Cum generează protocoalele DeFi venituri și de ce este important acest lucru
Acas─â
Articole
Cum generează protocoalele DeFi venituri și de ce este important acest lucru

Cum generează protocoalele DeFi venituri și de ce este important acest lucru

Începător
Publicat Mar 8, 2023Actualizat Jul 24, 2023
5m

TL;DR

Protocoalele de finan╚Ťare descentralizat─â (DeFi) ofer─â servicii financiare descentralizate prin contracte inteligente ╚Öi percep taxe pentru aceste servicii. C├ónd veniturile unui proiect DeFi cresc, acesta atrage mai mul╚Ťi utilizatori ╚Öi mai mult─â lichiditate.

Introducere

Alegerea dintre diferite protocoale DeFi poate necesita mult timp ╚Öi efort. Multe par similare, a╚Öa c─â de unde ╚Ötim care este cel mai bun pentru a genera venituri pasive din activele noastre cripto? Un pas esen╚Ťial este ├«n╚Ťelegerea veniturilor unei platforme ╚Öi c├ót de mult din acestea este ├«mp─âr╚Ťit cu utilizatorii s─âi. Pute╚Ťi utiliza apoi aceste informa╚Ťii pentru a lua o decizie informat─â cu privire la proiectele ├«n care s─â v─â investi╚Ťi activele.

Cum func╚Ťioneaz─â protocoalele DeFi

Protocoalele de finan╚Ťare descentralizat─â (DeFi) ofer─â o gam─â de servicii financiare care func╚Ťioneaz─â prin contracte inteligente. De exemplu, un protocol DeFi ar putea oferi servicii de schimb descentralizate, ├«mprumuturi ╚Öi fonduri de lichiditate, toate rulate prin contracte inteligente pe un blockchain. Pentru a accesa ╚Öi utiliza aceste servicii, ave╚Ťi nevoie doar de un portofel ╚Öi ni╚Öte criptomonede pentru a v─â pl─âti comisioanele de tranzac╚Ťie.

Nu exist─â aproape nicio limit─â cu privire la serviciile financiare pe care le poate oferi DeFi. Pute╚Ťi accesa servicii de schimb valutar, pie╚Ťe monetare, instrumente derivate ╚Öi produse de economii ├«n lumea DeFi. Toate aceste servicii sunt f─âr─â permisiune ╚Öi f─âr─â intermediari.

Cum genereaz─â protocoalele DeFi venituri

Costurile de operare ale serviciilor DeFi provin din puterea de calcul necesar─â pentru a rula contracte inteligente. Utilizatorii acoper─â, de obicei, aceast─â sum─â prin comisioanele de gaz pe care le pl─âtesc. Cu toate acestea, exist─â ╚Öi alte costuri suplimentare pentru servicii, precum dezvoltarea ╚Öi ├«ntre╚Ťinerea.┬á Protocoalele DeFi percep taxe pentru serviciile lor pentru a acoperi aceste costuri ╚Öi a genera profit.

Schimburi descentralizate (DEX)

Utilizatorii care schimb─â tokenuri pe un DEX trebuie s─â pl─âteasc─â o tax─â pentru a utiliza serviciile acestuia. De exemplu, o tranzac╚Ťie poate suporta o tax─â de 0,3% pentru trezoreria sau rezervele de lichiditate ale operatorului DEX.

Protocoale de împrumut

Utilizatorii care ├«mprumut─â dintr-un protocol de ├«mprumut trebuie s─â pl─âteasc─â o tax─â de ├«mprumut. O parte din aceasta va fi utilizat─â pentru a pl─âti furnizorul de lichiditate (al╚Ťi utilizatori care au furnizat capital), ├«n timp ce restul va merge la protocol.

De ce sunt importante veniturile

Dincolo de acoperirea costurilor unui protocol, veniturile ╚Öi profiturile mai mari pot fi ╚Öi ├«n beneficiul participan╚Ťilor. Proiectele DeFi men╚Ťin adesea un model de ├«mp─âr╚Ťire a veniturilor prin intermediul de╚Ťin─âtorilor de tokenuri de guvernare. De asemenea, ace╚Ötia pot folosi veniturile pentru a cre╚Öte APR-urile pentru stakeri sau furnizorii de lichiditate de pe platformele lor.┬á

Pentru DEX-uri, veniturile mai mari pot atrage mai mul╚Ťi utilizatori ╚Öi, la r├óndul s─âu, acest lucru poate ├«mbun─ât─â╚Ťi lichiditatea. De asemenea, pot cre╚Öte APY-ul pentru agregatorii de randament dac─â ace╚Ötia beneficiaz─â de combinarea fondurilor din staking ale utilizatorilor ca ÔÇ×mit─âÔÇŁ pentru a deveni validatori de re╚Ťea.

Pentru a rezuma, putem descrie intrările și veniturile unui proiect într-un mod circular:

  1. Proiectele populare atrag lichiditate, ceea ce atrage mai mul╚Ťi utilizatori ╚Öi se formeaz─â un cerc virtuos.

  2. Traficul de tranzac╚Ťionare ╚Öi lichiditatea mai mari duc la un slippage mai mic ╚Öi o execu╚Ťie mai rapid─â.

  3. Un num─âr mai mare de utilizatori ├«mbun─ât─â╚Ťe╚Öte volumul de tranzac╚Ťionare legitim, ceea ce duce la mai multe venituri.

  4. Veniturile sunt ├«mp─âr╚Ťite cu utilizatorii care fac staking, ceea ce ofer─â mai mult─â lichiditate.

Aceast─â bucl─â atrage, de asemenea, utilizatorii care doresc s─â se angajeze ├«n produc╚Ťia de randament. Cei care doresc s─â-╚Öi investeasc─â banii ├«╚Öi pot cre╚Öte ╚Öansele de a-╚Öi maximiza c├ó╚Ötigurile cu dob├ónd─â compus─â. Cu c├ót un proiect are mai mult succes, cu at├ót dispune de mai mult─â lichiditate ╚Öi, la r├óndul s─âu, cu at├ót va atrage mai mul╚Ťi produc─âtori de randament. Acest proces genereaz─â mai multe venituri care pot fi folosite pentru a ├«mbun─ât─â╚Ťi oferta unui protocol.

Cum s─â vede╚Ťi ce venituri genereaz─â protocoalele DeFi

DeFi opereaz─â ├«n lan╚Ť, ceea ce ├«nseamn─â c─â aproape toate informa╚Ťiile despre tranzac╚Ťii - ├«n func╚Ťie de blockchainul utilizat - pot fi verificate. Exploratoarele blockchain pot fi accesate u╚Öor de toat─â lumea, dar asta nu ├«nseamn─â c─â putem ├«n╚Ťelege ├«ntotdeauna amploarea veniturilor unui protocol. Exist─â o serie de agregatoare de date blockchain care simplific─â sarcina, astfel ├«nc├ót s─â pute╚Ťi ├«n╚Ťelege mai bine veniturile fiec─ârui protocol.

Cu o c─âutare pe Google ╚Öi unele cercet─âri din surse de ├«ncredere, ar trebui s─â pute╚Ťi g─âsi indicatori ╚Öi statistici despre veniturile protocoalelor DeFi. Aceste cifre v─â pot ajuta s─â lua╚Ťi decizii de investi╚Ťii mai informate.

Gânduri de încheiere

Venitul este un indicator pe care este esen╚Ťial s─â-l studia╚Ťi, indiferent dac─â v─â uita╚Ťi la randamentul real al unui proiect sau la elementele fundamentale. Pute╚Ťi investi cu ├«n╚Ťelepciune doar dac─â ├«n╚Ťelege╚Ťi modul ├«n care un protocol genereaz─â ╚Öi ├«╚Öi ├«mparte veniturile. Pute╚Ťi ├«n╚Ťelege mai bine subiectul consult├ónd DeFi 2.0, produc╚Ťie de randament ╚Öi subiecte financiare generale pe Academia Binance.

Materiale suplimentare

Declinarea r─âspunderii ╚Öi avertismentul privind riscurile: Acest con╚Ťinut v─â este prezentat ÔÇ×ca atareÔÇŁ, numai pentru informare general─â ╚Öi ├«n scopuri educa╚Ťionale, f─âr─â a oferi declara╚Ťii sau garan╚Ťii de vreun fel. Nu trebuie interpretat ca sfat financiar ╚Öi nu reprezint─â o recomandare de achizi╚Ťionare a unui anumit produs sau serviciu. V─â rug─âm s─â citi╚Ťi varianta integral─â a declin─ârii responsabilit─â╚Ťii aici pentru mai multe detalii. Pre╚Ťurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investi╚Ťiei dvs. poate sc─âdea sau cre╚Öte ╚Öi este posibil s─â nu primi╚Ťi ├«napoi suma investit─â. Sunte╚Ťi sigura persoan─â responsabil─â pentru propriile decizii de investi╚Ťii, iar compania Binance nu este responsabil─â pentru eventualele pierderi suferite. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar. Pentru mai multe informa╚Ťii, consulta╚Ťi Termenii de utilizare ╚Öi Avertismentul privind riscurile.