TL;DR
Protocoalele de finanțare descentralizată (DeFi) oferă servicii financiare descentralizate prin contracte inteligente și percep taxe pentru aceste servicii. Când veniturile unui proiect DeFi cresc, acesta atrage mai mulți utilizatori și mai multă lichiditate.
Introducere
Alegerea dintre diferite protocoale DeFi poate necesita mult timp și efort. Multe par similare, așa că de unde știm care este cel mai bun pentru a genera venituri pasive din activele noastre cripto? Un pas esențial este înțelegerea veniturilor unei platforme și cât de mult din acestea este împărțit cu utilizatorii săi. Puteți utiliza apoi aceste informații pentru a lua o decizie informată cu privire la proiectele în care să vă investiți activele.
Cum funcționează protocoalele DeFi
Protocoalele de finanțare descentralizată (DeFi) oferă o gamă de servicii financiare care funcționează prin contracte inteligente. De exemplu, un protocol DeFi ar putea oferi servicii de schimb descentralizate, împrumuturi și fonduri de lichiditate, toate rulate prin contracte inteligente pe un blockchain. Pentru a accesa și utiliza aceste servicii, aveți nevoie doar de un portofel și niște criptomonede pentru a vă plăti comisioanele de tranzacție.
Nu există aproape nicio limită cu privire la serviciile financiare pe care le poate oferi DeFi. Puteți accesa servicii de schimb valutar, piețe monetare, instrumente derivate și produse de economii în lumea DeFi. Toate aceste servicii sunt fără permisiune și fără intermediari.
Cum generează protocoalele DeFi venituri
Costurile de operare ale serviciilor DeFi provin din puterea de calcul necesară pentru a rula contracte inteligente. Utilizatorii acoperă, de obicei, această sumă prin comisioanele de gaz pe care le plătesc. Cu toate acestea, există și alte costuri suplimentare pentru servicii, precum dezvoltarea și întreținerea. Protocoalele DeFi percep taxe pentru serviciile lor pentru a acoperi aceste costuri și a genera profit.
Schimburi descentralizate (DEX)
Utilizatorii care schimbă tokenuri pe un DEX trebuie să plătească o taxă pentru a utiliza serviciile acestuia. De exemplu, o tranzacție poate suporta o taxă de 0,3% pentru trezoreria sau rezervele de lichiditate ale operatorului DEX.
Protocoale de împrumut
Utilizatorii care împrumută dintr-un protocol de împrumut trebuie să plătească o taxă de împrumut. O parte din aceasta va fi utilizată pentru a plăti furnizorul de lichiditate (alți utilizatori care au furnizat capital), în timp ce restul va merge la protocol.
De ce sunt importante veniturile
Dincolo de acoperirea costurilor unui protocol, veniturile și profiturile mai mari pot fi și în beneficiul participanților. Proiectele DeFi mențin adesea un model de împărțire a veniturilor prin intermediul deținătorilor de tokenuri de guvernare. De asemenea, aceștia pot folosi veniturile pentru a crește APR-urile pentru stakeri sau furnizorii de lichiditate de pe platformele lor.
Pentru DEX-uri, veniturile mai mari pot atrage mai mulți utilizatori și, la rândul său, acest lucru poate îmbunătăți lichiditatea. De asemenea, pot crește APY-ul pentru agregatorii de randament dacă aceștia beneficiază de combinarea fondurilor din staking ale utilizatorilor ca „mită” pentru a deveni validatori de rețea.
Pentru a rezuma, putem descrie intrările și veniturile unui proiect într-un mod circular:
Proiectele populare atrag lichiditate, ceea ce atrage mai mulți utilizatori și se formează un cerc virtuos.
Traficul de tranzacționare și lichiditatea mai mari duc la un slippage mai mic și o execuție mai rapidă.
Un număr mai mare de utilizatori îmbunătățește volumul de tranzacționare legitim, ceea ce duce la mai multe venituri.
Veniturile sunt împărțite cu utilizatorii care fac staking, ceea ce oferă mai multă lichiditate.
Această buclă atrage, de asemenea, utilizatorii care doresc să se angajeze în producția de randament. Cei care doresc să-și investească banii își pot crește șansele de a-și maximiza câștigurile cu dobândă compusă. Cu cât un proiect are mai mult succes, cu atât dispune de mai multă lichiditate și, la rândul său, cu atât va atrage mai mulți producători de randament. Acest proces generează mai multe venituri care pot fi folosite pentru a îmbunătăți oferta unui protocol.
Cum să vedeți ce venituri generează protocoalele DeFi
DeFi operează în lanț, ceea ce înseamnă că aproape toate informațiile despre tranzacții - în funcție de blockchainul utilizat - pot fi verificate. Exploratoarele blockchain pot fi accesate ușor de toată lumea, dar asta nu înseamnă că putem înțelege întotdeauna amploarea veniturilor unui protocol. Există o serie de agregatoare de date blockchain care simplifică sarcina, astfel încât să puteți înțelege mai bine veniturile fiecărui protocol.
Cu o căutare pe Google și unele cercetări din surse de încredere, ar trebui să puteți găsi indicatori și statistici despre veniturile protocoalelor DeFi. Aceste cifre vă pot ajuta să luați decizii de investiții mai informate.
Gânduri de încheiere
Venitul este un indicator pe care este esențial să-l studiați, indiferent dacă vă uitați la randamentul real al unui proiect sau la elementele fundamentale. Puteți investi cu înțelepciune doar dacă înțelegeți modul în care un protocol generează și își împarte veniturile. Puteți înțelege mai bine subiectul consultând DeFi 2.0, producție de randament și subiecte financiare generale pe Academia Binance.
Materiale suplimentare
Ce este producția de randament în finanțele descentralizate (DeFi)? | Academia Binance
Ce este DeFi 2.0 și de ce este important? | Academia Binance
Declinarea răspunderii și avertismentul privind riscurile: Acest conținut vă este prezentat „ca atare”, numai pentru informare generală și în scopuri educaționale, fără a oferi declarații sau garanții de vreun fel. Nu trebuie interpretat ca sfat financiar și nu reprezintă o recomandare de achiziționare a unui anumit produs sau serviciu. Vă rugăm să citiți varianta integrală a declinării responsabilității aici pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu primiți înapoi suma investită. Sunteți sigura persoană responsabilă pentru propriile decizii de investiții, iar compania Binance nu este responsabilă pentru eventualele pierderi suferite. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.