TL;DR
Detsentraliseeritud rahanduse protokollid (DeFi) pakuvad nutilepingute kaudu detsentraliseeritud finantsteenuseid ja võtavad nende teenuste eest tasu. Kui DeFi projekti tulud suurenevad, tõmbab see ligi rohkem kasutajaid ja likviidsust.
Sissejuhatus
Erinevate DeFi protokollide vahel valimine võib nõuda palju aega ja jõupingutust. Paljud neist paistavad sarnased, seega kuidas me teame, milline neist on parim meie krüpto pealt passiivse sissetuleku teenimiseks? Oluline samm on mõista platvormi tulusid ja seda, kui suur osa sellest jagatakse kasutajatega. Seejärel saad seda teavet kasutada teadliku otsuse tegemiseks selle kohta, kuhu oma vara investeerida.
Kuidas DeFi protokollid toimivad
Detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) protokollid pakuvad erinevaid finantsteenuseid, mis toimivad nutilepingute kaudu. Näiteks võib DeFi protokoll pakkuda detsentraliseeritud börsiteenuseid, laene ja likviidsuskogumeid, mida kõike juhitakse plokiahela nutilepingute kaudu. Nende teenuste kasutamiseks on vaja vaid rahakotti ja natuke krüptot tehingutasude katmiseks.
DeFi pakutavatel finantsteenustel ei ole peaaegu mingeid piiranguid. DeFi-maailmas saad juurdepääsu börsiteenustele, rahaturgudele, tuletisinstrumentidele ja säästutoodetele. Kõik need teenused on oma olemuselt loatud ja vahenduseta.
Kuidas DeFi protokollid tulu toodavad
DeFi teenuste tegevuskulud tulenevad nutilepingute täitmiseks vajalikust arvutusvõimsusest. Kasutajad katavad selle summa tavaliselt makstud gaasitasudest. Veel esineb ka teisi lisakulusid, mis on seotud arendus- ja hooldusteenustega. DeFi protokollid võtavad oma teenuste eest tasu, et katta need kulud ja teenida kasumit.
Detsentraliseeritud börsid (DEX-id)
Kasutajad, kes vahetavad DEX-is tokeneid, peavad selle teenuste kasutamise eest maksma. Näiteks võib tehinguga kaasneda 0,3% teenustasu DEX-i operaatori kassa või likviidsusreservide eest.
Laenuprotokollid
Kasutajad, kes laenavad laenuprotokollist, peavad maksma laenutustasu. Osa sellest läheb likviidsuse pakkujale (teised kasutajad, kes on pakkunud kapitali), ülejäänud osa läheb protokollile.
Miks on tulud olulised
Lisaks protokolli kulude katmisele võib suurenenud tulu ja kasum tuua kasu ka panustajatele. DeFi projektid kasutavad sageli tulude jagamise mudelit oma juhtimistokeni omanike kaudu. Nad võivad kasutada tulusid ka selleks, et suurendada oma platvormidel olevate panustajate või likviidsuse pakkujate krediidi kulukuse määra.
DEX-ide puhul võib suurem tulu meelitada ligi rohkem kasutajaid ja omakorda parandada likviidsust. Samuti võib see suurendada tootluse agregaatorite APY-t, kui nad saavad kasu ka kasutajate panustatud vahendite kombineerimisest võrgu valideerija tasudega.
Kokkuvõtteks võime kirjeldada projekti sissevoolusid ja tulusid ringikujuliselt:
Populaarsed projektid meelitavad ligi likviidsust, mis meelitab ligi rohkem kasutajaid ja moodustab positiivse tsükli.
Suurem kauplemistegevus ja likviidsus toovad kaasa väiksema hindade libisemise ja kiirema täitmise.
Rohkem kasutajaid parandab õigupärast kauplemismahtu, mis toob kaasa suurema tulu.
Tulu jagatakse panustatud kasutajatega, mis tagab suurema likviidsuse.
See ahel meelitab ligi ka kasutajaid, kes soovivad tegeleda tootluskasvatusega. Need, kes soovivad oma raha investeerida, saavad suurendada võimalusi oma kasu maksimeerimiseks liitintressi abil. Mida edukam on projekt, seda suurem on likviidsus ja seda rohkem tootluskasvatajaid see omakorda ligi meelitab. See protsess loob rohkem tulu, mida saab kasutada protokolli pakkumise parandamiseks.
Kuidas näha, kui palju DeFi protokollid genereerivad
DeFi toimib ahelas, mis tähendab, et peaaegu kogu tehinguinfo – sõltuvalt kasutatavast plokiahelast – on kontrollitav. Plokiahela uurija on kõigile hõlpsasti juurdepääsetav, kuid see ei tähenda, et saaksime alati aru, kui suur on protokolli tulu. On mitmeid plokiahela andmete agregaatoreid, mis lihtsustavad ülesannet, et saaksite paremini mõista iga protokolli tulusid.
Google'i otsingu ja usaldusväärsete allikate uuringute abil peaksite suutma leida mõõdikuid ja statistikat DeFi protokollide tulude kohta. Need arvud aitavad sul teha teadlikumaid investeerimisotsuseid.
Lõppmärkused
Tulu on oluline mõõdik, mida uurida, olenemata sellest, kas vaatad projekti tegelikku tootlust või põhialuseid. Arukalt on võimalik investeerida ainult siis, kui mõistad, kuidas protokoll tulu genereerib ja jaotab. Teemat saab paremini mõista, sukeldudes Binance'i Akadeemia DeFi 2.0, tootluskasvatusse ja üldistesse finantsteemadesse.
Lisalugemist
Mis on tootluskasvatus detsentraliseeritud rahanduses (DeFi)? | Binance'i Akadeemia
Mis on DeFi 2.0 ja miks see on oluline? | Binance'i Akadeemia
Lahtiütlus ja riskihoiatus: seda sisu esitatakse sellisel kujul, nagu see on, ainult üldiseks teabeks ning hariduslikel eesmärkidel, ilma igasuguse esinduse või garantiita. Seda ei tohiks tõlgendada finantsnõustamisena ega kui soovitust konkreetse toote või teenuse ostmiseks. Lisateabe saamiseks loe meie täielikku lahtiütlust siit. Digitaalsete varade hinnad võivad olla volatiilsed. Sinu investeeringu väärtus võib langeda või tõusta ning sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Oma investeerimisotsuste eest vastutad ainult sina ja Binance'i Akadeemia ei vastuta võimalike kahjude eest. See pole finantsnõustamine. Lisateabe saamiseks loe meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.