Kuidas DeFi protokollid tulu teenivad ja miks on see oluline
Avaleht
Artiklid
Kuidas DeFi protokollid tulu teenivad ja miks on see oluline

Kuidas DeFi protokollid tulu teenivad ja miks on see oluline

Algaja
Avaldatud Mar 8, 2023VĂ€rskendatud Jul 24, 2023
5m

TL;DR

Detsentraliseeritud rahanduse protokollid (DeFi) pakuvad nutilepingute kaudu detsentraliseeritud finantsteenuseid ja vÔtavad nende teenuste eest tasu. Kui DeFi projekti tulud suurenevad, tÔmbab see ligi rohkem kasutajaid ja likviidsust.

Sissejuhatus

Erinevate DeFi protokollide vahel valimine vĂ”ib nĂ”uda palju aega ja jĂ”upingutust. Paljud neist paistavad sarnased, seega kuidas me teame, milline neist on parim meie krĂŒpto pealt passiivse sissetuleku teenimiseks? Oluline samm on mĂ”ista platvormi tulusid ja seda, kui suur osa sellest jagatakse kasutajatega. SeejĂ€rel saad seda teavet kasutada teadliku otsuse tegemiseks selle kohta, kuhu oma vara investeerida.

Kuidas DeFi protokollid toimivad

Detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) protokollid pakuvad erinevaid finantsteenuseid, mis toimivad nutilepingute kaudu. NĂ€iteks vĂ”ib DeFi protokoll pakkuda detsentraliseeritud börsiteenuseid, laene ja likviidsuskogumeid, mida kĂ”ike juhitakse plokiahela nutilepingute kaudu. Nende teenuste kasutamiseks on vaja vaid rahakotti ja natuke krĂŒptot tehingutasude katmiseks.

DeFi pakutavatel finantsteenustel ei ole peaaegu mingeid piiranguid. DeFi-maailmas saad juurdepÀÀsu börsiteenustele, rahaturgudele, tuletisinstrumentidele ja sÀÀstutoodetele. KÔik need teenused on oma olemuselt loatud ja vahenduseta.

Kuidas DeFi protokollid tulu toodavad

DeFi teenuste tegevuskulud tulenevad nutilepingute tÀitmiseks vajalikust arvutusvÔimsusest. Kasutajad katavad selle summa tavaliselt makstud gaasitasudest. Veel esineb ka teisi lisakulusid, mis on seotud arendus- ja hooldusteenustega.  DeFi protokollid vÔtavad oma teenuste eest tasu, et katta need kulud ja teenida kasumit.

Detsentraliseeritud börsid (DEX-id)

Kasutajad, kes vahetavad DEX-is tokeneid, peavad selle teenuste kasutamise eest maksma. NÀiteks vÔib tehinguga kaasneda 0,3% teenustasu DEX-i operaatori kassa vÔi likviidsusreservide eest.

Laenuprotokollid

Kasutajad, kes laenavad laenuprotokollist, peavad maksma laenutustasu. Osa sellest lĂ€heb likviidsuse pakkujale (teised kasutajad, kes on pakkunud kapitali), ĂŒlejÀÀnud osa lĂ€heb protokollile.

Miks on tulud olulised

Lisaks protokolli kulude katmisele vÔib suurenenud tulu ja kasum tuua kasu ka panustajatele. DeFi projektid kasutavad sageli tulude jagamise mudelit oma juhtimistokeni omanike kaudu. Nad vÔivad kasutada tulusid ka selleks, et suurendada oma platvormidel olevate panustajate vÔi likviidsuse pakkujate krediidi kulukuse mÀÀra. 

DEX-ide puhul vÔib suurem tulu meelitada ligi rohkem kasutajaid ja omakorda parandada likviidsust. Samuti vÔib see suurendada tootluse agregaatorite APY-t, kui nad saavad kasu ka kasutajate panustatud vahendite kombineerimisest vÔrgu valideerija tasudega.

KokkuvÔtteks vÔime kirjeldada projekti sissevoolusid ja tulusid ringikujuliselt:

  1. Populaarsed projektid meelitavad ligi likviidsust, mis meelitab ligi rohkem kasutajaid ja moodustab positiivse tsĂŒkli.

  2. Suurem kauplemistegevus ja likviidsus toovad kaasa vÀiksema hindade libisemise ja kiirema tÀitmise.

  3. Rohkem kasutajaid parandab ÔigupÀrast kauplemismahtu, mis toob kaasa suurema tulu.

  4. Tulu jagatakse panustatud kasutajatega, mis tagab suurema likviidsuse.

See ahel meelitab ligi ka kasutajaid, kes soovivad tegeleda tootluskasvatusega. Need, kes soovivad oma raha investeerida, saavad suurendada vÔimalusi oma kasu maksimeerimiseks liitintressi abil. Mida edukam on projekt, seda suurem on likviidsus ja seda rohkem tootluskasvatajaid see omakorda ligi meelitab. See protsess loob rohkem tulu, mida saab kasutada protokolli pakkumise parandamiseks.

Kuidas nÀha, kui palju DeFi protokollid genereerivad

DeFi toimib ahelas, mis tĂ€hendab, et peaaegu kogu tehinguinfo – sĂ”ltuvalt kasutatavast plokiahelast – on kontrollitav. Plokiahela uurija on kĂ”igile hĂ”lpsasti juurdepÀÀsetav, kuid see ei tĂ€henda, et saaksime alati aru, kui suur on protokolli tulu. On mitmeid plokiahela andmete agregaatoreid, mis lihtsustavad ĂŒlesannet, et saaksite paremini mĂ”ista iga protokolli tulusid.

Google'i otsingu ja usaldusvÀÀrsete allikate uuringute abil peaksite suutma leida mÔÔdikuid ja statistikat DeFi protokollide tulude kohta. Need arvud aitavad sul teha teadlikumaid investeerimisotsuseid.

LÔppmÀrkused

Tulu on oluline mÔÔdik, mida uurida, olenemata sellest, kas vaatad projekti tegelikku tootlust vĂ”i pĂ”hialuseid. Arukalt on vĂ”imalik investeerida ainult siis, kui mĂ”istad, kuidas protokoll tulu genereerib ja jaotab. Teemat saab paremini mĂ”ista, sukeldudes Binance'i Akadeemia DeFi 2.0, tootluskasvatusse ja ĂŒldistesse finantsteemadesse.

Lisalugemist

LahtiĂŒtlus ja riskihoiatus: seda sisu esitatakse sellisel kujul, nagu see on, ainult ĂŒldiseks teabeks ning hariduslikel eesmĂ€rkidel, ilma igasuguse esinduse vĂ”i garantiita. Seda ei tohiks tĂ”lgendada finantsnĂ”ustamisena ega kui soovitust konkreetse toote vĂ”i teenuse ostmiseks. Lisateabe saamiseks loe meie tĂ€ielikku lahtiĂŒtlust siit. Digitaalsete varade hinnad vĂ”ivad olla volatiilsed. Sinu investeeringu vÀÀrtus vĂ”ib langeda vĂ”i tĂ”usta ning sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Oma investeerimisotsuste eest vastutad ainult sina ja Binance'i Akadeemia ei vastuta vĂ”imalike kahjude eest. See pole finantsnĂ”ustamine. Lisateabe saamiseks loe meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.