Résumé
Les protocoles de finance dĂ©centralisĂ©e (DeFi) proposent des services financiers dĂ©centralisĂ©s via des smart contracts et facturent des frais pour ces services. Lorsque les revenus dâun projet DeFi augmentent, celui-ci attire davantage dâutilisateurs, dâutilisatrices et de liquiditĂ©s.
Introduction
Faire un choix entre les diffĂ©rents protocoles DeFi peut prendre beaucoup de temps et dâefforts. Beaucoup semblent similaires, alors comment savoir lequel est le meilleur pour gĂ©nĂ©rer des revenus passifs Ă partir de nos cryptomonnaies ? Une Ă©tape essentielle consiste Ă comprendre les revenus dâune plateforme et la part quâelle partage avec ses utilisateurs et utilisatrices. Vous pouvez ensuite utiliser ces informations pour dĂ©cider en toute connaissance de cause de lâendroit oĂč investir vos actifs.
Fonctionnement des protocoles DeFi
Les protocoles de finance dĂ©centralisĂ©e (DeFi) proposent une gamme de services financiers qui fonctionnent via des smart contracts. Par exemple, un protocole DeFi pourrait proposer des services de trading dĂ©centralisĂ©s, des prĂȘts, et des pools de liquiditĂ©s, tous exĂ©cutĂ©s via des smart contracts sur une blockchain. Tout ce dont vous avez besoin pour accĂ©der Ă ces services et les utiliser, câest dâun portefeuille et dâun peu de cryptomonnaie pour couvrir les frais de transaction.
Les services financiers proposĂ©s par la DeFi nâont presque pas de limites. Vous pouvez accĂ©der aux services dâexchange, aux marchĂ©s monĂ©taires, aux produits dĂ©rivĂ©s et aux produits dâĂ©pargne dans lâunivers DeFi. Tous ces services sont sans autorisation et sans intermĂ©diaire par nature.
Comment les protocoles DeFi génÚrent-ils des revenus ?
Les coĂ»ts dâexploitation des services DeFi sont liĂ©s Ă la puissance de calcul nĂ©cessaire Ă lâexĂ©cution des smart contracts. Les utilisateurs et utilisatrices couvrent gĂ©nĂ©ralement ce montant avec les frais de gas quâils paient. Cependant, il existe Ă©galement dâautres coĂ»ts supplĂ©mentaires pour des services tels que le dĂ©veloppement et la maintenance. Les protocoles DeFi facturent des frais pour leurs services afin de couvrir ces coĂ»ts et pour gĂ©nĂ©rer des profits.
Les exchanges décentralisés (DEX)
Les utilisateurs et utilisatrices qui swappent (Ă©changent) des tokens sur un DEX doivent payer des frais pour utiliser ses services. Par exemple, une transaction peut entraĂźner des frais de 0,3 % destinĂ©s aux rĂ©serves de trĂ©sorerie ou de liquiditĂ© de lâopĂ©rateur du DEX.
Les protocoles de prĂȘt
Les utilisateurs et utilisatrices qui empruntent Ă lâaide dâun protocole de prĂȘt doivent sâacquitter de frais dâemprunt. Une partie de cette somme servira Ă payer le fournisseur de liquiditĂ©s (les autres utilisateurs et utilisatrices qui ont fourni des capitaux), tandis que le reste ira au protocole.
Pourquoi les revenus sont-ils importants ?
Au-delĂ de la couverture des coĂ»ts dâun protocole, lâamĂ©lioration des revenus et des bĂ©nĂ©fices peut Ă©galement profiter aux stakers. Les projets DeFi maintiennent souvent un modĂšle de partage des revenus par lâintermĂ©diaire de la dĂ©tention de tokens de gouvernance. Ils peuvent Ă©galement utiliser les revenus pour augmenter les APR pour les stakers ou les fournisseurs de liquiditĂ©s sur leurs plateformes.Â
Pour les DEX, des revenus plus Ă©levĂ©s peuvent attirer davantage dâutilisateurs et dâutilisatrices et, Ă leur tour, amĂ©liorer la liquiditĂ©. Les agrĂ©gateurs de rendement peuvent Ă©galement augmenter lâAPY sâils bĂ©nĂ©ficient de la combinaison des fonds stakĂ©s par les utilisateurs et utilisatrices pour verser des « pots-de-vin » en tant que validateurs de rĂ©seau.
En rĂ©sumĂ©, nous pouvons dĂ©crire les revenus dâun projet de maniĂšre circulaire :
Les projets populaires attirent des liquiditĂ©s, ce qui attire davantage dâutilisateurs et dâutilisatrices et forme un cercle vertueux.
Lâaugmentation du volume de trading et de la liquiditĂ© permet de rĂ©duire le dĂ©rapage (slippage) et dâaccĂ©lĂ©rer lâexĂ©cution.
Un plus grand nombre dâutilisateurs et dâutilisatrices amĂ©liore le volume de trading lĂ©gitime, ce qui se traduit par une augmentation des revenus.
Les revenus sont partagĂ©s avec les utilisateurs et utilisatrices ayant stakĂ© des fonds, ce qui permet dâaccroĂźtre la liquiditĂ©.
Ce cycle attire Ă©galement les utilisateurs et utilisatrices qui souhaitent se lancer dans le yield farming. Les personnes qui souhaitent investir leur argent peuvent augmenter leurs chances de maximiser leurs gains grĂące aux intĂ©rĂȘts composĂ©s. Plus un projet a du succĂšs, plus il y a de liquiditĂ©s et, par consĂ©quent, plus il attire de yield farmers. Ce processus gĂ©nĂšre des revenus supplĂ©mentaires qui peuvent ĂȘtre utilisĂ©s pour amĂ©liorer lâoffre dâun protocole.
Comment connaßtre le montant des revenus générés par les protocoles DeFi ?
La DeFi opĂšre sur la blockchain, ce qui signifie que presque toutes les informations des transactions, selon la blockchain utilisĂ©e, sont vĂ©rifiables. Un explorateur de blockchain est un outil facilement accessible Ă tous, mais cela ne signifie pas que nous pouvons toujours comprendre lâĂ©tendue des revenus dâun protocole. Il existe un certain nombre dâagrĂ©gateurs de donnĂ©es de blockchain qui simplifient la tĂąche afin que vous puissiez mieux apprĂ©hender les revenus de chaque protocole.
En effectuant une recherche sur Google et en consultant des sources fiables, vous devriez ĂȘtre en mesure de trouver des indicateurs, des revenus et des statistiques sur les revenus des protocoles DeFi. Ces chiffres peuvent vous aider Ă prendre des dĂ©cisions dâinvestissement plus Ă©clairĂ©es.
Conclusion
Les revenus sont un indicateur essentiel Ă Ă©tudier, quâil sâagisse du rendement rĂ©el dâun projet ou de ses fondamentaux. Vous ne pouvez investir judicieusement que si vous comprenez comment un protocole gĂ©nĂšre et partage ses revenus. Vous pouvez approfondir le sujet en vous plongeant dans la DeFi 2.0, le yield farming et les sujets financiers classiques sur Binance Academy.
Plus dâinformations
Quâest-ce que le yield farming en finance dĂ©centralisĂ©e (DeFi) ?| Binance Academy
Quâest-ce que la DeFi 2.0 et pourquoi est-elle importante ? | Binance Academy
Avis de non-responsabilitĂ© et avertissement concernant les risques : ce contenu vous est prĂ©sentĂ© « tel quel » Ă des fins dâinformation gĂ©nĂ©rale et Ă©ducative uniquement, sans reprĂ©sentation ni garantie dâaucune sorte. Il ne doit pas ĂȘtre interprĂ©tĂ© comme un conseil financier, ni comme un moyen de recommander lâachat dâun produit ou dâun service spĂ©cifique. Veuillez lire lâintĂ©gralitĂ© de notre avis de non-responsabilitĂ© ici pour en savoir plus. Les prix des actifs numĂ©riques peuvent ĂȘtre volatils. La valeur de votre investissement peut varier Ă la baisse ou Ă la hausse, et vous ne rĂ©cupĂ©rerez peut-ĂȘtre pas le montant que vous avez investi. Vous ĂȘtes seul(e) responsable de vos dĂ©cisions dâinvestissement et Binance Academy nâest pas responsable des pertes que vous pourriez subir. Ce contenu ne doit pas ĂȘtre interprĂ©tĂ© comme un conseil financier. Pour en savoir plus, veuillez vous reporter Ă nos Conditions dâutilisation et Ă lâavertissement concernant les risques.