Czym Jest Yield Farming w Zdecentralizowanych Finansach (DeFi)?
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
Czym Jest Yield Farming w Zdecentralizowanych Finansach (DeFi)?

Czym Jest Yield Farming w Zdecentralizowanych Finansach (DeFi)?

艢rednio zaawansowany
Opublikowane Aug 12, 2020Zaktualizowane May 29, 2023
10m

PODSUMOWANIE

Yield farming to spos贸b na zarobienie wi臋kszej ilo艣ci kryptowalut za pomoc膮 kryptowalut. Polega on na po偶yczaniu 艣rodk贸w innym za po艣rednictwem program贸w komputerowych zwanych smart kontraktami. W zamian za swoj膮 us艂ug臋 otrzymujesz op艂aty w postaci kryptowalut. Proste, co? C贸偶, nie tak szybko.

"Farmerzy" stosuj膮 bardzo skomplikowane strategie. Ca艂y czas przenosz膮 swoje kryptowaluty mi臋dzy r贸偶nymi rynkami po偶yczkowymi, aby zmaksymalizowa膰 zyski. B臋d膮 r贸wnie偶 strzec najlepszych strategii yield farmingu. Czemu? Im wi臋cej ludzi wie o strategii, tym mniej skuteczna mo偶e si臋 ona sta膰. Yield farming to dziki zach贸d Zdecentralizowanych Finans贸w (DeFi), gdzie u偶ytkownicy rywalizuj膮 o szans臋 na zebranie "najlepszych plon贸w".

Zainteresowany? Przeczytaj wi臋cej poni偶ej.


Spis Tre艣ci


Wprowadzenie

Ruch Zdecentralizowanych Finans贸w (DeFi) jest liderem innowacji w przestrzeni blockchain. Co sprawia, 偶e aplikacje DeFi s膮 wyj膮tkowe? Nie wymagaj膮 pozwole艅, co oznacza, 偶e ktokolwiek (lub cokolwiek, na przyk艂ad smart kontrakt) z po艂膮czeniem internetowym i wspieranym portfelem mo偶e z nimi wsp贸艂pracowa膰. Ponadto zazwyczaj nie wymagaj膮 zaufania do 偶adnych opiekun贸w ani po艣rednik贸w. Innymi s艂owy, nie wymagaj膮 偶adnego zaufania. Jakie nowe przypadki u偶ycia umo偶liwiaj膮 te w艂a艣ciwo艣ci?
Jedn膮 z nowych koncepcji, kt贸re si臋 pojawi艂y, jest yield farming. To nowy spos贸b na zdobywanie nagr贸d za pomoc膮 kryptowalut przy u偶yciu niewymagaj膮cych pozwolenia protoko艂贸w p艂ynno艣ci. Pozwala ka偶demu na zarabianie pasywnego dochodu przy u偶yciu zdecentralizowanego ekosystemu 鈥濵oney Legos鈥 zbudowanego na Ethereum. W rezultacie yield farming mo偶e zmieni膰 spos贸b, w jaki inwestorzy b臋d膮 HODLowa膰 w przysz艂o艣ci. Po co trzyma膰 aktywa bezczynnie, skoro mo偶na je wykorzysta膰?聽

Jak wi臋c yield farmerzy troszcz膮 si臋 o swoje plony? Jakich zwrot贸w mog膮 si臋 spodziewa膰? Od czego zacz膮膰, je艣li my艣lisz o zg艂臋bieniu si臋 w ten temat? Wyja艣nimy to wszystko w tym artykule.


Czym jest yield farming?

Yield farming, zwany r贸wnie偶 wydobywaniem p艂ynno艣ci, jest sposobem na zdobywanie nagr贸d za pomoc膮 kryptowalut. M贸wi膮c najpro艣ciej, oznacza to blokowanie kryptowalut w okre艣lonych smart kontraktach i otrzymywanie nagr贸d.
W pewnym sensie yield farming mo偶e przebiega膰 r贸wnolegle ze stakingiem. Jednak w tle dzieje si臋 wiele z艂o偶onych proces贸w. W wielu przypadkach wsp贸艂pracuje z u偶ytkownikami zwanymi dostawcami p艂ynno艣ci (LP), kt贸rzy dodaj膮 fundusze do pul p艂ynno艣ci.
Co to jest pula p艂ynno艣ci? Jest to po prostu smart kontrakt zawieraj膮cy fundusze. W zamian za zapewnienie p艂ynno艣ci puli, LP otrzymuj膮 nagrod臋. Ta nagroda mo偶e pochodzi膰 z op艂at generowanych przez platform臋 DeFi lub z innego 藕r贸d艂a.
Niekt贸re pule p艂ynno艣ci wyp艂acaj膮 nagrody w wielu r贸偶nych tokenach. Te tokeny nagr贸d mo偶na nast臋pnie zdeponowa膰 w innych pulach p艂ynno艣ci, aby zdoby膰 tam nagrody i tak dalej. Ju偶 teraz wida膰, jak niezwykle z艂o偶one strategie mog膮 si臋 pojawi膰 na tym polu. Podstawow膮 ide膮 jest to, 偶e dostawca p艂ynno艣ci deponuje 艣rodki do puli p艂ynno艣ci i zarabia w zamian za to.
Yield farming jest zwykle praktykowany przy u偶yciu token贸w ERC-20 na Ethereum, a nagrody zazwyczaj r贸wnie偶 s膮 tokenami ERC-20. To jednak mo偶e si臋 zmieni膰 w przysz艂o艣ci. Czemu? Na razie wi臋kszo艣膰 tej aktywno艣ci ma miejsce w ekosystemie Ethereum.聽
Jednak mosty mi臋dzy艂a艅cuchowe i inne podobne ulepszenia mog膮 w przysz艂o艣ci pozwoli膰 aplikacjom DeFi sta膰 si臋 multiblockchainowymi. Oznacza to, 偶e mog膮 dzia艂a膰 na innych 艂a艅cuchach, kt贸re r贸wnie偶 obs艂uguj膮 funkcje inteligentnych kontrakt贸w.
Yield farmerzy zazwyczaj przenosz膮 swoje fundusze mi臋dzy r贸偶nymi protoko艂ami w celu zmaksymalizowania zysk贸w. W rezultacie, platformy DeFi mog膮 r贸wnie偶 zapewnia膰 r贸偶ne zach臋ty ekonomiczne, aby przyci膮gn膮膰 wi臋cej kapita艂u do swojej platformy. Podobnie jak na scentralizowanych gie艂dach, p艂ynno艣膰 ma tendencj臋 do przyci膮gania wi臋kszej p艂ynno艣ci.


Kiedy rozpocz膮艂 si臋 sza艂 na yield farming?

Nag艂e du偶e zainteresowanie yield farmingiem mo偶na przypisa膰 uruchomieniu tokena COMP - tokena zarz膮dzania ekosystemem Compound Finance. Tokeny zarz膮dzania przyznaj膮 prawa do podejmowania decyzji w obr臋bie danego systemu ich posiadaczom. Jak natomiast rozdystrybuowa膰 te tokeny, je艣li chcesz, aby sie膰 by艂a jak najbardziej zdecentralizowana?

Powszechnym sposobem na uruchomienie zdecentralizowanego blockchaina jest algorytmiczna dystrybucja tych w艂a艣nie token贸w zarz膮dzania z zach臋tami p艂ynno艣ciowymi. To przyci膮ga dostawc贸w p艂ynno艣ci do 鈥瀎armienia鈥 nowego tokena poprzez dostarczanie p艂ynno艣ci do protoko艂u.

Chocia偶 nie oni wymy艣lili yield farming, uruchomienie COMP zwi臋kszy艂o popularno艣膰 tego typu modelu dystrybucji token贸w. Od tego czasu w innych projektach DeFi pojawi艂y si臋 innowacyjne schematy przyci膮gania p艂ynno艣ci do ich ekosystem贸w.


Czym jest Ca艂kowita Zablokowana Warto艣膰 (TVL)?

Jaki jest wi臋c dobry spos贸b na zmierzenie og贸lnego stanu "upraw" DeFi? Ca艂kowita Zablokowana Warto艣膰 (TVL). Mierzy, ile kryptowalut jest zablokowanych w po偶yczkach DeFi i innych typach rynk贸w pieni臋偶nych.

W pewnym sensie TVL to p艂ynno艣膰 agregowana w pulach p艂ynno艣ci. Jest to przydatny wska藕nik do mierzenia kondycji DeFi i ca艂ego rynku yield farmingowego. Jest to r贸wnie偶 skuteczna miara do por贸wnywania 鈥瀠dzia艂u w rynku鈥 r贸偶nych protoko艂贸w DeFi.
Dobrym miejscem do 艣ledzenia TVL jest Defi Pulse. Mo偶esz sprawdzi膰, kt贸re platformy maj膮 najwi臋ksz膮 ilo艣膰 ETH lub innych kryptowalut zablokowanych w DeFi. To mo偶e da膰 Ci og贸lny obraz aktualnego stanu yield farmingu.

Oczywi艣cie im wi臋ksza warto艣膰 jest zablokowana, tym wi臋cej yield farmingu mo偶e mie膰 miejsce. Warto zauwa偶y膰, 偶e TVL mo偶na mierzy膰 w ETH, USD, a nawet BTC. Ka偶dy z nich daje inne spojrzenie na stan rynk贸w pieni臋偶nych DeFi.


Jak dzia艂a yield farming?

Yield farming jest 艣ci艣le zwi膮zany z modelem zwanym zautomatyzowanym animatorem rynku (AMM). Zwykle obejmuje dostawc贸w p艂ynno艣ci (LP) i pule p艂ynno艣ci. Zobaczmy, jak to dzia艂a.

Dostawcy p艂ynno艣ci deponuj膮 艣rodki do puli p艂ynno艣ci. Ta pula zasila rynek, na kt贸rym u偶ytkownicy mog膮 po偶ycza膰 lub wymienia膰 tokeny. Korzystanie z tych platform wi膮偶e si臋 z op艂atami, kt贸re s膮 nast臋pnie wyp艂acane dostawcom p艂ynno艣ci zgodnie z ich udzia艂em w puli. To jest podstawa dzia艂ania AMM.

Jednak implementacje mog膮 by膰 bardzo r贸偶ne - nie wspominaj膮c o tym, 偶e jest to nowa technologia. Nie ma w膮tpliwo艣ci, 偶e zobaczymy nowe podej艣cia, kt贸re udoskonal膮 istniej膮cy system.

Opr贸cz op艂at inn膮 zach臋t膮 do dodawania 艣rodk贸w do puli p艂ynno艣ci mo偶e by膰 dystrybucja nowego tokena. Na przyk艂ad mo偶e nie by膰 sposobu na zakup tokena na wolnym rynku, lub tylko w niewielkich ilo艣ciach. Z drugiej strony mo偶e by膰 tak, 偶e da si臋 go akumulowa膰 poprzez dostarczanie p艂ynno艣ci do okre艣lonej puli.

Zasady dystrybucji b臋d膮 zale偶e膰 od unikalnej implementacji protoko艂u. Najwa偶niejsze jest to, 偶e dostawcy p艂ynno艣ci uzyskuj膮 zwrot na podstawie ilo艣ci p艂ynno艣ci, kt贸r膮 dostarczaj膮 do puli.

Zdeponowane 艣rodki s膮 zwykle stablecoinami powi膮zanymi z USD - chocia偶 nie jest to wym贸g. Niekt贸re z najpopularniejszych stablecoin贸w u偶ywanych w DeFi to DAI, USDT, USDC, BUSD i inne. Niekt贸re protoko艂y tworz膮 tokeny, kt贸re reprezentuj膮 monety zdeponowane w systemie. Na przyk艂ad, je艣li zdeponujesz DAI w Compound, otrzymasz cDAI lub Compound DAI. Je艣li zdeponujesz ETH w Compound, otrzymasz cETH.

Jak mo偶na sobie wyobrazi膰, mo偶e by膰 to z艂o偶one z wielu warstw. Mo偶esz zdeponowa膰 sw贸j cDAI w innym protokole, kt贸ry tworzy nast臋pny token reprezentuj膮cy tw贸j cDAI, kt贸ry reprezentuje tw贸j DAI i tak dalej, i tak dalej. Te 艂a艅cuchy mog膮 sta膰 si臋 naprawd臋 skomplikowane i czasem mo偶e by膰 ci臋偶ko za nimi nad膮偶y膰.


Jak oblicza si臋 zwroty z yield farmingu?

Zazwyczaj szacowane dochody z yield farmingu s膮 obliczane w uj臋ciu rocznym. To zwroty, kt贸rych mo偶na si臋 spodziewa膰 w ci膮gu roku.

Niekt贸re powszechnie stosowane wska藕niki to Roczna Stopa Procentowa (APR) i Roczna Stopa Wydajno艣ci (APY). R贸偶nica mi臋dzy nimi polega na tym, 偶e APR nie uwzgl臋dnia efektu 艂膮czenia, podczas gdy APY tak. 艁膮czenie w tym przypadku oznacza bezpo艣rednie reinwestowanie zysk贸w w celu generowania wi臋kszych zwrot贸w. Nale偶y jednak pami臋ta膰, 偶e APR i APY mog膮 by膰 u偶ywane zamiennie.

Warto te偶 pami臋ta膰, 偶e s膮 to tylko szacunki i prognozy. Nawet kr贸tkoterminowe nagrody s膮 do艣膰 trudne do dok艂adnego oszacowania. Czemu? Yield farming to wysoce konkurencyjny i dynamiczny rynek, a nagrody mog膮 si臋 szybko zmienia膰. Je艣li strategia farmingowa b臋dzie dzia艂a膰 przez jaki艣 czas, wielu u偶ytkownik贸w zacznie z niej korzysta膰 i mo偶e przesta膰 przynosi膰 wysokie zyski.

Poniewa偶 APR i APY pochodz膮 z tradycyjnych rynk贸w finansowych, DeFi mo偶e potrzebowa膰 znale藕膰 w艂asne wska藕niki do obliczania zwrot贸w. Ze wzgl臋du na og贸ln膮 dynamik臋 DeFi, tygodniowe lub nawet dzienne szacunkowe zwroty mog膮 mie膰 wi臋kszy sens.


Czym w DeFi jest kolateralizacja (zabezpieczanie)

Zazwyczaj, je艣li po偶yczasz aktywa, musisz posiada膰 zabezpieczenie na pokrycie po偶yczki. To zasadniczo dzia艂a jako ubezpieczenie twojego d艂ugu. Jakie to ma znaczenie? Zale偶y to od protoko艂u, do kt贸rego przekazujesz 艣rodki, ale mo偶e by膰 konieczne baczne obserwowanie wsp贸艂czynnika zabezpiecze艅.聽
Je艣li warto艣膰 Twojego zabezpieczenia spadnie poni偶ej progu wymaganego przez protok贸艂, mo偶e ono zosta膰 zlikwidowane. Co mo偶esz zrobi膰, aby tego unikn膮膰? Mo偶esz powi臋kszy膰 swoje zabezpiecznie.
Warto powt贸rzy膰, 偶e ka偶da platforma b臋dzie mia艂a sw贸j w艂asny zestaw regu艂 w tym zakresie, tj. w艂asny wymagany wsp贸艂czynnik zabezpieczenia. Ponadto cz臋sto mo偶na spotka膰 si臋 z koncepcj膮 zwan膮 "nadzabezpieczeniem". Oznacza to, 偶e po偶yczkobiorcy musz膮 zdeponowa膰 wi臋ksz膮 warto艣膰, ni偶 chc膮 po偶yczy膰. Czemu? Aby zmniejszy膰 ryzyko gwa艂townych krach贸w na rynku, likwiduj膮cych du偶膮 ilo艣膰 zabezpiecze艅 w systemie.

Za艂贸偶my wi臋c, 偶e u偶ywany przez Ciebie protok贸艂 po偶yczki wymaga wsp贸艂czynnika zabezpieczenia wynosz膮cego 200%. Oznacza to, 偶e za ka偶de wp艂acone 100 USD mo偶esz po偶yczy膰 50 USD. Zazwyczaj jednak bezpieczniej jest doda膰 wi臋ksze zabezpieczenie ni偶 jest to wymagane, aby jeszcze bardziej zmniejszy膰 ryzyko likwidacji. Maj膮c to na uwadze, wiele system贸w b臋dzie stosowa艂o bardzo wysokie wsp贸艂czynniki zabezpieczenia (np. 750%), aby ca艂a platforma by艂a stosunkowo dobrze zabezpieczona przed ryzykiem likwidacji.


Ryzyko zwi膮zane z yield farmingiem

Yield farming nie jest prosty. Najbardziej dochodowe strategie s膮 bardzo z艂o偶one i zalecane tylko dla zaawansowanych u偶ytkownik贸w. Co wi臋cej jest og贸lnie bardziej odpowiedni dla tych, kt贸re maj膮 du偶o kapita艂u do wykorzystania (tj. Wieloryby).

Yield farming nie jest tak 艂atwy, jak si臋 wydaje, a je艣li nie rozumiesz, co robisz, prawdopodobnie stracisz pieni膮dze. W艂a艣nie om贸wili艣my, w jaki spos贸b Twoje zabezpieczenie mo偶e zosta膰 zlikwidowane. Jakich innych zagro偶e艅 musisz by膰 艣wiadomy?

Jednym z oczywistych zagro偶e艅 zwi膮zanych z yield farmingiem s膮 smart kontrakty. Ze wzgl臋du na charakter DeFi wiele protoko艂贸w jest tworzonych i rozwijanych przez ma艂e zespo艂y o ograniczonych bud偶etach. Mo偶e to zwi臋kszy膰 ryzyko b艂臋d贸w w systemie.
Nawet w przypadku wi臋kszych protoko艂贸w, kt贸re s膮 audytowane przez renomowane firmy, ca艂y czas wykrywane s膮 luki i b艂臋dy. Ze wzgl臋du na niezmienn膮 natur臋 blockchainu mo偶e to prowadzi膰 do utraty 艣rodk贸w u偶ytkownik贸w. Musisz wzi膮膰 to pod uwag臋, blokuj膮c swoje 艣rodki w smart kontrakcie.

Ponadto jedna z najwi臋kszych zalet DeFi jest r贸wnie偶 jednym z najwi臋kszych zagro偶e艅. M贸wimy tutaj o komponowalno艣ci. Zobaczmy, jak wp艂ywa ona na yield farming.

Jak ju偶 wcze艣niej wspominali艣my, protoko艂y DeFi nie wymagaj膮 pozwole艅 i mo偶na je bezproblemowo integrowa膰 ze sob膮. Oznacza to, 偶e ca艂y ekosystem DeFi jest w du偶ym stopniu zale偶ny od ka偶dej z jego cegie艂ek. Do tego w艂a艣nie odnosimy si臋, gdy m贸wimy, 偶e te aplikacje s膮 komponowalne - mog膮 z 艂atwo艣ci膮 wsp贸艂pracowa膰.

Dlaczego jest to ryzyko? C贸偶, je艣li chocia偶 jeden z element贸w budulcowych nie zadzia艂a zgodnie z przeznaczeniem, mo偶e ucierpie膰 ca艂y ekosystem. To w艂a艣nie stanowi jedno z najwi臋kszych zagro偶e艅 dla "farmer贸w" i pul p艂ynno艣ci. Musisz nie tylko zaufa膰 protoko艂owi, w kt贸rym zdeponujesz swoje 艣rodki, ale wszystkim innym, na kt贸rych mo偶e by膰 on oparty.



Protoko艂y i platformy zwi膮zane z yield farmingiem

Jak mo偶na zdoby膰 nagrody za yield farming? C贸偶, nie ma jednego ustalonego z g贸ry sposobu. W rzeczywisto艣ci strategie farmingowe mog膮 zmienia膰 si臋 z ka偶d膮 godzin膮. Ka偶da platforma i strategia b臋d膮 mia艂y w艂asne zasady i ryzyka. Je艣li chcesz rozpocz膮膰 ten proces, musisz zapozna膰 si臋 ze sposobem dzia艂ania konkretnych zdecentralizowanych protoko艂贸w p艂ynno艣ci.

Znamy ju偶 podstawow膮 ide臋. Wp艂acasz 艣rodki do smart kontraktu i otrzymujesz w zamian nagrody, ale implementacje mog膮 si臋 znacznie r贸偶ni膰. W zwi膮zku z tym na og贸艂 nie jest dobrym pomys艂em, aby 艣lepo wp艂aca膰 ci臋偶ko zarobione 艣rodki i liczy膰 na wysokie zyski. Zgodnie z podstawow膮 zasad膮 zarz膮dzania ryzykiem musisz mie膰 mo偶liwo艣膰 kontrolowania swojej inwestycji.

Wi臋c jakie s膮 najpopularniejsze platformy, z kt贸rych korzystaj膮 farmerzy? Oto zbi贸r protoko艂贸w, kt贸re s膮 podstaw膮 strategii yield farmingowych.


Compound Finance

Compound to algorytmiczny rynek pieni臋偶ny, kt贸ry umo偶liwia u偶ytkownikom po偶yczanie aktyw贸w. Ka偶dy, kto posiada portfel Ethereum, mo偶e dostarcza膰 aktywa do puli p艂ynno艣ci Compound i zdobywa膰 nagrody, kt贸re natychmiast zaczynaj膮 si臋 sumowa膰. Stawki s膮 dostosowywane za pomoc膮 algorytmu na podstawie poda偶y i popytu.

Compound jest jednym z podstawowych protoko艂贸w ekosystemu yield farmingowego.


MakerDAO

Maker to zdecentralizowana platforma kredytowa, kt贸ra obs艂uguje tworzenie DAI, stablecoin贸w algorytmicznie powi膮zanych z warto艣ci膮 USD. Ka偶dy mo偶e otworzy膰 Maker Vault, w kt贸rym zablokuje aktywa zabezpieczaj膮ce, takie jak ETH, BAT, USDC lub WBTC. Mog膮 tak偶e generowa膰 DAI jako d艂ug wobec tego zabezpieczenia, kt贸re zablokowali. Zad艂u偶enie to jest oprocentowane w czasie, o podlega op艂acie nazywanej stabilizacyjn膮 - kt贸rej stawk臋 ustalaj膮 posiadacze token贸w MKR.

Farmerzy mog膮 u偶ywa膰 Maker'a do tworzenia DAI, kt贸re wykorzystywane s膮 w r贸偶nych strategiach.


Synthetix

Synthetix to protok贸艂 aktyw贸w syntetycznych. Pozwala ka偶demu zablokowa膰 (stakowa膰) Synthetix Network Token (SNX) lub ETH jako zabezpieczenie i wybija膰 aktywa syntetyczne przeciwko niemu. Co mo偶e by膰 aktywem syntetycznym? Praktycznie wszystko, co ma wiarygodny kana艂 cenowy. Pozwala to na dodanie praktycznie ka偶dego aktywa finansowego do platformy Synthetix.
Synthetix w przysz艂o艣ci mo偶e pozwoli膰 na wykorzystanie wszelkiego rodzaju aktyw贸w do yield farmingu. Chcesz wykorzysta膰 swoje worki z艂ota w strategiach farmingowych? Najlepszym rozwi膮zaniem mog膮 by膰 aktywa syntetyczne.


Aave

Aave to zdecentralizowany protok贸艂 po偶yczek. Stopy procentowe s膮 korygowane algorytmicznie w oparciu o aktualne warunki rynkowe. Kredytodawcy otrzymuj膮 鈥瀉Tokens鈥 w zamian za swoje fundusze. Tokeny te natychmiast zaczynaj膮 zarabia膰 i powi臋ksza膰 odsetki po zdeponowaniu. Aave udost臋pnia r贸wnie偶 inne, bardziej zaawansowane funkcje, takie jak po偶yczki b艂yskawiczne.

Jako zdecentralizowany protok贸艂 po偶yczek, Aave jest bardzo cz臋sto u偶ywany przez farmer贸w.


Uniswap

Uniswap to protok贸艂 zdecentralizowanej gie艂dy (DEX), kt贸ry umo偶liwia niewymagaj膮c膮 zaufania wymian臋 token贸w. Dostawcy p艂ynno艣ci wp艂acaj膮 r贸wnowarto艣膰 dw贸ch token贸w, aby stworzy膰 rynek. Traderzy mog膮 nast臋pnie sta膰 si臋 jego uczestnikami. W zamian za dostarczanie p艂ynno艣ci, jej dostawcy pobieraj膮 prowizje od transakcji, kt贸re maj膮 miejsce w ich puli.

Ze wzgl臋du na sw贸j charakter, Uniswap jest jedn膮 z najpopularniejszych platform do niewymagaj膮cej zaufania wymiany token贸w. Serwis mo偶e okaza膰 si臋 przydatny przy wielu strategiach.


Curve Finance

Curve Finance to zdecentralizowany protok贸艂 wymiany zaprojektowany specjalnie do wydajnych swap贸w na stablecoinach. W przeciwie艅stwie do innych podobnych protoko艂贸w, takich jak Uniswap, Curve pozwala u偶ytkownikom na dokonywanie swap贸w o wysokiej warto艣ci ze stosunkowo niskim po艣lizgiem.

Jak mo偶esz sobie wyobrazi膰, ze wzgl臋du na du偶膮 liczb臋 stablecoin贸w na scenie yield farmingowej, pule Curve s膮 kluczow膮 cz臋艣ci膮 infrastruktury.


Balancer

Balancer to protok贸艂 p艂ynno艣ci podobny do Uniswap i Curve. Kluczowa r贸偶nica natomiast polega na tym, 偶e umo偶liwia on przydzia艂 niestandardowych token贸w w puli p艂ynno艣ci. Dzi臋ki temu dostawcy p艂ynno艣ci mog膮 tworzy膰 niestandardowe pule Balancer zamiast alokacji 50/50 wymaganej przez Uniswap. Podobnie jak w przypadku Uniswap, LP pobieraj膮 op艂aty za transakcje, kt贸re maj膮 miejsce w ich puli p艂ynno艣ci.

Ze wzgl臋du na elastyczno艣膰, jak膮 wnosi do tworzenia puli p艂ynno艣ci, Balancer jest wa偶n膮 innowacj膮 w strategiach farmingowych.


Yearn.finance

Yearn.finance to zdecentralizowany ekosystem agregator贸w us艂ug po偶yczkowych, takich jak Aave, Compound i inne. Ma na celu optymalizacj臋 po偶yczania token贸w poprzez algorytmiczne wyszukiwanie najbardziej dochodowych us艂ug po偶yczkowych. Zdeponowane fundusze s膮 konwertowane na yTokens, kt贸re okresowo rebalancuje si臋 si臋 w celu zmaksymalizowania zysku.

Yearn.finance jest przydatny dla farmer贸w, kt贸rzy potrzebuj膮 protoko艂u, kt贸ry automatycznie wybiera najlepsze dla nich strategie.


Przemy艣lenia ko艅cowe

Przyjrzeli艣my si臋 najnowszemu szale艅stwu w dziedzinie kryptowalut - yield farmingowi.
Co jeszcze mo偶e przynie艣膰 ta zdecentralizowana rewolucja finansowa? Ci臋偶ko przewidzie膰, jakie nowe aplikacje mog膮 powsta膰 w przysz艂o艣ci w oparciu o te obecne komponenty. Niemniej jednak zaufane protoko艂y p艂ynno艣ci i inne produkty DeFi s膮 z pewno艣ci膮 gor膮cym tematem w kategorii finans贸w, kryptoekonomii i informatyki.
Niew膮tpliwie rynki pieni臋偶ne DeFi mog膮 pom贸c w stworzeniu bardziej otwartego systemu finansowego, dost臋pnego dla ka偶dego, kto ma po艂膮czenie z Internetem.