關鍵要點
質押指鎖定加密貨幣以支持區塊鏈的安全性和功能，從而賺取獎勵作為回報。
質押在加密貨幣持有者中非常熱門，其允許投資者支持他們喜愛的區塊鏈，同時隨著時間推移增加代幣持有量。
質押僅適用於使用權益證明共識機制的特定區塊鏈，例如以太坊、Solana、Cardano、Avalanche、 Polkadot、Cosmos 等。
雖然質押可增加您的加密貨幣持有量，但請務必考慮潛在風險，包括因波動性、罰沒或技術故障而導致的資金損失。
加密貨幣中的質押是什麼？
質押是鎖定一定數量的加密貨幣以幫助保護和支持區塊鏈網路運行的過程。透過如此操作，質押者可獲得額外的加密貨幣獎勵，使其成為投資者賺取被動收入的熱門方法。質押是權益證明區塊鏈的重要組成部分。
什麼是權益證明？
權益證明 (PoS) 是一種用於驗證交易並使其生效的共識機制。其於 2011 年被創造，作為比特幣的工作量證明 (PoW) 機制之替代方案。
PoW 和 PoS 的主要區別在於 PoS 不依賴具有資源密集過程的挖礦。PoS 網路依賴於根據其持有並願意質押的代幣數量所選出的驗證人，而不是讓礦工使用運算能力來解決複雜的數學問題。
加密貨幣質押如何運作？
簡而言之，質押涉及鎖定您的加密貨幣以參與區塊鏈網路的活動。該流程可能因區塊鏈而有所不同，但以下是其通常的運作方式：
1. 選出驗證人：在 PoS 區塊鏈中，驗證人是根據多種因素組合所選出，包括質押的代幣數量、質押的時間長度，有時也可能是隨機選擇。
2. 交易驗證：選定後，驗證人即負責檢查和驗證交易，確保其合法性。
3. 區塊創建：已驗證的交易被分組為一個區塊，該區塊接著被新增至區塊鏈中。區塊鏈本質上是分散式分類帳。
4. 獎勵：作為工作的獎勵，驗證人可賺取交易手續費之一部，在某些情況下，也可賺取新的加密貨幣。
質押類型
根據您的技術專業知識程度和希望質押的加密貨幣數量，有不同的質押方式可供選擇。最常見的質押類型包括：
單獨或自行質押：這涉及運行驗證人節點。此選項可讓您獲得最大程度的控制權，但需要大量的技術知識和責任。若操作不當，您可能會因罰沒懲罰而損失資產。
交易所質押：某些加密貨幣交易所提供質押服務，這是最簡單的質押方式，無需自己處理技術問題。此種方法亦被稱為「質押即服務」。例如，您可透過幣安 ETH 質押賺取每日獎勵。
委託質押：您可將代幣委託給受信任的驗證人或質押服務，讓他們處理技術方面的問題。某些 BTC 之外主流數位貨幣會直接從其原生加密貨幣錢包提供此選項。
質押池：集體質押可讓您和其他用戶一起質押代幣，增加您賺取獎勵的機會，而無需運行自己的節點。
什麼是質押池？
質押池是一群加密貨幣持有者結合其質押能力以增加他們被選為驗證人的機會。透過集體資源，參與者可根據他們對質押池的貢獻按比例獲得質押獎勵。
此選項對於可能無足夠代幣來滿足最低質押要求的小型投資者特別有利。然而，研究並選擇信譽良好的質押池至關重要，因為手續費和安全性可能會有所不同。
質押與流動性質押
流動性質押是一種較新的質押形式，可讓用戶在不損失流動性的情況下質押其資產。傳統質押的資產在質押期間通常被鎖定且無法存取，不同於傳統質押，流動性質押引進使用戶能夠維持流動性並同時賺取質押獎勵的機制。
其中一種常見的方式是發行流動性質押代幣 (LST)，此是代表質押資產的代幣。舉例而言，當您在幣安上質押 ETH，您會獲得 WBETH 作為回報，WBETH 可在其他地方交易或使用，而不會影響 ETH 的質押獎勵。同樣地，當您在 Lido 等平台上質押 ETH，您將獲得稱為 stETH 的 LST 作為回報。
還有一些平台可直接質押而不發行 LST，此即所謂的原生流動性質押，如在 Cardano 區塊鏈上的 ADA 質押。此項創新為用戶提供質押的好處，同時保留自由使用其資產的能力。
質押加密貨幣的優勢
質押是讓閒置資產為您工作的一種方式，此代表您可協助保護您喜愛的區塊鏈網路並同時產生獎勵。加密貨幣質押在長期加密貨幣持有者中尤為常見，因為他們希望充分利用其持有量。
為什麼要質押？
賺取獎勵：質押可讓您在質押錢包中持有您的代幣，同時賺取額外的加密貨幣，此是產生被動收入的好方法。
支援網路：透過質押，您可協助保護網路並確保其正常運作，從而促進網路的整體健康。
治理參與：在某些網路中，質押將授予您影響網路的未來方向之投票權。
能源效率：不同於 PoW 挖礦，質押所需的能源明顯較少，使其成為更環保的選擇。
質押加密貨幣值得嗎？
是的。質押您閒置的加密資產以產生被動收入通常是值得的 – 特別當您是長期持有者並希望支持該專案時。然而，潛在的報酬和風險可能會根據選擇的加密貨幣和平台而有所不同。
例如，若去中心化金融 (DeFi) 質押平台提供高額報酬，但無法提供安全性，則您的質押資產可能遭竊或丟失。市場波動是另一個可能抵銷獎勵或導致損失的風險因素。
質押的風險
雖然加密貨幣質押可以產生獎勵，但也涉及風險。質押的潛在風險包括：
1. 市場波動：若您質押的加密貨幣價格大幅下跌，您的質押獎勵很有可能不足以彌補損失。
2. 罰沒風險：若您成為 PoS 驗證人，則必須確保您的質押操作按預期進行。行惡意作為或未能維護其節點的驗證人可能會受到懲罰，導致質押資金損失。
3. 中心化風險：若少數驗證人控制大部分質押代幣，可能會導致中心化，進而威脅網路安全性。
4. 技術風險：某些類型的質押需要在特定期間鎖定您的代幣。智能合約錯誤或軟體漏洞等技術問題可能導致無法存取或資金凍結。
5. 第三方風險：若您透過第三方服務質押，代表您將資金委託給其他人。如果平台遭到駭客入侵，您的資金可能會面臨風險。DeFi 平台也可能涉及類似的風險，尤其是當您必須授予加密貨幣錢包的完全存取權限時。
如何在 2024 年質押加密貨幣
1. 選擇 PoS 加密貨幣：選擇支援質押的加密貨幣。確保您了解質押的要求和獎勵。
2. 設定錢包：使用與質押相容的錢包。使用熱門錢包會比較安全，例如幣安 Web3 錢包，MetaMask，或 Trust Wallet。
3. 開始質押：遵循網路的指示，透過運行驗證人節點、委託給驗證人或加入質押池來質押您的代幣。
請謹記，Web3 錢包僅是質押服務的介面，無法控制目標協定。優先考慮以太坊和 Solana 等發展成熟的區塊鏈，在承擔財務風險之前，請自行研究。
質押獎勵如何計算？
質押獎勵因網路而異，通常由以下因素決定：
您質押的加密貨幣數量。
您質押的時間長度。
網路中質押的代幣總數。
網路交易手續費和代幣通貨膨脹率。
在某些區塊鏈中，獎勵以固定的百分比進行分發，讓您更容易預測您的收入。質押獎勵通常以其預估的年度報酬，即年利率 (APR) 來衡量。
可以提領質押的加密貨幣嗎？
通常可以。您應可隨時提領您質押的加密貨幣。然而，不同質押平台的具體機制和規則會有所不同。在某些情況下，提早提領質押資產可能會導致部分或全部質押獎勵的損失。請查看您正使用的區塊鏈或平台的質押規則。
值得注意的是，2023 年的以太坊上海升級啟用在以太坊網路上的質押提領。此次升級使 ETH 質押者能夠選擇自動接收其質押獎勵並隨時提領鎖定的 ETH。
為什麼無法質押所有加密貨幣？
質押僅適用於 PoS 區塊鏈。如比特幣等基於 PoW 共識機制運行的加密貨幣無法質押。即使在 PoS 網路中，並非所有的加密貨幣均支援質押，因為它們可能會使用不同的機制來激勵參與。
總結
質押加密貨幣提供一種參與區塊鏈網路並同時獲得獎勵的方式。然而，了解其所涉風險至關重要，包括市場波動、第三方、罰沒和技術風險。透過謹慎選擇質押方法並對網路進行深入研究，您可有效地為區塊鏈生態系做出貢獻，並有可能賺取被動收入。
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