Jak vytvořit vyvážené kryptoměnové portfolio

TL;DR

Vyvážení kryptoměnového portfolia se od vyvážení tradičního portfolia příliš neliší. Celkové riziko můžete v závislosti na rizikovém profilu a investiční strategii snadno snížit. Stačí, když prostě svoje investice rozdělíte mezi několik různých kryptoměn.

O rozsahu diverzifikace je možné polemizovat, protože každá strana mince má své klady a zápory, ale na tom, že nějaká diverzifikace je přínosná, panuje obecná shoda. Riziko investice můžete snížit tím, že budete držet různá kryptoměnová aktiva (včetně stablecoinů) a alokaci aktiv budete pravidelně vyvažovat.

Správu portfolia si můžete usnadnit použitím nástroje pro sledování portfolií od třetí strany nebo si transakce zaznamenávat ručně do nějaké tabulky. Některé nástroje pro sledování portfolií je možné pohodlně propojit s osobními peněženkami a kryptoměnovými burzami.

Úvod

Když chcete s kryptoměnovými investicemi začít, stačí si prostě koupit první bitcoin (BTC), ether (ETH), nebo jakoukoli jinou kryptoměnu. Někteří investoři dávají přednost nákupu a držení těch největších kryptoměn, jiní zase raději experimentují s altcoiny. Jaká strategie je ale ta nejlepší? S největší pravděpodobností uspějete tak, že budete nad alokací aktiv pečlivě přemýšlet a budete svoje kryptoměnové portfolio pravidelně vyvažovat. V závislosti na vaší toleranci k riziku existuje několik způsobů, jak k tomu přistoupit. Vyvážení portfolia není obtížné a výsledky se vám mohou doslova vyplatit.

Co je kryptoměnové portfolio?

Kryptoměnové portfolio je soubor kryptoměn vlastněný investorem nebo obchodníkem. Portfolia obvykle obsahují celou řadu různých aktiv, včetně altcoinů a kryptoměnových finančních produktů. Dost se podobá tradičnímu investičnímu portfoliu s tím rozdílem, že se držíte jen jedné třídy aktiv. Na kryptoměnové portfolio můžete dohlížet ručně pomocí nějaké tabulky nebo k tomu použít specializované softwarové nástroje, které za vás budou vypočítávat podíly a zisky. Dobrý nástroj pro sledování portfolia může přijít vhod. Intradenní obchodníci a další krátkodobí obchodníci se bez něj prakticky neobejdou, ale i pro dlouhodobé investory a HODLery má přidanou hodnotu.

Co je alokace aktiv a diverzifikace?

Když vytváříte investiční portfolio, měli byste znát koncepty alokace aktiv a diverzifikace. Alokace aktiv se vztahuje na investování do různých tříd aktiv (například kryptoměn, akcií, dluhopisů, drahých kovů, hotovosti atd.). Diverzifikace se týká distribuce investičních prostředků mezi různá aktiva a sektory. Například akcie byste diverzifikovali tím, že byste investovali do různých odvětví, jako je zemědělství, technologie, energetika a zdravotní péče. Obě tyto strategie snižují celkové riziko.

Kryptoměny jsou technicky jedna třída aktiv. V kryptoměnovém portfoliu ale můžete diverzifikovat investice mezi různé produkty, kryptoměny a tokeny s různými cíli a případy použití. Ve svém portfoliu byste mohli například alokovat 40 % prostředků do Bitcoinu, 30 % do stablecoinů, 15 % do NFT a 15 % do altcoinů. Další informace na toto téma najdete v článku Vysvětlení alokace aktiv a diverzifikace.

Koncentrované nebo diverzifikované kryptoměnové portfolio

Nejčastějším doporučením bude, že kryptoměnové portfolio musí být diverzifikované. Je to sice mezi investory standard, ale rozdělení kapitálu mezi různá aktiva má svoje klady i zápory. Jak už jsme zmiňovali, diverzifikované portfolio snižuje celkové riziko a volatilitu. Ztráty mohou být kompenzovány zisky a držet tak vaši pozici stabilní. Takové portfolio má také víc příležitostí, jak s každou vlastněnou kryptoměnou vytvořit zisk. Ne každá investice bude zisková, ale s řádnou alokací aktiv a diverzifikací máte větší pravděpodobnost, že budete z dlouhodobého hlediska v zisku.

Nicméně čím diverzifikovanější portfolio je, tím blíž sleduje výkonnost celkového trhu. Většina obchodníků a investorů chce porazit trh a dosáhnout větších zisků. Vysoce diverzifikované portfolio povede k průměrnějším výnosů než úspěšně koncentrované portfolio. Nejprodělečnější aktiva mohou vyvážit nejvýdělečnější aktiva.

Správa diverzifikovaného portfolia také vyžaduje víc času a zkoumání. Pokud to myslíte s investováním vážně, měli byste rozumět tomu, co kupujete. Čím větší portfolio budete mít, tím se pravděpodobnost, že budete všemu rozumět, snižuje. Pokud máte v portfoliu kryptoměny z různých blockchainů, je možné, že budete potřebovat několik peněženek a burz, abyste měli ke svým aktivům přístup. Rozhodnutí, jestli diverzifikovat nebo ne, je na vás, ale alespoň nějaká diverzifikace se doporučuje vždy.

Různé typy kryptoměn

Bitcoin je nejznámější kryptoměnou vůbec a zároveň má největší tržní kapitalizaci. Vyvážené portfolio bude ale kvůli snížení celkového rizika obsahovat ještě několik dalších kryptoměn. Pojďme si některé z nich projít.

Platební kryptoměny

V dnešní době je obtížné najít nové kryptoměny, které mají sloužit především k placení. Když se ale vrátíme k počátku kryptoměn, většina projektů byly systémy určené k převodu hodnoty. Nejznámějším příkladem je Bitcoin, ale mimo jiné mezi ně patří i Ripple (XRP), Bitcoin Cash (BCH), a Litecoin (LTC). Tyto kryptoměny jsou první generací kryptoměn, která existovala ještě před Ethereem a zavedením chytrých kontraktů.

Stablecoiny

Stablecoin se snaží sledovat podkladové aktivum, jako je fiat měna nebo drahý kov. Například BUSD je vázaný na americký dolar a jeho rezervní fondy udržují mezi těmito měnami poměr 1:1. PAX Gold (PAXG) používá úplně stejný systém, ale váže se na cenu jedné trojské unce ryzího zlata drženého v rezervních fondech. Stablecoiny vám sice nepřinesou velké výnosy, ale dostávají svému jménu a poskytují stabilitu.

Kryptoměnový trh je volatilní, takže mít v portfoliu něco, co si drží hodnotu, je užitečné. Pokud je stablecoin vázaný na něco mimo kryptoměnový ekosystém, neměl by ho pokles na kryptoměnovém trhu ovlivnit. Pokud chcete ochránit své zisky z nějaké kryptoměny nebo projektu, můžete danou kryptoměnu téměř okamžitě převést na dolarem krytý stablecoin, jako je například BUSD. Převedení na fiat měnu trvá mnohem déle než převedení na stablecoin.

Tokeny cenných papírů

Tokeny cenných papírů mohou stejně jako tradiční cenné papíry zastupovat mnoho věcí. Může jít o podíl ve firmě, dluhopis emitovaný nějakým projektem nebo dokonce hlasovací práva. Cenné papíry byly řádně digitalizovány a umístěny na blockchain, takže pro ně z velké části platí stejné předpisy. Z tohoto důvodu jsou tokeny cenných papírů v jurisdikci místních regulačních orgánů a před emisí musí projít právním řízením.

Užitkové tokeny

Užitkový token funguje jako klíč ke službě nebo produktu. Například BNB a ETH jsou oba utility tokeny. Mimo jiné je můžete používat k placení transakčních poplatků při používání decentralizovaných aplikací. Mnoho projektů emituje vlastní užitkové tokeny, aby z nabídky ICO (Initial Coin Offering) získaly finanční prostředky. Hodnota tokenu by teoreticky měla být přímo navázaná na jeho užitnou hodnotou.

Správní tokeny

Držením správního tokenu můžete získat hlasovací práva k projektu a dokonce i podíl na zisku. Tyto tokeny nejčastěji najdete v oblasti decentralizovaných financí u platforem, jako je PancakeSwap, Uniswap nebo SushiSwap. Stejně jako užitkové tokeny, i správní tokeny přímo souvisí s úspěchem podkladového projektu.

Finanční kryptoměnové produkty

Portfolio se nemusí skládat jen z různých kryptoměn. Finanční kryptoměnové produkty vám mohou pomoci s další diverzifikací portfolia. Dalo by se to přirovnat k investování do státních dluhopisů, ETF nebo podílových fondů namísto jen prostého držení konkrétních akcií. Napříč různými blockchainy a decentralizovanými aplikacemi existuje obrovské množství produktů, do kterých můžete investovat.

Pokud je pro vás tohle téma novinkou, Binance nabízí celou řadu takových finančních produktů. Jestli si je chcete prohlédnout, stačí se přihlásit k účtu Binance a rozkliknout si kartu Finance. Míra rizika se u těchto produktů liší, takže se nejdřív ujistěte, že rozumíte tomu, jak fungují.

Jak vytvořit vyvážené kryptoměnové portfolio

Každý investor nebo obchodník bude mít vlastní představu o tom, jak má vypadat vyvážené kryptoměnové portfolio. Existuje ale několik obecných pravidel, která stojí za to zvážit:

1. Rozdělte svoje portfolio mezi investice s vysokým, středním a nízkým rizikem a dejte jim odpovídající váhu. Portfolio s velkou porcí vysoce rizikových investic rozhodně není vyvážené. Možná má šanci vám přinést velké zisky, ale také vám může způsobit velké ztráty. Váš rizikový profil určí, co je pro vás nejlepší, ale měli byste to trochu namíchat.

2. Zvažte držení určitého množství stablecoinů, abyste měli v portfoliu nějakou likviditu. Stablecoiny jsou klíčem k mnoha DeFi platformám a můžete díky nim snadno a rychle uzamknout výnosy nebo opustit pozici.

3. V případě potřeby portfolio znovu vyvažte. Kryptoměnový trh je velmi volatilní a vaše rozhodnutí by se měla v závislosti na aktuální situaci měnit.

4. Alokujte nový kapitál strategicky, aby žádná oblast vašeho portfolia neměla zbytečně velkou váhu. Pokud jste v poslední době dosáhli na jedné kryptoměně velkých zisků, může vás lákat do ní poslat další peníze. Nenechte se ovládnout chamtivostí a zamyslete se nad tím, jestli pro tyto peníze neexistuje lepší místo.

5. Udělejte si vlastní průzkum. Tuhle klasickou radu opravdu nic nepřekoná. Investujete svoje vlastní peníze, tak se nespoléhejte jen na rady jiných. Tipy, jak odhalit potenciální podvody, najdete v článku 5 častých kryptoměnových podvodů a jak se jim vyhnout.

6. Investujte pouze to, o co si můžete dovolit přijít. Pokud vás portfolio stresuje, není správně vyvážené. Když se něco hodně pokazí, neměly by vám vaše pozice způsobit vážné následky.

Nástroje pro sledování kryptoměnového portfolia

Nástroj pro sledování portfolia je program nebo služba, která vám umožňuje sledovat pohyby držených aktiv. Ukazuje vám, jak aktuální alokace odpovídá vašim dlouhodobým cílům, a umožňuje vám sledovat průběh. Tady je několik příkladů, které můžete zvážit:

CoinMarketCap

CoinMarketCap je velmi oblíbený nástroj pro sledování cen, který vyvinul vlastní funkci portfolia. Tento nástroj pro sledování portfolia je k dispozici pro počítače i mobilní zařízení zdarma. K vaší peněžence ani burze nepřipojí, takže když ho chcete používat, musíte do něj svoje aktiva přidat ručně. Má taky možnost přidat ceny, za které jste aktiva nakoupili, aby sledování zisků bylo co nejpřesnější.

CoinGecko

Platforma CoinGecko je známá především sledováním kryptoměnových cen, ale má i nástroj pro sledování portfolia. Je zdarma a můžete ho používat v prohlížeči nebo na mobilním zařízení. Jestli už platformu CoinGecko používáte, tento nástroj pro sledování portfolia také stojí za vyzkoušení.

Blockfolio

Pokud chcete při správě portfolia svoje aktiva i obchodovat, vyzkoušejte Blockfolio. Tato renomovaná společnost působí v oblasti kryptoměn už od roku 2014. Je ale určená jen pro mobilní zařízení, takže na počítači s ní obchodovat kryptoměny nemůžete.

Delta

Delta je mobilní aplikace, která vám umožňuje sledovat kryptoměnové portfolio a zároveň i tradiční investice. Můžete ji propojit s 20 burzami a celou řadou peněženek, včetně těch od Binance. Existuje jak bezplatná, tak i placená verze, ale v žádné z nich možné obchodovat.

Závěrem

Velká část kryptoměnového trhu je závislá na úspěšnosti Bitcoinu. Neexistuje ale žádný důvod pro nevyvážování portfolia. Různorodé kryptoměnové investice mohou kompenzovat některé ztráty související s pádem Bitcoinu, takže vždy stojí za to je nějakým způsobem diverzifikovat. Nezapomínejte, že vyvážené portfolio neznamená jen držení několika kryptoměn. I základní strategie dokáže výrazně přispět k vytvoření portfolia, které bude vhodné pro váš rizikový profil.