Patru moduri de a face DYOR cu privire la produc╚Ťia de randament DeFi
Acas─â
Articole
Patru moduri de a face DYOR cu privire la produc╚Ťia de randament DeFi

Patru moduri de a face DYOR cu privire la produc╚Ťia de randament DeFi

Intermediar
Publicat Mar 7, 2023Actualizat Jul 20, 2023
7m

TL;DR

Produc╚Ťia de randament este practica utiliz─ârii activelor cripto ale unui utilizator pentru a genera venit pasiv sau randament. De obicei, implic─â furnizarea de lichiditate protocoalelor DeFi sau ├«mprumutul ori stakingul de active cripto ├«n schimbul recompenselor. Unii produc─âtori de randament folosesc simultan toate aceste modalit─â╚Ťi. La fel ca ├«n cazul tuturor oportunit─â╚Ťilor cripto, produc╚Ťia de randament nu este lipsit─â de riscuri. Pierderile nepermanente, erorile ├«n contractele inteligente sau protocoale ╚Öi comisioanele exorbitante de gaz sunt c├óteva riscuri cu care se confrunt─â produc─âtorii de randament.

Prin urmare, produc─âtorii de randament trebuie s─â cerceteze am─ânun╚Ťit ├«nainte de a-╚Öi aloca fondurile ├«ntr-o produc╚Ťie de randament. Printre modalit─â╚Ťile comune de a face acest lucru se num─âr─â investigarea echipei, a securit─â╚Ťii, a tipului de token ╚Öi a cronologiei asociate cu investi╚Ťia. De╚Öi DYOR (cercetarea pe cont propriu) nu poate preveni ├«n totalitate pierderile de active cripto, poate ajuta la reducerea riscurilor.

Introducere

├Än forma sa cea mai simpl─â, produc╚Ťia de randament folose╚Öte active cripto inactive pentru a c├ó╚Ötiga dob├ónd─â cripto. Prin contracte inteligente, proprietarii ├«╚Öi pot ├«mprumuta activele cripto altora ╚Öi pot primi recompense ├«n schimb. ├Än ecosistemul finan╚Ťelor descentralizate (DeFi), exist─â c├óteva modalit─â╚Ťi de a genera randament din cripto, cele mai comune fiind:

  1. Împrumut de active folosind un protocol de împrumut cripto.

  2. Stakingul criptomonedelor pe un protocol.

  3. Devenind un furnizor de lichiditate (LP) pentru un protocol DeFi (de exemplu, o burs─â descentralizat─â (DEX)) pentru a primi recompense LP (vede╚Ťi tokenurile LP).

Mul╚Ťi produc─âtori de randament folosesc una sau mai multe dintre metodele de mai sus pentru a construi un flux de venit pasiv. La fel ca alte oportunit─â╚Ťi DeFi, produc╚Ťia de randament are riscurile sale. Indiferent dac─â inten╚Ťiona╚Ťi s─â deveni╚Ťi un produc─âtor de randament sau doar sunte╚Ťi interesat de mecanica acestui serviciu, este bine s─â cerceta╚Ťi am─ânun╚Ťit.

Riscurile produc╚Ťiei de randament

Pierdere nepermanent─â

Probabil cel mai mare risc al produc╚Ťiei de randament ╚Öi al spa╚Ťiului DeFi, ├«n general, este pierderea nepermanent─â. Atunci c├ónd de╚Ťin─âtorii de active cripto particip─â la produc╚Ťia de randament, deseori ├«╚Öi blocheaz─â activele cripto pentru o perioad─â specificat─â, acele active devenind relativ nelichide.

Pierderea nepermanent─â are loc atunci c├ónd pre╚Ťul tokenurilor dvs. se modific─â ├«n compara╚Ťie cu momentul depunerii lor ├«n centralizator. Cu c├ót modificarea este mai mare, cu at├ót pierderea este mai mare, indiferent de direc╚Ťia pre╚Ťului.┬á┬á

De╚Öi recompensele din produc╚Ťia de randament c├ó╚Ötigate pot ajuta la compensarea pierderii, acest lucru nu este ├«ntotdeauna valabil ╚Öi poate prezenta un risc major. Dac─â dori╚Ťi s─â afla╚Ťi mai multe, citi╚Ťi explica╚Ťia noastr─â detaliat─â despre pierderea nepermanent─â.

Hacking

Contractele inteligente controleaz─â protocoalele DeFi ╚Öi o singur─â eroare ├«n codul contractului inteligent ar putea face ca valoarea unui token s─â scad─â la zero. Acest risc este agravat de faptul c─â un hacker r─âu inten╚Ťionat ar putea exploata eroarea sau problema de securitate pentru a manipula proiectul.┬á

Înșelăciuni

O persoan─â r─âu inten╚Ťionat─â ╚Öi care are setul de abilit─â╚Ťi potrivite poate crea o platform─â DeFi o poate prezenta drept un site legitim de produc╚Ťie de randament.┬á La urma urmei, proiectele DeFi sunt cu surs─â deschis─â, transparente ╚Öi f─âr─â permisiune, ceea ce ├«nseamn─â c─â oricine poate copia codul de baz─â ╚Öi poate crea un nou proiect. Chiar dac─â cei care se implic─â de la ├«nceput c├ó╚Ötig─â, de obicei, recompense mai mari, g├óndi╚Ťi-v─â de dou─â ori ├«nainte de a face acest lucru, deoarece recompensele mari sunt ├«nso╚Ťite de riscuri mai mari.

Platformele de produc╚Ťie de randament nou lansate pot fi mai greu de investigat, deoarece recenziile utilizatorilor ╚Öi informa╚Ťiile despre acestea tind s─â fie limitate. Fi╚Ťi deosebit de precau╚Ťi cu astfel de platforme, deoarece este posibil s─â nu v─â pute╚Ťi retrage fondurile depuse sau s─â v─â revendica╚Ťi recompensele, chiar dac─â v─â r─âzg├óndi╚Ťi dup─â ce a╚Ťi alocat resurse pe o astfel de platform─â.

Comisioane mari de gaz

C├ónd o re╚Ťea este aglomerat─â, de obicei, comisioanele de gaz cresc. Astfel de cre╚Öteri f─âr─â precedent afecteaz─â produc─âtorii de randament cu mai pu╚Ťine fonduri, deoarece comisioanele de gaz pot fi mai mari dec├ót comisioanele c├ó╚Ötigate. Chiar dac─â aleg s─â-╚Öi lase activele ├«n centralizator, alte riscuri precum pierderea nepermanent─â ╚Öi lichidarea ├«i pot afecta.

Modalit─â╚Ťi comune de DYOR

Securitate

Asigurarea securit─â╚Ťii produc╚Ťiei de randament ╚Öi a protocoalelor DeFi este esen╚Ťial─â ├«n prevenirea atacurilor r─âu inten╚Ťionate. Pentru a reduce riscul unor astfel de atacuri, este esen╚Ťial s─â ne asigur─âm c─â o surs─â cu o bun─â reputa╚Ťie a auditat codul contractului inteligent. C─âuta╚Ťi proiecte DeFi ale c─âror contracte inteligente au fost auditate temeinic.

Nenum─ârate proiecte DeFi ├«ncep prin bifurcarea de la protocoale DeFi de succes, cum ar fi UniSwap. Cu toate acestea, multe e╚Öueaz─â, din cauza efectelor re╚Ťelei sau a lipsei de lichiditate, printre alte motive. Mai r─âu, unele sunt create ├«n mod deliberat ca ├«n╚Öel─âtorii. De exemplu, o echip─â frauduloas─â poate crea o bifurca╚Ťie, poate ├«ncerca s─â atrag─â lichiditate c─âtre aceasta, apoi s─â dispar─â cu tokenurile ob╚Ťinute.

De asemenea, este important s─â cunoa╚Öte╚Ťi valoarea total─â blocat─â (TVL) ├«n proiect, care este suma total─â blocat─â ├«n prezent ├«n protocol. Dac─â TVL pare suspect de sc─âzut, este un indicator c─â ╚Öi mai pu╚Ťin capital este blocat ├«n protocol, ceea ce ├«nseamn─â, la r├óndul s─âu, un randament mai mic pentru produc─âtori.

Token

Centralizatoarele ofer─â oportunit─â╚Ťi diferite pentru diverse active, inclusiv monede stabile ╚Öi tokenuri blue-chip (adic─â tokenuri din proiecte blockchain consacrate, cum ar fi Bitcoin ╚Öi Ethereum). De asemenea, protocoalele ├«╚Öi pot distribui propriile tokenuri c─âtre stakeri ╚Öi furnizori de lichiditate.

Este esen╚Ťial s─â ne amintim c─â un protocol ├«╚Öi poate asocia tokenul la serviciile sale ├«n mai multe moduri. De exemplu, poate folosi tokenul ca o tactic─â de marketing pentru a atrage mai mul╚Ťi utilizatori. Prin urmare, verifica╚Ťi ├«ntotdeauna ce token ve╚Ťi primi de la produc╚Ťia de randament.

Cronologie

Noile protocoale DeFi ofer─â adesea recompense mai mari primilor utilizatori, ├«n efortul de a cre╚Öte lichiditatea. De asemenea, func╚Ťioneaz─â ca un stimulent pentru faptul c─â sunt dispu╚Öi s─â-╚Öi asume un risc prin investirea ╚Öi utilizarea unui produs sau serviciu nou sau netestat.┬á

Cu toate acestea, de╚Öi investi╚Ťia de la ├«nceput poate oferi recompense mai mari, prezint─â, de asemenea, risc ridicat - protocolul de produc╚Ťie de randament poate s─â nu aib─â succes. Ca atare, banii ╚Öi timpul investite nu pot fi recuperate.┬á

Produc─âtorii de randament ar trebui s─â ├«╚Öi c├ónt─âreasc─â cu aten╚Ťie op╚Ťiunile ╚Öi s─â ia ├«n considerare to╚Ťi factorii, precum ╚Öi alte oportunit─â╚Ťi. Din cauza posibilei infla╚Ťii a tokenului ╚Öi a sc─âderii pre╚Ťurilor ├«n consecin╚Ť─â, nu este sustenabil pentru noile protocoale DeFi s─â ofere recompense mari pentru perioade lungi, mai ales dac─â r─âspl─âtesc fermierii folosind tokenurile lor native.

Echipa

C├ónd c─âuta╚Ťi informa╚Ťii, urm─âri╚Ťi erorile de pe site-ul principal al produc╚Ťiei de randament ÔÇô gre╚Öelile pot indica o echip─â neglijent─â sau, mai r─âu, frauduloas─â. ├Än mod ideal, site-ul ar trebui s─â fie bine proiectat, s─â nu aib─â gre╚Öeli de scriere sau link-uri care nu func╚Ťioneaz─â ╚Öi s─â arate profesional. O alt─â modalitate de a evalua seriozitatea unei echipe este dac─â aceasta este sau nu supus─â unor audituri regulate efectuate de un auditor extern ╚Öi independent.

O echip─â ar trebui s─â fie bine echilibrat─â ╚Öi s─â existe o combina╚Ťie s─ân─âtoas─â de antreprenori, manageri de produs, dezvoltatori, ingineri software, profesioni╚Öti ├«n marketing ╚Öi exper╚Ťi financiari. Este un bonus dac─â proiectul are ╚Öi consilieri renumi╚Ťi ├«n consiliul s─âu.

Dac─â pute╚Ťi, cerceta╚Ťi ╚Öi membrii individuali ai echipei. Pentru ├«nceput, verifica╚Ťi-le conturile de pe re╚Ťelele de socializare pentru a afla despre realiz─ârile lor anterioare, precum ╚Öi despre activitatea lor, pe platforme precum LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView ╚Öi YouTube.

Modul ├«n care interac╚Ťioneaz─â pe re╚Ťelele de socializare poate indica aptitudinile, experien╚Ťa ╚Öi influen╚Ťa lor. ├Än general, posibilitatea ca o echip─â consacrat─â, cu o bun─â reputa╚Ťie s─â lanseze o ├«n╚Öel─âtorie este mult mai mic─â.

Gânduri de încheiere

Produc╚Ťia de randament poate fi o strategie viabil─â de venit pasiv pentru cei cu experien╚Ť─â ├«n gestionarea eficient─â a riscurilor. Cu toate acestea, av├ónd ├«n vedere natura volatil─â a produc╚Ťiei de randament ╚Öi a pie╚Ťelor cripto ├«n general, este nevoie de vigilen╚Ť─â, efort ╚Öi timp pentru a planifica o strategie robust─â de produc╚Ťie de randament.

Dac─â v─â g├óndi╚Ťi la produc╚Ťia de randament, abord─ârile men╚Ťionate mai sus pot fi folosite ca punct de plecare pentru a atenua riscurile. ├Än plus, ar trebui s─â aprofunda╚Ťi ╚Öi s─â efectua╚Ťi verific─ârile necesare ├«nainte de a investi ├«n orice oportunitate financiar─â.

Materiale suplimentare

Declinarea r─âspunderii ╚Öi avertismentul privind riscurile: Acest con╚Ťinut v─â este prezentat ÔÇ×ca atareÔÇŁ, numai pentru informare general─â ╚Öi ├«n scopuri educa╚Ťionale, f─âr─â a oferi declara╚Ťii sau garan╚Ťii de vreun fel. Nu trebuie interpretat ca sfat financiar ╚Öi nu reprezint─â o recomandare de achizi╚Ťionare a unui anumit produs sau serviciu. V─â rug─âm s─â citi╚Ťi varianta integral─â a declin─ârii responsabilit─â╚Ťii aici pentru mai multe detalii. Pre╚Ťurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investi╚Ťiei dvs. poate sc─âdea sau cre╚Öte ╚Öi este posibil s─â nu primi╚Ťi ├«napoi suma investit─â. Sunte╚Ťi sigura persoan─â responsabil─â pentru propriile decizii de investi╚Ťii, iar compania Binance nu este responsabil─â pentru eventualele pierderi suferite. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar. Pentru mai multe informa╚Ťii, consulta╚Ťi Termenii de utilizare ╚Öi Avertismentul privind riscurile.

Distribui╚Ťi post─ârile
├Änregistra╚Ťi un cont
Pune╚Ťi-v─â cuno╚Ötin╚Ťele ├«n practic─â prin deschiderea unui cont Binance ast─âzi.