Provedor de Liquidez

Os LPs podem ser market makers, empresas de high-frequency trading (HFT), bancos de investimento ou outras instituições financeiras. A função dos LPs é extremamente importante, pois eles fornecem uma fonte contínua de ordens de compra e venda, o que ajuda a garantir que sempre haja compradores e vendedores suficientes no mercado, mesmo durante períodos de baixa demanda. Um mercado com baixa liquidez possui poucos compradores e vendedores, dificultando a execução das transações, o que pode resultar em grandes oscilações de preços.

Sem LPs, os mercados financeiros seriam menos eficientes e menos atraentes para os usuários. Por exemplo, se houver apenas alguns compradores e vendedores para um determinado ativo, pode ser mais difícil de executar um trade a um preço justo. Isso resultará em preços desfavoráveis e possivelmente em grandes desvios em relação ao preço de execução pretendido.

No mercado de criptomoedas, as corretoras descentralizadas (DEXs) surgiram como uma boa alternativa às corretoras centralizadas (CEXs). Em uma DEX, os usuários negociam diretamente entre si sem a necessidade de uma autoridade central. Para manter a liquidez do mercado, as DEXs geralmente dependem de LPs para fornecimento dos tokens.

No entanto, também existem riscos associados aos LPs. Por exemplo, o mercado de criptomoedas é conhecido por sua volatilidade. Em algumas ocasiões onde os preços flutuam descontroladamente, os LPs podem sofrer perdas impermanentes significativas. Caso não definam estratégias de proteção (hedge) adequadas, as perdas podem ser muito maiores que os ganhos. Além disso, se não houver muita atividade na pool de liquidez, é possível que os LPs não consigam vender suas participações (holdings) e sofram perdas.