Domov
Slovník
Poskytovateľ likvidity

Poskytovateľ likvidity

Stredne pokročilý
Poskytovatelia likvidity (liquidity providers, LP) sú subjekty alebo jednotlivci, ktorí poskytujú príkazy na nákup a predaj na finančné trhy s cieľom zvýšiť likviditu trhu. Poskytovatelia likvidity sú zdrojom objemu obchodov, ktorý pomáha zabezpečiť, aby sa obchody mohli vykonávať podľa plánu a za ceny, za ktoré chce strana obchodovať.

Poskytovateľmi likvidity môžu byť tvorcovia trhu, vysokofrekvenčné obchodné firmy, investičné banky alebo iné finančné inštitúcie. Úloha poskytovateľov likvidity je mimoriadne dôležitá, pretože poskytujú kontinuálny zdroj nákupných a predajných príkazov, čo pomáha zabezpečiť, aby bolo na trhu vždy dostatok kupujúcich a predávajúcich, a to aj v časoch nízkeho dopytu. Trh s nízkou likviditou má málo kupujúcich a predávajúcich, čo sťažuje vykonávanie transakcií. To môže viesť k veľkým cenovým výkyvom.

Bez poskytovateľov likvidity by boli finančné trhy menej efektívne a atraktívne pre účastníkov trhu. Ak napríklad existuje len niekoľko kupujúcich a predávajúcich pre určité aktívum, pre investorov môže byť náročné uskutočniť obchod za primeranú cenu. To povedie k nepriaznivej cene aktíva, ktorá spôsobí veľkú odchýlku od zamýšľanej realizačnej ceny.

Na trhu s kryptomenami sa decentralizované burzy (DEX) ukázali ako silná alternatíva k centralizovaným burzám (CEX). V DEX používatelia obchodujú priamo medzi sebou bez potreby centrálneho orgánu. Aby sa zachovala likvidita trhu, DEX sa často spoliehajú na poskytovateľov likvidity na ponuku tokenov.

Jedným zo spôsobov, ako poskytovatelia likvidity zvyšujú likviditu trhu, je poskytnutie dvoch alebo viacerých tokenov do poolu likvidity a na oplátku prijatie tokenu LP ako formy prijatia. Pool likvidity je pool kapitálu poskytovaný viacerými poskytovateľmi likvidity, ktorý možno použiť na uľahčenie obchodov a udržanie likvidity trhu. Poskytovatelia likvidity v poole zarábajú poplatok za poskytnutie svojho kapitálu prostredníctvom každého swapu, ktorý sa uskutoční v poole a mimo neho, zatiaľ čo obchodníci profitujú zo zvýšenej likvidity a schopnosti vykonávať obchody rýchlo a za stabilné ceny.

Na poskytovateľov likvidity číhajú aj riziká. Je napríklad známe, že trh s kryptomenami je volatilný, čo znamená, že ceny prudko kolíšu a dočasné straty môžu byť pre poskytovateľov likvidity významné. V prípade nesprávneho zaistenia môžu straty ďaleko prevýšiť zisky. Okrem toho, ak v poole likvidity nie je veľká aktivita, poskytovatelia likvidity nemusia byť nakoniec schopní predať svoje držby a čeliť strate.

Ak to zhrnieme, poskytovatelia likvidity hrajú kľúčovú úlohu na trhu s kryptomenami. Poskytovaním nákupných a predajných príkazov zvyšujú likviditu trhu a pomáhajú udržiavať stabilné ceny. Byť poskytovateľom likvidity však prináša aj svoje riziká. Skôr, než sa stanete poskytovateľom likvidity na trhu s kryptomenami, je dôležité dôkladne zvážiť potenciálne straty.