Poskytovatelé likvidity

Poskytovatelé likvidity mohou být tvůrci trhu, firmy zabývající se vysokofrekvenčním obchodováním, investiční banky nebo jiné finanční instituce. Jejich úloha je nesmírně důležitá, protože poskytují nepřetržitý zdroj nákupních a prodejních příkazů, který pomáhá zajistit, že je na trhu vždy dostatek kupujících a prodávajících, a to i v obdobích nízké poptávky. Na trhu s nízkou likviditou je málo kupujících a prodávajících, což znamená obtížnější realizaci transakcí, která může vést k velkým cenovým výkyvům.

Bez poskytovatelů likvidity by finanční trhy byly pro účastníky trhu méně efektivní a méně atraktivní. Pokud například určité aktivum nakupuje a prodává jen několik obchodníků, pro investory může být obtížné uskutečnit obchod za férovou cenu. To vede k nepříznivé ceně s velkou odchylkou od zamýšlené realizační ceny.

Na kryptoměnovém trhu se významnou alternativou k centralizovaným burzám (CEX) staly decentralizované burzy (DEX). Na DEX uživatelé obchodují přímo mezi sebou, aniž by k tomu potřebovali jakéhokoli prostředníka. Se zajištěním tržní likvidity se decentralizované burzy obvykle spoléhají na poskytovatele likvidity.

S poskytováním likvidity ale souvisí i určitá rizika. Trh s kryptoměnami je volatilní, což znamená, že ceny prudce kolísají a poskytovatelům likvidity může vzniknout podstatná dočasná ztráta. Pokud nejsou řádně zajištění, ztráty mohou značně převýšit jejich zisky. Navíc pokud pool likvidity není dostatečně aktivní, může se stát, že poskytovatelé likvidity nakonec nebudou moct své podíly prodat a skončí ve ztrátě.