TL;DR
V obchodování s kryptoměnami se páka vztahuje na používání vypůjčeného kapitálu k provádění obchodů. Obchodování s pákou může zesílit vaši kupní nebo prodejní sílu, což vám umožní obchodovat větší částky. Takže i když je váš počáteční kapitál malý, můžete ho použít jako zajištění k provádění obchodů s pákou. Obchodování s pákou sice může znásobit vaše potenciální zisky, ale je také zatíženo vysokým rizikem – zejména na volatilním trhu s kryptoměnami. Při používání páky při obchodování s kryptoměnami buďte opatrní. Může vést ke značným ztrátám, pokud se trh pohne proti vaší pozici.
Úvod
Obchodování s pákou může být matoucí, zejména pro začátečníky. Před experimentováním s pákou je však nezbytné pochopit, o co jde a jak to funguje. Tento článek se zaměří na obchodování s pákou na kryptoměnovém trhu, ale velká část informací platí i pro tradiční trhy.
Co je páka při obchodování s kryptoměnami?
Páka znamená použití vypůjčeného kapitálu k obchodování s kryptoměnami nebo jinými finančními aktivy. Zesiluje vaši kupní nebo prodejní sílu, takže můžete obchodovat s větším kapitálem, než jaký máte aktuálně v peněžence. V závislosti na kryptoměnové burze, na které obchodujete, si můžete půjčit až stonásobek zůstatku na účtu.
Výše páky se popisuje jako poměr, například 1:5 (5x), 1:10 (10x) nebo 1:20 (20x). Udává, kolikrát se násobí váš počáteční kapitál. Představte si například, že máte na svém burzovním účtu 100 USD, ale chcete otevřít pozici v hodnotě 1 000 USD v bitcoinech (BTC). S 10násobnou pákou bude mít vašich 100 USD stejnou kupní sílu jako 1 000 USD.
Páku můžete využít k obchodování s různými kryptoměnovými deriváty. Mezi běžné typy obchodování s pákou patří maržové obchodování, tokeny s pákovým efektem a futures kontrakty.
Jak funguje obchodování s pákou?
Než si budete moci půjčit prostředky a začít obchodovat s pákou, musíte na svůj obchodní účet vložit finanční prostředky. Počáteční kapitál, který poskytnete, nazýváme zajištěním. Výše požadovaného zajištění závisí na použité páce a celkové hodnotě pozice, kterou chcete otevřít (nazývá se marže).
Řekněme, že chcete investovat 1 000 USD do Etherea (ETH) s 10násobnou pákou. Požadovaná marže by byla 1/10 z 1 000 USD, což znamená, že na účtu musíte mít 100 USD jako zástavu za vypůjčené prostředky. Pokud použijete 20násobnou páku, vaše požadovaná marže by byla ještě nižší (1/20 z 1 000 USD = 50 USD). Mějte však na paměti, že čím vyšší je páka, tím vyšší je riziko, že dojde k likvidaci.
Kromě počátečního maržového vkladu musíte také pro své obchody udržovat maržový práh. Když se trh pohne proti vaší pozici a marže se dostane pod udržovací práh, budete muset na svůj účet vložit více prostředků, abyste se vyhnuli likvidaci. Tato prahová hodnota je také známá jako udržovací marže.
Páku lze použít na dlouhé i krátké pozice. Otevření dlouhé pozice znamená, že očekáváte růst ceny aktiva. Oproti tomu otevření krátké pozice znamená, že se domníváte, že cena aktiva bude klesat. I když to může vypadat jako běžné spotové obchodování, použití páky vám umožňuje nakupovat nebo prodávat aktiva pouze na základě vašeho zajištění, nikoliv na základě vašich držených aktiv. Takže i když aktivum nevlastníte, můžete si ho půjčit a prodat (otevřít krátkou pozici), pokud si myslíte, že trh půjde dolů.
Příklad dlouhé pozice s pákou
Představte si, že chcete otevřít dlouhou pozici ve výši 10 000 USD v BTC s 10násobnou pákou. To znamená, že jako zajištění použijete 1 000 USD. Pokud cena BTC vzroste o 20 %, získáte čistý zisk 2 000 USD (bez odečtení poplatků), což je mnohem více než 200 USD, které byste vydělali, kdybyste obchodovali svůj kapitál ve výši 1 000 USD bez použití páky.
Pokud však cena BTC klesne o 20 %, vaše pozice se sníží o 2 000 USD. Protože váš počáteční kapitál (zajištění) je pouze 1 000 USD, 20% pokles by způsobil likvidaci (váš zůstatek by klesl na nulu). Ve skutečnosti byste mohli být zlikvidováni, i kdyby trh klesl pouze o 10 %. Přesná hodnota likvidace bude záviset na burze, kterou používáte.
Abyste se vyhnuli likvidaci, musíte do své peněženky přidat další prostředky a zvýšit tak své zajištění. Ve většině případů vám burza pošle výzvu k doplnění marže ještě předtím, než dojde k likvidaci (např. e-mail, ve kterém vám sdělí, abyste přidali další prostředky).
Příklad krátké pozice s pákou
Nyní si představte, že chcete otevřít krátkou pozici ve výši 10 000 USD v BTC s 10násobnou pákou. V tomto případě si BTC půjčíte od někoho jiného a prodáte ho za aktuální tržní cenu. Vaše zajištění je 1 000 USD, ale protože obchodujete s 10násobným pákovým efektem, jste schopni prodat BTC v hodnotě 10 000 USD.
Za předpokladu, že aktuální cena BTC je 40 000 USD, jste si vypůjčili 0,25 BTC a prodali je. Pokud cena BTC klesne o 20 % (na 32 000 USD), můžete si 0,25 BTC koupit zpět za pouhých 8 000 USD. To by vám přineslo čistý zisk 2 000 USD (bez odečtení poplatků).
Pokud však cena BTC vzroste o 20 % na 48 000 USD, budete potřebovat dalších 2 000 USD, abyste si mohli koupit zpět 0,25 BTC. Vaše pozice bude zlikvidována, protože na vašem účtu je pouze 1 000 USD. Opět platí, že abyste se vyhnuli likvidaci, musíte do své peněženky přidat další prostředky, abyste zvýšili své zajištění před dosažením likvidační ceny.
Proč používat páku při obchodování s kryptoměnami?
Jak již bylo zmíněno, obchodníci používají páku ke zvýšení velikosti své pozice a potenciálních zisků. Jak ale ukazují výše uvedené příklady, obchodování s pákou může vést také k mnohem vyšším ztrátám.
Dalším důvodem, proč obchodníci využívají páku, je zvýšení likvidity jejich kapitálu. Například místo toho, aby drželi pozici s 2násobnou pákou na jedné burze, mohou použít 4násobnou páku a udržet stejnou velikost pozice s nižším zajištěním. To by jim umožnilo použít druhou část svých peněz na jiném místě (např. obchodování s jiným aktivem, stakování, zajištění likvidity decentralizovaným burzám (DEX), investice do NFT atd.)
Jak řídit rizika při obchodování s pákou?
Obchodování s vysokou pákou možná sice vyžaduje menší kapitál na začátku, ale zvyšuje pravděpodobnost likvidace. Pokud je vaše páka příliš vysoká, může i 1% pohyb ceny vést k obrovským ztrátám. Čím vyšší je páka, tím menší je vaše tolerance k volatilitě. Použití nižší páky vám dává větší prostor pro chybu při obchodování. To je důvod, proč Binance a další kryptoměnové burzy omezily maximální páku dostupnou novým uživatelům.
Strategie řízení rizik, jako jsou příkazy stop loss a take profit, pomáhají ztráty při obchodování s pákou minimalizovat. Pomocí příkazů stop loss můžete automaticky uzavřít pozici při určité ceně, což je velmi užitečné, když se trh pohybuje proti vám. Příkazy stop loss vás mohou ochránit před značnými ztrátami. Příkazy take profit jsou pravým opakem; automaticky se uzavírají, když vaše zisky dosáhnou určité hodnoty. Díky tomu si můžete zajistit své zisky dříve, než se stav trhu otočí.
V tuto chvíli by vám mělo být jasné, že obchodování s pákou je dvousečná zbraň, která může exponenciálně znásobit vaše zisky i ztráty. Zahrnuje vysokou míru rizika, zejména na volatilním trhu s kryptoměnami. My v Binance vás vyzýváme, abyste obchodovali zodpovědně a převzali odpovědnost za své činy. Nabízíme nástroje, jako je upozornění na závislost a funkce lhůty na rozmyšlenou, které vám pomohou mít kontrolu nad svými obchody. Vždy byste měli být maximálně obezřetní a nezapomínejte si udělat vlastní průzkum, abyste pochopili, jak správně používat páku a plánovat své obchodní strategie.
Jak používat maržové obchodování na Binance?
Páku můžete používat k obchodování s kryptoměnami na kryptoměnových burzách, jako je Binance. Ukážeme vám, jak začít s maržovým obchodováním, ale s konceptem páky se můžete setkat i při jiných typech obchodování. Než začneme, budete potřebovat maržový účet. Pokud ho ještě nemáte, postupujte podle tohoto článku s nejčastějšími dotazy a založte si ho.
1. Na horním navigačním panelu přejděte do nabídky [Obchod] – [Marže].
2. Kliknutím na [BTC/USDT] vyhledejte pár, který chcete obchodovat. My použijeme pár BNB/USDT.
3. Budete také muset převést prostředky do své peněženky s marží. Klikněte na [Převést zajištění] pod svíčkovým grafem.
4. Vyberte peněženku pro převod peněz, cílový maržový účet a coin, který chcete převést. Zadejte částku a klikněte na tlačítko [Potvrdit]. V tomto příkladu převádíme 100 USDT na účet kombinované marže.
5. Nyní přejděte do rámečku vpravo. Zvolte buď [Kombinovaná 3x], nebo [Separátní 10x]. Marže v režimu kombinované marže je sdílená mezi vašimi maržovými účty, zatímco marže v režimu separátní marže je nezávislá pro každý obchodní pár. Více informací o rozdílu mezi těmito dvěma režimy naleznete v tomto článku s částými dotazy.
6. Vyberte [Koupit] (long) nebo [Prodat] (short) a typ příkazu, například příkaz market. Klikněte na [Půjčit] a všimněte si, že 100 USDT, které jsme převedli na účet kombinované marže, se nyní 3x znásobí na 300 USDT.
7. BNB můžete koupit s pákou zadáním částky USDT do pole [Celkem] nebo částky BNB, kterou chcete koupit, do pole [Částka]. Můžete také přetáhnout lištu níže a vybrat procento dostupného zůstatku, které chcete použít. Poté se zobrazí částka, kterou si pro tento obchod půjčujete. Kliknutím na [Nákup BNB na marži] otevřete pozici.
Všimněte si, že nebudete moci použít celý dostupný zůstatek, protože musíte zaplatit poplatek za obchodování. Systém si automaticky ponechá částku obchodního poplatku v závislosti na vaší VIP úrovni.
Závěrem
Páka vám umožní snadno začít s nižší počáteční investicí a potenciálem přinést vyšší zisky. Přesto může páka v kombinaci s volatilitou trhu způsobit rychlou likvidaci, zejména pokud k obchodování využíváte 100násobnou páku. Než se pustíte do obchodování s pákou, vždy postupujte opatrně a zhodnoťte rizika. Nikdy byste neměli obchodovat s prostředky, které si nemůžete dovolit ztratit, zvlášť při použití páky.