Pagrindiniai pranašumai
Prekyba naudojant svertą reiškia skolinto kapitalo naudojimą didesniems sandoriams sudaryti. Jis gali padidinti jūsų pirkimo ar pardavimo galią, suteikdamas galimybę prekiauti didesniu kapitalu, nei tuo metu turite savo piniginėje.
Prekyba naudojant svertą dažnai vykdoma per prekybos sandorius už skolintas lėšas, ateities sandorius ir pasirinkimo sandorius. Kriptovaliutų erdvėje ateities sandoriai ir prekybos sandoriai už skolintas lėšas yra dažniausiai pasitaikantys variantai.
Prekyba naudojant svertą yra populiari, bet rizikinga prekybos strategija. Nors tai gali padidinti jūsų pelną, gali padidinti ir jūsų nuostolius, ypač didelio nepastovumo laikotarpiais. Prieš rizikuodami įsitikinkite, kad suprantate, kaip veikia prekyba naudojant svertą.
Kas yra prekyba naudojant svertą?
Vykdant prekybą naudojant svertą naudojama mažesnė pradinio kapitalo suma, siekiant gauti didesnes pozicijas. Tai apima skolintų lėšų naudojimą prekybai finansiniais ištekliais, pvz., kriptovaliutomis, indeksais, prekėmis ir valiutomis (Forex).
Kitaip tariant, prekyba naudojant svertą padidina jūsų pirkimo ar pardavimo galią – galite prekiauti didesniu kapitalu, nei tuo metu turite savo piniginėje. Priklausomai nuo biržos, kurioje prekiaujate, galite pasiskolinti iki 100 kartų daugiau, nei turite savo sąskaitoje.
Paprastai sverto dydis apibūdinamas kaip koeficientas, pvz., 1:5 (5 k.), 1:10 (10 k.) arba 1:20 (20 k.). Sverto koeficientas parodo, kiek kartų padauginamas jūsų pradinis kapitalas. Pavyzdžiui, jei savo biržos sąskaitoje turite 100 USD, bet norite atidaryti 1 000 USD vertės bitkoino (BTC) poziciją, 10 kartų didesnis svertas suteiks jūsų 100 USD tokią pat perkamąją galią kaip 1 000 USD.
Kaip veikia prekyba svertu?
Kriptovaliutų erdvėje nuolatiniai ateities sandoriai ir prekybos sandoriai už skolintas lėšas yra populiariausi prekybos naudojant svertą metodai.
Prekybos naudojant svertą koncepcija veikia panašiai naudojant abu metodus. Pagrindinis skirtumas yra tas, kad prekybos sandoriai už skolintas lėšas apima lėšų skolinimąsi iš biržos, kad būtų galima prekiauti pasirinktu ištekliumi, o ateities sandorių svertas yra pagrįstas kiekvieno sandorio (sandorio poros) ilgųjų ir trumpųjų pozicijų santykiu.
Pradinė marža
Prieš skolindamiesi lėšų ir pradėdami prekiauti naudodami svertą, turite deponuoti lėšų į savo prekybos sąskaitą. Šios lėšos veiks kaip užstatas. Suma, reikalinga ateities sandorio pozicijai atidaryti, yra vadinama pradine marža. Tikroji vertė priklauso nuo jūsų naudojamo sverto ir pozicijos, kurią norite atidaryti, dydžio.
Tarkime, norite investuoti 1 000 USD į eterį (ETH) su 10 kartų didesniu svertu. Reikalinga pradinė marža būtų 1/10 nuo 1 000 USD, o tai reiškia, kad savo sąskaitoje turite turėti 100 USD kaip užstatą už lėšas, kurias skolinatės. Jei naudosite 20 kartų svertą, jūsų reikalinga marža būtų 50 USD (1/20 nuo 1000 USD). Tačiau atminkite, kad kuo didesnis svertas, tuo didesnė likvidavimo rizika.
Palaikymo marža
Be pradinės maržos įnašo, taip pat turite išlaikyti savo prekybos sandorių maržos slenkstį. Jei rinka nukrypsta priešinga jūsų pozicijai linkme, o marža nukrenta žemiau palaikymo maržos, turėsite įdėti daugiau lėšų į savo sąskaitą, kad išvengtumėte likvidavimo.
Apibendrinant galima pasakyti, kad pradinė marža yra reikalingas balansas ateities sandorių pozicijai atidaryti, o išlaikymo marža yra minimalus maržos balansas, reikalingas jūsų pozicijoms išlaikyti.
Binance Futures sąsajoje maržos santykio informaciją galite peržiūrėti apatiniame dešiniajame ekrano kampe.
Prekybos naudojant svertą pavyzdžiai
Jei tik pradedate naudoti prekybą naudojant svertą, atminkite, kad atidarydami ilgąją poziciją tikitės, jog ištekliaus kaina padidės, o atidarydami trumpąją poziciją manote, kad kaina kris.
Prekyba naudojant svertą leidžia pirkti arba parduoti išteklius tik pagal užstato vertę (ne faktines turimas atsargas). Tai reiškia, kad galite atidaryti trumpąją poziciją, net jei šiuo metu neturite užtikrinamojo turto, ir galite gauti pelną, jei kaina nukris.
Sverto long pozicijos pavyzdys
Jei norite atidaryti 10 000 USD vertės BTC long poziciją su 10 kartų didesniu svertu, kaip užstatą naudosite 1 000 USD. Jei BTC kaina padidės 20 %, uždirbsite 2 000 USD grynojo pelno (atėmus mokesčius), kur kas daugiau už 200 USD, sumą, kurią būtumėte uždirbę, jei savo 1 000 USD kapitalu būtumėte prekiavę be sverto.
Tačiau jei BTC kaina nukris 20 %, jūsų pozicija sumažės 2 000 USD. Kadangi jūsų pradinė marža yra tik 1 000 USD, 20 % sumažėjimas paskatintų likvidavimą (jūsų balansas nukris iki nulio). Tiesą sakant, jums gali grėsti likvidavimas, net jei rinka nukrenta tik 10 %. Tiksli likvidavimo vertė priklauso nuo jūsų naudojamos biržos.
Kad išvengtumėte likvidavimo, turite pridėti daugiau lėšų į savo piniginę ir padidinti užstatą. Turite užtikrinti, kad jūsų palaikymo balansas būtų didesnis nei palaikymo marža. Daugeliu atvejų birža jums atsiųs įkaito vertės išlaikymo prievolę prieš likvidavimą, tačiau svarbu stebėti atviras pozicijas. Naudodami nuostolių sustabdymo užsakymus taip pat galite apsaugoti savo lėšas.
Sverto short pozicijos pavyzdys
Jei norite atidaryti 10 000 USD vertės BTC trumpąją poziciją su 10 kartų svertu, galite pasiskolinti BTC, skirtų parduoti (prekybos sandoriai už skolintas lėšas), arba parduoti 10 000 USD vertės ateities sandorius. Abiem atvejais naudosite 1 000 USD užstatą (10 kartų svertas), bet susitelkime į prekybos sandorių už skolintas lėšas scenarijų.
Atsižvelgiant į tai, kad dabartinė BTC kaina yra 40 000 USD, būtumėte pasiskolinę 0,25 BTC ir pardavę juos už 10 000 USD. Jei kaina nukris 20 % iki 32 000 USD, galite vėl įsigyti 0,25 BTC vos už 8 000 USD. Tada galite grąžinti 0,25 BTC skolą ir pasilikti 2000 USD (atėmus mokesčius) skirtumą kaip pelną.
Tačiau jei BTC kaina pakils 20 % iki 48 000 USD, jums reikės papildomų 2 000 USD, kad vėl įsigytumėte 0,25 BTC. Tokiu atveju jūsų pozicija bus likviduota, nes jūsų sąskaitos likutis yra tik 1 000 USD. Norėdami išvengti likvidavimo, turite pridėti daugiau lėšų į savo piniginę, kad padidintumėte savo užstatą, kol nepasiekta likvidavimo kaina.
Kodėl verta naudoti svertą prekybai kriptovaliutomis?
Kaip minėta, prekiautojai naudoja svertą, kad padidintų savo pozicijos dydį ir galimą pelną. Tačiau, kaip parodyta pirmiau pateiktuose pavyzdžiuose, prekyba svertu taip pat gali sukelti žymiai didesnius nuostolius.
Kita priežastis, kodėl prekiautojai naudoja svertą, – galimybė padidinti savo kapitalo likvidumą. Pavyzdžiui, užuot turėję 2 kartus didesnę sverto poziciją vienoje biržoje, jie galėtų naudoti 4 kartus didesnį svertą, kad išlaikytų tą patį pozicijos dydį su mažesniu užstatu.
Tai leistų jums panaudoti likusius pinigus kitam tikslui, pavyzdžiui, prekiauti kitu ištekliumi, deleguoti, teikti likvidumą decentralizuotų finansų platformoms ir kt.
Kaip valdyti prekiavimo svertu riziką
Prekybai naudojant didelį svertą gali prireikti mažesnio pradinio kapitalo, tačiau tai padidina jūsų likvidavimo riziką. Kuo didesnis svertas, tuo mažesnė jūsų nepastovumo tolerancija – jei jūsų svertas yra per didelis, net 1 % kainos pokytis gali sukelti didelių nuostolių.
Kita vertus, naudojant mažesnį svertą gaunama didesnė paklaida. Štai kodėl daugelis kriptovaliutų biržų nustato didžiausio sverto, kuriuo gali pasinaudoti nauji vartotojai, apribojimus.
Rizikos valdymo strategijos, pvz., nuostolių sustabdymo ir pelno pasiėmimo užsakymai, padeda sumažinti prekybos naudojant svertą nuostolius. Nuostolių sustabdymo užsakymais galite automatiškai uždaryti savo poziciją ties tam tikra kaina, o tai naudinga rinkai nukrypus priešinga jūsų pozicijai linkme. Pelno pasiėmimo užsakymais galite užtikrinti, kad jūsų pozicija bus uždaryta pelnui pasiekus tam tikrą vertę.
Prekyba naudojant svertą yra lazda su dviem galais, ji gali eksponentiškai padidinti tiek jūsų pelną, tiek nuostolius. Tokia prekyba susijusi su dideliu rizikos lygiu, ypač nepastovioje kriptovaliutų rinkoje. Taigi Binance skatina vartotojus prekiauti atsakingai, prisiimant atsakomybę už savo veiksmus.
Baigiamosios mintys
Svertas leidžia pradėti prekybą su mažesne pradine investicija ir galimybe gauti didesnį pelną. Vis dėlto svertas kartu su rinkos nepastovumu gali sukelti greitą likvidavimą, ypač jei naudojate 100 kartų didesnį svertą.
Visada prekiaukite atsargiai ir įvertinkite riziką prieš pradėdami prekiauti naudodami svertą. Niekada neturėtumėte prekiauti lėšomis, kurių negalite sau leisti prarasti, ypač kai naudojate svertą. Prieš rizikuodami įsitikinkite, kad esate susipažinę su produktais.
Papildoma literatūra
Atsakomybės atsisakymas: šis turinys jums pateikiamas „toks, koks yra“ tik bendro informavimo ir švietimo tikslais, jis nesuteikia jokios garantijos ir nieko neteigia. Šis tekstas neturėtų būti suprantamas kaip finansinis, teisinis ar kitoks patarimas, taip pat nesiekiama rekomenduoti įsigyti kokį nors konkretų produktą ar paslaugą. Turėtumėte patys kreiptis patarimo į atitinkamus profesionalius patarėjus. Jei straipsnį pateikė trečiosios šalies bendraautoris, atkreipkite dėmesį, kad išsakytos nuomonės priklauso trečiosios šalies bendraautoriui ir nebūtinai atspindi Binance Academy nuomonę. Daugiau informacijos rasite perskaitę visą atsakomybės atsisakymą čia. Skaitmeninių išteklių kainos gali būti nepastovios. Jūsų investicijos vertė gali sumažėti arba padidėti, o investuotos sumos galite ir neatgauti. Tik jūs esate atsakingi už savo investicinius sprendimus, o Binance Academy nėra atsakinga už jokius jūsų patirtus nuostolius. Ši medžiaga neturėtų būti suprantama kaip finansinis, teisinis ar profesionalo patarimas. Jei reikia daugiau informacijos, žr. mūsų naudojimo sąlygas ir įspėjimą dėl rizikos.