Ключевые моменты
Кредитное плечо — это использование заемного капитала для крупных сделок. С его помощью трейдер получает дополнительную сумму, которую можно потратить на сделки.
Зачастую кредитное плечо используют для маржинальной торговли, а также при работе с фьючерсными и опционными контрактов. В сфере криптовалют его обычно применяют для фьючерсной и маржинальной торговли.
Кредитное плечо — это популярная, но рискованная торговая стратегия. Она позволяет значительно увеличить прибыль, однако также повышает и потенциальные убытки, особенно в периоды высокой волатильности. Убедитесь, что хорошо разбираетесь в работе кредитного плеча, прежде чем идти на риск.
Что такое кредитное плечо?
Кредитное плечо позволяет использовать небольшой объем начального капитала для открытия более крупных позиций. За счет этого инструмента пользователь занимает средства для дальнейшей торговли финансовыми активами, такими как криптовалюты, индексы, товары и валюты (форекс).
Иными словами, кредитное плечо предоставляет трейдеру дополнительную сумму, которую можно потратить на сделки. На некоторых биржах можно даже занять сумму, превышающую изначальный баланс в 100 раз.
Обычно величина кредитного плеча обозначается в виде соотношения, например 1:5 (5x), 1:10 (10x) или 1:20 (20x). Оно показывает, во сколько раз увеличивается первоначальный капитал. Представим, что у вас на бирже есть $100, но вы хотите открыть позицию на $1000 в биткоине (BTC). С кратным кредитным плечом 10x эти $100 как раз будут равны $1000.
Как устроена торговля с кредитным плечом
В криптовалютном пространстве кредитное плечо в основном используют для бессрочных фьючерсов и маржинальной торговли.
В обоих случаях торговля с кредитным плечом работает одинаково. Основное отличие состоит в том, что маржинальная торговля подразумевает заем средств на бирже для торговли выбранным активом, тогда как в рамках фьючерсной торговли кредитное плечо основывается на взаимосвязи лонг-позиций и шорт-позиций каждого контракта (торговой пары).
Начальная маржа
Занять средства и торговать с кредитным плечом можно только после пополнения баланса на торговом аккаунте: эти средства будут служить залогом (обеспечением). Сумма, необходимая для открытия позиции по фьючерсному контракту, называется начальной маржей. Ее размер будет зависеть от кредитного плеча и величины открываемой позиции.
Допустим, вы хотите инвестировать $1000 в эфир (ETH) с кредитным плечом 10x. Начальная маржа будет составлять 1/10 от $1000, а значит, вам необходимо иметь $100 на аккаунте в качестве залога для заемных средств. Если же кредитное плечо будет 20x, требуемая маржа станет ниже (1/20 от $1000 = $50). Однако помните, что высокое кредитное плечо также повышает риски ликвидации.
Поддерживающая маржа
Помимо первоначального маржинального депозита, трейдеру также необходимо поддерживать порог маржи для сделок. Если рынок движется против вашей позиции, а маржа падает ниже порога поддерживающей маржи, потребуется снова пополнить баланс во избежание ликвидации.
Иными словами, начальная маржа — это необходимый баланс для открытия фьючерсной позиции, а поддерживающая маржа — это минимальный баланс маржи для сохранения открытых позиций.
Все данные о коэффициенте маржи можно проверить в интерфейсе Binance Futures в нижней правой части экрана.
Примеры торговли с кредитным плечом
Для новичков в работе с кредитным плечом напомним, что лонг-позиции открывают в ожидании роста цены актива, а шорт-позиции — в ожидании падения цены.
Кредитное плечо позволяет покупать и продавать активы, основываясь только на стоимости обеспечения (а не на фактическом капитале трейдера). То есть можно открыть шорт-позицию, даже не имея базового актива, и потенциально получить прибыль, если цена пойдет вниз.
Пример длинной позиции с кредитным плечом
Если вы хотите открыть лонг-позицию в BTC на сумму $10 000 с 10-кратным кредитным плечом, то должны будете предоставить залог в размере $1000. Если цена BTC вырастет на 20%, чистая прибыль составит $2000 (минус комиссии), что намного выше прибыли в $200 при обычной торговле без кредитного плеча.
Однако если цена BTC опустится на 20%, позиция упадет на $2000. Поскольку начальная маржа составляет всего $1000, то падение на 20% вызовет ликвидацию (баланс сократится до нуля). Ликвидация также может произойти, даже если рынок упадет всего на 10%. Точная величина ликвидации зависит от используемой биржи.
Чтобы избежать ликвидации, необходимо внести больше средств на кошелек и увеличить залог. Убедитесь, что баланс аккаунта превышает поддерживающую маржу. Если это не так, биржа отправит вам маржин-колл до наступления ликвидации, однако всегда важно самостоятельно следить за состоянием открытых позиций. В качестве защиты также можно использовать ордера стоп-лосс.
Пример короткой позиции с кредитным плечом
Для открытия шорт-позиции в BTC на сумму $10 000 с кредитным плечом 10x можно либо занять BTC для продажи (маржинальная торговля), либо продать $10 000 через фьючерсный контракт (фьючерсная торговля). В обоих случаях будет использоваться обеспечение в размере $1000 (кредитное плечо 10x). Далее мы сосредоточимся на варианте с маржинальной торговлей.
Предположим, что текущая цена BTC составляет $40 000. Вы решаете занять 0,25 BTC и продать его за $10 000. Если цена BTC упадет на 20% до $32 000, то 0,25 BTC можно будет выкупить всего за $8000. Затем заем в размере 0,25 BTC можно будет погасить и оставить себе $2000 (минус комиссии) в качестве прибыли.
Однако если цена BTC вырастет на 20% до $48 000, вам потребуются внести еще $2000, чтобы выкупить 0,25 BTC. В этом случае позиция будет ликвидирована, если баланс аккаунта достигнет $1000. Во избежание ликвидации будет необходимо внести больше средств в кошелек и увеличить залог до достижения цены ликвидации.
Зачем использовать кредитное плечо в криптотрейдинге
Трейдеры используют кредитное плечо, чтобы увеличить размер своих позиций и повысить потенциальную прибыль. Однако, как было продемонстрировано выше, трейдинг с кредитным плечом может также привести к более серьезным потерям.
Еще одна причина использования кредитного плеча — это повышение ликвидности капитала. Например, вместо того, чтобы удерживать позицию с кредитным плечом 2x на одной бирже, можно выбрать кредитное плечо 4x для сохранения того же размера позиции с меньшим залогом.
Таким образом трейдер сможет использовать часть денег для других задач (например, для торговли другим активом, стейкинга, предоставления ликвидности платформам DeFi и так далее).
Как управлять рисками при торговле с кредитным плечом
Торговля с высоким кредитным плечом требует меньшей суммы залога, но увеличивает шансы на ликвидацию. Чем выше кредитное плечо, тем больше оно зависит от волатильности. Если кредитное плечо слишком велико, то движение цены даже на 1% может привести к огромным потерям.
Использование более низкого кредитного плеча позволяет застраховаться от серьезных потерь в результате ошибок в торговле. Именно поэтому многие криптовалютные биржи ограничивают максимальный размер кредитного плеча для новых пользователей.
Стратегии управления рисками, такие как стоп-лосс и тейк-профит, помогают минимизировать потери и зафиксировать прибыль во время торговли с кредитным плечом. Ордера стоп-лосс могут автоматически закрыть убыточную позицию по определенной цене, когда рынок движется не в вашу пользу. Ордера тейк-профит же могут закрыть успешную позицию, когда прибыль достигнет определенного значения.
Торговля с кредитным плечом может экспоненциально увеличить как прибыль, так и потери. Этот вид торговли сопряжен с высоким уровнем рисков, особенно на волатильном рынке криптовалют. Binance призывает трейдеров вести торговлю осознанно и брать ответственность за свои действия.
В заключение
Кредитное плечо — это возможность начать торговлю с меньшими первоначальными инвестициями и потенциально более высокой прибылью. Однако при волатильности рынка оно может привести к быстрой ликвидации, особенно при использовании 100-кратного кредитного плеча.
Проявляйте осторожность во время торговли и оценивайте риски, прежде чем использовать кредитное плечо. Торгуйте только теми средствами, которые готовы потерять, особенно при использовании кредитного плеча. Убедитесь, что хорошо разбираетесь в продуктах, прежде чем идти на риск.
Рекомендуемая литература
Отказ от ответственности: следующие материалы предоставляются на условиях «как есть» без каких-либо гарантий исключительно для общих справочных и образовательных целей. Эта информация не должна рассматриваться как финансовая, юридическая консультация или рекомендация по приобретению какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует самостоятельно обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Поскольку статья написана сторонним автором, обратите внимание, что высказанные мнения принадлежат стороннему автору и необязательно отражают точку зрения Binance Academy. Для получения более подробной информации перейдите по ссылке. Стоимость цифровых активов может быть волатильной. Стоимость инвестированных средств может увеличиваться и уменьшаться. Вы можете не вернуть инвестированные средства. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Binance Academy не несет ответственность за ваши возможные убытки. Данная информация не является финансовой, юридической или профессиональной рекомендацией. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.