Īsumā
Kriptovalūtu tirdzniecībā ar kredītplecu saprot aizņemtā kapitāla izmantošanu tirdzniecības darījumos. Tirgojot ar kredītplecu, ir iespējams palielināt savas pirkšanas vai pārdošanas spējas, ļaujot tirgot lielākas summas. Tādējādi, ja tavs sākotnējais kapitāls ir neliels, tu vari to izmantot kā nodrošinājumu darījumos ar kredītplecu. Lai gan tirdzniecība ar kredītplecu var vairākkārtēji palielināt tavu iespējamo peļņu, tai ir raksturīgs arī augsts riska līmenis – jo īpaši svārstīgajā kriptovalūtu tirgū. Izmantojot kredītplecu kriptovalūtu tirdzniecībā, vienmēr ievēro piesardzību. Ja tirgus svārstības ir nelabvēlīgas tavai pozīcijai, tavi zaudējumi var būt ievērojami.
Ievads
Tirdzniecība ar kredītplecu var šķist sarežģīta, jo īpaši iesācējiem. Taču pirms eksperimentēšanas ar kredītplecu ir svarīgi gūt izpratni par to, kas tas ir un kā tas darbojas. Šajā rakstā pievērsīsimies kriptovalūtu tirdzniecībai ar kredītplecu, taču liela daļa šīs informācijas ir attiecināma arī uz tradicionālajiem tirgiem.
Kas ir kredītplecs kriptovalūtu tirdzniecībā?
Kredītplecs nozīmē aizņemtā kapitāla izmantošanu, lai tirgotu kriptovalūtas vai citus finanšu aktīvus. Tas pastiprina tavas pirkšanas vai pārdošanas spējas, un tādējādi tu vari tirdzniecībā izmantot lielāku kapitālu, kas pārsniedz līdzekļus tavā makā. Atkarībā no izmantotās kriptovalūtu biržas tu vari aizņemties līdzekļus, kas līdz pat 100 reizēm pārsniedz atlikumu tavā kontā.
Kredītpleca apjoms tiek izteikts attiecības veidā, piemēram, 1:5 (5x), 1:10 (10x) vai 1:20 (20x). Tas parāda, cik reizes tiek pareizināts tavs sākotnējais kapitāls. Piemēram, pieņemsim, ka tavā biržas kontā ir 100 $, taču tu vēlies atvērt Bitcoin (BTC) pozīciju 1000 $ vērtībā. Izmantojot 10x kredītplecu, tavu 100 $ pirktspēja pieaugs līdz 1000 $.
Kredītplecu var izmantot dažādu kriptovalūtu atvasināto instrumentu tirdzniecībā. Populāri kredītpleca tirdzniecības veidi ietver maržas tirdzniecību, kredītpleca tokenus un nākotnes līgumus.
Kā darbojas kredītpleca tirdzniecība?
Lai varētu aizņemties līdzekļus un sākt tirdzniecību, izmantojot kredītplecu, tev vispirms jāiemaksā līdzekļi savā tirdzniecības kontā. Tavu sākotnējo iemaksāto kapitālu sauc par nodrošinājumu. Nepieciešamā nodrošinājuma apmērs ir atkarīgs no izmantotā kredītpleca un atveramās pozīcijas kopējās vērtības (t. s. maržas).
Pieņemsim, ka tu vēlies ieguldīt 1000 $ Ethereum (ETH) iegādē ar 10x kredītplecu. Nepieciešamā marža būs vienāda ar 1/10 no 1000 $, kas nozīmē, ka tev jāsniedz aizņemto līdzekļu nodrošinājums, glabājot kontā 100 $. Izmantojot 20x kredītplecu, nepieciešamā marža būs vēl mazāka (1/20 no 1000 $ = 50 $). Tomēr paturi prātā – jo lielāks kredītplecs, jo lielāks ir arī likvidācijas risks.
Papildus sākotnēji iemaksātajai maržai tev būs jāuztur arī darījumiem nepieciešamais maržas slieksnis. Ja tirgus izmaiņas izrādīsies nelabvēlīgas tavai pozīcijai un marža kļūs mazāka par uzturēšanas sliekšņvērtību, tev būs kontā jāieskaita papildu līdzekļi, lai izvairītos no likvidācijas. Šo sliekšņvērtību sauc arī par uzturēšanas maržu.
Kredītplecu var izmantot gan garajām, gan īsajām pozīcijām. Garo pozīciju atvēršana nozīmē, ka tu prognozē aktīva cenas paaugstināšanos. Turpretī īsās pozīcijas atvēršana nozīmē, ka, tavuprāt, aktīva cena pazemināsies. Lai gan tas varētu izklausīties līdzīgi parastiem tūlītējiem darījumiem, ar kredītplecu tu vari pirkt vai pārdot aktīvus, pamatojoties tikai uz savu nodrošinājumu, nevis uz tavā rīcībā esošajiem līdzekļiem. Attiecīgi – pat tad, ja tev nav kāda aktīva, tu to vari aizņemties un pārdot (atvērt īso pozīciju), ja uzskati, ka tā cena pazemināsies.
Garās pozīcijas ar kredītplecu piemērs
Pieņemsim, ka tu vēlies atvērt garo BTC pozīciju 10 000 $ vērtībā ar 10x kredītplecu. Tas nozīmē, ka tu kā nodrošinājumu izmantosi 1000 $. Ja BTC cena pieaugs par 20 %, tava neto peļņa būs 2000 $ (mīnus komisijas maksas), kas ir daudz vairāk par 200 $, ko tu nopelnītu, tirdzniecībā izmantojot tikai savu 1000 $ vērto kapitālu bez kredītpleca.
Tomēr gadījumā, ja BTC cena pazemināsies par 20 %, tava pozīcija samazināsies par 2000 $. Tā kā tavs sākotnējais kapitāls (nodrošinājums) ir tikai 1000 $, 20 % krituma gadījumā tava pozīcija tiktu likvidēta (atlikums būs vienāds ar nulli). Faktiski tava pozīcija varētu tikt likvidēta arī tad, ja cena pazeminātos tikai par 10 %. Faktiskais likvidācijas līmenis būs atkarīgs no izmantotās biržas.
Lai izvairītos no likvidācijas, tev jāieskaita makā papildu līdzekļi, tādējādi palielinot savu nodrošinājumu. Vairumā gadījumu birža pirms likvidācijas nosūtīs tev maržas pieprasījumu (piem., e-pasta vēstuli ar norādi par nepieciešamību pievienot līdzekļus).
Īsās pozīcijas ar kredītplecu piemērs
Tagad pieņemsim, ka tu vēlies atvērt īso BTC pozīciju 10 000 $ vērtībā ar 10x kredītplecu. Šajā gadījumā tu aizņemsies BTC no kāda cita un pārdosi tos par aktuālo tirgus cenu. Tavs nodrošinājums ir 1000 $, tomēr, tā kā tu izmanto 10x kredītplecu, tu vari pārdot BTC 10 000 $ vērtībā.
Pieņemsim, ka aktuālā BTC cena ir 40 000 $ un tu aizņēmies un pārdevi 0,25 BTC. Ja BTC cena nokrītas par 20 % (līdz 32 000 $), tu vari atkal nopirkt 0,25 BTC, šoreiz samaksājot tikai 8000 $. Rezultātā tava neto peļņa būtu 2000 $ (mīnus komisijas maksas).
Tomēr, ja BTC cena pieaug par 20 %, sasniedzot 48 000 $, tev būtu nepieciešami papildu 2000 $, lai varētu atkal iegādāties 0,25 BTC. Tava pozīcija tiktu likvidēta, jo tava konta atlikums ir tikai 1000 $. Arī šajā gadījumā, lai izvairītos no likvidācijas, tev pirms likvidācijas cenas sasniegšanas būtu jāieskaita makā papildu līdzekļi nodrošinājuma palielināšanai.
Kāpēc izmantot kredītplecu kriptovalūtu tirdzniecībā?
Kā minējām, tirgotāji izmanto kredītplecu, lai tādējādi palielinātu savas pozīcijas un varētu gūt lielāku peļņu. Taču, kā liecina apskatītie piemēri, tirdzniecība ar kredītplecu var radīt arī daudz lielākus zaudējumus.
Vēl viens iemesls, kāpēc tirgotāji izmanto kredītplecu, ir kapitāla likviditātes palielināšana. Piemēram, tā vietā, lai turētu atvērtu pozīciju ar 2x kredītplecu vienā biržā, tirgotājs var atvērt pozīciju ar 4x kredītplecu, iegūstot tādu pašu pozīcijas lielumu ar mazāku nodrošinājumu. Tādējādi pārējos līdzekļus var izmantot citiem mērķiem (piemēram, lai tirgotu citu aktīvu, ieguldītu steikingā, nodrošinātu likviditāti decentralizētajās biržās (DEX), iegādātos NFT u. c.).
Kā pārvaldīt ar kredītpleca tirdzniecību saistītos riskus?
Lai sāktu tirdzniecību, izmantojot kredītplecu, nepieciešams mazāk līdzekļu, taču tas palielina likvidācijas iespējamību. Izmantojot pārāk lielu kredītplecu, pat 1 % izmaiņas cenā var izraisīt milzīgus zaudējumus. Jo lielāks kredītplecs, jo mazāka ir svārstīguma tolerance. Jo mazāks kredītplecs, jo lielāka ir tolerance pret kļūdām tirdzniecībā. Tāpēc Binance un citas kriptovalūtu biržas ierobežo maksimālo kredītplecu, kas pieejams jauniem lietotājiem.
Zaudējumus kredītpleca tirdzniecībā var mazināt tādas riska pārvaldības stratēģijas kā zaudējumu apturēšanas un peļņas izņemšanas orderi. Izmantojot zaudējumu apturēšanas orderus, tu vari automātiski aizvērt savu pozīciju pie noteiktas cenas – tas ir noderīgi apstākļos, kad tirgus izmaiņas ir tavai pozīcijai nelabvēlīgas. Zaudējumu apturēšanas orderi var pasargāt tevi no būtiskiem zaudējumiem. Peļņas izņemšanas orderi darbojas pretēji – tie automātiski aizver pozīciju brīdī, kad tava peļņa sasniedz noteiktu vērtību. Tādējādi tu vari fiksēt gūto peļņu, pirms tirgus virzība mainās.
Tātad jāpatur prātā, ka kredītpleca tirdzniecība ir koks ar diviem galiem – tā var būtiski palielināt gan tavu peļņu, gan zaudējumus. Tā ietver augstu risku, īpaši – svārstīgajā kriptovalūtu tirgū. Binance aicina tirgoties atbildīgi, uzņemoties atbildību par savu rīcību. Lai palīdzētu tev veikt kontrolētu tirdzniecību, mēs piedāvājam tādus rīkus kā atkarības novēršanas paziņojums un atpūtas periods. Vienmēr rīkojies ar īpašu piesardzību un neaizmirsti veikt patstāvīgu informācijas izpēti, lai saprastu, kā pareizi izmantot kredītplecu un veidot savas tirdzniecības stratēģijas.
Kā izmantot maržas tirdzniecību platformā Binance?
Tādās kriptovalūtu biržās kā Binance kriptovalūtu tirdzniecībai ir pieejams kredītplecs. Mēs parādīsim, kā sākt nodarboties ar maržas tirdzniecību, taču kredītpleca jēdziens ir sastopams arī citu veidu tirdzniecībā. Vispirms tev būs nepieciešams maržas konts. Ja tev tāda vēl nav, izlasi šo BUJ rakstu, lai uzzinātu, kā to atvērt.
1. No augšējās navigācijas joslas dodies uz [Tirgot] – [Marža].
2. Noklikšķini uz [BTC/USDT], lai meklētu nepieciešamo tirdzniecības pāri. Mēs izmantosim BNB/USDT tirdzniecības pāri.
3. Tev būs jāpārskaita līdzekļi uz maržas maku. Noklikšķini uz [Pārskaitīt nodrošinājumus] zem sveču grafika.
4. Atlasi maku līdzekļu pārskaitīšanai, mērķa maržas kontu un pārskaitāmo kriptovalūtu. Ievadi summu un noklikšķini uz [Apstiprināt]. Šajā piemērā mēs pārskaitīsim 100 USDT uz starpkontu maržas kontu.
5. Tagad pārej uz lodziņu labajā pusē. Izvēlies [Starpkontu 3x] vai [Izolētā 10x]. Starpkontu maržas režīmā marža ir kopīga visiem taviem maržas kontiem, bet izolētās maržas režīmā marža katram tirdzniecības pārim ir neatkarīga. Vairāk par šo divu režīmu atšķirībām lasi šajā BUJ rakstā.
6. Atlasi [Pirkt] (garo pozīciju) vai [Pārdot] (īso pozīciju) un ordera veidu, piemēram, tirgus orderi. Noklikšķini uz [Aizņemties], un pamanīsi, ka 100 USDT, kurus pārskaitījām uz tavu starpkontu maržas kontu, tagad ir pareizināti ar 3x un sastāda 300 USDT.
7. Tu vari iegādāties BNB ar kredītplecu, ievadot USDT summu [Kopā] vai iegādājamo BNB summu [Summa]. Vari arī vilkt zemāk esošo joslu, lai izvēlētos izmantojamo procentuālo daļu no pieejamā atlikuma. Pēc tam tev tiks parādīta šim darījumam aizņemtā summa. Noklikšķini uz [Pirkt BNB ar maržu], lai atvērtu pozīciju.
Ņem vērā, ka tu nevarēsi izmantot visu savu pieejamo atlikumu, jo tev būs jāmaksā tirdzniecības komisijas maksa. Sistēma automātiski iekasēs tirdzniecības komisijas maksu atbilstoši tavam VIP līmenim.
Noslēgumā
Ar kredītplecu tu vari sākt tirgot ar mazāku sākotnējo ieguldījumu un lielāko potenciālo peļņu. Tomēr apvienojumā ar tirgus svārstīgumu kredītplecs var ātri izraisīt likvidāciju, īpaši tad, ja tu tirdzniecībā izmanto 100x kredītplecu. Veicot tirdzniecības darījumus, vienmēr ievēro piesardzību un pirms tirdzniecības ar kredītplecu izvērtē riskus. Nekādā gadījumā netirgo līdzekļus, kurus nevari atļauties zaudēt, jo īpaši izmantojot kredītplecu.