Galvenās atziņas
Tirdzniecība ar kredītplecu ietver aizņemtā kapitāla izmantošanu, lai veiktu apjomīgākus tirdzniecības darījumus. Tā var pastiprināt tavas pirkšanas vai pārdošanas iespējas, lai tu varētu tirdzniecībā izmantot lielāku kapitālu, kas pārsniedz līdzekļus tavā makā.
Tirdzniecība ar kredītplecu bieži tiek veikta, izmantojot maržas tirdzniecību, nākotnes līgumus un iespēju līgumus. Kriptovalūtu nozarē visbiežāk izmantotie risinājumi ir nākotnes līgumu un maržas tirdzniecība.
Tirdzniecība ar kredītplecu ir populāra, taču riskanta tirdzniecības stratēģija. Tā var palielināt ne tikai tavu peļņu, bet arī zaudējumus, jo īpaši – augsta svārstīguma periodos. Pirms uzņemies riskus, pārliecinies, ka tev ir saprotami tirdzniecības ar kredītplecu darbības principi.
Kas ir tirdzniecība ar kredītplecu?
Tirdzniecība ar kredītplecu nozīmē mazākas sākotnējā kapitāla summas izmantošanu, lai atvērtu lielākas pozīcijas. Tā ietver līdzekļu aizņemšanos, lai tirgotu finanšu aktīvus, piemēram, kriptovalūtas, indeksus, preces vai valūtas (Forex).
Citiem vārdiem sakot, kredītplecs pastiprina tavas pirkšanas vai pārdošanas spējas, un tādējādi tu vari tirdzniecībā izmantot lielāku kapitālu, kas pārsniedz līdzekļus tavā makā. Atkarībā no izmantotās biržas tu vari aizņemties līdzekļus, kas līdz pat 100 reizēm pārsniedz atlikumu tavā kontā.
Parasti kredītpleca apjoms tiek izteikts attiecības veidā, piemēram, 1:5 (5x), 1:10 (10x) vai 1:20 (20x). Kredītpleca koeficients parāda, cik reizes tiek pareizināts tavs sākotnējais kapitāls. Piemēram, ja tavā biržas kontā ir 100 $, taču tu vēlies atvērt Bitcoin (BTC) pozīciju 1000 $ vērtībā, tad ar 10x kredītplecu tavu 100 $ pirktspēja pieaugs līdz 1000 $.
Kā darbojas tirdzniecība ar kredītplecu?
Kriptovalūtu nozarē populārākās metodes tirdzniecībai ar kredītplecu ir beztermiņa līgumi un maržas tirdzniecība.
Kredītpleca tirdzniecība abos minētajos gadījumos darbojas līdzīgi. Galvenā atšķirība ir tajā, ka maržas tirdzniecība ietver līdzekļu aizņemšanos no biržas, lai tirgotu izvēlēto aktīvu, bet nākotnes līgumu tirdzniecībā kredītplecs ir balstīts uz katra līguma (tirdzniecības pāra) garo un īsto pozīciju attiecību.
Sākotnējā marža
Lai varētu aizņemties līdzekļus un sākt tirdzniecību, izmantojot kredītplecu, tev vispirms jāiemaksā līdzekļi savā tirdzniecības kontā – tas būs tavs nodrošinājums. Summu, kas nepieciešama nākotnes līgumu pozīcijas atvēršanai, sauc par sākotnējo maržu. Faktiskā vērtība ir atkarīga no izmantotā kredītpleca un vēlamā pozīcijas apjoma.
Pieņemsim, ka tu vēlies ieguldīt 1000 $ Ether (ETH) iegādē ar 10x kredītplecu. Nepieciešamā sākotnējā marža būs vienāda ar 1/10 no 1000 $, kas nozīmē, ka tev jāsniedz aizņemto līdzekļu nodrošinājums, glabājot kontā 100 $. Izmantojot 20x kredītplecu, nepieciešamā marža būs 50 $ (1/20 no 1000 $). Tomēr paturi prātā – jo lielāks kredītplecs, jo lielāks ir arī likvidācijas risks.
Uzturēšanas marža
Papildus sākotnēji iemaksātajai maržai tev būs jāuztur arī darījumiem nepieciešamais maržas slieksnis. Ja tirgus izmaiņas izrādīsies nelabvēlīgas tavai pozīcijai un marža kļūs mazāka par uzturēšanas maržas sliekšņvērtību, tev būs kontā jāieskaita papildu līdzekļi, lai izvairītos no likvidācijas.
Rezumējot – sākotnējā marža ir nākotnes līgumu pozīcijas atvēršanai nepieciešamais atlikums, bet uzturēšanas marža ir minimālais maržas atlikums, kas nepieciešams, lai saglabātu pozīciju atvērtu.
Binance nākotnes līgumu saskarnes apakšējā labajā pusē vari apskatīt informāciju par savu maržas koeficientu.
Tirdzniecības ar kredītplecu piemēri
Ja tev nav pieredzes tirdzniecībā ar kredītplecu, ņem vērā, ka, atverot garo pozīciju, tu sagaidi aktīva cenas paaugstināšanos, bet īsās pozīcijas gadījumā tu paredzi, ka cena pazemināsies.
Tirdzniecība ar kredītplecu ļauj iegādāties vai pārdot aktīvus, pamatojoties tikai uz nodrošinājuma vērtību (nevis faktiskajiem uzkrājumiem). Tas nozīmē, ka tu vari atvērt īso pozīciju arī tad, ja tev nav attiecīgā pamata aktīva, un gūt peļņu gadījumā, ja cena pazemināsies.
Garās pozīcijas ar kredītplecu piemērs
Ja vēlēsies atvērt garo BTC pozīciju 10 000 $ vērtībā ar 10x kredītplecu, tu kā nodrošinājumu izmantosi 1000 $. Ja BTC cena pieaugs par 20 %, tava neto peļņa būs 2000 $ (mīnus komisijas maksas), kas ir daudz vairāk par 200 $, ko tu nopelnītu, tirdzniecībā izmantojot tikai savu 1000 $ vērto kapitālu bez kredītpleca.
Tomēr gadījumā, ja BTC cena pazemināsies par 20 %, tava pozīcija samazināsies par 2000 $. Tā kā tava sākotnējā marža ir tikai 1000 $, 20 % krituma gadījumā tiktu uzsākta likvidācija (atlikums būs vienāds ar nulli). Faktiski likvidācijas risks pastāv arī tad, ja tirgus cena pazeminās tikai par 10 %. Faktiskais likvidācijas līmenis ir atkarīgs no izmantotās biržas.
Lai izvairītos no likvidācijas, tev ir jāieskaita makā papildu līdzekļi, tādējādi palielinot savu nodrošinājumu. Uzturēšanas atlikumam ir jābūt lielākam par tavu uzturēšanas maržu. Vairumā gadījumu birža pirms likvidācijas nosūtīs tev maržas pieprasījumu, taču ir svarīgi sekot līdzi savām atvērtajām pozīcijām. Līdzekļu aizsardzībai var izmantot arī zaudējumu apturēšanas orderus.
Īsās pozīcijas ar kredītplecu piemērs
Ja vēlies atvērt īso BTC pozīciju 10 000 $ vērtībā ar 10x kredītplecu, tev ir jāaizņemas BTC, lai tos pārdotu (maržas tirdzniecība), vai jāpārdod nākotnes līgumi 10 000 $ vērtībā (nākotnes līgumu tirdzniecība). Abos gadījumos tavs nodrošinājums būs 1000 $ (10x kredītplecs), bet šobrīd pievērsīsimies situācijai ar maržas tirdzniecību.
Ja aktuālā BTC cena ir 40 000 $, tu būtu aizņēmies 0,25 BTC un pārdevis tos par 10 000 $. Ja BTC cena nokrītas par 20 % līdz 32 000 $, tu vari atkal nopirkt 0,25 BTC, šoreiz samaksājot tikai 8000 $. Pēc tam tu vari atmaksāt savu 0,25 BTC parādu un paturēt nopelnīto starpību – 2000 $ (mīnus komisijas maksas).
Tomēr, ja BTC cena pieaug par 20 %, sasniedzot 48 000 $, tev būtu nepieciešami papildu 2000 $, lai varētu atkal iegādāties 0,25 BTC. Šādā gadījumā tava pozīcija tiktu likvidēta, jo tava konta atlikums būtu tikai 1000 $. Arī šoreiz, lai izvairītos no likvidācijas, tev pirms likvidācijas cenas sasniegšanas būtu jāieskaita makā papildu līdzekļi nodrošinājuma palielināšanai.
Kāpēc izmantot kredītplecu kriptovalūtu tirdzniecībā?
Kā minējām, tirgotāji izmanto kredītplecu, lai tādējādi palielinātu savas pozīcijas un varētu gūt lielāku peļņu. Taču, kā liecina apskatītie piemēri, tirdzniecība ar kredītplecu var radīt arī daudz lielākus zaudējumus.
Vēl viens iemesls, kāpēc tirgotāji izmanto kredītplecu, ir kapitāla likviditātes palielināšana. Piemēram, tā vietā, lai turētu atvērtu pozīciju ar 2x kredītplecu vienā biržā, tirgotājs var atvērt pozīciju ar 4x kredītplecu, iegūstot tādu pašu pozīcijas lielumu ar mazāku nodrošinājumu.
Tādējādi pārējo naudu varētu izmantot citiem mērķiem, piemēram, lai tirgotu citu aktīvu, ieguldītu steikingā, nodrošinātu likviditāti decentralizēto finanšu platformās u. c.
Ar kredītpleca tirdzniecību saistīto risku pārvaldība
Tirdzniecībai ar lielu kredītplecu, iespējams, ir nepieciešams mazāks sākotnējais kapitāls, taču tas palielina likvidācijas risku. Jo lielāks kredītplecs, jo mazāks ir pieļaujamais svārstīgums – ja kredītplecs ir pārāk liels, pat 1 % cenas izmaiņas var radīt milzīgus zaudējumus.
Savukārt ar mazāku kredītplecu ir lielāka tolerance pret kļūdām. Tāpēc daudzas kriptovalūtu biržas ierobežo maksimālo kredītplecu, kas pieejams jauniem lietotājiem.
Tādas riska pārvaldības stratēģijas kā zaudējumu apturēšanas un peļņas izņemšanas orderi var palīdzēt mazināt zaudējumus un iesaldēt peļņu tirdzniecībā ar kredītplecu. Izmantojot zaudējumu apturēšanas orderus, tu vari automātiski aizvērt savu pozīciju pie noteiktas cenas – tas ir noderīgi apstākļos, kad tirgus izmaiņas ir tavai pozīcijai nelabvēlīgas. Peļņas izņemšanas orderi var nodrošināt, ka tava pozīcija tiek aizvērta, kad peļņa sasniedz noteiktu līmeni.
Tirdzniecība ar kredītplecu ir "koks ar diviem galiem" – tā var eksponenciāli palielināt kā peļņu, tā arī zaudējumus. Tā ietver augstu risku, īpaši – svārstīgajā kriptovalūtu tirgū. Tāpēc Binance aicina lietotājus tirgot atbildīgi, uzņemoties atbildību par savu rīcību.
Noslēgumā
Ar kredītplecu tu vari sākt tirgot ar mazāku sākotnējo ieguldījumu un lielāko potenciālo peļņu. Tomēr apvienojumā ar tirgus svārstīgumu kredītplecs var ātri izraisīt likvidāciju, īpaši tad, ja tu tirdzniecībā izmanto 100x kredītplecu.
Veicot tirdzniecības darījumus, vienmēr ievēro piesardzību un pirms tirdzniecības ar kredītplecu izvērtē riskus. Nekādā gadījumā netirgo līdzekļus, kurus nevari atļauties zaudēt, jo īpaši izmantojot kredītplecu. Pirms risku uzņemšanās pārliecinies par to, ka tev ir saprotami šie produkti.
Turpini lasīt
Atruna: šis saturs tiek tev nodrošināts nemainītā veidā un ir paredzēts tikai vispārīgai informācijai un izglītojošiem mērķiem; tas neietver nekādus apliecinājumus vai garantijas. Tas nav uzskatāms par finansiālu, juridisku vai cita veida profesionālu padomu un nav paredzēts kā ieteikums iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Aicinām tevi apspriesties ar atbilstošiem profesionāliem konsultantiem. Ja šo rakstu ir veidojis trešās puses autors, lūdzu, ņem vērā, ka tajā paustie viedokļi pieder attiecīgajam raksta autoram un neatspoguļo Binance Akadēmijas pārstāvju uzskatus. Pilnu atrunas tekstu lasi šeit. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Tavu ieguldījumu vērtība var samazināties vai pieaugt, un tu vari neatgūt ieguldīto summu. Tu uzņemies pilnu atbildību par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Akadēmija neatbild par taviem iespējamajiem zaudējumiem. Šī informācija nav uzskatāma par finansiālu, juridisku vai cita veida profesionālu padomu. Papildinformācijai lasi mūsu Lietošanas noteikumus un Brīdinājumu par riskiem.