TL;DR
W handlu kryptowalutami dźwignia odnosi się do wykorzystania pożyczonego kapitału do dokonywania transakcji. Handel z dźwignią może wzmocnić Twoją siłę nabywczą lub sprzedaży, umożliwiając trading większymi kwotami. Więc nawet jeśli Twój kapitał początkowy jest niewielki, możesz go użyć jako zabezpieczenia do zawierania transakcji lewarowanych. Chociaż takie podejście może zwielokrotnić Twoje potencjalne zyski, jest również obarczone wysokim ryzykiem – szczególnie na niestabilnym rynku kryptowalut. Zachowaj ostrożność podczas korzystania z dźwigni do handlu kryptowalutami. Może on prowadzić do znacznych strat, jeśli rynek poruszy się wbrew Twojej pozycji.
Wprowadzenie
Handel z dźwignią może być mylący, szczególnie dla początkujących. Zanim zaczniesz eksperymentować z taką metodą, ważne jest, aby zrozumieć, czym jest i jak działa. W tym artykule skupimy się na handlu z dźwignią na kryptowalutach, ale duża część informacji dotyczy również tradycyjnych rynków.
Czym jest dźwignia w handlu kryptowalutami?
Dźwignia odnosi się do wykorzystania pożyczonego kapitału do handlu kryptowalutami lub innymi aktywami finansowymi. Zwiększa twoją siłę kupna lub sprzedaży, dzięki czemu możesz handlować większym kapitałem niż ten, który masz obecnie w portfelu. W zależności od giełdy na której handlujesz, możesz pożyczyć nawet 100-krotność salda konta.
Wysokość dźwigni jest opisana jako stosunek, taki jak 1:5 (5x), 1:10 (10x) lub 1:20 (20x). Pokazuje on, ile razy pomnoży się Twój kapitał początkowy. Na przykład wyobraź sobie, że masz 100 USD na koncie giełdowym, ale chcesz otworzyć pozycję o wartości 1000 USD w bitcoinach (BTC). Przy 10-krotnej dźwigni Twoje $100 będzie miało taką samą siłę nabywczą jak $1000.
Możesz użyć dźwigni, aby handlować różnymi kryptowalutowymi instrumentami pochodnymi. Popularne rodzaje handlu lewarowanego obejmują handel margin, tokeny lewarowane i kontrakty futures.
Jak działa handel lewarowany?
Zanim będziesz mógł(-ogła) pożyczyć środki i zacząć handlować z dźwignią, musisz zdeponować aktywa na swoim koncie tradingowym. Kapitał początkowy, który dostarczasz, nazywamy zabezpieczeniem. Wymagane zabezpieczenie zależy od używanej dźwigni i całkowitej wartości pozycji, którą chcesz otworzyć (tzw. margin).
Załóżmy, że chcesz zainwestować $1000 w Ethereum (ETH) z 10-krotną dźwignią. Wymagany margin wynosiłby 1/10 z $1000, co oznacza, że musisz mieć na koncie $100 na zabezpieczenie pożyczonych środków. Jeśli użyjesz dźwigni 20x, wymagany margin będzie jeszcze niższy (1/20 z 1000 $ = 50 $). Pamiętaj jednak, że im wyższa dźwignia, tym większe ryzyko likwidacji.
Oprócz początkowego depozytu musisz również utrzymać próg marginu dla swoich transakcji na odpowiednim poziomie. Kiedy rynek poruszy się przeciwko Twojej pozycji, a margin spadnie poniżej progu utrzymania, będziesz musiał(-a) przelać więcej środków na swoje konto, aby uniknąć likwidacji. Próg jest również nazywany marginem utrzymania.
Dźwignię można zastosować zarówno do pozycji long, jak i short. Otwarcie pozycji long oznacza, że oczekujesz wzrostu ceny aktywów. W przeciwieństwie do tego, otwarcie pozycji short oznacza, że uważasz, że cena aktywa spadnie. Choć może to brzmieć jak zwykłe transakcje spot, korzystanie z dźwigni pozwala kupować lub sprzedawać aktywa wyłącznie na podstawie zabezpieczenia, a nie posiadanych zasobów. Tak więc, nawet jeśli nie masz konkretnych aktywów, nadal możesz je pożyczyć i sprzedać (otworzyć pozycję short), jeśli uważasz, że rynek spadnie.
Przykład lewarowanej pozycji long
Wyobraź sobie, że chcesz otworzyć pozycję long BTC o wartości $10 000 z 10-krotną dźwignią. Oznacza to, że użyjesz $1000 jako zabezpieczenia. Jeśli cena BTC wzrośnie o 20%, uzyskasz zysk netto w wysokości $2000 (minus opłaty), który jest znacznie wyższy niż $200, które zarobiłbyś(-abyś), gdybyś handlował(-a) kapitałem $1000 bez użycia dźwigni.
Jeśli jednak cena BTC spadnie o 20%, wartość Twojej pozycja spadnie o $2000. Ponieważ twój kapitał początkowy (zabezpieczenie) wynosi tylko $1000, spadek o 20% spowodowałby likwidację (saldo spada do zera). W rzeczywistości możesz zostać zlikwidowany(-a), nawet jeśli rynek spadnie tylko o 10%. Dokładna wartość likwidacyjna będzie zależeć od giełdy, z której korzystasz.
Aby uniknąć likwidacji, musisz dodać więcej środków do swojego portfela, aby zwiększyć swoje zabezpieczenie. W większości przypadków giełda wyśle Ci margin call przed likwidacją (np. e-mail z informacją o konieczności dodania większej ilości środków).
Przykład lewarowanej pozycji short
Teraz wyobraź sobie, że chcesz otworzyć pozycję short o wartości $10 000 na BTC z 10-krotną dźwignią. W takim przypadku pożyczysz BTC od kogoś innego i sprzedasz go po aktualnej cenie rynkowej. Twoje zabezpieczenie wynosi $1000, ale ponieważ handlujesz z 10-krotną dźwignią, możesz sprzedać BTC o wartości $10 000.
Zakładając, że aktualna cena BTC wynosi $40 000, pożyczyłeś(-aś) 0,25 BTC i sprzedałeś(-aś) go. Jeśli cena BTC spadnie o 20% (do $32 000), możesz odkupić 0,25 BTC za jedyne $8 000. Dałoby to zysk netto w wysokości $2000 (minus opłaty).
Jeśli jednak BTC wzrośnie o 20% do $48 000, będziesz potrzebować dodatkowych $2000, aby odkupić 0,25 BTC. Twoja pozycja zostanie zlikwidowana, ponieważ saldo konta wynosi tylko $1000 USD. Ponownie, aby uniknąć likwidacji, musisz dodać więcej środków do swojego portfela, aby zwiększyć swoje zabezpieczenie przed osiągnięciem ceny likwidacji.
Po co używać dźwigni do handlu kryptowalutami?
Jak wspomniano, inwestorzy wykorzystują dźwignię, aby zwiększyć rozmiar swojej pozycji i potencjalne zyski. Natomiast tak jak ilustrują powyższe przykłady, handel lewarowany może również prowadzić do znacznie wyższych strat.
Innym powodem, dla którego traderzy używają dźwigni, jest zwiększenie płynności ich kapitału. Na przykład, zamiast utrzymywać pozycję z dźwignią 2x na jednej giełdzie, można użyć dźwigni 4x, aby utrzymać ten sam rozmiar pozycji przy niższym zabezpieczeniu. Umożliwia to wykorzystanie drugiej części pieniędzy w innym miejscu (np. handel innym aktywem, staking, dostarczanie płynności zdecentralizowanym giełdom (DEX), inwestowanie w NFT itp.).
Jak zarządzać ryzykiem w handlu lewarowanym?
Handel z wysoką dźwignią może wymagać mniej kapitału początkowego, ale zwiększa szanse na likwidację. Jeśli Twoja dźwignia jest zbyt wysoka, ruch cenowy nawet o 1% może prowadzić do ogromnych strat. Im wyższa dźwignia, tym mniejsza będzie Twoja tolerancja na zmienność. Korzystanie z niższej dźwigni daje większy margines błędu w handlu. Właśnie dlatego Binance i inne giełdy krypto ograniczyły maksymalną dźwignię dostępną dla nowych użytkowników.
Strategie zarządzania ryzykiem, takie jak zlecenia stop-loss i take-profit, pomagają zminimalizować straty w handlu lewarowanym. Możesz użyć zleceń stop-loss, aby automatycznie zamknąć swoją pozycję po określonej cenie, co jest bardzo pomocne, gdy rynek porusza się przeciwko Tobie. Zlecenia Stop-Loss mogą ochronić Cię przed znacznymi stratami. Zlecenia typu take-profit działają odwrotnie; zamykają pozycję, gdy Twoje zyski osiągną określoną wartość. Pozwala to zabezpieczyć swoje zarobki, zanim zmienią się warunki rynkowe.
W tym momencie powinno być dla Ciebie jasne, że handel z dźwignią jest mieczem obosiecznym, który może wykładniczo zwielokrotnić zarówno zyski, jak i straty. Wiąże się to z wysokim poziomem ryzyka, zwłaszcza na niestabilnym rynku kryptowalut. W Binance zachęcamy Cię do odpowiedzialnego handlu, gdzie bierzesz odpowiedzialność za swoje działania. Oferujemy narzędzia, takie jak powiadomienia o przeciwdziałaniu uzależnieniu i funkcja okresu przerwy, które pomogą Ci sprawować kontrolę nad swoimi transakcjami. Zawsze należy zachować szczególną ostrożność i nie zapomnieć o DYOR, aby zrozumieć, jak prawidłowo używać dźwigni i planować strategie handlowe.
Jak korzystać z Handlu Margin na Binance?
Możesz użyć dźwigni do handlu na giełdach kryptowalut, takich jak Binance. Pokażemy Ci, jak rozpocząć trading z wykorzystaniem marginu, ale pojęcie dźwigni można również znaleźć w innych rodzajach handlu. Zanim zaczniemy, będziesz potrzebować konta Margin. Postępuj zgodnie z tym artykułem FAQ, aby je otworzyć, jeśli jeszcze tego nie zrobiłeś(-aś).
1. Przejdź do [Handel] - [Margin] na górnym pasku nawigacyjnym.
2. Kliknij na [BTC/USDT], aby wyszukać parę, którą chcesz handlować. Będziemy używać pary BNB/USDT.
3. Będziesz także musiał(-a) przelać środki do swojego Portfela Margin. Kliknij [Prześlij Zabezpieczenie] pod wykresem świecowym.
4. Wybierz portfel do przelania środków, docelowe konto margin oraz monetę do przesłania. Wprowadź kwotę i kliknij [Potwierdź]. W tym przykładzie przelewamy 100 USDT na konto Cross Margin.
5. Teraz przejdź do zakładki po prawej. Wybierz opcję [Cross 3x] lub [Izolowany 10x]. Margin w trybie Cross jest dzielony między Twoje rachunki, podczas gdy trybie Izolowanym jest niezależny dla każdej pary handlowej. Możesz przeczytać więcej o różnicach między tymi dwoma trybami w tym artykule FAQ.
6. Wybierz [Kup] (long) lub [Sprzedaj] (short) oraz typ zlecenia, np. zlecenie market. Kliknij [Pożycz], a zauważysz, że 100 USDT, które przenieśliśmy na konto Cross Margin, zostało teraz pomnożone 3x do 300 USDT.
7. Możesz kupić BNB z dźwignią, wprowadzając kwotę USDT jako [Suma] lub kwotę BNB do kupienia jako [Kwota]. Możesz także dostosować poniższy pasek, aby wybrać procent dostępnego salda do wykorzystania. Zobaczysz wtedy kwotę, którą pożyczasz na tę transakcję. Kliknij [Kup BNB na Margin], aby otworzyć pozycję.
Pamiętaj, że nie będziesz w stanie wykorzystać całego dostępnego salda, ponieważ musisz uiścić opłatę transakcyjną. System automatycznie zachowa kwotę opłaty transakcyjnej w zależności od Twojego poziomu VIP.
Przemyślenia końcowe
Dźwignia umożliwia łatwe rozpoczęcie handlu z niższą inwestycją początkową i potencjałem przynoszenia wyższych zysków. Mimo wszystko warto pamiętać, że dźwignia w połączeniu ze zmiennością rynku może spowodować szybkie likwidacje, zwłaszcza jeśli stosujesz dźwignię 100x do handlu. Zawsze handluj ostrożnie i odpowiednio oceniaj ryzyko przed podjęciem transakcji lewarowanej. Nigdy nie powinieneś(-naś) handlować środkami, na których utratę nie możesz sobie pozwolić, zwłaszcza przy użyciu dźwigni.