Czym Jest D藕wignia w Handlu Krypto?
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
Czym Jest D藕wignia w Handlu Krypto?

Czym Jest D藕wignia w Handlu Krypto?

艢rednio zaawansowany
Opublikowane Mar 4, 2022Zaktualizowane Aug 15, 2023
7m

TL;DR

W handlu kryptowalutami d藕wignia odnosi si臋 do wykorzystania po偶yczonego kapita艂u do dokonywania transakcji. Handel z d藕wigni膮 mo偶e wzmocni膰 Twoj膮 si艂臋 nabywcz膮 lub sprzeda偶y, umo偶liwiaj膮c trading wi臋kszymi kwotami. Wi臋c nawet je艣li Tw贸j kapita艂 pocz膮tkowy jest niewielki, mo偶esz go u偶y膰 jako zabezpieczenia do zawierania transakcji lewarowanych. Chocia偶 takie podej艣cie mo偶e zwielokrotni膰 Twoje potencjalne zyski, jest r贸wnie偶 obarczone wysokim ryzykiem 鈥 szczeg贸lnie na niestabilnym rynku kryptowalut. Zachowaj ostro偶no艣膰 podczas korzystania z d藕wigni do handlu kryptowalutami. Mo偶e on prowadzi膰 do znacznych strat, je艣li rynek poruszy si臋 wbrew Twojej pozycji.聽


Wprowadzenie

Handel z d藕wigni膮 mo偶e by膰 myl膮cy, szczeg贸lnie dla pocz膮tkuj膮cych. Zanim zaczniesz eksperymentowa膰 z tak膮 metod膮, wa偶ne jest, aby zrozumie膰, czym jest i jak dzia艂a. W tym artykule skupimy si臋 na handlu z d藕wigni膮 na kryptowalutach, ale du偶a cz臋艣膰 informacji dotyczy r贸wnie偶 tradycyjnych rynk贸w.


Czym jest d藕wignia w handlu kryptowalutami?

D藕wignia odnosi si臋 do wykorzystania po偶yczonego kapita艂u do handlu kryptowalutami lub innymi aktywami finansowymi. Zwi臋ksza twoj膮 si艂臋 kupna lub sprzeda偶y, dzi臋ki czemu mo偶esz handlowa膰 wi臋kszym kapita艂em ni偶 ten, kt贸ry masz obecnie w portfelu. W zale偶no艣ci od gie艂dy na kt贸rej handlujesz, mo偶esz po偶yczy膰 nawet 100-krotno艣膰 salda konta.

Wysoko艣膰 d藕wigni jest opisana jako stosunek, taki jak 1:5 (5x), 1:10 (10x) lub 1:20 (20x). Pokazuje on, ile razy pomno偶y si臋 Tw贸j kapita艂 pocz膮tkowy. Na przyk艂ad wyobra藕 sobie, 偶e masz 100 USD na koncie gie艂dowym, ale chcesz otworzy膰 pozycj臋 o warto艣ci 1000 USD w bitcoinach (BTC). Przy 10-krotnej d藕wigni Twoje $100 b臋dzie mia艂o tak膮 sam膮 si艂臋 nabywcz膮 jak $1000.

Mo偶esz u偶y膰 d藕wigni, aby handlowa膰 r贸偶nymi kryptowalutowymi instrumentami pochodnymi. Popularne rodzaje handlu lewarowanego obejmuj膮聽handel margin,聽tokeny lewarowane i聽kontrakty futures.


Jak dzia艂a handel lewarowany?

Zanim b臋dziesz m贸g艂(-og艂a) po偶yczy膰 艣rodki i zacz膮膰 handlowa膰 z d藕wigni膮, musisz zdeponowa膰 aktywa na swoim koncie tradingowym. Kapita艂 pocz膮tkowy, kt贸ry dostarczasz, nazywamy zabezpieczeniem. Wymagane zabezpieczenie zale偶y od u偶ywanej d藕wigni i ca艂kowitej warto艣ci pozycji, kt贸r膮 chcesz otworzy膰 (tzw. margin).

Za艂贸偶my, 偶e chcesz zainwestowa膰 $1000 w Ethereum (ETH) z 10-krotn膮 d藕wigni膮. Wymagany margin wynosi艂by 1/10 z $1000, co oznacza, 偶e musisz mie膰 na koncie $100 na zabezpieczenie po偶yczonych 艣rodk贸w. Je艣li u偶yjesz d藕wigni 20x, wymagany margin b臋dzie jeszcze ni偶szy (1/20 z 1000 $ = 50 $). Pami臋taj jednak, 偶e im wy偶sza d藕wignia, tym wi臋ksze ryzyko likwidacji.

Opr贸cz pocz膮tkowego depozytu musisz r贸wnie偶 utrzyma膰 pr贸g marginu dla swoich transakcji na odpowiednim poziomie. Kiedy rynek poruszy si臋 przeciwko Twojej pozycji, a margin spadnie poni偶ej progu utrzymania, b臋dziesz musia艂(-a) przela膰 wi臋cej 艣rodk贸w na swoje konto, aby unikn膮膰 likwidacji. Pr贸g jest r贸wnie偶 nazywany marginem utrzymania.

D藕wigni臋 mo偶na zastosowa膰 zar贸wno do pozycji long, jak i聽short. Otwarcie pozycji long oznacza, 偶e oczekujesz wzrostu ceny aktyw贸w. W przeciwie艅stwie do tego, otwarcie pozycji short oznacza, 偶e uwa偶asz, 偶e cena aktywa spadnie. Cho膰 mo偶e to brzmie膰 jak zwyk艂e transakcje spot, korzystanie z d藕wigni pozwala kupowa膰 lub sprzedawa膰 aktywa wy艂膮cznie na podstawie zabezpieczenia, a nie posiadanych zasob贸w. Tak wi臋c, nawet je艣li nie masz konkretnych aktyw贸w, nadal mo偶esz je po偶yczy膰 i sprzeda膰 (otworzy膰 pozycj臋 short), je艣li uwa偶asz, 偶e rynek spadnie.

Przyk艂ad lewarowanej pozycji long聽

Wyobra藕 sobie, 偶e chcesz otworzy膰 pozycj臋 long BTC o warto艣ci $10 000 z 10-krotn膮 d藕wigni膮. Oznacza to, 偶e u偶yjesz $1000 jako zabezpieczenia. Je艣li cena BTC wzro艣nie o 20%, uzyskasz zysk netto w wysoko艣ci $2000 (minus op艂aty), kt贸ry jest znacznie wy偶szy ni偶 $200, kt贸re zarobi艂by艣(-aby艣), gdyby艣 handlowa艂(-a) kapita艂em $1000 bez u偶ycia d藕wigni.

Je艣li jednak cena BTC spadnie o 20%, warto艣膰 Twojej pozycja spadnie o $2000. Poniewa偶 tw贸j kapita艂 pocz膮tkowy (zabezpieczenie) wynosi tylko $1000, spadek o 20% spowodowa艂by likwidacj臋 (saldo spada do zera). W rzeczywisto艣ci mo偶esz zosta膰 zlikwidowany(-a), nawet je艣li rynek spadnie tylko o 10%. Dok艂adna warto艣膰 likwidacyjna b臋dzie zale偶e膰 od gie艂dy, z kt贸rej korzystasz.聽

Aby unikn膮膰 likwidacji, musisz doda膰 wi臋cej 艣rodk贸w do swojego portfela, aby zwi臋kszy膰 swoje zabezpieczenie. W wi臋kszo艣ci przypadk贸w gie艂da wy艣le Ci margin call przed likwidacj膮 (np. e-mail z informacj膮 o konieczno艣ci dodania wi臋kszej ilo艣ci 艣rodk贸w).

Przyk艂ad lewarowanej pozycji short聽

Teraz wyobra藕 sobie, 偶e chcesz otworzy膰 pozycj臋 short o warto艣ci $10 000 na BTC z 10-krotn膮 d藕wigni膮. W takim przypadku po偶yczysz BTC od kogo艣 innego i sprzedasz go po aktualnej cenie rynkowej. Twoje zabezpieczenie wynosi $1000, ale poniewa偶 handlujesz z 10-krotn膮 d藕wigni膮, mo偶esz sprzeda膰 BTC o warto艣ci $10 000.

Zak艂adaj膮c, 偶e aktualna cena BTC wynosi $40 000, po偶yczy艂e艣(-a艣) 0,25 BTC i sprzeda艂e艣(-a艣) go. Je艣li cena BTC spadnie o 20% (do $32 000), mo偶esz odkupi膰 0,25 BTC za jedyne $8 000. Da艂oby to zysk netto w wysoko艣ci $2000 (minus op艂aty).聽

Je艣li jednak BTC wzro艣nie o 20% do $48 000, b臋dziesz potrzebowa膰 dodatkowych $2000, aby odkupi膰 0,25 BTC. Twoja pozycja zostanie zlikwidowana, poniewa偶 saldo konta wynosi tylko $1000 USD. Ponownie, aby unikn膮膰 likwidacji, musisz doda膰 wi臋cej 艣rodk贸w do swojego portfela, aby zwi臋kszy膰 swoje zabezpieczenie przed osi膮gni臋ciem ceny likwidacji.


Po co u偶ywa膰 d藕wigni do handlu kryptowalutami?

Jak wspomniano, inwestorzy wykorzystuj膮 d藕wigni臋, aby zwi臋kszy膰 rozmiar swojej pozycji i potencjalne zyski. Natomiast tak jak ilustruj膮 powy偶sze przyk艂ady, handel lewarowany mo偶e r贸wnie偶 prowadzi膰 do znacznie wy偶szych strat.

Innym powodem, dla kt贸rego traderzy u偶ywaj膮 d藕wigni, jest zwi臋kszenie p艂ynno艣ci ich kapita艂u. Na przyk艂ad, zamiast utrzymywa膰 pozycj臋 z d藕wigni膮 2x na jednej gie艂dzie, mo偶na u偶y膰 d藕wigni 4x, aby utrzyma膰 ten sam rozmiar pozycji przy ni偶szym zabezpieczeniu. Umo偶liwia to wykorzystanie drugiej cz臋艣ci pieni臋dzy w innym miejscu (np. handel innym aktywem, staking, dostarczanie p艂ynno艣ci zdecentralizowanym gie艂dom (DEX), inwestowanie w NFT itp.).


Jak zarz膮dza膰 ryzykiem w handlu lewarowanym?

Handel z wysok膮 d藕wigni膮 mo偶e wymaga膰 mniej kapita艂u pocz膮tkowego, ale zwi臋ksza szanse na likwidacj臋. Je艣li Twoja d藕wignia jest zbyt wysoka, ruch cenowy nawet o 1% mo偶e prowadzi膰 do ogromnych strat. Im wy偶sza d藕wignia, tym mniejsza b臋dzie Twoja tolerancja na zmienno艣膰. Korzystanie z ni偶szej d藕wigni daje wi臋kszy margines b艂臋du w handlu. W艂a艣nie dlatego Binance i inne gie艂dy krypto聽ograniczy艂y maksymaln膮 d藕wigni臋 dost臋pn膮 dla nowych u偶ytkownik贸w.

Strategie zarz膮dzania ryzykiem, takie jak zlecenia stop-loss i take-profit, pomagaj膮 zminimalizowa膰 straty w handlu lewarowanym. Mo偶esz u偶y膰聽zlece艅 stop-loss, aby automatycznie zamkn膮膰 swoj膮 pozycj臋 po okre艣lonej cenie, co jest bardzo pomocne, gdy rynek porusza si臋 przeciwko Tobie. Zlecenia Stop-Loss mog膮 ochroni膰 Ci臋 przed znacznymi stratami. Zlecenia typu take-profit dzia艂aj膮 odwrotnie; zamykaj膮 pozycj臋, gdy Twoje zyski osi膮gn膮 okre艣lon膮 warto艣膰. Pozwala to zabezpieczy膰 swoje zarobki, zanim zmieni膮 si臋 warunki rynkowe.

W tym momencie powinno by膰 dla Ciebie jasne, 偶e handel z d藕wigni膮 jest mieczem obosiecznym, kt贸ry mo偶e wyk艂adniczo zwielokrotni膰 zar贸wno zyski, jak i straty. Wi膮偶e si臋 to z wysokim poziomem ryzyka, zw艂aszcza na niestabilnym rynku kryptowalut. W Binance zach臋camy Ci臋 do odpowiedzialnego handlu, gdzie bierzesz odpowiedzialno艣膰 za swoje dzia艂ania. Oferujemy narz臋dzia, takie jak powiadomienia o przeciwdzia艂aniu uzale偶nieniu i funkcja okresu przerwy, kt贸re pomog膮 Ci sprawowa膰 kontrol臋 nad swoimi transakcjami. Zawsze nale偶y zachowa膰 szczeg贸ln膮 ostro偶no艣膰 i nie zapomnie膰 o DYOR, aby zrozumie膰, jak prawid艂owo u偶ywa膰 d藕wigni i planowa膰 strategie handlowe.


Jak korzysta膰 z Handlu Margin na Binance?

Mo偶esz u偶y膰 d藕wigni do handlu na gie艂dach kryptowalut, takich jak聽Binance. Poka偶emy Ci, jak rozpocz膮膰 trading z wykorzystaniem marginu, ale poj臋cie d藕wigni mo偶na r贸wnie偶 znale藕膰 w innych rodzajach handlu. Zanim zaczniemy, b臋dziesz potrzebowa膰 konta Margin. Post臋puj zgodnie z tym聽artyku艂em FAQ, aby je otworzy膰, je艣li jeszcze tego nie zrobi艂e艣(-a艣).聽

1. Przejd藕 do [Handel] - [Margin] na g贸rnym pasku nawigacyjnym.聽

2. Kliknij na [BTC/USDT], aby wyszuka膰 par臋, kt贸r膮 chcesz handlowa膰. B臋dziemy u偶ywa膰 pary BNB/USDT.

3. B臋dziesz tak偶e musia艂(-a) przela膰 艣rodki do swojego Portfela Margin. Kliknij [Prze艣lij Zabezpieczenie] pod wykresem 艣wiecowym.


4. Wybierz portfel do przelania 艣rodk贸w, docelowe konto margin oraz monet臋 do przes艂ania. Wprowad藕 kwot臋 i kliknij [Potwierd藕]. W tym przyk艂adzie przelewamy 100 USDT na konto Cross Margin.


5. Teraz przejd藕 do zak艂adki po prawej. Wybierz opcj臋 [Cross 3x] lub [Izolowany 10x]. Margin w trybie Cross jest dzielony mi臋dzy Twoje rachunki, podczas gdy trybie Izolowanym jest niezale偶ny dla ka偶dej pary handlowej. Mo偶esz przeczyta膰 wi臋cej o r贸偶nicach mi臋dzy tymi dwoma trybami w tym artykule FAQ.聽

6. Wybierz [Kup] (long) lub [Sprzedaj] (short) oraz typ zlecenia, np. zlecenie market. Kliknij [Po偶ycz], a zauwa偶ysz, 偶e 100 USDT, kt贸re przenie艣li艣my na konto Cross Margin, zosta艂o teraz pomno偶one 3x do 300 USDT.

7. Mo偶esz kupi膰 BNB z d藕wigni膮, wprowadzaj膮c kwot臋 USDT jako [Suma] lub kwot臋 BNB do kupienia jako [Kwota]. Mo偶esz tak偶e dostosowa膰 poni偶szy pasek, aby wybra膰 procent dost臋pnego salda do wykorzystania. Zobaczysz wtedy kwot臋, kt贸r膮 po偶yczasz na t臋 transakcj臋. Kliknij [Kup BNB na Margin], aby otworzy膰 pozycj臋.

Pami臋taj, 偶e nie b臋dziesz w stanie wykorzysta膰 ca艂ego dost臋pnego salda, poniewa偶 musisz ui艣ci膰 op艂at臋 transakcyjn膮. System automatycznie zachowa kwot臋 op艂aty transakcyjnej w zale偶no艣ci od Twojego poziomu VIP.


Przemy艣lenia ko艅cowe

D藕wignia umo偶liwia 艂atwe rozpocz臋cie handlu z ni偶sz膮 inwestycj膮 pocz膮tkow膮 i potencja艂em przynoszenia wy偶szych zysk贸w. Mimo wszystko warto pami臋ta膰, 偶e d藕wignia w po艂膮czeniu ze zmienno艣ci膮 rynku mo偶e spowodowa膰 szybkie likwidacje, zw艂aszcza je艣li stosujesz d藕wigni臋 100x do handlu. Zawsze handluj ostro偶nie i odpowiednio oceniaj ryzyko przed podj臋ciem transakcji lewarowanej. Nigdy nie powiniene艣(-na艣) handlowa膰 艣rodkami, na kt贸rych utrat臋 nie mo偶esz sobie pozwoli膰, zw艂aszcza przy u偶yciu d藕wigni.