Résumé
Dans le trading de crypto, l'effet de levier désigne l'utilisation de capitaux empruntés pour trader. Le trading par effet de levier permet d'augmenter votre pouvoir d'achat ou de vente, vous permettant de trader des montants plus importants. Ainsi, même si votre capital initial est faible, vous pouvez l'utiliser comme collatéral pour effectuer des trades avec un effet de levier. Si le trading à effet de levier peut multiplier vos gains potentiels, il est également soumis à un risque élevé, en particulier sur un marché volatil comme celui des cryptomonnaies. Soyez prudent lorsque vous utilisez des effets de levier pour trader des cryptomonnaies. Cela peut entraîner des pertes substantielles si le marché se déplace contre votre position.
Introduction
Le trading à effet de levier peut être déroutant, en particulier pour les débutants. Néanmoins, avant d'utiliser les effets de levier, vous devez comprendre comment ceux-ci fonctionnent. Cet article se concentrera sur le trading à effet de levier sur les marchés crypto, mais une grande partie des informations sont également valables pour les marchés traditionnels.
Qu'est-ce que l'effet de levier dans le trading de cryptomonnaies ?
L'effet de levier fait référence au fait d'emprunter de l'argent pour trader des cryptomonnaies ou d'autres actifs financiers. Cet effet amplifie votre pouvoir d'achat ou de vente afin que vous puissiez trader avec un capital supérieur à celui dans votre portefeuille. En fonction de l'échange sur lequel vous tradez, vous pouvez emprunter jusqu'à 100 fois le solde de votre compte.
L'effet du levier est décrit avec un ratio, 1:5 (5 x), 1:10 (10 x), 1:20 (20 x). L'effet indique le multiplicateur de votre capital initial. Par exemple, vous avez 100 $ sur votre compte, mais souhaitez ouvrir une position de 1 000 $ en bitcoin (BTC). En ouvrant un effet de levier de 10x, vos 100 $ vous donneront un pouvoir d'achat de 1 000 $.
Vous pouvez utiliser l'effet de levier pour trader de nombreux dérivés crypto. Les types courants d'opérations à effet de levier sont les suivants : opérations sur marge, token à effet de levier et contrats à terme.
Comment fonctionne le trading à effet de levier ?
Avant d'emprunter des fonds et de trader avec des effets de levier, vous devez d'abord déposer des fonds dans votre compte de trading. Le capital initial que vous fournissez est le collatéral. Le collatéral requis dépend de l'effet de levier que vous utilisez et de la valeur totale de la position que vous voulez ouvrir (appelée Marge).
Disons que vous voulez investir 1 000 $ en Ethereum (ETH) avec un effet de levier 10 x. La marge requise sera de 1/10 de 1 000 $, ce qui signifie que vous devez avoir 100 $ dans votre compte en collatéral pour pouvoir emprunter des fonds. Si vous utilisez un effet de levier de 20 x, la marge requise sera encore plus faible (1/20 de 1 000 $ = 50 $). Gardez à l'esprit que plus l'effet de levier est important, plus le risque d'être liquidé est élevé.
En plus du dépôt initial de marge, vous devrez maintenir un seuil de marge pour vos trades. Lorsque le marché évolue dans le sens inverse de votre position et que la marge devient inférieure au seuil de maintien, vous devrez déposer d'avantage de fonds pour ne pas être liquidé. Le seul de maintien est également connu sous le nom de Marge de maintien.
L'effet de levier peut être appliqué aux positions long et short. Ouvrir une position long signifie que vous pariez sur la hausse d'un actif. À l'inverse, ouvrir une position short signifie que vous pariez sur la baisse de celui-ci. Bien que cela puisse à première vue ressembler à du trading spot, utiliser des effets de levier vous permet d'acheter ou de vendre des actifs uniquement en fonction de votre collatéral et non pas de vos avoirs. Ainsi, même si vous n'avez pas un actif, vous pouvez toujours l'emprunter pour le vendre (ouvrir un short) si vous pensez que le marché va chuter.
Exemple d'une position long à effet de levier
Imaginez que vous souhaitiez ouvrir une position long de 10 000 $ en BTC avec un effet de levier 10 x. Votre collatéral est donc de 1 000 $. Si le prix du BTC augmente de 20 %, vous obtiendrez un profit net de 2 000 $ (moins les frais), ce qui est bien plus grand que les 200 $ que vous auriez obtenu en tradant avec 1 000 $ sans effet de levier.
Cependant, si le BTC chute de 20 %, votre position sera réduite de 2 000 $. Votre capital initial (collatéral) n'étant que de 1 000 $, une chute de 20 % causera une liquidation (votre solde passera à zéro). Dans la réalité, vous serez liquidé si le marché chute de 10 %. La valeur exacte de liquidation dépend de l'exchange que vous utilisez.
Pour éviter d'être liquidé, vous devrez ajouter des fonds sur votre portefeuille pour augmenter votre collatéral. Dans la plupart des cas, l'exchange vous enverra un appel de marge avant que la liquidation ne se produise (par ex : un e-mail vous demandant d'ajouter plus de fonds).
Exemple de position short avec effet de levier
Imaginons maintenant que vous vouliez ouvrir une position short sur le BTC de 10 000 avec un effet de levier de 10 x. Dans ce cas, vous emprunteriez du BTC auprès de quelqu'un pour le vendre sur le marché au prix actuel. Votre collatéral est de 1 000 $, mais comme vous utilisez un effet de levier 10 x, vous pourrez vendre 10 000 $ de BTC.
Supposons que vous empruntiez 0,25 BTC et le vendiez à 40 000 $. Si le prix du BTC chute de 20 % (jusqu'à 32 000 $), vous pourrez racheter les 0,25 BTC avec 8 000 $. Cela vous permettra d'obtenir un gain net de 2 000 $ (en déduction des frais).
Cependant, si le BTC augmente de 20 % à 48 000 $, vous aurez besoin de 2 000 $ de plus pour racheter les 0,25 BTC. Votre position sera liquidée, votre solde n'étant que de 1 000 $. Encore une fois, pour ne pas être liquidé, vous devrez ajouter plus de fonds à votre portefeuille afin d'augmenter votre collatéral avant que le prix de liquidation de ne soit atteint.
Pourquoi utiliser des effets de levier pour trader des cryptomonnaies ?
Comme mentionné, les traders utilisent les effets de levier pour augmenter la taille de leur position et donc leurs gains potentiels. Mais comme dit précédemment, les effets de levier peuvent également entraîner des pertes beaucoup plus importantes.
Une autre raison pour les traders d'utiliser des effets de levier et d'améliorer la liquidité de leur capital. Par exemple, au lieu de détenir une position à effet de levier de 2x sur une seule position, ils pourront utiliser un effet de levier de 4x pour maintenir la même taille de position avec un collatéral inférieur. Cela leur permettra d'utiliser l'autre partie de leur argent ailleurs (exemple : trader un autre actif, staker, fournir de la liquidité aux exhanges décentralisés (DEX), investir dans des NFT, etc.).
Comment gérer les risques lorsque l'on trade avec des effets de levier ?
Trader avec des effets de levier élevé nécessite certes moins de capital, mais augmente les chances de liquidation. Si votre effet de levier est trop élevé, un simple changement de 1 % peut entraîner d'énormes pertes. Plus l'effet de levier est élevé, plus la tolérance à la volatilité est faible. Utiliser des effets de levier plus faible vous donne plus de marge d'erreur pour trader. C'est pourquoi Binance et les autres échanges crypto limitent l'effet de levier maximum disponible pour les nouveaux utilisateurs.
Les stratégies de gestion du risque telles que les Stop-loss et les Take-profit permettent de minimiser les pertes lorsque l'on utilise des effets de levier. Vous pouvez utiliser des Stop-loss pour automatiquement fermer vos positions à un prix spécifique, ce qui est très utile lorsque le marché évolue contre vous. Les Stop-loss vous protégent contre les pertes importantes. Les Take-profit sont des ordres opposés ; ceux-ci se clôturent lorsque vous réalisez un certain profit. Cela vous permet de sécuriser vos gains avant que le marché ne se retourne.
À ce stade, il devrait être clair que le trading à effet de levier est une arme à double tranchant, pouvant aussi bien multiplier vos gains que vos pertes. Celui-ci comporte un niveau de risque élevé, notamment sur des marchés volatils comme celui des cryptomonnaies. Chez Binance, nous vous encourageons à trader de manière responsable. Nous proposons des outils pour lutter contre l'addiction et des fonctionnalités pour vous accorder un délai de réflexion pour mieux réfléchir à vos positions. Vous devez toujours faire preuve d'une extrême prudence, et n'oubliez pas de FVPR pour comprendre comment utiliser correctement l'effet de levier et planifier vos stratégies de trading.
Comment utilisez le trading sur marge sur Binance ?
Vous pouvez utiliser des effets de levier pour trader des cryptomonnaies sur des échanges cryptos comme Binance. Nous allons vous montrer comment démarrer avec le trading sur marge, mais le concept d'effet de levier se retrouve également dans d'autres types de trading. Avant de commencer, vous aurez besoin d'un compte de marge. Suivez cet article pour en ouvrir un au besoin.
1. Rendez-vous sur [Trade] - [Marge] depuis la barre de navigation supérieure.
2. Cliquez sur [BTC/USDT] pour rechercher la paire que vous souhaitez trader. Dans notre exemple, nous utiliserons la paire BNB/USDT.
3. Vous devrez également transférer des fonds vers votre portefeuille de marge. Cliquez sur [Transférer des garanties] sous le graphique à chandeliers.
4. Sélectionnez le portefeuille pour transférer les fonds, le compte de marge de destination et la monnaie à transférer. Saisissez le montant et cliquez sur [Confirmer]. Dans notre exemple, nous transférerons 100 USDT vers le compte de marge croisée.
5. Rendez-vous maintenant sur l'entête à droite. Choisissez entre [Cross 3x] et [Isolated 10x]. La marge en mode Marge croisée est partagée entre vos comptes de marge, tandis que la marge en mode Marge isolée est indépendante pour chaque paire de négociation. Vous pouvez en apprendre plus sur la différence entre les deux en lisant cet article.
6. Sélectionnez [Acheter] (long) ou [Vendre] (short) et le type d'ordre, par exemple ordre Market. Cliquez sur [Emprunter], vous remarquerez que les 100 USDT que nous avons transférés sur le compte de marge croisée sont maintenant multipliés par 3, soit 300 USDT.
7. Vous pouvez maintenant acheter du BNB avec un effet de levier en entrant le montant d'USDT [Total] ou le montant de BNB à acheter [Montant]. Vous pouvez également faire glisser la barre ci-dessous pour choisir le pourcentage du solde disponible à utiliser. Vous verrez alors le montant que vous empruntez pour ce trade. Cliquez sur [Achat sur marge BNB] pour ouvrir la position.
Notez que vous ne pourrez pas utiliser la totalité de votre solde disponible, car vous devrez payer des frais de transaction. Le système retiendra automatiquement le montant des frais de transaction en fonction de votre niveau VIP.
Pour conclure
L'effet de levier vous permet de démarrer facilement avec un investissement initial plus faible et de réaliser des gains élevés. Cependant, l'effet de levier combiné à la volatilité du marché peut entraîner des liquidations rapides, surtout si vous utilisez un effet de levier de 100 x pour trader. Faites toujours preuve de prudence et évaluez les risques avant de vous lancer dans le trading à effet de levier. Vous ne devez jamais trader des fonds que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre, surtout lorsque vous utilisez un effet de levier.