Que sont les ventes à découvert sur les marchés financiers ?
Table des matières
Introduction
Qu'est-ce qu'une vente à découvert ?
Comment fonctionne la VAD ?
Les risques de la vente à découvert
Comment vendre à découvert des bitcoins et d'autres cryptomonnaies sur Binance ?
Pour conclure
Que sont les ventes à découvert sur les marchés financiers ?
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Que sont les ventes à découvert sur les marchés financiers ?

Que sont les ventes à découvert sur les marchés financiers ?

Intermédiaire
Published Jul 29, 2020Updated Apr 28, 2022
6m

Introduction

Il existe d'innombrables façons de générer des gains sur les marchés financiers. Certains traders utiliseront l'analyse technique, tandis que d'autres investiront dans des entreprises et des projets en utilisant l'analyse fondamentale. Par conséquent, en tant que trader ou investisseur, vous disposez également de nombreuses options différentes pour créer une stratégie de trading rentable.
Cependant, que se passe-t-il si le marché traverse une tendance baissière prolongée, où les prix diminuent continuellement ? Que peuvent alors faire les traders pour conserver une source de revenus provenant du trading ?
Vendre à découvert permet aux traders de tirer profit des baisses de prix. Prendre une position courte peut également être un excellent moyen de gérer le risque et de couvrir ses avoirs contre le risque de prix.
Dans cet article, nous expliquerons ce que signifie la vente à découvert, comment vendre à découvert du Bitcoin sur Binance, nous définirons ensuite les risques liés à la vente à découvert.


Qu'est-ce qu'une vente à découvert ?

La vente à découvert consiste à vendre un actif dans l'espoir de le racheter plus tard à un prix inférieur. Un trader qui entre dans une position courte s'attend à ce que le prix de l'actif diminue, ce qui signifie qu'il est « baissier » sur cet actif. Ainsi, au lieu de se contenter de garder ses fonds et d'attendre, certains traders adoptent la stratégie de vente à découvert pour tirer profit de la baisse de prix d'un actif. C'est pourquoi la vente à découvert peut également être un bon moyen de préserver le capital en cas de baisse des cours.
La vente à découvert est très courante dans la quasi-totalité des marchés financiers, y compris le marché boursier, les commodités, le Forex et les cryptomonnaies. Par conséquent, les ventes à découvert sont largement utilisées par les investisseurs particuliers et les sociétés de trading professionnelles, telles que les fonds spéculatifs. La vente à découvert d'actions ou de cryptomonnaies est une stratégie courante pour les traders à court et à long terme.
L'inverse d'une position courte est une position longue, où un trader achète un actif dans l'espoir de le vendre plus tard à un prix plus élevé.


Comment fonctionne la VAD ?

En règle générale, la vente à découvert est réalisée avec des fonds empruntés, mais ce n'est pas une obligation. Si vous vendez une partie de votre position de Bitcoin au comptant à 10 000 $ avec l'intention de la racheter plus tard à 8 000 $, il s'agit effectivement d'une position courte. Cependant, la vente à découvert est couramment réalisée avec des fonds empruntés. C'est pourquoi la vente à découvert est étroitement liée au trading sur marge, aux contrats à terme et à d'autres produits dérivés. Voyons comment cela fonctionne.
Disons que vous êtes pessimiste à l'égard d'un instrument financier, tel qu'une action ou une cryptomonnaie. Vous mettez en place la garantie requise, vous empruntez un montant spécifique de cet actif et vous le vendez immédiatement. Vous venez d'ouvrir une position courte ouverte. Si le marché répond à vos attentes et baisse, vous rachetez la quantité que vous avez empruntée et vous la remboursez au prêteur (avec intérêts). Votre gain correspond à la différence entre le prix de vente initial et le prix de rachat.
Examinons maintenant un exemple plus concret. Vous empruntez 1 BTC et vous le vendez à 8 000 $. Maintenant vous avez une position courte de 1 BTC pour laquelle vous payez des intérêts. Le prix du Bitcoin chute à 6 000 $. Vous rachetez 1 BTC et renvoyez ce 1 BTC au prêteur (généralement, l'exchange). Dans ce cas, votre gain serait de 2 000 $ (moins les intérêts et les frais).



Les risques de la vente à découvert

Il existe un certain nombre de risques à prendre en compte lorsqu'il s'agit de prendre une position courte. L'un d'entre eux est qu'en théorie, la perte potentielle d'une position courte est infinie. D'innombrables traders professionnels ont fait faillite au fil des ans en étant vendeur. Si le cours de l'action augmente grâce à une nouvelle inattendue, cette hausse peut rapidement « piéger » les vendeurs à découvert.
Naturellement, si vous avez passé du temps sur Binance Academy, vous savez qu'il est crucial pour chaque transaction d'avoir un point d'invalidation et de fixer un Stop-loss. Cependant, creusons un peu ce concept pour nous assurer de votre compréhension de la problématique.
À combien s'élève votre perte potentielle lorsque vous êtes en position longue sur le marché au comptant ? Eh bien, c'est la taille de votre position. Si vous avez 1 BTC que vous avez acheté à 10 000 $, le pire scénario qui puisse se produire est que le prix du Bitcoin tombe à zéro et que vous perdiez votre investissement initial.

Cependant, que se passe-t-il si vous vendez les bitcoins à découvert sur une plateforme de trading sur marge ? Dans ce cas, votre potentiel de perte est infini. Pourquoi ? Parce que le potentiel de hausse du prix est infini. En revanche, le prix ne peut pas être inférieur à 0 lorsque vous êtes en position longue.

Ainsi, si vous vendez à découvert un actif emprunté et que le prix augmente encore et encore, vous continuerez à subir des pertes. Cela dit, il s'agit plus d'un risque théorique que pratique, car la plupart des plateformes liquideront votre position avant que vous n'arriviez à un solde négatif. Il reste intéressant de garder ce point à l'esprit, car il démontre pourquoi il est important de garder un œil sur les prérequis de marge et de toujours utiliser des Stop-loss.
À part cela, les principes de gestion des risques standard s'appliquent à la vente à découvert. Protégez vous, utilisez un Stop-loss, réfléchissez au dimensionnement de votre position, et assurez-vous de comprendre les risques de liquidation.


Comment vendre à découvert des bitcoins et d'autres cryptomonnaies sur Binance ?

Supposons donc que vous souhaitiez vendre du Bitcoin ou une autre cryptomonnaie à découvert sur Binance. Vous pouvez le faire de différentes manières.


Comment vendre du Bitcoin à découvert sur le marché sur marge de Binance ?

Tout d'abord, vous pouvez vendre du Bitcoin et des altcoins à découvert sur la plateforme de trading sur marge de Binance :
  1. Ouvrez un compte sur marge, si vous ne l'avez pas encore fait.
  2. Rendez-vous sur la plateforme de trading Binance Margin.
  3. Allez sur votre paire de trading préférée, comme BTC/USDT ou BTC/BUSD.
  4. Suivez les instructions de notre guide de trading sur marge ou de cette vidéo.


Comment vendre du Bitcoin à découvert sur les contrats à terme Binance ?

Vous pouvez également vendre du Bitcoin et des altcoins à découvert sur les contrats à terme Binance :
  1. Allez sur Binance Futures.
  2. Choisissez entre contrats à terme perpétuels ou trimestriels.
  3. Assurez-vous de comprendre le fonctionnement de la plateforme en lisant notre guide Binance Futures.
  4. Suivez les instructions de cette vidéo.
Si vous souhaitez d'abord essayer le trading sur papier, vous pouvez vous rendre sur le testnet Binance Futures. De cette façon, vous pouvez tester le fonctionnement de la vente à découvert sans risquer des fonds réels.


Comment vendre du Bitcoin à découvert sur Binance Options ?

Troisièmement, vous pouvez également essayer la plateforme Binance Options qui est disponible pour iOS et Android. Les contrats d'option peuvent également constituer un excellent moyen d'entrer dans une position courte. Si vous prévoyez que le prix du Bitcoin va baisser, vous pouvez acheter des options de vente, ou « put ». Cela vous donne le droit, mais pas l'obligation, de vendre des bitcoins à un prix donné. Voici comment procéder :
  1. Téléchargez l'application mobile Binance. La plateforme d'options est disponible pour iOS et Android.
  2. Si ce n'est pas déjà fait, activez votre compte Binance Futures. Ceci est nécessaire pour accéder à la plateforme d'options sur Binance.
  3. Suivez les instructions de cette page.
Il convient de noter qu'il s'agit de l'une des façons les plus difficiles et les plus risquées de vendre à découvert le Bitcoin et les autres cryptomonnaies. Assurez-vous de lire notre guide des options pour iOS et Android pour connaître toutes les informations requises avant de commencer.


Pour conclure

Nous savons maintenant ce que sont les positions courtes, et les raisons pour lesquelles les traders veulent les utiliser. Comme nous l'avons vu, les traders qui sont en position courte ont généralement une opinion baissière sur le marché. La vente à découvert permet aux traders de tirer profit des baisses de prix, et ce, sans nécessairement détenir l'actif.

Si vous souhaitez en savoir plus sur la vente à découvert et de nombreuses autres techniques de trading, consultez le guide complet sur le trading de cryptomonnaies pour les débutants.
Vous ne savez toujours pas comment vendre Bitcoin et d'autres cryptomonnaies à découvert ? Consultez notre plateforme de questions réponses, Ask Academy, où la communauté Binance répondra à vos questions.