Le guide ultime du trading sur les contrats à terme Binance
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Le guide ultime du trading sur les contrats à terme Binance

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Published Nov 5, 2019Updated May 31, 2021
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Comment ouvrir un compte Binance Futures

Avant d'ouvrir un compte Binance Futures, vous avez besoin d'un compte Binance standard. Si vous n'en avez pas, vous pouvez vous rendre sur Binance et cliquer sur S'inscrire dans le coin supérieur droit de votre écran. Suivez ensuite les étapes suivantes :
  1. Saisissez votre adresse électronique et créez un mot de passe sécurisé. Si vous avez un ID de parrainage, collez-le dans la zone ID de parrainage. Si vous n'en avez pas, vous pouvez utiliser notre lien de parrainage pour bénéficier d'une réduction de 10 % sur les frais de trading spot / sur marge.
  2. Lorsque vous serez prêt, cliquez sur Créer un compte.
  3. Vous recevrez un e-mail de vérification sous peu. Suivez les instructions dans l'e-mail pour terminer votre inscription.
Ensuite, connectez-vous à votre compte Binance, déplacez votre souris sur la barre en haut de la page, et cliquez sur Futures USD(S)-M.


Cliquez sur le bouton Ouvrir maintenant pour activer votre compte Binance Futures. Et c'est tout. Vous êtes prêt(e) à trader !

Si vous ne connaissez pas le trading sur contrats à terme, nous vous recommandons de lire les articles Que sont les contrats à terme ? et Que sont les contrats à terme perpétuels ? avant de commencer à trader.
Vous pouvez également consulter la FAQ sur les contrats à terme Binance pour obtenir une vue d'ensemble des spécifications du contrat.
Si vous souhaitez tester la plateforme sans risques, vous pouvez essayer le testnet Binance Futures.


Comment financer votre compte Binance Futures

Vous pouvez transférer des fonds entre votre portefeuille Exchange (le portefeuille que vous utilisez sur Binance) et votre portefeuille Futures (le portefeuille que vous utilisez sur les contrats à terme Binance).
Si vous n'avez pas déposé de fonds sur Binance, nous vous recommandons de lire l'article Comment déposer des fonds sur Binance.

Pour transférer des fonds vers votre portefeuille Futures, cliquez sur l'option Transfert située sur le côté droit de la page Futures de Binance.


Définissez le montant que vous souhaitez transférer et cliquez sur Confirmer le transfert. Vous devriez pouvoir consulter le solde ajouté à votre Portefeuille Futures très rapidement. Vous pouvez changer le sens du transfert en utilisant l'icône à double flèche comme indiqué ci-dessous.

Ce n'est pas la seule façon d'alimenter votre Portefeuille Futures. Vous pouvez également utiliser les fonds de votre portefeuille d'exchange comme garantie et emprunter des USDT pour trader des contrats à terme à partir de la page Soldes du portefeuille Futures. Ainsi, vous n'avez pas besoin de transférer de fonds directement sur votre portefeuille Futures. Il sera bien sûr nécessaire de rembourser les USDT que vous avez empruntés.


Guide de l'interface de Binance Futures


1. Dans cette zone, vous trouverez des liens vers d'autres pages Binance, telles que Futures COIN-M (contrats trimestriels), Accès API, Spot et Activités. Sous l'onglet Informations, vous trouverez des liens vers la FAQ sur les contrats à terme, le taux de financement, le prix de l'indice et d'autres données sur le marché.

Sur le côté droit de la barre supérieure, vous pouvez accéder à votre compte Binance, cela inclut l'accès à votre tableau de bord. Vous pouvez facilement consulter le solde de votre portefeuille et vos ordres dans l'ensemble de l'écosystème Binance.


2. C'est ici que vous pouvez :
  • Choisir le contrat en positionnant le pointeur de la souris sur le nom du contrat actuel (BTCUSDT par défaut).
  • Vérifiez le prix de marque (il est important de garder un œil dessus, sachant que les liquidations se produisent en fonction du prix de marque).
  • Vérifier le taux de financement attendu et le compte à rebours jusqu'au prochain cycle de financement.
  • Consulter votre graphique actuel. Vous pouvez basculer entre le graphique original et le graphique TradingView intégré. Vous obtiendrez un affichage en temps réel de la profondeur actuelle du carnet d'ordres en cliquant sur Profondeur.
  • Consultez les données du carnet d'ordres en temps réel. Vous pouvez ajuster la résolution du carnet d'ordres dans le menu déroulant situé dans le coin supérieur droit de cette zone (0,01 par défaut).
  • Consultez un flux en direct des transactions exécutées sur la plateforme.

Lorsque vous voyez une flèche dans le coin inférieur droit d'un module, cela signifie que vous pouvez déplacer et redimensionner cet élément. Vous pouvez ainsi facilement créer votre propre interface personnalisée !


3. C'est ici que vous pouvez surveiller votre activité de trading. Vous pouvez passer d'un onglet à l'autre pour vérifier l'état actuel de vos positions et vos ordres ouverts et exécutés précédemment. Vous pouvez également obtenir un historique complet des transactions ou pour une période donnée.
C'est également là que vous pouvez surveiller votre position dans la File d'attente d'abaissement automatique de l'effet de levier sous ADL (important, doit être surveillé pendant les périodes de volatilité élevée).


4. C'est ici que vous pouvez consulter vos actifs disponibles, effectuer des dépôts et acheter plus de cryptomonnaies. C'est également ici que vous pouvez consulter les informations relatives au contrat en cours et à vos positions. Veillez à garder un œil sur votre ratio de marge pour éviter les liquidations.

En cliquant sur Transférer, vous pouvez transférer des fonds entre votre portefeuille Futures et le reste de l'écosystème Binance.


5. Il s'agit du champ de saisie de votre ordre. Consultez notre explication détaillée des types d'ordres disponibles plus en détail dans cet article. C'est également là que vous pouvez basculer entre la marge croisée et la marge isolée. Ajustez votre effet de levier en cliquant sur votre effet de levier actuel (20 x par défaut).


Comment ajuster votre levier

Binance Futures vous permet d'ajuster manuellement l'effet de levier pour chaque contrat. Pour choisir le contrat, accédez en haut à gauche de la page et survolez le contrat sélectionné (BTCUSDT par défaut).

Pour ajuster l'effet de levier, accédez au champ de saisie de l'ordre et cliquez sur l'effet de levier actuel (20 x par défaut). Spécifiez l'effet de levier en ajustant le curseur ou en le saisissant le levier désiré, puis cliquez sur Confirmer.


Il convient de noter que plus la taille de la position est grande, plus l'effet de levier utilisable est faible. De même, plus la taille de la position est petite, plus l'effet de levier que vous pouvez utiliser est important.

Veuillez noter que l'utilisation d'un effet de levier plus élevé comporte un risque plus élevé de liquidation. Les traders novices se doivent d'examiner attentivement le montant de l'effet de levier qu'ils utilisent. 


Quelle est la différence entre le prix repère et le dernier prix ?

Afin d'éviter les pics et les liquidations inutiles pendant les périodes de forte volatilité, Binance Futures utilise le dernier prix et le prix de repère.

Le dernier prix est facile à comprendre. Il s'agit du dernier prix auquel le contrat a été échangé. En d'autres termes le dernier ordre de l'historique des transactions définit le dernier prix. Il est utilisé pour calculer vos G et P réalisés (gains et pertes).

Le prix repère est conçu pour prévenir toute manipulation de marché. Il est calculé à partir d'une combinaison de données de financement et d'un panier de données de prix provenant de plusieurs exchanges au comptant. Vos prix de liquidation et vos G et P non réalisés sont calculés en fonction du prix repère.

Veuillez noter que le prix repère et le dernier prix peuvent différer.

Lorsque vous choisissez un type d'ordre qui utilise un prix d'arrêt comme déclencheur, vous pouvez sélectionner le prix que vous souhaitez utiliser comme déclencheur : le dernier prix ou le prix repère. Pour ce faire, sélectionnez le prix que vous souhaitez utiliser dans le menu déroulant Déclencheur situé en bas du champ de saisie de l'ordre.


Quels types d'ordres sont disponibles et quand les utiliser?

Il existe de nombreux types d'ordres que vous pouvez utiliser sur les Binance Futures :


Ordre Limit

Un ordre limit est un ordre que vous placez dans le carnet d'ordres avec une limite de prix spécifique. Lorsque vous placer un ordre limit, celui-ci sera exécuté uniquement si le prix du marché atteint la limite (ou la dépasse). Par conséquent, vous pouvez utiliser des ordres limit pour acheter à un prix inférieur ou pour vendre à un prix plus élevé que le prix actuel du marché.


Ordre Market

Un ordre market est un ordre d'achat ou de vente au meilleur prix disponible actuellement. Il est exécuté sur un des ordres limit placés précédemment dans le carnet d'ordres. Lorsque vous placez un ordre market, vous paierez des frais de taker.


Ordre Stop-limit

Le moyen le plus simple de comprendre un ordre stop-limit est de le décomposer en prix stop et de en prix limite. Le prix stop est en fait le prix qui va déclencher le placement d'un ordre limit, et le prix limite est le prix qui sera utilisé pour placer l'ordre limit. Cela signifie qu'une fois votre prix stop atteint, votre ordre limit sera immédiatement placé dans le carnet d'ordres.

Bien que les prix stop et limite puissent être les mêmes, ce n'est pas une obligation. En fait, il serait plus sûr pour vous de fixer le prix stop (prix de déclenchement) un peu plus haut que le prix limite pour les ordres de vente, ou un peu plus bas que le prix limite pour les ordres d'achat. Cela augmente les chances que votre ordre limit soit exécuté une fois le prix d'arrêt atteint.


Ordre Stop market

Tout comme un ordre Stop limit, un ordre Stop market utilise un prix stop à titre de déclencheur. Une fois le prix de déclenchement atteint, un ordre marché est créé.


Ordre take profit limit

Si vous avez compris ce qu'est un ordre stop-limit, vous comprendrez facilement ce qu'est un ordre take profit limit. Comme un ordre stop-limit, il implique un prix de déclenchement, le prix qui déclenche l'ordre, et un prix limite, le prix de l'ordre limit qui est ensuite ajouté au carnet d'ordres. La principale différence entre un ordre stop-limit et un ordre take profit limit est que ce dernier ne peut être utilisé que pour réduire les positions ouvertes.

Un ordre take profit limit peut être un outil utile pour gérer les risques et verrouiller les profits à des niveaux de prix spécifiés. Il peut également être utilisé en conjonction avec d'autres types d'ordres, tels que les ordres à seuil de déclenchement, ce qui vous permet d'avoir un meilleur contrôle sur vos positions.

Veuillez noter qu'il ne s'agit pas d'ordres OCO. Par exemple, si votre ordre stop limit est atteint lorsque vous avez un ordre take profit limit, ce dernier reste actif si vous ne l'annulez pas manuellement.
Vous pouvez définir un ordre take profit limit sous l'option Stop Limit dans le champ de saisie de l'ordre.


Ordre take profit market

Tout comme un ordre take profit, un ordre take profit market utilise un prix stop à titre de déclencheur. Néanmoins, une fois le prix de déclenchement atteint, un ordre marché est créé.
Vous pouvez définir un ordre take au marché sous l'option Stop Limit dans le champ de saisie de l'ordre.


Ordre Trailing stop

Un ordre trailing stop vous permet de sécuriser des profits tout en limitant les pertes potentielles de vos positions ouvertes. Pour une position longue, cela signifie que le trailing stop va augmenter avec le prix. Mais si le prix diminue, le trailing stop ne redescend pas. Si le prix se déplace dans le sens inverse d'un certain pourcentage (appelé taux de rappel), un ordre de vente est placé. L'inverse est vrai pour une position courte. Le trailing stop suit le marché à la baisse, mais arrête de bouger si le marché remonte. Si le prix se déplace dans le sens inverse, un ordre d'achat est placé.

Le prix d'activation est le prix qui déclenche l'ordre trailing stop. Si vous n'indiquez pas le prix d'activation, il s'agira par défaut du dernier prix ou du prix de repère actuel. Vous pouvez définir le prix à utiliser comme déclencheur en bas du champ de saisie de l'ordre.

Le taux de rappel est ce qui détermine le pourcentage d'écart entre le déclencheur de l'ordre trailing et le prix du marché. Ainsi, si vous définissez le taux de rappel à 1 %, le trailing stop continuera à suivre le prix à une distance de 1 % si le marché va dans votre sens. Si le cours évolue de plus de 1 % dans le sens opposé de votre ordre, un ordre d'achat ou de vente est émis (selon le sens de votre ordre).


Comment utiliser le calculateur de contrats à terme de Binance

Tutoriel vidéo disponible ici.

Vous trouverez la calculatrice en haut du champ de saisie de l'ordre. Elle vous permet de calculer des valeurs avant de prendre une position longue ou courte. Vous pouvez ajuster le curseur d'effet de levier dans chaque onglet pour l'utiliser comme base pour vos calculs.

Le calculateur comporte trois onglets :

  • G et P - Utilisez cet onglet pour calculer votre marge initiale, vos pertes et gains (G et P) et votre rendement des capitaux propres (ROE) en fonction du prix d'entrée et de sortie prévu et de la taille de la position.
  • Prix cible - Utilisez cet onglet pour calculer à quel prix vous devrez sortir de votre position pour atteindre le pourcentage de rendement souhaité.
  • Prix de liquidation - Utilisez cet onglet pour calculer votre prix de liquidation estimé en fonction du solde de votre portefeuille, du prix d'entrée prévu et de la taille de votre position.


Comment utiliser le mode Hedge

En mode couverture, vous pouvez détenir des positions longues et courtes en même temps pour un seul contrat. Mais pourquoi souhaiteriez-vous faire cela ? Supposons que vous soyez haussier sur le prix du Bitcoin à plus long terme, vous avez donc une position longue ouverte. Vous pouvez parallèlement prendre des positions courtes rapides sur des périodes plus courtes. Le mode Hedge vous permet de le faire. Dans ce cas, vos positions courtes rapides n'affecteront pas votre position longue.

Le mode de position par défaut est le mode unidirectionnel. Cela signifie que vous ne pouvez pas détenir des positions longues et courtes en même temps pour un seul contrat. Si vous essayiez de le faire, les positions s'annuleraient mutuellement. Ainsi, si vous souhaitez utiliser le mode couverture, vous devrez l'activer manuellement. Voici comment faire.

  1. Accédez en haut à droite de votre écran et sélectionnez Préférences.


  2. Accédez à l'onglet Mode de position et sélectionnez Mode Hedge.

Veuillez noter que si vous avez des ordres ou des positions ouverts, vous ne pourrez pas ajuster votre mode de position.


Qu'est-ce que le taux de financement et comment le consulter ?

Le taux de financement permet de s'assurer que le prix d'un contrat à terme perpétuel reste aussi proche que possible du prix de l'actif sous-jacent (spot). Essentiellement, les traders se paient entre eux en fonction de leurs positions ouvertes. Ce qui détermine quel côté est payé est déterminé par la différence entre le prix perpétuel des contrats à terme et le prix spot.

Lorsque le taux de financement est positif, les positions longues payent les courtes. Lorsque le taux de financement est négatif, les positions courtes payent les longues.

Si vous souhaitez en savoir plus sur le fonctionnement de ce processus, consultez Que sont les contrats à terme perpétuels ?.

Qu'est-ce que cela signifie pour vous ? En fonction de vos positions ouvertes et des taux de financement, vous paierez ou recevrez des paiements. Sur Binance Futures, ces paiements de financement sont versés toutes les 8 heures. Vous pouvez vérifier l'heure et le taux de financement estimé de la prochaine période de financement en haut de la page, à côté du prix repère.

Si vous souhaitez vérifier les taux de financement précédents pour chaque contrat, passez la souris sur Informations et sélectionnez Historique des taux de financement.


Qu'est-ce qu'un ordre Post-only, Time in Force et Reduce-Only ?

Lorsque vous utilisez des ordres limit, vous pouvez définir des instructions supplémentaires en même temps que vos ordres. Sur Binance Futures, il peut s'agir d'instructions Post-Only ou Time in Force (TIF), et elles déterminent des caractéristiques supplémentaires de vos ordres limit. Vous pouvez y accéder en bas du champ de saisie de l'ordre.

Post-Only signifie que votre ordre sera toujours ajouté au carnet d'ordres en premier et ne sera jamais exécuté contre un ordre existant dans le carnet d'ordres. Ceci est utile si vous souhaitez uniquement payer des frais de maker.

Les instructions TIF vous permettent de spécifier le temps que vos ordres resteront actifs avant qu'ils ne soient exécutés ou expirent. Vous pouvez sélectionner une des options suivantes pour les instructions TIF:

  • GTC (Good Till Cancel) : l'ordre restera actif jusqu'à ce qu'il soit exécuté ou annulé.
  • IOC (Immediate Or Cancel) : l'ordre s'exécutera immédiatement (en totalité ou en partie). S'il n'est que partiellement exécuté, la partie non exécutée de l'ordre sera annulée.
  • FOK (Fill Or Kill): l'ordre doit être entièrement exécuté immédiatement. Sinon, il ne sera pas exécuté du tout.

Lorsque vous êtes en mode unidirectionnel, le fait de cocher la case « Réduire uniquement » permet de s'assurer que les nouveaux ordres que vous définissez ne feront que diminuer vos positions actuellement ouvertes et ne les augmenteront jamais.


Quand est-ce que vos positions courent le risque d'être liquidées ?

La liquidation a lieu lorsque votre solde de marge chute en dessous de la marge de maintien requise. Le solde de marge est le solde de votre compte Binance Futures, y compris vos G et P non réalisés (gains et pertes). Ainsi, vos profits et pertes provoqueront un changement de la valeur du solde de marge. Si vous utilisez le mode marge croisée, ce solde sera partagé entre toutes vos positions. Si vous utilisez le mode Marge isolée, ce solde peut être attribué individuellement à chaque position.

La marge de maintenance est la valeur minimale dont vous avez besoin pour garder vos positions ouvertes. Elle varie en fonction de la taille de vos positions. Les positions les plus importantes nécessitent une plus grande marge de maintenance.

Vous pouvez vérifier votre ratio de marge actuel dans le coin inférieur droit. Si votre ratio de marge atteint 100 %, vos positions seront liquidées.

Lorsque la liquidation se produit, tous vos ordres ouverts sont annulés. Idéalement, vous vous devez de garder une trace de vos positions pour éviter l'auto-liquidation, qui entraîne des frais supplémentaires. Si votre position est proche d'être liquidée, il peut être bénéfique d'envisager de fermer manuellement la position au lieu d'attendre l'auto-liquidation.


Qu'est-ce que la réduction automatique du levier et comment peut-elle vous affecter ?

Lorsque la taille du compte d'un trader est inférieure à 0, le Fonds d'assurance est utilisé pour couvrir les pertes. Toutefois, dans certains environnements de marché exceptionnellement volatils, le Fonds d'assurance peut être incapable de compenser les pertes et les positions ouvertes doivent être réduites afin de les couvrir. Cela signifie que dans des périodes comme celle-ci, vos positions ouvertes risquent également d'être réduites.

L'ordre de ces réductions de position est déterminé par une file d'attente, où les traders les plus rentables et les plus endettés sont en tête de file. Vous pouvez vérifier votre position actuelle dans la file d'attente en survolant ADL dans l'onglet Positions.



Pour conclure

Les contrats à terme sont des produits dérivés qui donnent aux trader l'obligation d'acheter ou de vendre un actif dans le futur. Mais contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats à terme perpétuels n'ont pas de date de livraison.
Les dérivés peuvent être déroutants pour les traders inexpérimentés. Il est donc essentiel de comprendre le fonctionnement de ces contrats avant de prendre tout risque financier. Comme nous l'avons mentionné, vous pouvez accéder au testnet Binance Futures pour tester la plateforme sans risquer de fonds réels.