Cos'è lo shorting nei mercati finanziari?
Introduzione
Ci sono innumerevoli modi per generare profitti nei mercati finanziari. Alcuni trader utilizzano l'analisi tecnica, mentre altri investono in compagnie e progetti applicando l'analisi fondamentale. Quindi, in veste di trader o investitore, anche tu hai molte opzioni differenti per creare una strategia di trading redditizia.
Ma cosa succede se il mercato si trova in un bear market prolungato, in cui i prezzi sono in continuo calo? Cosa possono fare i trader per mantenere una fonte di reddito dal trading?
Shortare il mercato permette ai trader di trarre profitto dal calo dei prezzi. Aprire una posizione short può anche essere un ottimo modo per gestire il rischio e proteggere fondi esistenti dal rischio di prezzo.
In questo articolo, spiegheremo cosa significa shorting, detto anche vendita allo scoperto, come shortare Bitcoin su Binance e illustreremo i rischi associati allo shorting.
Cos'è lo shorting?
Shorting (o short selling), in italiano "vendita allo scoperto", significa vendere un asset nella speranza di ricomprarlo più tardi a un prezzo più basso. Un trader che apre una posizione short si aspetta che il prezzo dell'asset diminuisca, quindi è “bearish” su quell'asset. Invece di conservare e aspettare, alcuni trader adottano la strategia dello short selling per approfittare del calo dei prezzi dell'asset. Per questo motivo, la vendita allo scoperto può essere un buon metodo per preservare il capitale durante i trend ribassisti.
Lo shorting è molto comune praticamente in tutti i mercati finanziari, incluso il mercato azionario, le commodity, il Forex e le criptovalute. Quindi, le vendite allo scoperto sono ampiamente utilizzate da investitori retail e società di trading professionali, come gli hedge fund. La vendita allo scoperto di azioni o criptovalute è una strategia comune per trader sia a breve termine che a lungo termine.
L'opposto di una posizione short è una posizione long, in cui un trader compra un asset nella speranza di venderlo più tardi a un prezzo più alto.
Come funziona la vendita allo scoperto?
In genere, lo shorting avviene con fondi presi in prestito, anche se non in tutti i casi. Se stai vendendo una parte della tua posizione spot in Bitcoin a 10.000$ con l'intenzione di ricomprarlo più tardi a 8.000$, questa è di fatto una posizione short. Tuttavia, lo shorting è una pratica che spesso fa uso di fondi presi in prestito. Per questo lo shorting è strettamente legato al trading con margine, i contratti futures e altri prodotti derivati. Vediamo come funziona.
Supponiamo di essere bearish su uno strumento finanziario, come un titolo azionario o una criptovaluta. Dopo aver fornito il collaterale richiesto, possiamo prendere in prestito una quantità specifica di questo asset e venderla immediatamente. Ora abbiamo una posizione short aperta. Se il mercato si muove come previsto verso il basso, compriamo la stessa quantità che abbiamo preso in prestito e la rimborsiamo al creditore (con gli interessi). Il nostro profitto sarà la differenza tra il punto in cui abbiamo venduto inizialmente e il punto in cui abbiamo comprato di nuovo.
Facciamo un esempio più concreto. Diciamo che prendi in prestito 1 BTC e venderlo a 8.000$. Ora hai una posizione short da 1 BTC su cui stai pagando interessi. Il prezzo di mercato di Bitcoin scende a 6.000$. Compri 1 BTC e restituisci questo 1 BTC al creditore (solitamente, l'exchange). Il tuo profitto, in questo caso, sarà di 2.000$ (meno gli interessi e le commissioni che hai pagato).
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I rischi dello shorting
Sono diversi i rischi da prendere in considerazione quando decidi di aprire una posizione short. Uno di questi è il fatto che, in teoria, la perdita potenziale di una posizione short è infinita. Negli anni, molti trader professionisti sono finiti in bancarotta a causa di uno short su un titolo azionario. Se il prezzo del titolo aumenta grazie a notizie inaspettate, il picco può “intrappolare” rapidamente gli short seller.
Naturalmente, se hai letto abbastanza Binance Academy, saprai che avere un punto di invalidazione e impostare uno stop-loss è fondamentale per ogni operazione. Tuttavia, esaminiamo più a fondo questo concetto per aiutarci a comprendere.
Qual è la perdita potenziale quando apri una posizione long sul mercato spot? È la dimensione della tua posizione. Se hai 1 BTC che hai comprato a 10.000$, lo scenario peggiore possibile che può verificarsi è che il prezzo di Bitcoin crolli a 0, facendoti perdere il tuo investimento iniziale.
Tuttavia, cosa succede quando shorti Bitcoin su una piattaforma di trading con margine? In questo caso, la tua perdita potenziale è infinita. Perché? I prezzi possono tecnicamente salire all'infinito, mentre nel caso dei long, i prezzi non possono scendere sotto lo 0.
Quindi, se stai shortando un asset preso in prestito e il prezzo aumenta e continua a salire, continuerai a subire perdite. Detto ciò, si tratta più di un rischio teorico che pratico, in quanto gran parte delle piattaforme liquiderà la tua posizione prima che arrivi a un saldo negativo. Comunque, è importante tenerlo presente, dato che mostra quanto sia essenziale controllare i requisiti di margine e usare sempre uno stop-loss.
Oltre a questo, i principi di gestione del rischio standard si applicano allo shorting. Limita le perdite, usa uno stop-loss, usa la giusta dimensione della posizione e assicurati di comprendere i rischi della liquidazione.
Come shortare Bitcoin e criptovalute su Binance
Supponiamo che tu voglia shortare Bitcoin o un'altra criptovaluta su Binance. Puoi farlo in diversi modi.
Come shortare Bitcoin su Binance Margin Trading
Prima di tutto, potresti shortare Bitcoin e altcoin sulla piattaforma Binance Margin Trading:
- Apri un conto a margine, se non l'hai già fatto.
- Visita la piattaforma Binance Margin Trading.
- Vai alla tua coppia preferita, come BTC/USDT o BTC/BUSD.
- Segui le istruzioni nella nostra guida al trading con margine o in questo video.
Come shortare Bitcoin su Binance Futures
Puoi anche shortare Bitcoin e altcoin su Binance Futures:
- Visita Binance Futures.
- Seleziona contratti future perpetui o trimestrali.
- Assicurati di comprendere come funziona la piattaforma leggendo la nostra guida a Binance Futures.
- Segui le istruzioni in questo video.
Se vuoi prima provare con il paper trading, puoi usare il testnet di Binance Futures. In questo modo, puoi testare lo shorting senza rischiare fondi reali.
Come shortare Bitcoin su Binance Options
La terza opzione è la piattaforma Binance Options disponibile per iOS e Android. Anche i contratti di opzione possono essere ottimi modi per aprire una posizione short. Se prevedi che il prezzo di Bitcoin scenderà, puoi comprare opzioni put. Queste danno il diritto, ma non l'obbligo, di vendere Bitcoin a un determinato prezzo. Ecco come si fa:
- Scarica l'app per mobile di Binance. La piattaforma per opzioni è disponibile sia per iOS che per Android.
- Se non l'hai già fatto, attiva il tuo conto Binance Futures. Questo è un passaggio necessario per accedere alla piattaforma di opzioni su Binance.
- Segui le istruzioni che trovi in questa pagina.
È importante sottolineare che questo è uno dei modi più complicati e rischiosi per shortare Bitcoin e criptovalute. Assicurati di leggere la nostra guida alle opzioni per iOS e Android per sapere tutti i dettagli di cui hai bisogno prima di iniziare.
In chiusura
Ora sappiamo cosa significa aprire una posizione short, e perché i trader potrebbero volerlo fare. Come abbiamo visto, i trader in una posizione short hanno solitamente una prospettiva bearish del mercato. La vendita allo scoperto permette ai trader di guadagnare sul calo dei prezzi, e possono farlo senza dover per forza possedere l'asset.
Se vuoi saperne di più sullo shorting e su tante altre tecniche di trading, dai un'occhiata a Una Guida Completa al Trading di Criptovalute per Principianti.
Hai ancora dei dubbi su come shortare Bitcoin e criptovalute? Scopri la nostra piattaforma Q&A, Ask Academy, dove la comunità di Binance risponderà alle tue domande.