O que é Shorting nos Mercados Financeiros?
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O que é Shorting nos Mercados Financeiros?

Intermediário
Published Jul 29, 2020Updated May 27, 2021
6m

Introdução

Existem inúmeras formas de gerar lucros nos mercados financeiros. Alguns traders usam análise técnica, outros investem em empresas e projetos usando análise fundamental. Sendo assim, você, como trader ou investidor, tem muitas opções diferentes para criar uma estratégia de trading lucrativa.
E se o mercado estiver passando por um período prolongado de baixa (bear market), onde os preços estão caindo continuamente? O que traders podem fazer para manter a fonte de renda de suas atividades de trading?
O shorting permite que traders lucrem com a queda de preços. Entrar em uma posição short também pode ser uma excelente maneira de gerenciar riscos e fazer hedging (proteger) dos seus fundos.
Neste artigo, explicaremos o que é shorting, como usar essa estratégia para o Bitcoin na Binance e falaremos também sobre os riscos envolvidos.


O que é shorting?

Shorting selling (venda a descoberto) significa vender um ativo na esperança de comprá-lo novamente por um preço menor. Um trader que entra em uma posição short espera que o preço do ativo caia, ou seja, ele está “bearish” em relação a esse ativo. Portanto, em vez de apenas manter o ativo e esperar, alguns traders adotam a estratégia de short selling como uma maneira de lucrar com a queda de preço de um ativo. É por isso que o short selling também pode ser uma boa forma de preservar o capital durante a queda de preços.
Shorting é muito comum em praticamente todo mercado financeiro, incluindo mercado de ações, commodities, Forex e criptomoedas. As vendas por short selling são muito utilizadas por investidores de varejo e empresas de trading para hedging (proteção) de fundos. O short selling é uma estratégia muito comum também nos mercados de ações e de criptomoedas, usada tanto por traders de curto prazo, quanto de longo prazo.
O oposto de uma posição short é uma posição long, onde o trader compra o ativo na expectativa de, posteriormente, vendê-lo por um preço maior. 


Como o shorting funciona?

Normalmente, o shorting ocorre com fundos emprestados, mas não em todos os casos. Se você está vendendo parte da sua posição spot de Bitcoin por $10.000 com os planos de recomprá-los posteriormente por $8.000, essa é efetivamente uma posição short. Entretanto, o shorting também é feito com fundos emprestados. É por isso que o shorting está intimamente relacionado ao trading de margem, contratos futuros e outros produtos de derivativos. Vamos ver como isso funciona.
Digamos que você esteja "bearish" em relação a um instrumento financeiro, como uma ação ou uma criptomoeda. Você oferece o valor de colateral (garantia) necessário, pede emprestado uma quantia desse ativo e a vende imediatamente. Agora, você tem uma posição short em aberto. Se o mercado atender às suas expectativas e sofrer uma queda, você recompra a mesma quantia emprestada e paga ao credor (com juros). Seu lucro é a diferença entre o ponto de venda inicial e o ponto de reaquisição.
Vamos ver um exemplo mais concreto. Você recebe 1 BTC emprestado e vende por $8.000. Agora você tem uma posição short de 1 BTC pela qual está pagando juros. O preço de mercado do Bitcoin cai para $6.000. Você compra 1 BTC e devolve esse 1 BTC ao credor (geralmente, uma corretora). Seu lucro, nesse caso, seria de $2.000 (menos o valor das taxas e do juros).



Os riscos do shorting

Devemos considerar uma série de riscos ao entrar em uma posição short. Um deles é que, em tese, a possível perda é infinita. Muitos traders profissionais de ações já foram à falência com posições short. Se o preço da ação aumentar, graças a notícias inesperadas, esse aumento pode rapidamente se tornar uma “armadilha” aos short sellers.
Naturalmente, se você está lendo artigos da Binance Academy, sabe que é fundamental ter um ponto de invalidação e definir um stop-loss para todas as trades. Ainda assim, vamos retomar esses conceitos, pois podem ajudar no entendimento.
Qual o valor da sua possível perda quando você está long no mercado spot? Bem, é o tamanho da sua posição. Se você comprou 1 BTC por $10.000, o pior caso possível seria o preço do Bitcoin cair para 0 e você perder todo o seu investimento inicial. 

Mas e se você estiver vendendo Bitcoin em uma plataforma de trading de margem? Nesse caso, sua possível perda é infinita. Por quê? Porque o possível ganho com a variação do preço também é infinito. Por outro lado, em uma posição long, o preço não pode ser menor que 0.

Portanto, se você fizer um empréstimo de um ativo, abrir uma posição short e o preço continuar subindo, você continuará tendo prejuízo. Dito isso, é mais um risco teórico do que prático, já que a maioria das plataformas liquidará sua posição antes que você atinja um saldo negativo. Mesmo assim, vale a pena mencionar, pois isso mostra a importância de observar os requisitos de margem e sempre usar um stop-loss.
Fora isso, os princípios padrões de gerenciamento de riscos se aplicam ao shorting. Limite suas perdas, use um stop-loss, reflita sobre o tamanho da posição e entenda os riscos de liquidação.


Como fazer shorting de Bitcoin e outras criptomoedas na Binance

Digamos que você queira abrir uma posição short de Bitcoin ou outra criptomoeda na Binance. Você pode fazer isso de diferentes maneiras.


Como fazer shorting de Bitcoin na Binance Margin Trading

Primeiro, você pode abrir posições short de Bitcoin e altcoins na plataforma da Binance Margin Trading:
  1. Abra uma conta de margem, caso ainda não tenha.
  2. Acesse a plataforma da Binance Margin Trading.
  3. Escolha seu par de mercado preferido, como BTC/USDT ou BTC/BUSD.
  4. Siga as instruções do nosso guia de Margin Trading ou deste vídeo.


Como fazer shorting de Bitcoin na Binance Futures

Você também pode abrir posições short de Bitcoin e altcoins na Binance Futures:
  1. Acesse a Binance Futures.
  2. Escolha entre contratos futuros perpétuos ou trimestrais.
  3. Certifique-se de entender como funciona a plataforma através de nosso guia da Binance Futures.
  4. Siga as instruções deste vídeo.
Se quiser experimentar o paper trading primeiro, você pode acessar a testnet da Binance Futures (plataforma para testes). Assim, você pode aprender como funciona o shorting sem ter de arriscar fundos reais.


Como fazer shorting de Bitcoin na Binance Options

Você também pode experimentar a plataforma da Binance Options disponível para iOS e Android. Os contratos de opções também podem ser uma excelente maneira de operar com uma posição short. Se você espera que o preço do Bitcoin caia, você pode comprar opções Put. Isso dá a você o direito, mas não a obrigação, de vender Bitcoin a um determinado preço. Veja como fazer:
  1. Faça o download do aplicativo para celular da Binance. A plataforma de opções está disponível para iOS e Android.
  2. Ative sua conta da Binance Futures. Isso é necessário para acessar a plataforma de opções da Binance.
  3. Siga as instruções desta página.
Vale notar que esta é uma das maneiras mais difíceis mais arriscadas de fazer shorting de Bitcoin e de criptomoedas. Antes de começar, leia nosso Guia da Binance Options para iOS e Android para saber todos os detalhes.


Considerações finais

Agora sabemos o que é uma posição short e porque os traders operam dessa forma. Conforme mencionamos, os traders que estão em uma posição short geralmente têm uma expectativa de baixa do mercado, ou seja, estão "bearish". O short selling permite que os traders lucrem com a queda de preços e isso pode ser feito sem ter de manter os ativos, necessariamente.

Se quiser saber mais sobre shorting e muitas outras técnicas de trading, confira nosso Guia Completo Sobre Trading de Criptomoedas para Iniciantes.
Ainda tem dúvidas sobre o shorting de Bitcoin e criptomoedas? Confira nossa plataforma de perguntas e respostas, Ask Academy, onde a comunidade Binance responderá suas perguntas.