Въведение
Има безброй начини за генериране на печалби на финансовите пазари. Някои трейдъри използват технически анализ, докато други инвестират в компании и проекти, използвайки фундаментален анализ. Като трейдър или инвеститор вие също имате много различни опции за създаване на печеливша стратегия за търговия.
Но какво ще стане, ако пазарът преминава през продължителен мечи пазар, където цените непрекъснато намаляват? Какво могат да направят трейдърите, за да поддържат източник на доходи от търговия?
Късата продажба на пазара позволява на търговците да печелят от спада на цените. Влизането в къса позиция също може да бъде отличен начин за управление на риска и хеджиране на съществуващи притежания срещу ценови риск.
В тази статия ще обясним какво означава късата продажба, как да се заема къса позиция за биткойн в Binance и ще научим за рисковете от късата продажба.
Какво е заемане на къса позиция?
Късата позиция (или къса продажба) означава продажба на актив с надеждата да го купите по-късно на по-ниска цена. Търговец, който отваря къса позиция, очаква цената на актива да намалее, което означава, че е „мечи“ по отношение на този актив. Така че вместо просто да задържат и да чакат, някои търговци приемат стратегията за къси продажби като начин да спечелят от спада на цената на актива. Ето защо късите продажби също могат да бъдат добър начин за запазване на капитал по време на спад на цените.
Късата продажба е много често срещано по същество на всеки финансов пазар, включително фондовия пазар, пазарът на суровини, Форекс и криптовалута. Като такива, късите продажби се използват широко от инвеститори на дребно и професионални търговски фирми, като хедж фондове. Късите продажби на акции или криптовалути са често срещана стратегия както за краткосрочни, така и за дългосрочни търговци.
Обратното на късата позиция е дългата позиция, при която търговецът купува актив с надеждата да го продаде по-късно на по-висока цена.
И така, как работи заемането на къса позиция?
Обикновено късата позиция се случва с привлечени средства, макар и не във всички случаи. Ако продавате част от вашата спот биткойн позиция на цена от 10 000 долара с планове да я купите по-късно на 8 000 долара, това всъщност е къса позиция. Въпреки това, късата продажба често се прави и със заети средства. Ето защо късата продажба е тясно свързана с маржин търговията , фючърсните договори и други деривативни продукти. Нека да видим как работи.
Да приемем, че сте мечи по отношение на финансов инструмент, като акции или криптовалута. Давате необходимото обезпечение, заемате определена сума от този актив и незабавно го продавате. Сега имате отворена къса позиция. Ако пазарът изпълни очакванията ви и се понижи, вие изкупувате обратно същата сума, която сте заели, и я връщате на кредитора (с лихва). Вашата печалба е разликата между позицията, където първоначално сте продали и където сте закупили отново.
Сега нека разгледаме по-конкретен пример. Вземате на заем 1 BTC и го продавате за 8 000 долара. Сега имате къса позиция от 1 BTC, за която плащате лихва. Пазарната цена на биткойн пада до 6000 долара. Купувате 1 BTC и връщате този 1 BTC на кредитора (обикновено на борсата). Вашата печалба в този случай ще бъде 2000 долара (минус лихвените плащания и таксите).
Рисковете от къса продажба
Има редица рискове, които трябва да имате предвид, когато става въпрос за влизане в къса позиция. Едно от тях е, че на теория потенциалната загуба при къса позиция е безкрайна. Безброй професионални търговци са фалирали през годините, докато са имали къси позиции за акции. Ако цената на акциите се повиши благодарение на някои неочаквани новини, скокът може бързо да „улови“ късите продавачи.
Естествено, ако сте чели Binance Academy, знаете, че наличието на точка за невалидност и задаване на стоп-загуба е от решаващо значение за всяка сделка. Нека обаче все пак да поговорим за тази концепция, защото може да е полезно да се разбере.
Колко е вашата потенциална загуба, когато заемете дълга позиция на спот пазара? Е, това е размерът на вашата позиция. Ако имате 1 BTC, които сте купили за 10 000 долара, най-лошият случай, който може да се случи, е цената на биткойн да падне до 0 и вие сте загубили първоначалната си инвестиция.
Но какво ще стане, ако извършите къса продажба на биткойн на платформа за маржин търговия? В този случай потенциалният ви недостатък е безкраен. Защо? Тъй като потенциалният ръст за цената е безкраен. За разлика от това, цената не може да е по-ниска от 0, когато сте в дълга позиция.
Така че, ако правите къса продажба на зает актив и цената се увеличава и продължава да расте, вие ще продължите да понасяте загуби. Като се има предвид това, това е по-скоро теоретичен риск, отколкото практически, тъй като повечето платформи ще ликвидират позицията ви, преди да стигнете до отрицателен баланс. Въпреки това си струва да имате предвид, тъй като ви показва защо винаги е от първостепенно значение да следите маржин изискванията и винаги да използвате стоп-загуба.
Освен това стандартните принципи за управление на риска се прилагат и за късите продажби. Защитете негативната си страна, използвайте стоп-загуба, помислете за оразмеряването на позицията и се уверете, че разбирате рисковете от ликвидация.
Как да извършвате къси продажби на биткойни и криптовалути в Binance
Така че, да речем, че искате да извършите къса продажба на биткойн или друга криптовалута в Binance. Можете да го направите по няколко различни начина.
Как да извършите къса продажба на биткойн на платформата за маржин търговия в Binance
Първо, можете да извършите къса продажба на биткойни и алткойни на платформата за маржин търговия в Binance:
- Отворете маржин акаунт, ако още не сте го направили.
- Отидете на платформата за маржин търговия в Binance.
- Отидете до предпочитаната от вас пазарна двойка, като BTC/USDT или BTC/BUSD.
- Следвайте инструкциите в нашето ръководство за маржин търговия или в това видео.
Как да извършвате къса продажба на биткойн в Binance Futures
Можете също така да извършвате къси продажби на биткойни и алткойни в Binance Futures:
- Отидете в Binance Futures.
- Изберете между безсрочни или тримесечни фючърсни договори.
- Уверете се, че разбирате как работи платформата, като прочетете нашето ръководство за фючърси на Binance .
- Следвайте инструкциите в това видео.
Ако искате първо да изпробвате хартиена търговия, можете да отидете в тестовата мрежа на Binance Futures. По този начин можете да тествате как работи късата продажба, без да рискувате реални средства.
Как да извършите къса продажба на биткойн на платформата за опции в Binance
На трето място, можете също да опитате платформата за опции в Binance, която е налична за iOS и Android. Опционните договори също могат да бъдат отличен начин за влизане в къса позиция. Ако очаквате цената на биткойн да падне, можете да закупите пут опции. Те ви дават правото, но не и задължението да продавате биткойн на определена цена. Ето как да го направите:
- Изтеглете мобилното приложение Binance. Платформата за опции е достъпна както за iOS, така и за Android.
- Ако все още не сте го направили, активирайте своя акаунт в Binance Futures. Това е необходимо за достъп до платформата за опции на Binance.
- Следвайте инструкциите на тази страница.
Струва си да се отбележи, че това е един от най-трудните и високорискови начини за къса продажба на биткойн и криптовалути. Не забравяйте да прочетете нашето ръководство за опции за iOS и Android, за да знаете всички необходими подробности, преди да започнете.
Заключителни мисли
Сега знаем какво е влизане в къса позиция и защо търговците биха искали да го направят. Както видяхме, търговците, които са в къса позиция, обикновено имат мечи перспективи на пазара. Късите продажби позволяват на търговците да печелят от спада на цените и те могат да го направят, без непременно да държат актива.
Ако искате да научите повече за късите продажби и много други техники за търговия, вижте Пълно ръководство за търговия с криптовалути за начинаещи.
Все още ли не сте сигурни как да извършвате къси продажби на биткойн и криптовалута? Разгледайте нашата платформа за въпроси и отговори, Ask Academy, където общността на Binance ще отговори на вашите въпроси.