Introduction
Il existe un large éventail d'outils et d'indicateurs d'analyse technique (AT) que les traders peuvent utiliser pour essayer de prédire l'évolution future des prix. Il peut s'agir de perspectives d'analyse de marché complètes, tels que la méthode Wyckoff, la théorie des vagues d'Elliott ou la théorie de Dow. Il peut également s'agir d'indicateurs, tels que les Moyennes mobiles, l'Indice de force relative (Relative Strength Index - RSI), le Stochastic RSI, les bandes de Bollinger, les nuages Ichimoku, le SAR parabolique ou la MACD.
L'outil de retracement Fibonacci est un indicateur populaire utilisé par des milliers de traders des marchés boursiers, du forex et des cryptomonnaies. Ce qui est fascinant, c'est qu'il est basé sur la suite de Fibonacci, découverte il y a plus de 700 ans.
Cet article vous explique ce qu'est l'outil de retracement Fibonacci et comment l'utiliser pour trouver des niveaux importants sur un graphique.
Qu'est-ce que le retracement de Fibonacci ?
Fibonacci retracement (ou Retracements de Fibonacci) est un outil utilisé par les analystes techniques et les traders dans le but de prédire les zones d'intérêt d'un graphique. Pour ce faire, ils utilisent les ratios de Fibonacci comme des pourcentages. L'outil de retracement Fib est dérivé d'une chaîne de chiffres identifiée par le mathématicien Leonardo Fibonacci au 13ème siècle. Cette chaîne est appelée la séquence de Fibonacci. Certaines relations mathématiques entre les nombres de cette séquence créent des ratios qui sont ensuite tracés sur un graphique. Ces ratios sont les suivants :
0 %
23,6 %
38,2 %
61,8 %
78,6 %
100 %
Bien qu'il ne s'agisse techniquement pas d'un ratio Fibonacci, certains traders considèrent également le niveau de 50 % comme significatif, car il représente le milieu de la fourchette de prix. Les ratios Fibonacci en dehors de la plage de 0 à 100 % peuvent également être utilisés, comme 161,8 %, 261,8 % ou 423,6 %.
Nous verrons comment les traders peuvent utiliser ces pourcentages, mais l'essentiel est que les niveaux qu'ils soulignent peuvent correspondre à des niveaux importants du marché. Lorsqu'ils sont reportés sur un graphique de prix, les niveaux de Fibonacci peuvent être utilisés pour identifier des zones d'intérêt, telles que le support, la résistance, les zones de retracement, les points d'entrée, les objectifs de sortie et les niveaux Stop-loss.
Comment calculer le retracement de Fibonacci
Comme ces pourcentages sont les mêmes dans chaque outil de retracement de Fibonacci, vous n'avez pas besoin de calculer manuellement quoi que ce soit. Cependant, la façon de les obtenir est de partir des nombres de Fibonacci.
Créons une séquence de nombres commençant par zéro et un, et continuons d'ajouter la somme des deux nombres précédents au nombre actuel. Si l'on continue indéfiniment, on obtient une chaîne de nombres appelée Suite de Fibonacci.
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, etc. Ces chiffres, bien sûr, ne sont pas directement tracés dans un graphique des prix. Mais les niveaux utilisés dans l'outil de retracement Fibonacci sont tous dérivés de ces chiffres d'une certaine manière.
À l'exception des premiers nombres, si vous divisez un nombre par le nombre qui le suit, vous obtiendrez toujours un rapport proche de 0,618. Par exemple, si vous divisez 21 par 34, vous obtiendrez 0,6176. Et si vous divisez un nombre par le nombre trouvé deux emplacements plus loin à droite, vous obtiendrez un ratio proche de 0,382. Par exemple, si vous divisez 21 par 55, vous obtiendrez 0,3818. Tous les ratios (sauf 50 %) de l'outil de retracement de Fibonacci sont basés sur des calculs impliquant cette méthode.
Suite de Fibonacci et nombre d'or
Comme mentionné, la suite de Fibonacci a été identifiée par le mathématicien Leonardo Fibonacci au XIIIe siècle. Le nombre d'or (0,618 % ou 1,618 %) est un ratio mathématique dérivé de ces nombres. Mais pourquoi ce chiffre est-il si important ?
Le nombre d'or décrit les proportions d'une liste étonnante de phénomènes dans l'univers et peut être trouvé partout dans la nature. Il peut s'agir des atomes, des étoiles, de la formation des galaxie, des coquillages, et même des abeilles. Tout, de la plus petite à la plus grande échelle, comporte des exemples avec cette proportion.
De plus, il a été utilisé depuis des siècles par des artistes, des ingénieurs et des designers pour créer des compositions esthétiquement équilibrées. Des pyramides à Mona Lisa en passant par le logo Twitter, de nombreuses œuvres d'art et de design célèbres utilisent le nombre d'or. Il s'avère que ce nombre peut également avoir une importance sur les marchés financiers.
Comment utiliser le retracement de Fibonacci
Maintenant que nous savons ce qu'est l'outil de retracement de Fibonacci et comment il fonctionne, considérons son utilisation comme un outil sur les marchés financiers.
En général, l'outil est tracé entre deux points de prix significatifs, comme un point haut et un point bas. Cette plage est ensuite utilisée comme base pour une analyse ultérieure. En général, l'outil est utilisé pour cartographier les niveaux à l'intérieur de la plage, mais il peut également fournir des informations sur les niveaux de prix importants en dehors de la plage.
Généralement, cette fourchette est tracée en fonction de la tendance sous-jacente. Ainsi, dans une tendance à la hausse, le point bas serait le 1 (ou 100 %), tandis que le point haut serait le 0 (0 %). En traitant les lignes de retracement de Fibonacci par rapport à une tendance haussière, les traders peuvent avoir une idée des niveaux de support potentiels qui peuvent être testés au cas où le marché commence à se réorienter, c'est là d'où vient le terme de retracement.
A l'inverse, lors d'une tendance baissière, le point bas serait 0 (0 %) et le point haut 1 (100 %). Comme nous pouvons le voir, le prix était dans une tendance à la baisse. Ainsi, le retracement, dans ce cas, fait référence au mouvement depuis le bas (un rebond). Dans ce contexte, l'outil de retracement de Fibonacci peut fournir des indications sur les niveaux potentiels de résistance si le marché commence à monter.
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Ce que les niveaux Fibonacci disent aux traders
Les traders peuvent utiliser les niveaux de Fibonacci pour déterminer les zones d'entrée potentielles, les objectifs de prix ou les points d'arrêt des pertes. Cela peut varier sensiblement selon la configuration, la stratégie et le style de trading individuels.
Certaines stratégies impliquent un tracé entre deux niveaux spécifiques de Fibonacci. Prenons l'exemple d'une tendance à la hausse suivie d'un retracement. Acheter au niveau du retracement de 38,2 % puis vendre au niveau de 23,6 % pourrait être une stratégie intéressante. Cela dépend bien sûr fortement de la stratégie individuelle et de nombreux autres facteurs techniques.
Les niveaux de Fibonacci sont également souvent combinés à la théorie des vagues d'Elliott pour trouver des corrélations entre les structures de vagues et les zones d'intérêt potentielles. Il peut s'agir d'une stratégie puissante pour prédire l'étendue des retracements dans différentes vagues d'une structure de marché particulière.
Comme pour d'autres techniques, l'outil de retracement de Fibonacci est le plus performant lorsqu'il est associé à d'autres indicateurs d'analyse technique. Ce qui peut ne pas être un signal d'achat ou de vente par lui-même pourrait se transformer en un signal s'il est confirmé par d'autres indicateurs. Ainsi, si le prix atteint un niveau Fibonacci spécifique, il peut s'inverser, ou non. Il est donc essentiel de gérer le risque, tout en tenant compte de l'environnement du marché et d'autres facteurs.
Extensions de Fibonacci
Comme mentionné, les niveaux de Fibonacci peuvent être utilisés pour évaluer les zones de retracement ou de rebond (numéro 1 dans l'animation ci-dessous). Mais en plus de cela, la séquence de Fibonacci peut également être utilisée comme un moyen d'évaluer des niveaux potentiellement importants en dehors de la fourchette actuelle. Il s'agit de niveaux d'extension (voir numéro 2).
Les niveaux d'extension de Fibonacci peuvent être considérés comme des objectifs de trading potentiels. Chaque trader peut choisir un niveau d'extension différent comme objectif (ou plusieurs objectifs). Les premiers niveaux d'extension sont 138,6 %, 150 % et 161,8 %, suivis de 261,8 % et 423,6 %. Les niveaux d'extension de Fibonacci peuvent donc indiquer les zones où les mouvements de prix suivants pourraient s'orienter.
Pour conclure
Les nombres de Fibonacci sont omniprésents dans la nature, et de nombreux traders pensent qu'ils sont pertinents pour l'analyse des marchés financiers.
Toutefois, comme c'est le cas pour tous les indicateurs techniques, la relation entre l'action des prix, les figures graphiques, et les indicateurs n'est pas basée sur un principe scientifique ou une loi physique. Ainsi, l'utilité de l'outil de retracement de Fibonacci peut être liée au nombre d'acteurs du marché qui y prêtent attention. Ainsi, même si les niveaux de retracement Fibonacci ne sont pas nécessairement liés à quelque chose de tangible, ils peuvent fonctionner comme un outil pour tenter de prédire les zones d'intérêt.