Un guide pour maĂźtriser le retracement de Fibonacci
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Un guide pour maĂźtriser le retracement de Fibonacci

Un guide pour maĂźtriser le retracement de Fibonacci

Intermédiaire
Publié le Mar 20, 2020Mis à jour le Aug 30, 2023
7m

Introduction

Il existe un large éventail d'outils et d'indicateurs d'analyse technique (AT) que les traders peuvent utiliser pour essayer de prédire l'évolution future des prix. Il peut s'agir de perspectives d'analyse de marché complÚtes, tels que la méthode Wyckoff, la théorie des vagues d'Elliott ou la théorie de Dow. Il peut également s'agir d'indicateurs, tels que les Moyennes mobiles, l'Indice de force relative (Relative Strength Index - RSI), le Stochastic RSI, les bandes de Bollinger, les nuages Ichimoku, le SAR parabolique ou la MACD. 

L'outil de retracement Fibonacci est un indicateur populaire utilisé par des milliers de traders des marchés boursiers, du forex et des cryptomonnaies. Ce qui est fascinant, c'est qu'il est basé sur la suite de Fibonacci, découverte il y a plus de 700 ans.

Cet article vous explique ce qu'est l'outil de retracement Fibonacci et comment l'utiliser pour trouver des niveaux importants sur un graphique.


Qu'est-ce que le retracement de Fibonacci ?

Fibonacci retracement (ou Retracements de Fibonacci) est un outil utilisĂ© par les analystes techniques et les traders dans le but de prĂ©dire les zones d'intĂ©rĂȘt d'un graphique. Pour ce faire, ils utilisent les ratios de Fibonacci comme des pourcentages. L'outil de retracement Fib est dĂ©rivĂ© d'une chaĂźne de chiffres identifiĂ©e par le mathĂ©maticien Leonardo Fibonacci au 13Ăšme siĂšcle. Cette chaĂźne est appelĂ©e la sĂ©quence de Fibonacci. Certaines relations mathĂ©matiques entre les nombres de cette sĂ©quence crĂ©ent des ratios qui sont ensuite tracĂ©s sur un graphique. Ces ratios sont les suivants :

  • 0 %

  • 23,6 %

  • 38,2 %

  • 61,8 %

  • 78,6 %

  • 100 %

Bien qu'il ne s'agisse techniquement pas d'un ratio Fibonacci, certains traders considĂšrent Ă©galement le niveau de 50 % comme significatif, car il reprĂ©sente le milieu de la fourchette de prix. Les ratios Fibonacci en dehors de la plage de 0 Ă  100 % peuvent Ă©galement ĂȘtre utilisĂ©s, comme 161,8 %, 261,8 % ou 423,6 %.

Nous verrons comment les traders peuvent utiliser ces pourcentages, mais l'essentiel est que les niveaux qu'ils soulignent peuvent correspondre Ă  des niveaux importants du marchĂ©. Lorsqu'ils sont reportĂ©s sur un graphique de prix, les niveaux de Fibonacci peuvent ĂȘtre utilisĂ©s pour identifier des zones d'intĂ©rĂȘt, telles que le support, la rĂ©sistance, les zones de retracement, les points d'entrĂ©e, les objectifs de sortie et les niveaux Stop-loss.


Comment calculer le retracement de Fibonacci

Comme ces pourcentages sont les mĂȘmes dans chaque outil de retracement de Fibonacci, vous n'avez pas besoin de calculer manuellement quoi que ce soit. Cependant, la façon de les obtenir est de partir des nombres de Fibonacci.

Créons une séquence de nombres commençant par zéro et un, et continuons d'ajouter la somme des deux nombres précédents au nombre actuel. Si l'on continue indéfiniment, on obtient une chaßne de nombres appelée Suite de Fibonacci. 


0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, etc. 


Ces chiffres, bien sûr, ne sont pas directement tracés dans un graphique des prix. Mais les niveaux utilisés dans l'outil de retracement Fibonacci sont tous dérivés de ces chiffres d'une certaine maniÚre. 

À l'exception des premiers nombres, si vous divisez un nombre par le nombre qui le suit, vous obtiendrez toujours un rapport proche de 0,618. Par exemple, si vous divisez 21 par 34, vous obtiendrez 0,6176. Et si vous divisez un nombre par le nombre trouvĂ© deux emplacements plus loin Ă  droite, vous obtiendrez un ratio proche de 0,382. Par exemple, si vous divisez 21 par 55, vous obtiendrez 0,3818. Tous les ratios (sauf 50 %) de l'outil de retracement de Fibonacci sont basĂ©s sur des calculs impliquant cette mĂ©thode.


Suite de Fibonacci et nombre d'or

Comme mentionné, la suite de Fibonacci a été identifiée par le mathématicien Leonardo Fibonacci au XIIIe siÚcle. Le nombre d'or (0,618 % ou 1,618 %) est un ratio mathématique dérivé de ces nombres. Mais pourquoi ce chiffre est-il si important ?

Le nombre d'or dĂ©crit les proportions d'une liste Ă©tonnante de phĂ©nomĂšnes dans l'univers et peut ĂȘtre trouvĂ© partout dans la nature. Il peut s'agir des atomes, des Ă©toiles, de la formation des galaxie, des coquillages, et mĂȘme des abeilles. Tout, de la plus petite Ă  la plus grande Ă©chelle, comporte des exemples avec cette proportion.

De plus, il a Ă©tĂ© utilisĂ© depuis des siĂšcles par des artistes, des ingĂ©nieurs et des designers pour crĂ©er des compositions esthĂ©tiquement Ă©quilibrĂ©es. Des pyramides Ă  Mona Lisa en passant par le logo Twitter, de nombreuses Ɠuvres d'art et de design cĂ©lĂšbres utilisent le nombre d'or. Il s'avĂšre que ce nombre peut Ă©galement avoir une importance sur les marchĂ©s financiers.


Comment utiliser le retracement de Fibonacci

Maintenant que nous savons ce qu'est l'outil de retracement de Fibonacci et comment il fonctionne, considérons son utilisation comme un outil sur les marchés financiers. 

En général, l'outil est tracé entre deux points de prix significatifs, comme un point haut et un point bas. Cette plage est ensuite utilisée comme base pour une analyse ultérieure. En général, l'outil est utilisé pour cartographier les niveaux à l'intérieur de la plage, mais il peut également fournir des informations sur les niveaux de prix importants en dehors de la plage. 

GĂ©nĂ©ralement, cette fourchette est tracĂ©e en fonction de la tendance sous-jacente. Ainsi, dans une tendance Ă  la hausse, le point bas serait le 1 (ou 100 %), tandis que le point haut serait le 0 (0 %). En traitant les lignes de retracement de Fibonacci par rapport Ă  une tendance haussiĂšre, les traders peuvent avoir une idĂ©e des niveaux de support potentiels qui peuvent ĂȘtre testĂ©s au cas oĂč le marchĂ© commence Ă  se rĂ©orienter, c'est lĂ  d'oĂč vient le terme de retracement.


Fib chart 1


A l'inverse, lors d'une tendance baissiÚre, le point bas serait 0 (0 %) et le point haut 1 (100 %). Comme nous pouvons le voir, le prix était dans une tendance à la baisse. Ainsi, le retracement, dans ce cas, fait référence au mouvement depuis le bas (un rebond). Dans ce contexte, l'outil de retracement de Fibonacci peut fournir des indications sur les niveaux potentiels de résistance si le marché commence à monter.


Fib chart 2



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Ce que les niveaux Fibonacci disent aux traders 

Les traders peuvent utiliser les niveaux de Fibonacci pour dĂ©terminer les zones d'entrĂ©e potentielles, les objectifs de prix ou les points d'arrĂȘt des pertes. Cela peut varier sensiblement selon la configuration, la stratĂ©gie et le style de trading individuels. 

Certaines stratĂ©gies impliquent un tracĂ© entre deux niveaux spĂ©cifiques de Fibonacci. Prenons l'exemple d'une tendance Ă  la hausse suivie d'un retracement. Acheter au niveau du retracement de 38,2 % puis vendre au niveau de 23,6 % pourrait ĂȘtre une stratĂ©gie intĂ©ressante. Cela dĂ©pend bien sĂ»r fortement de la stratĂ©gie individuelle et de nombreux autres facteurs techniques.

Les niveaux de Fibonacci sont Ă©galement souvent combinĂ©s Ă  la thĂ©orie des vagues d'Elliott pour trouver des corrĂ©lations entre les structures de vagues et les zones d'intĂ©rĂȘt potentielles. Il peut s'agir d'une stratĂ©gie puissante pour prĂ©dire l'Ă©tendue des retracements dans diffĂ©rentes vagues d'une structure de marchĂ© particuliĂšre.

Comme pour d'autres techniques, l'outil de retracement de Fibonacci est le plus performant lorsqu'il est associĂ© Ă  d'autres indicateurs d'analyse technique. Ce qui peut ne pas ĂȘtre un signal d'achat ou de vente par lui-mĂȘme pourrait se transformer en un signal s'il est confirmĂ© par d'autres indicateurs. Ainsi, si le prix atteint un niveau Fibonacci spĂ©cifique, il peut s'inverser, ou non. Il est donc essentiel de gĂ©rer le risque, tout en tenant compte de l'environnement du marchĂ© et d'autres facteurs.


Extensions de Fibonacci

Comme mentionnĂ©, les niveaux de Fibonacci peuvent ĂȘtre utilisĂ©s pour Ă©valuer les zones de retracement ou de rebond (numĂ©ro 1 dans l'animation ci-dessous). Mais en plus de cela, la sĂ©quence de Fibonacci peut Ă©galement ĂȘtre utilisĂ©e comme un moyen d'Ă©valuer des niveaux potentiellement importants en dehors de la fourchette actuelle. Il s'agit de niveaux d'extension (voir numĂ©ro 2).


Fib chart 3


Les niveaux d'extension de Fibonacci peuvent ĂȘtre considĂ©rĂ©s comme des objectifs de trading potentiels. Chaque trader peut choisir un niveau d'extension diffĂ©rent comme objectif (ou plusieurs objectifs). Les premiers niveaux d'extension sont 138,6 %, 150 % et 161,8 %, suivis de 261,8 % et 423,6 %. Les niveaux d'extension de Fibonacci peuvent donc indiquer les zones oĂč les mouvements de prix suivants pourraient s'orienter.


Pour conclure

Les nombres de Fibonacci sont omniprésents dans la nature, et de nombreux traders pensent qu'ils sont pertinents pour l'analyse des marchés financiers.

Toutefois, comme c'est le cas pour tous les indicateurs techniques, la relation entre l'action des prix, les figures graphiques, et les indicateurs n'est pas basĂ©e sur un principe scientifique ou une loi physique. Ainsi, l'utilitĂ© de l'outil de retracement de Fibonacci peut ĂȘtre liĂ©e au nombre d'acteurs du marchĂ© qui y prĂȘtent attention. Ainsi, mĂȘme si les niveaux de retracement Fibonacci ne sont pas nĂ©cessairement liĂ©s Ă  quelque chose de tangible, ils peuvent fonctionner comme un outil pour tenter de prĂ©dire les zones d'intĂ©rĂȘt.