Zhrnutie
Pri obchodovaní s kryptomenami sa pod pákovým efektom rozumie použitie požičaného kapitálu na uskutočňovanie obchodov. Obchodovanie s pákovým efektom môže zosilniť vašu kúpnu alebo predajnú silu, čo vám umožní obchodovať väčšie sumy. Takže aj keď je váš počiatočný kapitál malý, môžete ho použiť ako kolaterál na obchody s pákovým efektom. Aj keď pákové obchodovanie môže znásobiť vaše potenciálne zisky, je tiež vystavené vysokému riziku – najmä na nestálom krypto trhu. Buďte opatrní pri používaní pákového efektu na obchodovanie s kryptomenami. Ak sa trh pohne proti vašej pozícii, môže to viesť k značným stratám.
Úvod
Pákové obchodovanie môže byť mätúce, najmä pre začiatočníkov. Pred experimentovaním s pákovým efektom je však dôležité pochopiť, čo to je a ako funguje. Tento článok sa zameria na pákové obchodovanie na kryptotrhoch, no veľká časť informácií platí aj pre tradičné trhy.
Čo je pákový efekt pri obchodovaní s kryptomenami?
Pákový efekt sa týka použitia požičaného kapitálu na obchodovanie s kryptomenami alebo inými finančnými aktívami. Zosilňuje vašu kúpnu alebo predajnú silu, takže môžete obchodovať s väčším kapitálom, ako máte momentálne vo svojej peňaženke. V závislosti od kryptoburzy, na ktorej obchodujete, si môžete požičať až 100-násobok zostatku na účte.
Výška pákového efektu je opísaná ako pomer, napríklad 1:5 (5x), 1:10 (10x) alebo 1:20 (20x). Ukazuje, koľkokrát sa znásobí váš počiatočný kapitál. Predstavte si napríklad, že máte na svojom burzovom účte 100 USD, ale chcete si otvoriť pozíciu v hodnote 1 000 USD v bitcoinoch (BTC). S 10-násobným pákovým efektom bude mať vašich 100 USD rovnakú kúpnu silu ako 1 000 USD.
Pákový efekt môžete použiť na obchodovanie s rôznymi krypto derivátmi. Bežné typy obchodovania s pákovým efektom zahŕňajú obchodovanie s maržou, tokeny s pákovým efektom a futures kontrakty.
Ako funguje pákové obchodovanie?
Predtým, ako si budete môcť požičať prostriedky a začať obchodovať s pákovým efektom, musíte vložiť prostriedky na svoj obchodný účet. Počiatočný kapitál, ktorý poskytnete, nazývame kolaterál. Požadovaný kolaterál závisí od pákového efektu, ktorý používate, a celkovej hodnoty pozície, ktorú chcete otvoriť (známa ako marža).
Povedzme, že chcete investovať 1 000 USD do Etherea (ETH) s 10-násobným pákovým efektom. Požadovaná marža by bola 1/10 z 1 000 USD, čo znamená, že musíte mať na účte 100 USD ako zábezpeku za požičané prostriedky. Ak použijete 20x pákový efekt, vaša požadovaná marža by bola ešte nižšia (1/20 z 1 000 USD = 50 USD). Majte však na pamäti, že čím vyššia je páka, tým vyššie je riziko likvidácie.
Okrem počiatočného maržového vkladu budete musieť pre svoje obchody zachovať aj hranicu marže. Keď sa trh pohne proti vašej pozícii a marža klesne pod hranicu udržiavania, budete musieť na svoj účet vložiť viac prostriedkov, aby ste sa vyhli likvidácii. Hranica je známa aj ako udržiavacia marža.
Pákový efekt je možné aplikovať na dlhé aj krátke pozície. Otvorenie dlhej pozície znamená, že očakávate, že cena aktíva porastie. Naopak, otvorenie krátkej pozície znamená, že veríte, že cena aktíva klesne. Aj keď to môže znieť ako bežné spotové obchodovanie, používanie pákového efektu umožňuje nakupovať alebo predávať aktíva len na základe vášho kolaterálu a nie na základe vašich držieb. Takže, aj keď nemáte aktívum, stále si ho môžete požičať a predať (otvorenie krátkej pozície), ak si myslíte, že trh pôjde nižšie.
Príklad dlhej pozície s pákovým efektom
Predstavte si, že chcete otvoriť dlhú pozíciu BTC v hodnote 10 000 $ s 10x pákovým efektom. To znamená, že ako zábezpeku použijete 1 000 USD. Ak cena BTC stúpne o 20 %, zarobíte čistý zisk 2 000 USD (mínus poplatky), čo je oveľa viac ako 200 USD, ktoré by ste zarobili, ak by ste svoj kapitál 1 000 USD obchodovali bez použitia pákového efektu.
Ak však cena BTC klesne o 20 %, vaša pozícia bude nižšia o 2 000 USD. Keďže váš počiatočný kapitál (zábezpeka) je iba 1 000 USD, pokles o 20 % by spôsobil likvidáciu (váš zostatok klesne na nulu). V skutočnosti môžete byť zlikvidovaní, aj keď trh klesne iba o 10%. Presná likvidačná hodnota bude závisieť od burzy, ktorú používate.
Aby ste sa vyhli likvidácii, musíte do svojej peňaženky pridať ďalšie prostriedky, aby ste zvýšili svoju zábezpeku. Vo väčšine prípadov vám burza pošle výzvu na dodatočné vyrovnanie ešte pred tým, ako dôjde k likvidácii (napr. e-mail s výzvou na pridanie ďalších prostriedkov).
Príklad krátkej pozície s pákovým efektom
Teraz si predstavte, že chcete otvoriť krátku pozíciu 10 000 $ na BTC s 10-násobným pákovým efektom. V tomto prípade si BTC požičiate od niekoho iného a predáte ho za aktuálnu trhovú cenu. Váš kolaterál je 1 000 USD, ale keďže obchodujete s 10-násobným pákovým efektom, môžete predať BTC v hodnote 10 000 USD.
Za predpokladu, že súčasná cena BTC je 40 000 $, požičali ste si 0,25 BTC a predali ste to. Ak cena BTC klesne o 20 % (na 32 000 USD), môžete si kúpiť späť 0,25 BTC len za 8 000 USD. Získate tak čistý zisk 2 000 USD (mínus poplatky).
Ak však BTC stúpne o 20 % na 48 000 USD, budete potrebovať ďalších 2 000 USD na odkúpenie 0,25 BTC. Vaša pozícia bude zlikvidovaná, pretože zostatok na vašom účte má iba 1 000 USD. Opäť platí, že aby ste sa vyhli likvidácii, musíte si do peňaženky pridať ďalšie prostriedky na zvýšenie zábezpeky pred dosiahnutím likvidačnej ceny.
Prečo používať pákový efekt na obchodovanie s kryptomenami?
Ako už bolo spomenuté, obchodníci využívajú pákový efekt na zvýšenie veľkosti svojej pozície a potenciálnych ziskov. Ako však ilustrujú vyššie uvedené príklady, obchodovanie s pákovým efektom by tiež mohlo viesť k oveľa vyšším stratám.
Ďalším dôvodom, prečo obchodníci využívajú pákový efekt, je zvýšenie likvidity svojho kapitálu. Napríklad namiesto držania 2-násobku pákového efektu na jednej burze by mohli použiť 4-násobný pákový efekt na udržanie rovnakej veľkosti pozície s nižšou zábezpekou. To by im umožnilo použiť druhú časť svojich peňazí na inom mieste (napr. obchodovanie s iným aktívom, stávkovanie, poskytovanie likvidity decentralizovaným burzám (DEX), investovanie do NFT atď.).
Ako riadiť riziká pomocou pákového obchodovania?
Obchodovanie s vysokým pákovým efektom môže na začiatok vyžadovať menej kapitálu, ale zvyšuje šance na likvidáciu. Ak je váš pákový efekt príliš vysoký, dokonca aj pohyb ceny o 1 % môže viesť k obrovským stratám. Čím vyššia je páka, tým menšia bude vaša tolerancia volatility. Použitie nižšieho pákového efektu vám poskytuje väčšiu mieru chýb pri obchodovaní. To je dôvod, prečo Binance a ďalšie kryptoburzy obmedzili maximálny pákový efekt dostupný pre nových používateľov.
Stratégie riadenia rizika, ako sú príkazy stop-loss a take-profit, pomáhajú minimalizovať straty pri obchodovaní s pákovým efektom. Môžete použiť stop-loss príkazy na automatické uzavretie vašej pozície za konkrétnu cenu, čo je veľmi užitočné, keď sa trh pohybuje proti vám. Stop-loss príkazy vás môžu ochrániť pred výraznými stratami. Príkazy take-profit sú opakom; automaticky sa zatvoria, keď vaše zisky dosiahnu určitú hodnotu. To vám umožní zabezpečiť si zisk skôr, ako sa zmení situácia na trhu.
V tejto chvíli by vám malo byť jasné, že pákové obchodovanie je dvojsečná zbraň, ktorá dokáže exponenciálne znásobiť vaše zisky aj straty. Zahŕňa vysokú mieru rizík, najmä na volatilnom trhu s kryptomenami. V Binance vás vyzývame, aby ste obchodovali rozumne s tým, že budete niesť zodpovednosť za svoje činy. Ponúkame nástroje ako upozornenie na závislosť a funkciu Doba schladenia, ktoré vám pomôžu kontrolovať vaše obchody. Vždy by ste mali byť mimoriadne opatrní a nezabudnite DYOR (urobiť si svoj vlastný prieskum), aby ste pochopili ako správne používať pákový efekt a naplánovať si obchodné stratégie.
Ako používať obchodovanie s maržou na Binance?
Pákový efekt môžete použiť na obchodovanie s kryptomenami na kryptoburzách, ako je Binance. Ukážeme vám, ako začať s obchodovaním s maržou, ale koncept pákového efektu možno nájsť aj v iných typoch obchodovania. Skôr ako začneme, budete potrebovať účet typu Marže. Ak ste tak ešte neurobili, postupujte podľa tohto článku s často kladenými otázkami a otvorte ho.
1. Prejdite na [Obchod] - [Marža] z horného navigačného panela.
2. Kliknite na [BTC/USDT] a vyhľadajte pár, ktorý chcete obchodovať. Použijeme pár BNB/USDT.
3. Budete tiež musieť previesť prostriedky do svojej Margin Wallet. Kliknite na [Transfer Collaterals] pod sviečkovým grafom.
4. Vyberte peňaženku na prevod prostriedkov, cieľový maržový účet a mincu na prevod. Zadajte čiastku a kliknite na [Potvrdiť]. V tomto príklade prevádzame 100 USDT na účet Cross Margin.
5. Teraz prejdite do poľa napravo. Vyberte buď [Cross 3x] alebo [Isolated 10x]. Marža v režime Cross Margin je zdieľaná medzi vašimi maržovými účtami, zatiaľ čo marža v režime izolovanej marže je nezávislá pre každý obchodný pár. Viac o rozdieloch medzi nimi si môžete prečítať v tomto článku často kladených otázok.
6. Vyberte možnosť [Kúpiť] (dlhá) alebo [Predať] (krátka) a typ objednávky, ako napríklad trhová objednávka. Kliknite na [Požičať] a všimnete si, že 100 USDT, ktoré sme previedli na účet Cross Margin, sa teraz vynásobí 3x na 300 USDT.
7. Môžete si kúpiť BNB s pákovým efektom zadaním sumy USDT podľa [Celkom] alebo množstva BNB na nákup podľa [Suma]. Môžete tiež potiahnuť lištu nižšie a vybrať percento dostupného zostatku, ktorý sa má použiť. Potom uvidíte sumu, ktorú si na tento obchod požičiavate. Kliknutím na [Margin Buy BNB] otvorte pozíciu.
Upozorňujeme, že nebudete môcť použiť celý svoj dostupný zostatok, pretože musíte zaplatiť poplatok za obchodovanie. Systém si automaticky ponechá výšku obchodného poplatku v závislosti od vašej VIP úrovne.
Záverečné myšlienky
Pákový efekt umožňuje ľahko začať s nižšou počiatočnou investíciou a potenciálom priniesť vyššie zisky. Napriek tomu môže pákový efekt v kombinácii s volatilitou trhu spôsobiť rýchle likvidácie, najmä ak na obchodovanie používate 100-násobný pákový efekt. Vždy obchodujte opatrne a zhodnoťte riziká skôr, ako začnete obchodovať s pákovým efektom. Nikdy by ste nemali obchodovať s prostriedkami, ktoré si nemôžete dovoliť stratiť, najmä ak používate pákový efekt.