Mis on vĂ”imendus krĂŒptokaubanduses?
Avaleht
Artiklid
Mis on vĂ”imendus krĂŒptokaubanduses?

Mis on vĂ”imendus krĂŒptokaubanduses?

Keskmine
Avaldatud Mar 4, 2022VĂ€rskendatud Aug 15, 2023
7m

TL;DR

KrĂŒptoga kauplemises tĂ€hendab vĂ”imendus laenatud kapitali kasutamist tehingute tegemiseks. VĂ”imendusega kauplemine vĂ”ib suurendada sinu ostu- vĂ”i mĂŒĂŒgijĂ”udu, vĂ”imaldades kaubelda suuremate summadega. Nii et isegi kui sinu algkapital on vĂ€ike, saad seda kasutada tagatisena vĂ”imendusega tehingute tegemiseks.

Kuigi vĂ”imendusega kauplemine vĂ”ib sinu potentsiaalset kasumit suurendada, on see ka kĂ”rge riskiga – eriti volatiilsel krĂŒptoturul. Ole ettevaatlik, kui kasutad krĂŒptoga kauplemisel vĂ”imendust, sest see vĂ”ib pĂ”hjustada mĂ€rkimisvÀÀrseid kahjusid, kui turg liigub sinu positsiooni vastu.

Sissejuhatus

VĂ”imendusega kauplemine vĂ”ib tekitada segadust, eriti algajatele. See artikkel keskendub vĂ”imendusega kauplemisele krĂŒptoturgudel, kuigi suur osa teabest kehtib ka traditsiooniliste turgude kohta.

Mis on vĂ”imendus krĂŒptokaubanduses?

VĂ”imendus viitab laenukapitali kasutamisele finantsvaradega, sealhulgas krĂŒptorahaga kauplemiseks. See suurendab sinu ostu- vĂ”i mĂŒĂŒgijĂ”udu, nii et saad kaubelda suurema kapitaliga, kui sul hetkel rahakotis on. SĂ”ltuvalt krĂŒptobörsist, kus kaupled, vĂ”id laenata kuni 100 korda oma konto saldost.

VÔimenduse suurust kirjeldatakse suhtena, nÀiteks 1:5 (5x), 1:10 (10x) vÔi 1:20 (20x). See nÀitab, mitmega sinu algkapital korrutatakse. NÀiteks kui sul on börsikontol 100 dollarit, kuid soovid avada 1000 dollari vÀÀrtuses positsiooni bitcoinis (BTC), annab 1:10 vÔimendus sinu 100 dollarile sama ostujÔu kui 1000 dollaril.

VĂ”imendust saab kasutada erinevate krĂŒpto tuletuletisinstrumentidega kauplemiseks. Levinud vĂ”imendusega kauplemise tĂŒĂŒbid hĂ”lmavad marginaaliga kauplemist, vĂ”imendusega tokeneid ja futuurilepinguid.

Kuidas vÔimendusega kauplemine toimib?

Enne raha laenamist ja vÔimendusega kauplemise alustamist pead oma kauplemiskontole raha deponeerima. Sinu pakutavat algkapitali nimetatakse tagatiseks. NÔutav tagatis sÔltub sinu kasutatavast vÔimendusest ja positsiooni koguvÀÀrtusest, mida soovid avada (tuntud kui marginaal).

Oletame, et soovid investeerida 1000 dollarit Ethereumi (ETH) vÔimendusega 1:10. NÔutav marginaal oleks 1/10 1000 dollarist, mis tÀhendab, et sinu kontol peab laenuraha tagatiseks olema 100 dollarit. Kui kasutad 1:20 vÔimendust, on sinu nÔutav marginaal veelgi vÀiksem (1/20 1000 dollarist = 50 dollarit). Kuid pea meeles, et mida suurem on vÔimendus, seda suurem on likvideerimise oht.

Lisaks esialgsele tagatisdeposiidile pead oma tehingute jaoks sÀilitama ka marginaali lÀve. Kui turg liigub sinu positsiooni vastu ja marginaal langeb alla hoolduslÀve (mida nimetatakse ka hooldusmarginaaliks), pead oma kontole lisama rohkem raha, et vÀltida likvideerimist.

VĂ”imendust saab rakendada nii pikkadele kui ka lĂŒhikestele positsioonidele. Pika positsiooni avamine tĂ€hendab, et eeldad vara hinna tĂ”usu, samas kui lĂŒhikese positsiooni avamine tĂ€hendab, et arvad, et hind langeb.

Kuigi see vĂ”ib tunduda tavalise spot-kauplemisena, vĂ”imaldab vĂ”imenduse kasutamine osta vĂ”i mĂŒĂŒa varasid ainult sinu tagatise abil, mitte sinu varaga. Seega, isegi kui sul pole vara, vĂ”id selle ikkagi laenata ja mĂŒĂŒa (avada lĂŒhikese positsiooni), kui arvad, et turg langeb madalamale.

NÀide vÔimendusega pikast positsioonist 

Kui soovid avada pika positsiooni 10 000 dollari vÀÀrtuses BTC-d 1:10 vÔimendusega, kasutad tagatisena 1000 dollarit. Kui BTC hind tÔuseb 20%, teenid 2000 dollari suurust netokasumit (miinus teenustasud), mis on palju suurem kui 200 dollarit, mille oleksid teeninud, kui kaupleksid oma 1000 dollari suuruse kapitaliga ilma vÔimendust kasutamata.

Kui aga BTC hind langeb 20%, oleks sinu positsioon 2000 dollari vÔrra langenud. Kuna sinu algkapital (tagatis) on ainult 1000 dollarit, pÔhjustaks 20% langus likvideerimise (sinu saldo lÀheb nulli). Tegelikult vÔib sind oodata likvideerimine isegi siis, kui turg langeb vaid 10%. TÀpne likvideerimisvÀÀrtus sÔltub sinu kasutatavast börsist. 

Likvideerimise vÀltimiseks pead oma rahakotti lisama rohkem vahendeid, et tagatist suurendada. Enamikul juhtudel saadab börs sulle enne likvideerimist lisatagatise nÔudmise (nt meilisÔnumi raha lisamise kohta).

NĂ€ide vĂ”imendusega lĂŒhikesest positsioonist 

Kui soovid avada 10 000 dollari suuruse lĂŒhikese positsiooni BTC-s 1:10 vĂ”imendusega, pead laenama BTC kellegi teise kĂ€est ja mĂŒĂŒma selle praeguse turuhinnaga. Sinu tagatis on 1000 dollarit, kuid kuna kaupled 1:10 vĂ”imendusega, saad mĂŒĂŒa 10 000 dollari vÀÀrtuses BTC-d.

Eeldades, et praegune BTC hind on 40 000 dollarit, laenasid 0,25 BTC-d ja mĂŒĂŒsid selle maha. Kui BTC hind langeb 20% (alla 32 000 dollarini), saad 0,25 BTC tagasi osta vaid 8000 dollariga. See annaks sulle 2000 dollari suuruse puhaskasumi (miinus teenustasud). 

Kui aga BTC hind tÔuseb 20% 48 000 dollarile, vajad 0,25 BTC tagasiostmiseks tÀiendavalt 2000 dollarit. Sel juhul sinu positsioon likvideeritakse, kuna sinu konto saldos on ainult 1000 dollarit. JÀllegi, likvideerimise vÀltimiseks pead oma rahakotti lisama rohkem vahendeid, et suurendada tagatist enne likvideerimishinna saavutamist.

Miks kasutada krĂŒptoga kauplemiseks vĂ”imendust?

Nagu mainitud, kasutavad kauplejad oma positsiooni suuruse ja potentsiaalse kasumi suurendamiseks vĂ”imendust. Kuid nagu ĂŒlaltoodud nĂ€idetest selgub, vĂ”ib vĂ”imendusega kauplemine kaasa tuua ka palju suuremaid kahjusid.

Teine pÔhjus, miks kauplejad vÔimendust kasutavad, on oma kapitali likviidsuse suurendamine. NÀiteks vÔivad nad börsil 1:2 vÔimendusega positsiooni hoidmise asemel kasutada 1:4 vÔimendust, et sÀilitada sama positsiooni suurus madalama tagatisega.

See vĂ”imaldaks neil kasutada ĂŒlejÀÀnud raha teises kohas, nĂ€iteks kaubelda teise varaga, panustada, pakkuda likviidsust detsentraliseeritud börsidele (DEX) ja investeerida NFT-desse.

Kuidas maandada vÔimendusega kauplemise riske

Suure vĂ”imendusega kauplemine vĂ”ib nĂ”uda vĂ€hem algkapitali, kuid see suurendab sinu likvideerimisriski. Mida suurem on vĂ”imendus, seda vĂ€iksem on sinu volatiilsuse tolerants – kui sinu vĂ”imendus on liiga kĂ”rge, vĂ”ib isegi 1% hinnaliikumine kaasa tuua suuri kahjusid. 

Teisest kĂŒljest annab vĂ€iksema vĂ”imenduse kasutamine kauplemisel rohkem eksimisruumi. SeetĂ”ttu on Binance ja teised krĂŒptobörsid piiranud uutele kasutajatele saadaolevat maksimaalset vĂ”imendust.

Riskijuhtimise strateegiad, nagu stop-loss ja take-profit orderid, aitavad vÔimendusega kauplemisel kahjusid minimeerida. Oma positsiooni kindla hinnaga sulgemiseks vÔid kasutada stop-loss ordereid, mis on vÀga kasulik, kui turg liigub sulle vastu. Stop-loss orderid vÔivad kaitsta sind mÀrkimisvÀÀrse kahjumi eest, samas kui take-profit orderid sulguvad automaatselt, kui sinu kasum jÔuab teatud vÀÀrtuseni. See vÔimaldab sul kindlustada oma sissetulekud enne turutingimuste muutumist.

VĂ”imendusega kauplemine ​​on kahe teraga mÔÔk, mis vĂ”ib eksponentsiaalselt vĂ”imendada nii sinu kasumit kui ka kahjumit. See hĂ”lmab kĂ”rgeid riske, eriti volatiilsel krĂŒptoturul. Binance'is julgustame kasutajaid vastutustundlikult kauplema, vĂ”ttes vastutuse oma tegude eest.

See pakub ka selliseid tööriistu nagu sÔltuvuse vastane teatis ja jÀrelemÔtlemisperioodi funktsioon, mis aitavad kasutajatel oma tehinguid kontrolli all hoida. Kauplejad peaksid alati olema ÀÀrmiselt ettevaatlikud ja pidama meeles teha oma uurimistööd DYOR, et mÔista, kuidas vÔimendust Ôigesti kasutada ja oma kauplemisstrateegiaid kavandada.

LÔppmÀrkused

VÔimendus vÔimaldab sul alustada kauplemist vÀiksema alginvesteeringuga ja vÔimalusega teenida suuremat kasumit. VÔimendus vÔib siiski kombineeritult turu volatiilsusega pÔhjustada kiireid likvideerimisi, eriti kui kasutad kauplemiseks 1:100 vÔimendust.

Kauple alati ettevaatlikult ja hinda riske enne vÔimendusega kauplemisega alustamist. Kunagi tohiks kaubelda vahenditega, mille kaotamist sa ei saa endale lubada, eriti kui kasutad vÔimendust.

Lisalugemist


LahtiĂŒtlus ja riskihoiatus: seda sisu esitatakse sellisel kujul, nagu see on, ainult ĂŒldiseks teabeks ning hariduslikel eesmĂ€rkidel, ilma igasuguse esinduse vĂ”i garantiita. Seda ei tohiks tĂ”lgendada finantsnĂ”ustamisena ega kui soovitust konkreetse toote vĂ”i teenuse ostmiseks. Lisateabe saamiseks loe meie tĂ€ielikku lahtiĂŒtlust siit. Digitaalsete varade hinnad vĂ”ivad olla volatiilsed. Sinu investeeringu vÀÀrtus vĂ”ib langeda vĂ”i tĂ”usta ning sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Oma investeerimisotsuste eest vastutad ainult sina ja Binance'i Akadeemia ei vastuta vĂ”imalike kahjude eest. See pole finantsnĂ”ustamine. Lisateabe saamiseks loe meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.