TL;DR
Krüptoga kauplemises tähendab võimendus laenatud kapitali kasutamist tehingute tegemiseks. Võimendusega kauplemine võib suurendada sinu ostu- või müügijõudu, võimaldades kaubelda suuremate summadega. Nii et isegi kui sinu algkapital on väike, saad seda kasutada tagatisena võimendusega tehingute tegemiseks.
Kuigi võimendusega kauplemine võib sinu potentsiaalset kasumit suurendada, on see ka kõrge riskiga – eriti volatiilsel krüptoturul. Ole ettevaatlik, kui kasutad krüptoga kauplemisel võimendust, sest see võib põhjustada märkimisväärseid kahjusid, kui turg liigub sinu positsiooni vastu.
Sissejuhatus
Võimendusega kauplemine võib tekitada segadust, eriti algajatele. See artikkel keskendub võimendusega kauplemisele krüptoturgudel, kuigi suur osa teabest kehtib ka traditsiooniliste turgude kohta.
Mis on võimendus krüptokaubanduses?
Võimendus viitab laenukapitali kasutamisele finantsvaradega, sealhulgas krüptorahaga kauplemiseks. See suurendab sinu ostu- või müügijõudu, nii et saad kaubelda suurema kapitaliga, kui sul hetkel rahakotis on. Sõltuvalt krüptobörsist, kus kaupled, võid laenata kuni 100 korda oma konto saldost.
Võimenduse suurust kirjeldatakse suhtena, näiteks 1:5 (5x), 1:10 (10x) või 1:20 (20x). See näitab, mitmega sinu algkapital korrutatakse. Näiteks kui sul on börsikontol 100 dollarit, kuid soovid avada 1000 dollari väärtuses positsiooni bitcoinis (BTC), annab 1:10 võimendus sinu 100 dollarile sama ostujõu kui 1000 dollaril.
Võimendust saab kasutada erinevate krüpto tuletuletisinstrumentidega kauplemiseks. Levinud võimendusega kauplemise tüübid hõlmavad marginaaliga kauplemist, võimendusega tokeneid ja futuurilepinguid.
Kuidas võimendusega kauplemine toimib?
Enne raha laenamist ja võimendusega kauplemise alustamist pead oma kauplemiskontole raha deponeerima. Sinu pakutavat algkapitali nimetatakse tagatiseks. Nõutav tagatis sõltub sinu kasutatavast võimendusest ja positsiooni koguväärtusest, mida soovid avada (tuntud kui marginaal).
Oletame, et soovid investeerida 1000 dollarit Ethereumi (ETH) võimendusega 1:10. Nõutav marginaal oleks 1/10 1000 dollarist, mis tähendab, et sinu kontol peab laenuraha tagatiseks olema 100 dollarit. Kui kasutad 1:20 võimendust, on sinu nõutav marginaal veelgi väiksem (1/20 1000 dollarist = 50 dollarit). Kuid pea meeles, et mida suurem on võimendus, seda suurem on likvideerimise oht.
Lisaks esialgsele tagatisdeposiidile pead oma tehingute jaoks säilitama ka marginaali läve. Kui turg liigub sinu positsiooni vastu ja marginaal langeb alla hooldusläve (mida nimetatakse ka hooldusmarginaaliks), pead oma kontole lisama rohkem raha, et vältida likvideerimist.
Võimendust saab rakendada nii pikkadele kui ka lühikestele positsioonidele. Pika positsiooni avamine tähendab, et eeldad vara hinna tõusu, samas kui lühikese positsiooni avamine tähendab, et arvad, et hind langeb.
Kuigi see võib tunduda tavalise spot-kauplemisena, võimaldab võimenduse kasutamine osta või müüa varasid ainult sinu tagatise abil, mitte sinu varaga. Seega, isegi kui sul pole vara, võid selle ikkagi laenata ja müüa (avada lühikese positsiooni), kui arvad, et turg langeb madalamale.
Näide võimendusega pikast positsioonist
Kui soovid avada pika positsiooni 10 000 dollari väärtuses BTC-d 1:10 võimendusega, kasutad tagatisena 1000 dollarit. Kui BTC hind tõuseb 20%, teenid 2000 dollari suurust netokasumit (miinus teenustasud), mis on palju suurem kui 200 dollarit, mille oleksid teeninud, kui kaupleksid oma 1000 dollari suuruse kapitaliga ilma võimendust kasutamata.
Kui aga BTC hind langeb 20%, oleks sinu positsioon 2000 dollari võrra langenud. Kuna sinu algkapital (tagatis) on ainult 1000 dollarit, põhjustaks 20% langus likvideerimise (sinu saldo läheb nulli). Tegelikult võib sind oodata likvideerimine isegi siis, kui turg langeb vaid 10%. Täpne likvideerimisväärtus sõltub sinu kasutatavast börsist.
Likvideerimise vältimiseks pead oma rahakotti lisama rohkem vahendeid, et tagatist suurendada. Enamikul juhtudel saadab börs sulle enne likvideerimist lisatagatise nõudmise (nt meilisõnumi raha lisamise kohta).
Näide võimendusega lühikesest positsioonist
Kui soovid avada 10 000 dollari suuruse lühikese positsiooni BTC-s 1:10 võimendusega, pead laenama BTC kellegi teise käest ja müüma selle praeguse turuhinnaga. Sinu tagatis on 1000 dollarit, kuid kuna kaupled 1:10 võimendusega, saad müüa 10 000 dollari väärtuses BTC-d.
Eeldades, et praegune BTC hind on 40 000 dollarit, laenasid 0,25 BTC-d ja müüsid selle maha. Kui BTC hind langeb 20% (alla 32 000 dollarini), saad 0,25 BTC tagasi osta vaid 8000 dollariga. See annaks sulle 2000 dollari suuruse puhaskasumi (miinus teenustasud).
Kui aga BTC hind tõuseb 20% 48 000 dollarile, vajad 0,25 BTC tagasiostmiseks täiendavalt 2000 dollarit. Sel juhul sinu positsioon likvideeritakse, kuna sinu konto saldos on ainult 1000 dollarit. Jällegi, likvideerimise vältimiseks pead oma rahakotti lisama rohkem vahendeid, et suurendada tagatist enne likvideerimishinna saavutamist.
Miks kasutada krüptoga kauplemiseks võimendust?
Nagu mainitud, kasutavad kauplejad oma positsiooni suuruse ja potentsiaalse kasumi suurendamiseks võimendust. Kuid nagu ülaltoodud näidetest selgub, võib võimendusega kauplemine kaasa tuua ka palju suuremaid kahjusid.
Teine põhjus, miks kauplejad võimendust kasutavad, on oma kapitali likviidsuse suurendamine. Näiteks võivad nad börsil 1:2 võimendusega positsiooni hoidmise asemel kasutada 1:4 võimendust, et säilitada sama positsiooni suurus madalama tagatisega.
See võimaldaks neil kasutada ülejäänud raha teises kohas, näiteks kaubelda teise varaga, panustada, pakkuda likviidsust detsentraliseeritud börsidele (DEX) ja investeerida NFT-desse.
Kuidas maandada võimendusega kauplemise riske
Suure võimendusega kauplemine võib nõuda vähem algkapitali, kuid see suurendab sinu likvideerimisriski. Mida suurem on võimendus, seda väiksem on sinu volatiilsuse tolerants – kui sinu võimendus on liiga kõrge, võib isegi 1% hinnaliikumine kaasa tuua suuri kahjusid.
Teisest küljest annab väiksema võimenduse kasutamine kauplemisel rohkem eksimisruumi. Seetõttu on Binance ja teised krüptobörsid piiranud uutele kasutajatele saadaolevat maksimaalset võimendust.
Riskijuhtimise strateegiad, nagu stop-loss ja take-profit orderid, aitavad võimendusega kauplemisel kahjusid minimeerida. Oma positsiooni kindla hinnaga sulgemiseks võid kasutada stop-loss ordereid, mis on väga kasulik, kui turg liigub sulle vastu. Stop-loss orderid võivad kaitsta sind märkimisväärse kahjumi eest, samas kui take-profit orderid sulguvad automaatselt, kui sinu kasum jõuab teatud väärtuseni. See võimaldab sul kindlustada oma sissetulekud enne turutingimuste muutumist.
Võimendusega kauplemine on kahe teraga mõõk, mis võib eksponentsiaalselt võimendada nii sinu kasumit kui ka kahjumit. See hõlmab kõrgeid riske, eriti volatiilsel krüptoturul. Binance'is julgustame kasutajaid vastutustundlikult kauplema, võttes vastutuse oma tegude eest.
See pakub ka selliseid tööriistu nagu sõltuvuse vastane teatis ja järelemõtlemisperioodi funktsioon, mis aitavad kasutajatel oma tehinguid kontrolli all hoida. Kauplejad peaksid alati olema äärmiselt ettevaatlikud ja pidama meeles teha oma uurimistööd DYOR, et mõista, kuidas võimendust õigesti kasutada ja oma kauplemisstrateegiaid kavandada.
Lõppmärkused
Võimendus võimaldab sul alustada kauplemist väiksema alginvesteeringuga ja võimalusega teenida suuremat kasumit. Võimendus võib siiski kombineeritult turu volatiilsusega põhjustada kiireid likvideerimisi, eriti kui kasutad kauplemiseks 1:100 võimendust.
Kauple alati ettevaatlikult ja hinda riske enne võimendusega kauplemisega alustamist. Kunagi tohiks kaubelda vahenditega, mille kaotamist sa ei saa endale lubada, eriti kui kasutad võimendust.
Lisalugemist
Lahtiütlus ja riskihoiatus: seda sisu esitatakse sellisel kujul, nagu see on, ainult üldiseks teabeks ning hariduslikel eesmärkidel, ilma igasuguse esinduse või garantiita. Seda ei tohiks tõlgendada finantsnõustamisena ega kui soovitust konkreetse toote või teenuse ostmiseks. Lisateabe saamiseks loe meie täielikku lahtiütlust siit. Digitaalsete varade hinnad võivad olla volatiilsed. Sinu investeeringu väärtus võib langeda või tõusta ning sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Oma investeerimisotsuste eest vastutad ainult sina ja Binance'i Akadeemia ei vastuta võimalike kahjude eest. See pole finantsnõustamine. Lisateabe saamiseks loe meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.