Võtmepunktid
Finantsvõimendusega kauplemine on laenatud kapitali kasutamine suuremate tehingute tegemiseks. See võib suurendada sinu ostu- või müügijõudu, võimaldades sul kaubelda suurema kapitaliga, kui sul rahakotis on.
Finantsvõimendusega kauplemine toimub sageli marginaalikaubanduse, futuurilepingute ja optsioonilepingute kaudu. Krüptoraha maailmas on futuurid ja marginaal kõige levinumad valikud.
Finantsvõimendusega kauplemine on populaarne, kuid riskantne kauplemisstrateegia. Kuigi see võib suurendada sinu kasumit, võib see ka suurendada sinu kahjumit, eriti suure volatiilsuse perioodidel. Enne riskide võtmist veendu, et saad aru, kuidas finantsvõimendusega kauplemine toimib.
Mis on finantsvõimendusega kauplemine?
Finantsvõimendusega kauplemine kasutab suuremate positsioonide saamiseks väiksemat algkapitali. See sisaldab laenatud vahendite kasutamist finantsvarade, näiteks krüptorahade, indeksite, kaupade ja valuutade (forex) kauplemiseks.
Teisisõnu suurendab finantsvõimendusega kauplemine sinu ostu- või müügijõudu, nii et saad kaubelda suurema kapitaliga, kui sul hetkel rahakotis on. Sõltuvalt börsist, kus kaupled, võid laenata kuni 100 korda oma konto saldost.
Võimenduse suurust kirjeldatakse tavaliselt suhtena, näiteks 1:5 (5x), 1:10 (10x) või 1:20 (20x). Võimendusmäär näitab, mitmega sinu algkapital korrutatakse. Näiteks kui sul on börsikontol 100 dollarit, kuid soovid avada 1000 dollari väärtuses positsiooni Bitcoinis (BTC), annab 1:10 võimendus sinu 100 dollarile sama ostujõu kui 1000 dollaril.
Kuidas võimendusega kauplemine toimib?
Krüptomaailmas on igavesed futuurid ja marginaaliga kauplemine kõige populaarsemad meetodid finantsvõimendusega kauplemiseks.
Finantsvõimendusega kauplemise kontseptsioon töötab mõlema meetodi puhul sarnaselt. Peamine erinevus seisneb selles, et marginaal on seotud raha laenamisega börsilt, et kaubelda sinu valitud varaga, samas kui futuuride finantsvõimendus põhineb iga lepingu (kauplemispaari) pikkade ja lühikeste positsioonide vahelisel suhtel.
Esialgne marginaal
Enne raha laenamist ja võimendusega kauplemise alustamist pead oma kauplemiskontole deponeerima raha, mis toimib tagatisena. Futuurlepingu positsiooni avamiseks vajalik summa on tuntud kui esialgne marginaal. Tegelik väärtus sõltub sinu kasutatavast finantsvõimendusest ja positsiooni suurusest, mida soovid avada.
Oletame, et soovid investeerida 1000 dollarit Ethereumi (ETH) võimendusega 1:10. Nõutav marginaal oleks 1:10 1000 dollarist, mis tähendab, et sinu kontol peab laenuraha tagatiseks olema 100 dollarit. Kui kasutad 1:20 võimendust, on sinu nõutav marginaal selle asemel 50 dollarit (1:20 1000 dollarist). Kuid pea meeles, et mida suurem on võimendus, seda suurem on likvideerimise oht.
Marginaali säilitamine
Lisaks esialgsele tagatisdeposiidile pead oma tehingute jaoks säilitama ka marginaali läve. Kui turg liigub sinu positsiooni vastu ja marginaal langeb alla hooldusläve, pead oma kontole lisama rohkem raha, et vältida likvideerimist.
Kokkuvõtteks võib öelda, et esialgne marginaal on vajalik saldo futuuripositsiooni avamiseks ja hooldusmarginaal on minimaalne marginaal, mis on vajalik sinu positsioonide avatuna hoidmiseks.
Oma marginaali suhte üksikasju on võimalik vaadata Binance'i futuuride liidese kuva paremas alanurgas.
Näited finantsvõimendusega kauplemisest
Kui oled finantsvõimendusega kauplemises uus, pea meeles, et pika positsiooni avamine tähendab, et eeldad vara hinna tõusu, samas kui lühikese positsiooni avamine tähendab, et arvad, et hind langeb.
Finantsvõimendusega kauplemine võimaldab sul varasid osta või müüa ainult oma tagatise väärtuse (mitte teie tegeliku osaluse) alusel. See tähendab, et saad lühikese positsiooni avada isegi siis, kui sa praegu alusvara ei oma, ja teenida potentsiaalselt kasumit, kui hind langeb.
Näide võimendusega pikast positsioonist
Kui soovid avada pika positsiooni 10 000 dollari väärtuses BTC-d 1:10 võimendusega, kasutad tagatisena 1000 dollarit. Kui BTC hind tõuseb 20%, teenid 2000 dollari suurust netokasumit (miinus teenustasud), mis on palju suurem kui 200 dollarit, mille oleksid teeninud, kui kaupleksid oma 1000 dollari suuruse kapitaliga ilma võimendust kasutamata.
Kui aga BTC hind langeb 20%, oleks sinu positsioon 2000 dollari võrra langenud. Kuna sinu esialgne marginaal on ainult 1000 dollarit, põhjustaks 20% langus likvideerimise (sinu saldo läheb nulli). Tegelikult võib sind oodata likvideerimine isegi siis, kui turg langeb vaid 10%. Täpne likvideerimisväärtus sõltub sinu kasutatavast börsist.
Likvideerimise vältimiseks pead oma rahakotti lisama rohkem vahendeid, et tagatist suurendada. Pead tagama, et sinu hooldussaldo on suurem kui sinu hooldusmarginaal. Enamasti saadab börs sulle tagatisnõude enne likvideerimist, kuid oluline on hoida avatud positsioonidel silma peal. Stop-loss orderite kasutamine võib samuti aidata sul raha kaitsta.
Näide võimendusega lühikesest positsioonist
Kui soovid avada BTC-l 10 000-dollarise lühikese positsiooni 10-kordse finantsvõimendusega, võid kas laenata BTC-d, et müüa (marginaaliga kauplemine) või müüa 10 000 dollari väärtuses futuurilepinguid (futuuridega kauplemine). Mõlemal juhul kasutad 1000 dollari suurust tagatist (1:10 finantsvõimendus), kuid keskendume marginaaliga kauplemise olukorrale.
Eeldades, et praegune BTC hind on 40 000 dollarit, laenasid 0,25 BTC-d ja müüsid selle maha 10 000 dollari eest. Kui BTC hind langeb 20% (alla 32 000 dollarini), saad 0,25 BTC tagasi osta vaid 8000 dollariga. Seejärel saad oma 0,25 BTC suuruse võla tagasi maksta ja jätta 2000-dollarise (miinus tasud) vahe kasumiks.
Kui aga BTC hind tõuseb 20% 48 000 dollarile, vajad 0,25 BTC tagasiostmiseks täiendavalt 2000 dollarit. Sel juhul sinu positsioon likvideeritakse, kuna sinu konto saldos on ainult 1000 dollarit. Jällegi, likvideerimise vältimiseks pead oma rahakotti lisama rohkem vahendeid, et suurendada tagatist enne likvideerimishinna saavutamist.
Miks kasutada krüptoga kauplemiseks võimendust?
Nagu mainitud, kasutavad kauplejad oma positsiooni suuruse ja potentsiaalse kasumi suurendamiseks võimendust. Kuid nagu ülaltoodud näidetest selgub, võib võimendusega kauplemine kaasa tuua ka palju suuremaid kahjusid.
Teine põhjus, miks kauplejad võimendust kasutavad, on oma kapitali likviidsuse suurendamine. Näiteks võivad nad börsil 1:2 võimendusega positsiooni hoidmise asemel kasutada 1:4 võimendust, et säilitada sama positsiooni suurus madalama tagatisega.
See võimaldaks neil kasutada ülejäänud raha mõnes teises kohas, mõne teise varaga kaubelda, panustada, pakkuda DeFi platvormidele likviidsust ja nii edasi.
Kuidas maandada võimendusega kauplemise riske
Suure võimendusega kauplemine võib nõuda vähem algkapitali, kuid see suurendab sinu likvideerimisriski. Mida suurem on võimendus, seda väiksem on sinu volatiilsuse tolerants – kui sinu võimendus on liiga kõrge, võib isegi 1% hinnaliikumine kaasa tuua suuri kahjusid.
Teisest küljest annab väiksema võimenduse kasutamine kauplemisel rohkem eksimisruumi. Seetõttu on Binance ja teised krüptobörsid piiranud uutele kasutajatele saadaolevat maksimaalset võimendust.
Riskijuhtimise strateegiad, nagu stop-loss ja take-profit orderid, aitavad võimendusega kauplemisel kahjusid minimeerida ning kasumeid teenida. Oma positsiooni kindla hinnaga sulgemiseks võid kasutada stop-loss ordereid, mis on väga kasulikud, kui turg liigub sulle vastu. Take profit korraldused võivad tagada, et sinu positsioon suletakse, kui sinu kasum jõuab teatud väärtuseni.
Võimendusega kauplemine on kahe teraga mõõk, mis võib eksponentsiaalselt võimendada nii sinu kasumit kui ka kahjumit. See hõlmab kõrgeid riske, eriti volatiilsel krüptoturul. Binance'is julgustame kasutajaid vastutustundlikult kauplema, võttes vastutuse oma tegude eest.
Lõppmärkused
Võimendus võimaldab sul alustada kauplemist väiksema alginvesteeringuga ja võimalusega teenida suuremat kasumit. Võimendus võib siiski kombineeritult turu volatiilsusega põhjustada kiireid likvideerimisi, eriti kui kasutad kauplemiseks 1:100 võimendust.
Kauple alati ettevaatlikult ja hinda riske enne võimendusega kauplemisega alustamist. Kunagi ei tohiks kaubelda vahenditega, mille kaotamist sa ei saa endale lubada, eriti kui kasutad võimendust. Enne riskide võtmist veendu, et saad nende toimimisest hästi aru.
Lisalugemist
Kohustustest loobumine: seda sisu esitatakse sellisel kujul, nagu see on, ainult üldiseks teabeks ja hariduslikel eesmärkidel, ilma igasuguse esinduse või garantiita. Seda ei tohiks tõlgendada kui finants-, juriidilist või muud professionaalset nõuannet ega soovitust konkreetse toote või teenuse ostmiseks. Peaksid küsima nõu asjakohastelt professionaalsetelt nõustajatelt. Kui artikli on koostanud kolmandast osapoolest kaastöötaja, pane tähele, et väljendatud seisukohad kuuluvad kolmandast osapoolest kaastöötajale ja ei pruugi kajastada Binance Academy omasid. Lisateabe saamiseks loe meie täielikku lahtiütlemist siit. Digitaalsete varade hinnad võivad olla kõikuvad. Sinu investeeringu väärtus võib langeda või tõusta ja sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Sina vastutad ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest ja Binance Academy ei vastuta võimalike kahjude eest. Seda materjali ei tohiks tõlgendada finants-, juriidilise või muu professionaalse nõuandena. Lisateabe saamiseks vaata meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.