Mis on Stop-Limit order?
Sisukord
Sissejuhatus
Limiitorder vs stop-loss order vs stop-limit order
Kuidas stop-limit order toimib?
Ostu ja müügi stop-limit orderite näited
Kuidas Binance'is stop-limit orderit esitada?
Stop-limit orderi kasutamise eelised
Stop-limit orderi kasutamise puudused
Stop-limit orderite esitamise strateegiad
Lõppmärkused
Avaleht
Artiklid
Mis on Stop-Limit order?

Mis on Stop-Limit order?

Algaja
Avaldatud Dec 9, 2018Värskendatud Nov 11, 2022
8m

TL;DR

Stop-limit orderis on ühendatud stop käivitus ja limiitorder. Stop-limit orderid võimaldavad kauplejatel määrata minimaalse kasumisumma, millega nad lepivad, või maksimumi, mida nad on nõus tehingule kulutama või kaotama. Kui määrad stop-limit orderi ja käivitushind on saavutatud, esitatakse piirtellimus automaatselt, isegi kui oled välja logitud või võrguühenduseta. Saad strateegiliselt esitada stop-limit korraldusi, võttes arvesse vastupanu- ja toetustaset ning vara volatiilsust.

Stop-limit orderis on väljumishind börsi käivitushind limiitorderi esitamiseks. Limiithind on hind, millega sinu tellimus esitatakse. Limiithinda saab kohandada, mis tavaliselt määratakse ostuorderi väljumishinnast kõrgemaks ja müügiorderi puhul madalamaks. See erinevus võtab arvesse turuhinna muutusi väljumishinna käivitumise ja limiitorderi esitamise vahel.


Sissejuhatus

Kui soovid hoidmise HODL-i asemel aktiivselt kauplema hakata, pead hakkama tõenäoliselt kasutama rohkemat kui turuhinnaga ordereid. Stop-limit order pakub rohkem kontrolli ja kohandatavust. See kontseptsioon võib algajatele segadust tekitada, seega vaatame esmalt läbi peamised erinevused limiit-, stop-loss- ja stop-limit orderite vahel.

cta


Limiitorder vs stop-loss order vs stop-limit order

Limiitorderid, stop-loss orderid ja stop-limit orderid on ühed levinumad orderitüübid. Limiitorderid võimaldavad määrata ära hinnavahemiku, mille vahel kaubelda, stop-loss order määrab väljumishinna, mis käivitab turuhinnaga orderi, ja stop-limit order ühendab nende kahe aspekte. Süveneme edasi.

Limiitorder

Limiitorderi määramisel valid maksimaalse ostuhinna või minimaalse müügihinna. Börs üritab automaatselt täita limiitorderit, kui turuhind vastab sinu limiithinnale või on sellest parem. Need orderid on kasulikud, kui sul on sihthind sisenemisel või väljumisel ja sa ei pea ootama, kuni turg sinu tingimustele vastab.

Tavaliselt esitavad kauplejad müügi limiitordereid, mis on kõrgemad kui praegune turuhind, ja ostu limiitordereid alla praegust turuhinda. Kui esitad limiitorderi hetke turuhinnaga, täidetakse see tõenäoliselt mõne sekundiga (välja arvatud juhul, kui tegemist on madala likviidsusega turuga).

Näiteks kui Bitcoini turuhind on 32 000 dollarit (BUSD), võid määrata 31 000 dollari suuruse limiitorderi, et osta BTC-d niipea, kui hind jõuab 31 000 dollarini või alla selle. Võid esitada ka müügi limiitorderi hinnaga 33 000 dollarit, mis tähendab, et börs müüb sinu BTC, kui hind tõuseb 33 000 dollarile või kõrgemale.

Stop-limit order

Nagu mainisime, on stop-limit orderis ühendatud stop käivitus ja limiitorder.  Stopporder lisab sinu limiitorderi esitamiseks börsile käivitushinna. Vaatame, kuidas see töötab.


Kuidas stop-limit order toimib?

Parim viis stop-limit orderi mõistmiseks on jagada see osadeks. Väljumishind toimib päästikuna limiitorderi esitamiseks. Kui turg jõuab väljumishinnani, loob see automaatselt kohandatud hinnaga limiitorderi (limiithind).

Kuigi väljumis- ja limiithinnad võivad olla samad, ei ole see nõutav. Tegelikult oleks sul müügiorderite puhul kindlam määrata väljumishind (käivitushind) pisut kõrgemale kui limiithind. Ostuorderite puhul saad määrata väljumishinna limiithinnast veidi madalamaks. See suurendab sinu limiitorderi täitmise tõenäosust pärast selle käivitumist.


Ostu ja müügi stop-limit orderite näited

Ostu stop-limit

Kujuta ette, et BNB maksab praegu 300 dollarit (BUSD) ja soovid osta, kui sellel algab tõusutrend. Aga samas sa ei taha BNB eest liiga palju maksta, kui see kiiresti tõusma hakkab, nii et pead makstavat hinda piirama.

Oletame, et sinu tehniline analüüs näitab, et kui turg ületab 310 dollari piiri, võib tõusutrend alata. Otsustad kasutada positsiooni avamiseks ostu stop-limit orderit juhuks, kui peaks toimuma hinna läbimurre. Määrad oma väljumishinnaks 310 dollarit ja limiithinnaks 315 dollarit. Niipea kui BNB jõuab 310 dollarini, esitatakse limiitorder BNB ostmiseks hinnaga 315 dollarit. Sinu order täidetakse tõenäoliselt hinnaga 315 või madalamaga. Pane tähele, et sinu limiithind on 315 dollarit, nii et kui turg tõuseb liiga kiiresti sellest kõrgemale, ei pruugi sinu order täielikult täituda.

Müügi stop-limit

Kujuta ette, et ostsid BNB hinnaga 285 dollarit (BUSD) ja see on nüüd 300 dollarit. Kahjude vältimiseks otsustad BNB müümiseks kasutada stop-limit orderit, kui hind langeb tagasi ostuhinnale. Sead valmis müügi stop-limit orderi, mille lõpphind on 289 dollarit ja limiithind 285 dollarit (hind, millega ostsid BNB-d). Kui hind jõuab 289 dollarini, esitatakse limiitorder BNB müümiseks hinnaga 285 dollarit. Sinu order täidetakse tõenäoliselt hinnaga 285 või kõrgemaga.


Kuidas Binance'is stop-limit orderit esitada?

Oletame, et ostsid just viis BTC-d hinnaga 31 820,50 dollarit (BUSD), kuna arvad, et hind hakkab peagi tõusma.

Kuidas Binance'is stop limit orderit esitada


Sellises olukorras võid soovida oma kahjude vähendamiseks seada stop-limit müügiorderi, kui sinu eeldus osutub valeks ja hind hakkab langema. Selleks logi sisse oma Binance'i kontole ja mine BTC/BUSD turule. Seejärel klõpsa vahekaardil [Stop-limit] ja määra väljumis- ja limiithind koos müüdava BTC kogusega.

Kui arvad, et 31 820 dollarit on usaldusväärne toetustase, võid määrata stop-limit orderi veidi alla selle hinna (juhul, kui see ei pea vastu). Selles näites esitame stop-limit orderi 5 BTC-le, mille väljumishind on 31 790 dollarit ja limiithind 31 700 dollarit. Vaatame selle samm-sammult läbi.

stop limit orderi näide binance'is


Kui klõpsad [Müü BTC], kuvatakse kinnitusaken. Veendu, et kõik oleks õige, ja vajuta kinnitamiseks [Esita order]. Pärast stop-limit orderi esitamist näed kinnitusteadet. Samuti saad oma avatud tellimuste vaatamiseks ja haldamiseks kerida allapoole.

avatud orderid binance'i kasutajaliideses


Pane tähele, et stop-limit order täidetakse ainult siis, kui väljumishind on saavutatud. See tähendab, et limiitorder täidetakse ainult siis, kui turuhind jõuab teie limiithinnani või kõrgemale. Kui sinu limiitorder käivitub (väljumishinnaga), kuid turuhind ei jõua sinu määratud hinnani või on sellest kõrgem, jääb limiitorder avatuks.

Mõnikord võid olla olukorras, kus hind langeb liiga kiiresti ja sinu stop-limit order läheb üle, ilma seda täitmata. Sellisel juhul pead kasutama turuhinnaga orderit, et kiiresti tehingust väljuda.


Stop-limit orderi kasutamise eelised

Stop-limit order võimaldab sul oma tehinguid kohandada ja planeerida. Me ei saa alati hindu kontrollida, eriti 24/7 krüptoturul. Teine eelis on see, et stop-limit order võimaldab sul määrata sobiva kasumi, mida välja võtta. Ilma limiidita täidetaks sinu order mis tahes turuhinnaga. Mõned kauplejad eelistavad hoida alles, selle asemel et iga hinna eest müüa.


Stop-limit orderi kasutamise puudused

Stop-limit orderitel on samad puudused kui limiitorderitel, peamiselt seetõttu, et puudub garantii nende täitmisele. Limiitorderit hakatakse täitma alles siis, kui see saavutab määratud või parema hinna. See hind ei pruugi aga kunagi täituda. Isegi kui saad oma limiit- ja väljumishindade vahele tekitada lõhe, ei pruugi vahe mõnikord olla piisav. Väga volatiilsed varad võivad ületada sinu poolt esitatud orderi hinnavahe.

Likviidsus võib olla probleemiks ka siis, kui sinu orderi täitmiseks pole piisavalt võtjaid. Kui oled mures, et sinu orderid täituvad ainult osaliselt, kaalu meetodi „fill or kill“ kasutamist. See variant määrab ära, et sinu order täidetakse ainult siis, kui selle saab täielikult täita. Kuid pane tähele, et mida rohkem tingimusi oma tellimusele lisad, seda väiksem on tõenäosus, et see üldse täidetakse.


Stop-limit orderite esitamise strateegiad

Nüüd oleme uurinud stop-limit ordereid, milline on parim viis nende kasutamiseks? Siin on mõned põhilised kauplemisstrateegiad, et suurendada oma stop-limit orderite tõhusust ja vältida mõningaid nende puudusi.  

1. Uuri selle vara volatiilsust, millele esitate stop-limit orderi. Me juba soovitasime seada stopp- ja limiitorderite vahel väikese vahe, et suurendada sinu limiitorderite täitmise tõenäosust. Kui aga vara, millega kaupled on volatiilne, peaksid võib-olla määrama oma hinnavahe veidi suuremaks. 

2. Mõtle kaubeldava vara likviidsusele. Stop-limit orderid on eriti kasulikud siis, kui kaubeldakse varadega, millel on suur ostu-müügi vahe või madal likviidsus (vältimaks libisemisest põhjustatud soovimatuid hindu).

3. Kasuta hinnatasemete määramiseks tehnilist analüüsi. Hea mõte on seada oma väljumishind vara toetus- või vastupanutasemele. Üks viis nende tasemete määramiseks on tehniline analüüs. Näiteks võite läbimurde ärakasutamiseks kasutada ostu stop-limit orderit, mille väljumishind on veidi üle olulise vastupanutaseme. Või müügi stop-limit order veidi alla toetustaseme, et veenduda, et pääsed välja enne, kui turg veelgi langeb.

Kui sa pole kindel, millised on toetus- ja vastupanutasemed, vaata jaotist Toetuse ja vastupanu põhitõed.

cta2


Lõppmärkused

Stop-limit order on võimas tööriist, mis võib pakkuda sulle rohkem kauplemisvõimalusi kui lihtsad turuhinnaga orderid. Lisaeeliseks on ka see, et orderi täitmiseks ei pea sa aktiivselt kauplema. Kombineerides mitut stop-limit orderit, on oma varade haldamine lihtne olenemata sellest, kas hind langeb või tõuseb.