Avaleht
Artiklid
Mis on Stop-Limit order?

Mis on Stop-Limit order?

Algaja
Avaldatud Dec 9, 2018VĂ€rskendatud May 22, 2023
7m

TL;DR

Stop-limit orderis on ĂŒhendatud stop kĂ€ivitus ja limiitorder. Stop-limit orderid vĂ”imaldavad kauplejatel mÀÀrata minimaalse kasumisumma, millega nad lepivad, vĂ”i maksimumi, mida nad on nĂ”us tehingule kulutama vĂ”i kaotama. Kui mÀÀrad stop-limit orderi ja kĂ€ivitushind on saavutatud, esitatakse piirtellimus automaatselt, isegi kui oled vĂ€lja logitud vĂ”i vĂ”rguĂŒhenduseta. Saad strateegiliselt esitada stop-limit korraldusi, vĂ”ttes arvesse vastupanu- ja toetustaset ning vara volatiilsust.

Stop-limit orderis on vĂ€ljumishind börsi kĂ€ivitushind limiitorderi esitamiseks. Limiithind on hind, millega sinu tellimus esitatakse. Limiithinda saab kohandada, mis tavaliselt mÀÀratakse ostuorderi vĂ€ljumishinnast kĂ”rgemaks ja mĂŒĂŒgiorderi puhul madalamaks. See erinevus vĂ”tab arvesse turuhinna muutusi vĂ€ljumishinna kĂ€ivitumise ja limiitorderi esitamise vahel.


Sissejuhatus

Kui soovid hoidmise HODL-i asemel aktiivselt kauplema hakata, pead hakkama tÔenÀoliselt kasutama rohkemat kui turuhinnaga ordereid. Stop-limit order pakub rohkem kontrolli ja kohandatavust. See kontseptsioon vÔib algajatele segadust tekitada, seega vaatame esmalt lÀbi peamised erinevused limiit-, stop-loss- ja stop-limit orderite vahel.

cta


Limiitorder vs stop-loss order vs stop-limit order

Limiitorderid, stop-loss orderid ja stop-limit orderid on ĂŒhed levinumad orderitĂŒĂŒbid. Limiitorderid vĂ”imaldavad mÀÀrata Ă€ra hinnavahemiku, mille vahel kaubelda, stop-loss order mÀÀrab vĂ€ljumishinna, mis kĂ€ivitab turuhinnaga orderi, ja stop-limit order ĂŒhendab nende kahe aspekte. SĂŒveneme edasi.

Limiitorder

Limiitorderi mÀÀramisel valid maksimaalse ostuhinna vĂ”i minimaalse mĂŒĂŒgihinna. Börs ĂŒritab automaatselt tĂ€ita limiitorderit, kui turuhind vastab sinu limiithinnale vĂ”i on sellest parem. Need orderid on kasulikud, kui sul on sihthind sisenemisel vĂ”i vĂ€ljumisel ja sa ei pea ootama, kuni turg sinu tingimustele vastab.

Tavaliselt esitavad kauplejad mĂŒĂŒgi limiitordereid, mis on kĂ”rgemad kui praegune turuhind, ja ostu limiitordereid alla praegust turuhinda. Kui esitad limiitorderi hetke turuhinnaga, tĂ€idetakse see tĂ”enĂ€oliselt mĂ”ne sekundiga (vĂ€lja arvatud juhul, kui tegemist on madala likviidsusega turuga).

NĂ€iteks kui Bitcoini turuhind on 32 000 dollarit (BUSD), vĂ”id mÀÀrata 31 000 dollari suuruse limiitorderi, et osta BTC-d niipea, kui hind jĂ”uab 31 000 dollarini vĂ”i alla selle. VĂ”id esitada ka mĂŒĂŒgi limiitorderi hinnaga 33 000 dollarit, mis tĂ€hendab, et börs mĂŒĂŒb sinu BTC, kui hind tĂ”useb 33 000 dollarile vĂ”i kĂ”rgemale.

Stop-limit order

Nagu mainisime, on stop-limit orderis ĂŒhendatud stop kĂ€ivitus ja limiitorder.  Stopporder lisab sinu limiitorderi esitamiseks börsile kĂ€ivitushinna. Vaatame, kuidas see töötab.


Kuidas stop-limit order toimib?

Parim viis stop-limit orderi mÔistmiseks on jagada see osadeks. VÀljumishind toimib pÀÀstikuna limiitorderi esitamiseks. Kui turg jÔuab vÀljumishinnani, loob see automaatselt kohandatud hinnaga limiitorderi (limiithind).

Kuigi vĂ€ljumis- ja limiithinnad vĂ”ivad olla samad, ei ole see nĂ”utav. Tegelikult oleks sul mĂŒĂŒgiorderite puhul kindlam mÀÀrata vĂ€ljumishind (kĂ€ivitushind) pisut kĂ”rgemale kui limiithind. Ostuorderite puhul saad mÀÀrata vĂ€ljumishinna limiithinnast veidi madalamaks. See suurendab sinu limiitorderi tĂ€itmise tĂ”enĂ€osust pĂ€rast selle kĂ€ivitumist.


Ostu ja mĂŒĂŒgi stop-limit orderite nĂ€ited

Ostu stop-limit

Kujuta ette, et BNB maksab praegu 300 dollarit (BUSD) ja soovid osta, kui sellel algab tÔusutrend. Aga samas sa ei taha BNB eest liiga palju maksta, kui see kiiresti tÔusma hakkab, nii et pead makstavat hinda piirama.

Oletame, et sinu tehniline analĂŒĂŒs nĂ€itab, et kui turg ĂŒletab 310 dollari piiri, vĂ”ib tĂ”usutrend alata. Otsustad kasutada positsiooni avamiseks ostu stop-limit orderit juhuks, kui peaks toimuma hinna lĂ€bimurre. MÀÀrad oma vĂ€ljumishinnaks 310 dollarit ja limiithinnaks 315 dollarit. Niipea kui BNB jĂ”uab 310 dollarini, esitatakse limiitorder BNB ostmiseks hinnaga 315 dollarit. Sinu order tĂ€idetakse tĂ”enĂ€oliselt hinnaga 315 vĂ”i madalamaga. Pane tĂ€hele, et sinu limiithind on 315 dollarit, nii et kui turg tĂ”useb liiga kiiresti sellest kĂ”rgemale, ei pruugi sinu order tĂ€ielikult tĂ€ituda.

MĂŒĂŒgi stop-limit

Kujuta ette, et ostsid BNB hinnaga 285 dollarit (BUSD) ja see on nĂŒĂŒd 300 dollarit. Kahjude vĂ€ltimiseks otsustad BNB mĂŒĂŒmiseks kasutada stop-limit orderit, kui hind langeb tagasi ostuhinnale. Sead valmis mĂŒĂŒgi stop-limit orderi, mille lĂ”pphind on 289 dollarit ja limiithind 285 dollarit (hind, millega ostsid BNB-d). Kui hind jĂ”uab 289 dollarini, esitatakse limiitorder BNB mĂŒĂŒmiseks hinnaga 285 dollarit. Sinu order tĂ€idetakse tĂ”enĂ€oliselt hinnaga 285 vĂ”i kĂ”rgemaga.


Kuidas Binance'is stop-limit orderit esitada?

Oletame, et ostsid just viis BTC-d hinnaga 31 820,50 dollarit (BUSD), kuna arvad, et hind hakkab peagi tÔusma.

Kuidas Binance'is stop limit orderit esitada


Sellises olukorras vĂ”id soovida oma kahjude vĂ€hendamiseks seada stop-limit mĂŒĂŒgiorderi, kui sinu eeldus osutub valeks ja hind hakkab langema. Selleks logi sisse oma Binance'i kontole ja mine BTC/BUSD turule. SeejĂ€rel klĂ”psa vahekaardil [Stop-limit] ja mÀÀra vĂ€ljumis- ja limiithind koos mĂŒĂŒdava BTC kogusega.

Kui arvad, et 31 820 dollarit on usaldusvÀÀrne toetustase, vÔid mÀÀrata stop-limit orderi veidi alla selle hinna (juhul, kui see ei pea vastu). Selles nÀites esitame stop-limit orderi 5 BTC-le, mille vÀljumishind on 31 790 dollarit ja limiithind 31 700 dollarit. Vaatame selle samm-sammult lÀbi.

stop limit orderi nÀide binance'is


Kui klĂ”psad [MĂŒĂŒ BTC], kuvatakse kinnitusaken. Veendu, et kĂ”ik oleks Ă”ige, ja vajuta kinnitamiseks [Esita order]. PĂ€rast stop-limit orderi esitamist nĂ€ed kinnitusteadet. Samuti saad oma avatud tellimuste vaatamiseks ja haldamiseks kerida allapoole.

avatud orderid binance'i kasutajaliideses


Pane tÀhele, et stop-limit order tÀidetakse ainult siis, kui vÀljumishind on saavutatud. See tÀhendab, et limiitorder tÀidetakse ainult siis, kui turuhind jÔuab teie limiithinnani vÔi kÔrgemale. Kui sinu limiitorder kÀivitub (vÀljumishinnaga), kuid turuhind ei jÔua sinu mÀÀratud hinnani vÔi on sellest kÔrgem, jÀÀb limiitorder avatuks.

MĂ”nikord vĂ”id olla olukorras, kus hind langeb liiga kiiresti ja sinu stop-limit order lĂ€heb ĂŒle, ilma seda tĂ€itmata. Sellisel juhul pead kasutama turuhinnaga orderit, et kiiresti tehingust vĂ€ljuda.


Stop-limit orderi kasutamise eelised

Stop-limit order vĂ”imaldab sul oma tehinguid kohandada ja planeerida. Me ei saa alati hindu kontrollida, eriti 24/7 krĂŒptoturul. Teine eelis on see, et stop-limit order vĂ”imaldab sul mÀÀrata sobiva kasumi, mida vĂ€lja vĂ”tta. Ilma limiidita tĂ€idetaks sinu order mis tahes turuhinnaga. MĂ”ned kauplejad eelistavad hoida alles, selle asemel et iga hinna eest mĂŒĂŒa.


Stop-limit orderi kasutamise puudused

Stop-limit orderitel on samad puudused kui limiitorderitel, peamiselt seetĂ”ttu, et puudub garantii nende tĂ€itmisele. Limiitorderit hakatakse tĂ€itma alles siis, kui see saavutab mÀÀratud vĂ”i parema hinna. See hind ei pruugi aga kunagi tĂ€ituda. Isegi kui saad oma limiit- ja vĂ€ljumishindade vahele tekitada lĂ”he, ei pruugi vahe mĂ”nikord olla piisav. VĂ€ga volatiilsed varad vĂ”ivad ĂŒletada sinu poolt esitatud orderi hinnavahe.

Likviidsus vĂ”ib olla probleemiks ka siis, kui sinu orderi tĂ€itmiseks pole piisavalt vĂ”tjaid. Kui oled mures, et sinu orderid tĂ€ituvad ainult osaliselt, kaalu meetodi „fill or kill“ kasutamist. See variant mÀÀrab Ă€ra, et sinu order tĂ€idetakse ainult siis, kui selle saab tĂ€ielikult tĂ€ita. Kuid pane tĂ€hele, et mida rohkem tingimusi oma tellimusele lisad, seda vĂ€iksem on tĂ”enĂ€osus, et see ĂŒldse tĂ€idetakse.


Stop-limit orderite esitamise strateegiad

NĂŒĂŒd oleme uurinud stop-limit ordereid, milline on parim viis nende kasutamiseks? Siin on mĂ”ned pĂ”hilised kauplemisstrateegiad, et suurendada oma stop-limit orderite tĂ”husust ja vĂ€ltida mĂ”ningaid nende puudusi.  

1. Uuri selle vara volatiilsust, millele esitate stop-limit orderi. Me juba soovitasime seada stopp- ja limiitorderite vahel vÀikese vahe, et suurendada sinu limiitorderite tÀitmise tÔenÀosust. Kui aga vara, millega kaupled on volatiilne, peaksid vÔib-olla mÀÀrama oma hinnavahe veidi suuremaks. 

2. MĂ”tle kaubeldava vara likviidsusele. Stop-limit orderid on eriti kasulikud siis, kui kaubeldakse varadega, millel on suur ostu-mĂŒĂŒgi vahe vĂ”i madal likviidsus (vĂ€ltimaks libisemisest pĂ”hjustatud soovimatuid hindu).

3. Kasuta hinnatasemete mÀÀramiseks tehnilist analĂŒĂŒsi. Hea mĂ”te on seada oma vĂ€ljumishind vara toetus- vĂ”i vastupanutasemele. Üks viis nende tasemete mÀÀramiseks on tehniline analĂŒĂŒs. NĂ€iteks vĂ”ite lĂ€bimurde Ă€rakasutamiseks kasutada ostu stop-limit orderit, mille vĂ€ljumishind on veidi ĂŒle olulise vastupanutaseme. VĂ”i mĂŒĂŒgi stop-limit order veidi alla toetustaseme, et veenduda, et pÀÀsed vĂ€lja enne, kui turg veelgi langeb.

Kui sa pole kindel, millised on toetus- ja vastupanutasemed, vaata jaotist Toetuse ja vastupanu pÔhitÔed.

cta2


LÔppmÀrkused

Stop-limit order on vÔimas tööriist, mis vÔib pakkuda sulle rohkem kauplemisvÔimalusi kui lihtsad turuhinnaga orderid. Lisaeeliseks on ka see, et orderi tÀitmiseks ei pea sa aktiivselt kauplema. Kombineerides mitut stop-limit orderit, on oma varade haldamine lihtne olenemata sellest, kas hind langeb vÔi tÔuseb.