Acas─â
Articole
Ce este un ordin stop limit─â?

Ce este un ordin stop limit─â?

Începător
Publicat Dec 9, 2018Actualizat May 22, 2023
7m

TL;DR

Un ordin stop limit─â combin─â un declan╚Öator de oprire ╚Öi un ordin limit─â. Ordinele stop limit─â le permit traderilor s─â stabileasc─â suma pentru profitul pe care ar fi mul╚Ťumi╚Ťi s─â ├«l ob╚Ťin─â sau suma maxim─â pe care sunt dispu╚Öi s─â o cheltuiasc─â sau s─â o piard─â pentru o tranzac╚Ťie. Dup─â ce stabili╚Ťi un ordin stop limit─â ╚Öi pre╚Ťul de declan╚Öare este atins, un ordin limit─â va fi plasat automat, chiar dac─â sunte╚Ťi deconectat sau offline. Pute╚Ťi plasa strategic ordine stop limit─â lu├ónd ├«n considerare nivelurile de rezisten╚Ť─â ╚Öi suport ╚Öi volatilitatea activului.

├Äntr-un ordin stop limit─â, pre╚Ťul stop este pre╚Ťul de declan╚Öare a plas─ârii unui ordin limit─â de c─âtre platforma de schimb. Pre╚Ťul limit─â este pre╚Ťul la care va fi plasat ordinul dvs. Pute╚Ťi personaliza pre╚Ťul limit─â, care, de obicei, este stabilit la o valoare mai mare dec├ót a pre╚Ťului stop pentru un ordin de cump─ârare ╚Öi la o valoare mai mic─â pentru un ordin de v├ónzare. Aceast─â diferen╚Ť─â se adapteaz─â modific─ârilor pre╚Ťului de pia╚Ť─â ├«ntre momentul ├«n care pre╚Ťul stop se declan╚Öeaz─â ╚Öi ordinul limit─â este plasat.


Introducere

Dac─â dori╚Ťi s─â ├«ncepe╚Ťi s─â tranzac╚Ťiona╚Ťi activ ├«n loc s─â utiliza╚Ťi strategia HODL, probabil c─â va trebui s─â utiliza╚Ťi ceva mai mult dec├ót ordinele de pia╚Ť─â. Un ordin stop limit─â ofer─â mai mult control ╚Öi o mai mare capacitate de personalizare. Conceptul poate fi derutant pentru ├«ncep─âtori, a╚Öadar s─â analiz─âm mai ├«nt├ói diferen╚Ťele-cheie dintre ordinele limit─â, stop pierdere ╚Öi stop limit─â.

cta


Ordin limit─â vs ordin stop pierdere vs ordin stop limit─â

Ordinele limit─â, ordinele stop pierdere ╚Öi ordinele stop limit─â sunt c├óteva dintre cele mai comune tipuri de ordine. Ordinele limit─â v─â permit s─â stabili╚Ťi o gam─â de pre╚Ťuri la care v─â considera╚Ťi mul╚Ťumit s─â tranzac╚Ťiona╚Ťi, un ordin stop pierdere stabile╚Öte un pre╚Ť stop care declan╚Öeaz─â un ordin de pia╚Ť─â, iar un ordin stop limit─â combin─â aspecte ale celor dou─â. S─â continu─âm:

Ordin limit─â

C├ónd stabili╚Ťi un ordin limit─â, alege╚Ťi un pre╚Ť maxim de achizi╚Ťie sau un pre╚Ť minim de v├ónzare. Platforma dvs. de schimb va ├«ncerca automat s─â execute ordinul limit─â atunci c├ónd pre╚Ťul de pia╚Ť─â ajunge la pre╚Ťul dvs. limit─â sau la unul mai bun dec├ót acesta. Aceste ordine sunt utile atunci c├ónd ave╚Ťi un pre╚Ť ╚Ťint─â de intrare sau de ie╚Öire ╚Öi nu v─â deranjeaz─â s─â a╚Ötepta╚Ťi p├ón─â c├ónd pia╚Ťa ├«ndepline╚Öte condi╚Ťiile dvs.

De obicei, traderii plaseaz─â ordinele limit─â de v├ónzare peste pre╚Ťul de pia╚Ť─â curent ╚Öi ordinele limit─â de cump─ârare sub pre╚Ťul de pia╚Ť─â curent. Dac─â plasa╚Ťi un ordin limit─â la pre╚Ťul de pia╚Ť─â curent, acesta va fi, probabil, executat ├«n c├óteva secunde (cu excep╚Ťia cazului ├«n care este vorba despre o pia╚Ť─â cu lichiditate sc─âzut─â).

De exemplu, dac─â pre╚Ťul de pia╚Ť─â al Bitcoin este de 32.000 USD (BUSD), pute╚Ťi stabili un ordin limit─â de cump─ârare la 31.000 USD pentru a achizi╚Ťiona BTC imediat ce pre╚Ťul ajunge la 31.000 USD sau la un pre╚Ť mai mic. De asemenea, pute╚Ťi plasa un ordin limit─â de v├ónzare la 33.000 USD, ceea ce ├«nseamn─â c─â platforma de schimb v─â va vinde BTC dac─â pre╚Ťul ajunge la 33.000 USD sau la un pre╚Ť mai mare.

Ordin stop limit─â

Un ordin stop limit─â combin─â un declan╚Öator de oprire ╚Öi un ordin limit─â. ┬áOrdinul stop adaug─â un pre╚Ť de declan╚Öare pentru ca platforma de schimb s─â v─â plaseze ordinul limit─â. S─â vedem cum func╚Ťioneaz─â.


Cum func╚Ťioneaz─â un ordin stop limit─â?

Cea mai bun─â cale de a ├«n╚Ťelege un ordin stop limit─â este s─â ├«l diviza╚Ťi ├«n mai multe p─âr╚Ťi. Pre╚Ťul stop ac╚Ťioneaz─â ca un declan╚Öator pentru plasarea unui ordin limit─â. C├ónd pia╚Ťa atinge pre╚Ťul stop, creeaz─â automat un ordin limit─â cu un pre╚Ť personalizat (pre╚Ť limit─â).

De╚Öi pre╚Ťurile stop ╚Öi limit─â pot fi identice, aceasta nu este o cerin╚Ť─â. De fapt, ar fi mai sigur pentru dvs. s─â stabili╚Ťi pre╚Ťul stop (pre╚Ťul de declan╚Öare) la o valoare pu╚Ťin mai mare dec├ót a pre╚Ťului limit─â pentru ordinele de v├ónzare. Pentru ordinele de cump─ârare, stabili╚Ťi pre╚Ťul stop la o valoare pu╚Ťin mai mic─â dec├ót cea a pre╚Ťului limit─â. Acest lucru cre╚Öte ╚Öansele ca ordinul limit─â s─â fie executat dup─â declan╚Öarea acestuia.


Exemple de ordine stop limită de cumpărare și de vânzare

Cump─ârare stop limit─â

Imagina╚Ťi-v─â c─â BNB este ├«n prezent la 300 USD (BUSD) ╚Öi a╚Ťi dori s─â cump─âra╚Ťi c├ónd ├«ncepe s─â intre ├«ntr-o tendin╚Ť─â ascendent─â. Cu toate acestea, nu dori╚Ťi s─â pl─âti╚Ťi prea mult pentru BNB dac─â acesta ├«ncepe rapid s─â creasc─â, a╚Öa c─â trebuie s─â limita╚Ťi pre╚Ťul pe care ├«l ve╚Ťi pl─âti.

S─â presupunem c─â analiza dvs. tehnic─â v─â spune c─â ar putea ├«ncepe un trend ascendent dac─â pia╚Ťa trece de 310 USD. Decide╚Ťi s─â utiliza╚Ťi un ordin stop limit─â de cump─ârare pentru a deschide o pozi╚Ťie, ├«n cazul ├«n care are loc acest breakout. V─â stabili╚Ťi pre╚Ťul stop la 310 USD ╚Öi pre╚Ťul limit─â la 315 USD. De ├«ndat─â ce BNB ajunge la 310 USD, este plasat un ordin limit─â pentru a cump─âra BNB la 315 USD. Ordinul dvs. poate fi executat cu un pre╚Ť de 315 sau mai mic. Re╚Ťine╚Ťi c─â 315 USD este pre╚Ťul limit─â, a╚Öa c─â dac─â pia╚Ťa cre╚Öte prea repede peste acesta, este posibil ca ordinul dvs. s─â nu fie executat complet.

Vânzare stop limită

Imagina╚Ťi-v─â c─â a╚Ťi cump─ârat BNB la 285 USD (BUSD) ╚Öi acum a ajuns la 300 USD. Pentru a preveni pierderile, decide╚Ťi s─â utiliza╚Ťi un ordin stop limit─â pentru a vinde BNB dac─â pre╚Ťul scade ├«napoi la pre╚Ťul dvs. de intrare. A╚Ťi configurat un ordin stop limit─â de v├ónzare cu un pre╚Ť stop de 289 USD ╚Öi un pre╚Ť limit─â de 285 USD (pre╚Ťul la care a╚Ťi achizi╚Ťionat BNB). Dac─â pre╚Ťul ajunge la 289 USD, va fi plasat un ordin limit─â pentru a vinde BNB la 285 USD. Ordinul dvs. poate fi executat cu un pre╚Ť de 285 sau mai mare.


Cum se plaseaz─â un ordin stop limit─â pe Binance?

S─â presupunem c─â tocmai a╚Ťi cump─ârat cinci BTC la 31.820,50 USD (BUSD), deoarece crede╚Ťi c─â pre╚Ťul va ├«ncepe s─â creasc─â ├«n cur├ónd.

cum se plaseaz─â un ordin stop limit─â pe Binance


├Än aceast─â situa╚Ťie, este posibil s─â dori╚Ťi s─â stabili╚Ťi un ordin de v├ónzare stop limit─â pentru a v─â atenua pierderile dac─â presupunerea dvs. este gre╚Öit─â ╚Öi pre╚Ťul ├«ncepe s─â scad─â. Pentru a face acest lucru, conecta╚Ťi-v─â la contul dvs. Binance ╚Öi accesa╚Ťi pia╚Ťa BTC/BUSD. Apoi, face╚Ťi clic pe fila [Stop limit─â] ╚Öi stabili╚Ťi pre╚Ťul stop ╚Öi limit─â, ├«mpreun─â cu suma de BTC care urmeaz─â s─â fie v├óndut─â.

Dac─â crede╚Ťi c─â 31.820 USD este un nivel de suport de ├«ncredere, pute╚Ťi stabili un ordin stop limit─â chiar sub acest pre╚Ť (├«n caz c─â nu se men╚Ťine). ├Än acest exemplu, vom plasa un ordin stop limit─â pentru 5 BTC cu pre╚Ťul stop la 31.790 USD ╚Öi pre╚Ťul limit─â la 31.700 USD. S─â analiz─âm acest exemplu pas cu pas.

exemplu de ordin stop limit─â Binance


C├ónd face╚Ťi clic pe [Vinde╚Ťi BTC], va ap─ârea o fereastr─â de confirmare. Asigura╚Ťi-v─â c─â totul este corect ╚Öi ap─âsa╚Ťi [Plasa╚Ťi ordinul] pentru a confirma. Dup─â plasarea ordinului stop limit─â, ve╚Ťi vedea un mesaj de confirmare. De asemenea, pute╚Ťi derula ├«n jos pentru a vedea ╚Öi gestiona ordinele deschise.

interfa╚Ť─â utilizator ordine deschise Binance


Re╚Ťine╚Ťi c─â ordinul stop limit─â se va executa numai dac─â ╚Öi c├ónd este atins pre╚Ťul stop. Aceasta ├«nseamn─â c─â ordinul limit─â va fi executat numai dac─â pre╚Ťul de pia╚Ť─â ajunge la pre╚Ťul limit─â sau la unul mai bun. Dac─â ordinul dvs. limit─â este declan╚Öat (de pre╚Ťul stop), dar pre╚Ťul de pia╚Ť─â nu ajunge la pre╚Ťul pe care l-a╚Ťi stabilit sau la unul mai bun, ordinul limit─â va r─âm├óne deschis.

Uneori s-ar putea s─â v─â afla╚Ťi ├«ntr-o situa╚Ťie ├«n care pre╚Ťul scade prea repede, iar ordinul stop limit─â este dep─â╚Öit f─âr─â a fi executat. ├Än acest caz, poate fi necesar s─â apela╚Ťi la ordinele de pia╚Ť─â pentru a ie╚Öi rapid din tranzac╚Ťie.


Avantajele utiliz─ârii unui ordin stop limit─â

Un ordin stop limit─â v─â permite s─â personaliza╚Ťi ╚Öi s─â v─â planifica╚Ťi tranzac╚Ťiile. Nu putem verifica ├«ntotdeauna pre╚Ťurile, mai ales pe pia╚Ťa cripto 24/7. Un alt avantaj este c─â un ordin stop limit─â v─â permite s─â stabili╚Ťi o sum─â adecvat─â pentru profitul ob╚Ťinut. F─âr─â o limit─â, ordinul dvs. ar fi executat la orice pre╚Ť de pia╚Ť─â. Unii traderi prefer─â s─â p─âstreze criptomonedele dec├ót s─â v├ónd─â cu orice pre╚Ť.


Dezavantajele utiliz─ârii unui ordin stop limit─â

Ordinele stop limit─â au acelea╚Öi dezavantaje ca ╚Öi ordinele limit─â, ├«n principal pentru c─â nu exist─â nicio garan╚Ťie c─â vor fi executate. Un ordin limit─â va ├«ncepe s─â fie executat numai c├ónd ajunge la un pre╚Ť specificat sau unul mai bun. Cu toate acestea, acest pre╚Ť nu poate fi niciodat─â atins. Chiar dac─â pute╚Ťi crea un decalaj ├«ntre pre╚Ťurile limit─â ╚Öi cele stop, uneori decalajul poate s─â nu fie suficient. Activele foarte volatile pot dep─â╚Öi spread-ul pe care ├«l plasa╚Ťi ├«n ordin.

Lichiditatea poate fi, de asemenea, o problem─â dac─â nu exist─â suficien╚Ťi takeri pentru a v─â executa ordinul. Dac─â v─â ├«ngrijoreaz─â executarea par╚Ťial─â a ordinelor dvs., lua╚Ťi ├«n considerare utilizarea ordinului┬áfill or kill. Aceast─â op╚Ťiune specific─â faptul c─â ordinul dvs. ar trebui executat numai dac─â poate fi executat complet. Cu toate acestea, re╚Ťine╚Ťi c─â, cu c├ót ad─âuga╚Ťi mai multe condi╚Ťii pentru ordinul dvs., cu at├ót este mai pu╚Ťin probabil s─â fie executat.


Strategii pentru plasarea ordinelor stop limit─â

Acum, c─â am studiat ordinele stop limit─â, care este cel mai bun mod de a le folosi? Iat─â c├óteva strategii de tranzac╚Ťionare de baz─â pentru a cre╚Öte eficacitatea ordinelor stop limit─â ╚Öi pentru a evita c├óteva dintre dezavantajele acestora. ┬á

1. Studia╚Ťi volatilitatea activului pentru care plasa╚Ťi un ordin stop limit─â. Am recomandat deja stabilirea unui spread mic ├«ntre ordinul stop ╚Öi ordinul limit─â pentru a cre╚Öte ╚Öansele execut─ârii ordinului dvs. Cu toate acestea, dac─â activul pe care ├«l tranzac╚Ťiona╚Ťi este volatil, poate fi necesar s─â v─â stabili╚Ťi un spread pu╚Ťin mai mare.┬á

2. G├óndi╚Ťi-v─â la lichiditatea activului pe care ├«l tranzac╚Ťiona╚Ťi. Ordinele stop limit─â sunt deosebit de utile atunci c├ónd tranzac╚Ťiona╚Ťi active cu o diferen╚Ť─â ofert─â-cerere mare sau lichiditate sc─âzut─â (pentru a evita pre╚Ťurile nedorite cauzate de slippage).

3. Utiliza╚Ťi analiza tehnic─â pentru a determina nivelurile pre╚Ťurilor. Este o idee bun─â s─â v─â stabili╚Ťi pre╚Ťul stop la nivelul de suport sau rezisten╚Ť─â al unui activ. O modalitate de a determina aceste niveluri este prin analiza tehnic─â. De exemplu, pute╚Ťi utiliza un ordin stop limit─â de cump─ârare cu un pre╚Ť stop chiar peste un nivel de rezisten╚Ť─â important pentru a profita de un breakout. Sau un ordin stop limit─â de v├ónzare chiar sub nivelul de suport pentru a v─â asigura c─â ie╚Öi╚Ťi ├«nainte ca pia╚Ťa s─â scad─â mai mult.

Dac─â nu sunte╚Ťi sigur ce sunt nivelurile de suport ╚Öi rezisten╚Ť─â, consulta╚Ťi No╚Ťiuni de baz─â explicate despre suport ╚Öi rezisten╚Ť─â.

cta2


Gânduri de încheiere

Un ordin stop limit─â este un instrument puternic care v─â poate oferi mai multe capacit─â╚Ťi de tranzac╚Ťionare dec├ót ni╚Öte simple ordine de pia╚Ť─â. Exist─â, de asemenea, avantajul suplimentar de a nu fi nevoie s─â tranzac╚Ťiona╚Ťi ├«n mod activ pentru ca ordinul s─â fie executat. Prin combinarea mai multor ordine stop limit─â, este u╚Öor s─â v─â gestiona╚Ťi de╚Ťinerile, indiferent dac─â pre╚Ťul scade sau cre╚Öte.