TL;DR
Un ordin stop limită combină un declanșator de oprire și un ordin limită. Ordinele stop limită le permit traderilor să stabilească suma pentru profitul pe care ar fi mulțumiți să îl obțină sau suma maximă pe care sunt dispuși să o cheltuiască sau să o piardă pentru o tranzacție. După ce stabiliți un ordin stop limită și prețul de declanșare este atins, un ordin limită va fi plasat automat, chiar dacă sunteți deconectat sau offline. Puteți plasa strategic ordine stop limită luând în considerare nivelurile de rezistență și suport și volatilitatea activului.
Într-un ordin stop limită, prețul stop este prețul de declanșare a plasării unui ordin limită de către platforma de schimb. Prețul limită este prețul la care va fi plasat ordinul dvs. Puteți personaliza prețul limită, care, de obicei, este stabilit la o valoare mai mare decât a prețului stop pentru un ordin de cumpărare și la o valoare mai mică pentru un ordin de vânzare. Această diferență se adaptează modificărilor prețului de piață între momentul în care prețul stop se declanșează și ordinul limită este plasat.
Introducere
Dacă doriți să începeți să tranzacționați activ în loc să utilizați strategia HODL, probabil că va trebui să utilizați ceva mai mult decât ordinele de piață. Un ordin stop limită oferă mai mult control și o mai mare capacitate de personalizare. Conceptul poate fi derutant pentru începători, așadar să analizăm mai întâi diferențele-cheie dintre ordinele limită, stop pierdere și stop limită.
Ordin limită vs ordin stop pierdere vs ordin stop limită
Ordinele limită, ordinele stop pierdere și ordinele stop limită sunt câteva dintre cele mai comune tipuri de ordine. Ordinele limită vă permit să stabiliți o gamă de prețuri la care vă considerați mulțumit să tranzacționați, un ordin stop pierdere stabilește un preț stop care declanșează un ordin de piață, iar un ordin stop limită combină aspecte ale celor două. Să continuăm:
Ordin limită
Când stabiliți un ordin limită, alegeți un preț maxim de achiziție sau un preț minim de vânzare. Platforma dvs. de schimb va încerca automat să execute ordinul limită atunci când prețul de piață ajunge la prețul dvs. limită sau la unul mai bun decât acesta. Aceste ordine sunt utile atunci când aveți un preț țintă de intrare sau de ieșire și nu vă deranjează să așteptați până când piața îndeplinește condițiile dvs.
De obicei, traderii plasează ordinele limită de vânzare peste prețul de piață curent și ordinele limită de cumpărare sub prețul de piață curent. Dacă plasați un ordin limită la prețul de piață curent, acesta va fi, probabil, executat în câteva secunde (cu excepția cazului în care este vorba despre o piață cu lichiditate scăzută).
De exemplu, dacă prețul de piață al Bitcoin este de 32.000 USD (BUSD), puteți stabili un ordin limită de cumpărare la 31.000 USD pentru a achiziționa BTC imediat ce prețul ajunge la 31.000 USD sau la un preț mai mic. De asemenea, puteți plasa un ordin limită de vânzare la 33.000 USD, ceea ce înseamnă că platforma de schimb vă va vinde BTC dacă prețul ajunge la 33.000 USD sau la un preț mai mare.
Ordin stop limită
Un ordin stop limită combină un declanșator de oprire și un ordin limită. Ordinul stop adaugă un preț de declanșare pentru ca platforma de schimb să vă plaseze ordinul limită. Să vedem cum funcționează.
Cum funcționează un ordin stop limită?
Cea mai bună cale de a înțelege un ordin stop limită este să îl divizați în mai multe părți. Prețul stop acționează ca un declanșator pentru plasarea unui ordin limită. Când piața atinge prețul stop, creează automat un ordin limită cu un preț personalizat (preț limită).
Deși prețurile stop și limită pot fi identice, aceasta nu este o cerință. De fapt, ar fi mai sigur pentru dvs. să stabiliți prețul stop (prețul de declanșare) la o valoare puțin mai mare decât a prețului limită pentru ordinele de vânzare. Pentru ordinele de cumpărare, stabiliți prețul stop la o valoare puțin mai mică decât cea a prețului limită. Acest lucru crește șansele ca ordinul limită să fie executat după declanșarea acestuia.
Exemple de ordine stop limită de cumpărare și de vânzare
Cumpărare stop limită
Imaginați-vă că BNB este în prezent la 300 USD (BUSD) și ați dori să cumpărați când începe să intre într-o tendință ascendentă. Cu toate acestea, nu doriți să plătiți prea mult pentru BNB dacă acesta începe rapid să crească, așa că trebuie să limitați prețul pe care îl veți plăti.
Să presupunem că analiza dvs. tehnică vă spune că ar putea începe un trend ascendent dacă piața trece de 310 USD. Decideți să utilizați un ordin stop limită de cumpărare pentru a deschide o poziție, în cazul în care are loc acest breakout. Vă stabiliți prețul stop la 310 USD și prețul limită la 315 USD. De îndată ce BNB ajunge la 310 USD, este plasat un ordin limită pentru a cumpăra BNB la 315 USD. Ordinul dvs. poate fi executat cu un preț de 315 sau mai mic. Rețineți că 315 USD este prețul limită, așa că dacă piața crește prea repede peste acesta, este posibil ca ordinul dvs. să nu fie executat complet.
Vânzare stop limită
Imaginați-vă că ați cumpărat BNB la 285 USD (BUSD) și acum a ajuns la 300 USD. Pentru a preveni pierderile, decideți să utilizați un ordin stop limită pentru a vinde BNB dacă prețul scade înapoi la prețul dvs. de intrare. Ați configurat un ordin stop limită de vânzare cu un preț stop de 289 USD și un preț limită de 285 USD (prețul la care ați achiziționat BNB). Dacă prețul ajunge la 289 USD, va fi plasat un ordin limită pentru a vinde BNB la 285 USD. Ordinul dvs. poate fi executat cu un preț de 285 sau mai mare.
Cum se plasează un ordin stop limită pe Binance?
Să presupunem că tocmai ați cumpărat cinci BTC la 31.820,50 USD (BUSD), deoarece credeți că prețul va începe să crească în curând.
În această situație, este posibil să doriți să stabiliți un ordin de vânzare stop limită pentru a vă atenua pierderile dacă presupunerea dvs. este greșită și prețul începe să scadă. Pentru a face acest lucru, conectați-vă la contul dvs. Binance și accesați piața BTC/BUSD. Apoi, faceți clic pe fila [Stop limită] și stabiliți prețul stop și limită, împreună cu suma de BTC care urmează să fie vândută.
Dacă credeți că 31.820 USD este un nivel de suport de încredere, puteți stabili un ordin stop limită chiar sub acest preț (în caz că nu se menține). În acest exemplu, vom plasa un ordin stop limită pentru 5 BTC cu prețul stop la 31.790 USD și prețul limită la 31.700 USD. Să analizăm acest exemplu pas cu pas.
Când faceți clic pe [Vindeți BTC], va apărea o fereastră de confirmare. Asigurați-vă că totul este corect și apăsați [Plasați ordinul] pentru a confirma. După plasarea ordinului stop limită, veți vedea un mesaj de confirmare. De asemenea, puteți derula în jos pentru a vedea și gestiona ordinele deschise.
Rețineți că ordinul stop limită se va executa numai dacă și când este atins prețul stop. Aceasta înseamnă că ordinul limită va fi executat numai dacă prețul de piață ajunge la prețul limită sau la unul mai bun. Dacă ordinul dvs. limită este declanșat (de prețul stop), dar prețul de piață nu ajunge la prețul pe care l-ați stabilit sau la unul mai bun, ordinul limită va rămâne deschis.
Uneori s-ar putea să vă aflați într-o situație în care prețul scade prea repede, iar ordinul stop limită este depășit fără a fi executat. În acest caz, poate fi necesar să apelați la ordinele de piață pentru a ieși rapid din tranzacție.
Avantajele utilizării unui ordin stop limită
Un ordin stop limită vă permite să personalizați și să vă planificați tranzacțiile. Nu putem verifica întotdeauna prețurile, mai ales pe piața cripto 24/7. Un alt avantaj este că un ordin stop limită vă permite să stabiliți o sumă adecvată pentru profitul obținut. Fără o limită, ordinul dvs. ar fi executat la orice preț de piață. Unii traderi preferă să păstreze criptomonedele decât să vândă cu orice preț.
Dezavantajele utilizării unui ordin stop limită
Ordinele stop limită au aceleași dezavantaje ca și ordinele limită, în principal pentru că nu există nicio garanție că vor fi executate. Un ordin limită va începe să fie executat numai când ajunge la un preț specificat sau unul mai bun. Cu toate acestea, acest preț nu poate fi niciodată atins. Chiar dacă puteți crea un decalaj între prețurile limită și cele stop, uneori decalajul poate să nu fie suficient. Activele foarte volatile pot depăși spread-ul pe care îl plasați în ordin.
Lichiditatea poate fi, de asemenea, o problemă dacă nu există suficienți takeri pentru a vă executa ordinul. Dacă vă îngrijorează executarea parțială a ordinelor dvs., luați în considerare utilizarea ordinului fill or kill. Această opțiune specifică faptul că ordinul dvs. ar trebui executat numai dacă poate fi executat complet. Cu toate acestea, rețineți că, cu cât adăugați mai multe condiții pentru ordinul dvs., cu atât este mai puțin probabil să fie executat.
Strategii pentru plasarea ordinelor stop limită
Acum, că am studiat ordinele stop limită, care este cel mai bun mod de a le folosi? Iată câteva strategii de tranzacționare de bază pentru a crește eficacitatea ordinelor stop limită și pentru a evita câteva dintre dezavantajele acestora.
1. Studiați volatilitatea activului pentru care plasați un ordin stop limită. Am recomandat deja stabilirea unui spread mic între ordinul stop și ordinul limită pentru a crește șansele executării ordinului dvs. Cu toate acestea, dacă activul pe care îl tranzacționați este volatil, poate fi necesar să vă stabiliți un spread puțin mai mare.
2. Gândiți-vă la lichiditatea activului pe care îl tranzacționați. Ordinele stop limită sunt deosebit de utile atunci când tranzacționați active cu o diferență ofertă-cerere mare sau lichiditate scăzută (pentru a evita prețurile nedorite cauzate de slippage).
3. Utilizați analiza tehnică pentru a determina nivelurile prețurilor. Este o idee bună să vă stabiliți prețul stop la nivelul de suport sau rezistență al unui activ. O modalitate de a determina aceste niveluri este prin analiza tehnică. De exemplu, puteți utiliza un ordin stop limită de cumpărare cu un preț stop chiar peste un nivel de rezistență important pentru a profita de un breakout. Sau un ordin stop limită de vânzare chiar sub nivelul de suport pentru a vă asigura că ieșiți înainte ca piața să scadă mai mult.
Dacă nu sunteți sigur ce sunt nivelurile de suport și rezistență, consultați Noțiuni de bază explicate despre suport și rezistență.
Gânduri de încheiere
Un ordin stop limită este un instrument puternic care vă poate oferi mai multe capacități de tranzacționare decât niște simple ordine de piață. Există, de asemenea, avantajul suplimentar de a nu fi nevoie să tranzacționați în mod activ pentru ca ordinul să fie executat. Prin combinarea mai multor ordine stop limită, este ușor să vă gestionați deținerile, indiferent dacă prețul scade sau crește.