Czym Jest Zlecenie Stop-Limit?
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
Czym Jest Zlecenie Stop-Limit?

Czym Jest Zlecenie Stop-Limit?

Pocz膮tkuj膮cy
Opublikowane Dec 9, 2018Zaktualizowane May 22, 2023
7m

TL;DR

Zlecenie stop-limit 艂膮czy stop-trigger i zlecenie limit. Zlecenia stop-limit pozwalaj膮 traderom ustali膰 minimalny zysk, kt贸ry gotowi s膮 przyj膮膰, lub maksymaln膮 kwot臋, kt贸r膮 s膮 w stanie wyda膰 lub straci膰 na transakcji. Po ustawieniu zlecenia stop-limit i osi膮gni臋ciu ceny trigger, zlecenie limit zostanie z艂o偶one automatycznie, nawet je艣li jeste艣 wylogowany(-a) lub offline. Mo偶esz strategicznie umieszcza膰 zlecenia stop-limit, bior膮c pod uwag臋 poziomy oporu i wsparcia oraz zmienno艣膰 aktyw贸w.

W zleceniu stop-limit cena stop jest cen膮 wywo艂awcz膮 dla gie艂dy, aby z艂o偶y膰 zlecenie limit. Cena limit to cena, po kt贸rej zostanie z艂o偶one Twoje zlecenie. Mo偶esz dostosowa膰 cen臋 limit, kt贸ra jest zwykle wy偶sza ni偶 cena stop dla zlecenia kupna i ni偶sza dla zlecenia sprzeda偶y. Ta r贸偶nica uwzgl臋dnia zmiany ceny rynkowej mi臋dzy momentem uruchomienia ceny stop a z艂o偶eniem zlecenia limit.


Wprowadzenie

Je艣li chcesz zacz膮膰 aktywnie handlowa膰, a nie tylko HODLowa膰, prawdopodobnie b臋dziesz musia艂(-a) skorzysta膰 z wi臋kszej ilo艣ci zlece艅, ni偶 tylko market. Zlecenie stop-limit zapewnia wi臋ksz膮 kontrol臋 i mo偶liwo艣膰 dostosowywania. Koncepcja mo偶e by膰 myl膮ca dla pocz膮tkuj膮cych, wi臋c najpierw przyjrzyjmy si臋 kluczowym r贸偶nicom mi臋dzy zleceniami limit, stop-loss i stop-limit.


Zlecenie limit vs. stop-loss vs. stop-limit

Zlecenia limit, zlecenia stop-loss i zlecenia stop-limit to jedne z najcz臋stszych rodzaj贸w zlece艅. Zlecenia z limitem pozwalaj膮 ustawi膰 zakres cen, po kt贸rych b臋dziesz m贸g艂(-og艂a) handlowa膰 z zadowoleniem, zlecenie stop-loss ustala cen臋 stop, kt贸ra uruchamia zlecenie rynkowe, a zlecenie stop-limit 艂膮czy aspekty tych dw贸ch. Zag艂臋bmy si臋 dalej:

Zlecenie Limit

Ustawiaj膮c zlecenie limit, wybierasz maksymaln膮 cen臋 zakupu lub minimaln膮 cen臋 sprzeda偶y. Twoja gie艂da automatycznie podejmie pr贸b臋 realizacji zlecenia limit, gdy cena rynkowa zr贸wna si臋 lub b臋dzie lepsza od ceny limit. Zlecenia te s膮 przydatne, gdy masz docelow膮 cen臋 wej艣cia lub wyj艣cia i nie masz nic przeciwko czekaniu, a偶 rynek spe艂ni Twoje warunki.

Zazwyczaj handlowcy sk艂adaj膮 zlecenia sprzeda偶y limit powy偶ej aktualnej ceny rynkowej i zlecenia kupna limit poni偶ej aktualnej ceny rynkowej. Je艣li z艂o偶ysz zlecenie limit po aktualnej cenie rynkowej, prawdopodobnie zostanie ono zrealizowane w ci膮gu kilku sekund (chyba 偶e jest to rynek o niskiej p艂ynno艣ci).

Na przyk艂ad, je偶eli cena rynkowa Bitcoina wynosi 32 000$ (BUSD), mo偶na ustawi膰 zlecenie kupna limit na 31 000$, aby kupi膰 BTC, jak tylko cena wyniesie 31 000$ lub mniej. Mo偶esz r贸wnie偶 z艂o偶y膰 zlecenie sprzeda偶y limit na 33 000$, co oznacza, 偶e gie艂da sprzeda Twoje BTC, je艣li cena wzro艣nie do 33 000$ lub wy偶ej.

Zlecenie stop-limit

Jak wspomniano, zlecenie stop-limit 艂膮czy wyzwalacz stop i zlecenie limit.聽Zlecenie stop dodaje cen臋 trigger dla gie艂dy, aby ta wiedzia艂a kiedy z艂o偶y膰 zlecenie limit. Zobaczmy, jak to dzia艂a.


Jak dzia艂a zlecenie stop-limit?

Najlepszym sposobem na zrozumienie zlecenia stop-limit jest rozbicie go na cz臋艣ci. Cena stop dzia艂a jak wyzwalacz do z艂o偶enia zlecenia limit. Gdy rynek osi膮gnie cen臋 stop, automatycznie tworzy zlecenie limit z niestandardow膮 cen膮 (cena limit).

Chocia偶 ceny stop i limit mog膮 by膰 takie same, nie jest to wymagane. W rzeczywisto艣ci bezpieczniej by艂oby ustawi膰 cen臋 stop (cen臋 trigger) nieco wy偶sej ni偶 cena limit dla zlece艅 sprzeda偶y. Dla zlece艅 kupna, zalecamy ustawi膰 cen臋 stop nieco ni偶ej ni偶 cen臋 limit. Zwi臋ksza to szanse na wype艂nienie Twojego zlecenia limit po jego uruchomieniu.


Przyk艂ady kupna i sprzeda偶y zlece艅 stop-limit

Kupno stop-limit

Wyobra藕 sobie, 偶e BNB jest obecnie na poziomie $300 (BUSD) i chcia艂by艣(-aby艣) je kupi膰, gdy zacznie wchodzi膰 w trend wzrostowy. Jednak nie chcesz p艂aci膰 zbyt du偶o za BNB, je艣li szybko zacznie rosn膮膰, wi臋c musisz ustawi膰 limit ceny, kt贸r膮 zap艂acisz.

Za艂贸偶my, 偶e Twoja analiza techniczna m贸wi, 偶e trend wzrostowy mo偶e si臋 rozpocz膮膰, je艣li rynek przekroczy 310 $. Decydujesz si臋 u偶y膰 zlecenia kupna stop-limit, aby otworzy膰 pozycj臋, je艣li nast膮pi faktyczne prze艂amanie. Ustawiasz cen臋 stop na 310 $, a cen臋 limit na 315 $. Gdy tylko BNB osi膮gnie 310 $, sk艂adane jest zlecenie limit zakupu BNB po 315 $. Twoje zlecenie mo偶e by膰 zrealizowane z cen膮 315 $ lub ni偶sz膮. Pami臋taj, 偶e 315 $ to Twoja cena limit, wi臋c je艣li rynek zbyt szybko uro艣nie powy偶ej tej ceny, Twoje zlecenie mo偶e nie zosta膰 ca艂kowicie zrealizowane.

Sprzeda偶 stop-limit

Wyobra藕 sobie, 偶e kupi艂e艣(-a艣) BNB za 285 $ (BUSD), a teraz kosztuje ono 300 $. Aby zapobiec stratom, decydujesz si臋 na u偶ycie zlecenia stop-limit do sprzeda偶y BNB, je艣li cena spadnie z powrotem do Twojego wej艣cia. Ustawiasz zlecenie sprzeda偶y stop-limit z cen膮 stop 289 $ i cen膮 limit 285 $ (cena, po kt贸rej kupi艂e艣(-a艣) BNB). Je艣li cena osi膮gnie 289 $, z艂o偶one zostanie zlecenie limit sprzeda偶y BNB po 285 $. Twoje zlecenie mo偶e by膰 zrealizowane z cen膮 285 $ lub wy偶sz膮.


Jak z艂o偶y膰 zlecenie stop-limit na Binance?

Za艂贸偶my, 偶e w艂a艣nie kupi艂e艣(-a艣) pi臋膰 BTC po 31 820,50 $ (BUSD), poniewa偶 uwa偶asz, 偶e cena wkr贸tce zacznie rosn膮膰.


W takiej sytuacji mo偶esz ustawi膰 zlecenie sprzeda偶y stop-limit, aby z艂agodzi膰 straty, je艣li Twoje za艂o偶enie jest b艂臋dne i cena zacznie spada膰. Aby to zrobi膰, zaloguj si臋 na swoje konto Binance i przejd藕 do rynku BTC/BUSD . Nast臋pnie kliknij zak艂adk臋 [Stop-limit] i ustaw cen臋 stop i cen臋 limit wraz z ilo艣ci膮 BTC do sprzeda偶y.

Je艣li uwa偶asz, 偶e 31.820 $ jest wiarygodnym poziomem wsparcia, mo偶esz ustawi膰 zlecenie stop-limit tu偶 poni偶ej tej ceny (w przypadku, gdy nie zostanie on utrzymany). W tym przyk艂adzie z艂o偶ymy zlecenie stop-limit na 5 BTC z cen膮 stop na 31 790 $ i cen膮 limit na 31 700 $. Przejd藕my przez to krok po kroku.


Po klikni臋ciu [Sprzedaj BTC] pojawi si臋 okno potwierdzenia. Upewnij si臋, 偶e wszystko jest w porz膮dku i naci艣nij [Z艂贸偶 zlecenie], aby potwierdzi膰. Po z艂o偶eniu zlecenia stop-limit zobaczysz komunikat potwierdzaj膮cy. Mo偶esz tak偶e przewin膮膰 w d贸艂, aby zobaczy膰 i zarz膮dza膰 swoimi otwartymi zleceniami.


Zwr贸膰 uwag臋, 偶e zlecenie stop-limit zostanie wykonane tylko wtedy, gdy cena stop zostanie osi膮gni臋ta. Oznacza to, 偶e zlecenie limit zostanie zrealizowane tylko wtedy, gdy cena rynkowa osi膮gnie Twoj膮 cen臋 limit lub lepsz膮. Je艣li Twoje zlecenie limit zostanie uruchomione (przez cen臋 stop), ale cena rynkowa nie osi膮gnie ustalonej przez Ciebie ceny, lub lepszej, zlecenie limit pozostanie otwarte.

Czasami mo偶esz znale藕膰 si臋 w sytuacji, w kt贸rej cena spada zbyt szybko, a Twoje zlecenie stop-limit jest pomijane bez realizacji. W takim przypadku mo偶e by膰 konieczne odwo艂anie si臋 do zlece艅 market, aby szybko wyj艣膰 z handlu.


Zalety korzystania ze zlecenia stop-limit

Zlecenie stop-limit pozwala dostosowa膰 i zaplanowa膰 swoje transakcje. Nie zawsze mo偶emy sprawdza膰 ceny, zw艂aszcza na ca艂odobowym rynku krypto. Kolejn膮 zalet膮 jest to, 偶e zlecenie stop-limit pozwala Ci ustawi膰 odpowiedni膮 kwot臋 zysku do podj臋cia. Bez limitu Twoje zlecenie zostanie zrealizowane po aktualnej cenie rynkowej. Niekt贸rzy handlowcy wol膮 trzyma膰 swoje aktywa ni偶 sprzedawa膰 je za wszelk膮 cen臋.


Wady korzystania ze zlecenia stop-limit

Zlecenia stop-limit maj膮 te same wady, co zlecenia limit, g艂贸wnie dlatego, 偶e nie ma gwarancji, 偶e zostan膮 zrealizowane. Zlecenie limit zacznie by膰 realizowane dopiero wtedy, gdy osi膮gnie okre艣lon膮 lub lepsz膮 cen臋. Jednak cena ta mo偶e nigdy nie nast膮pi膰. Nawet je艣li mo偶esz stworzy膰 luk臋 mi臋dzy cen膮 limit a cen膮 stop, czasami ta luka mo偶e nie wystarczy膰. Wysoce niestabilne aktywa mog膮 przekroczy膰 spread, kt贸ry umieszczasz w swoim zleceniu.

P艂ynno艣膰 mo偶e r贸wnie偶 stanowi膰 problem, je艣li nie ma wystarczaj膮cej liczby ch臋tnych do realizacji zlecenia. Je艣li obawiasz si臋, 偶e Twoje zlecenia zostan膮 zrealizowane tylko cz臋艣ciowo, rozwa偶 u偶ycie聽opcji fill or kill. Ta opcja okre艣la, 偶e Twoje zlecenie powinno zosta膰 zrealizowane tylko wtedy, gdy mo偶na je ca艂kowicie zrealizowa膰. Pami臋taj jednak, 偶e im wi臋cej warunk贸w dodasz do swojego zlecenia, tym mniejsze prawdopodobie艅stwo, 偶e w og贸le zostanie ono wykonane.


Strategie sk艂adania zlece艅 stop-limit

Skoro przeanalizowali艣my zlecenia stop-limit, to jaki jest najlepszy spos贸b ich wykorzystania? Oto kilka podstawowych strategii handlowych, kt贸re zwi臋kszaj膮 efektywno艣膰 Twoich zlece艅 stop-limit i pozwalaj膮 unikn膮膰 niekt贸rych ich wad. 聽

1. Zbadaj zmienno艣膰 aktyw贸w, na kt贸re sk艂adasz zlecenie stop-limit. Zarekomendowali艣my ju偶 ustawienie niewielkiego spreadu mi臋dzy zleceniem stop a zleceniem limit, aby zwi臋kszy膰 szanse na realizacj臋 zlecenia limt. Je艣li jednak aktywa, kt贸rymi handlujesz, s膮 niestabilne, mo偶e by膰 konieczne ustawienie nieco wi臋kszego spreadu.聽
2. Pomy艣l o p艂ynno艣ci aktyw贸w, kt贸rymi handlujesz. Zlecenia stop-limit s膮 szczeg贸lnie przydatne podczas handlu aktywami z du偶ym spreadem bid-ask lub nisk膮 p艂ynno艣ci膮 (aby unikn膮膰 niepo偶膮danych cen spowodowanych po艣lizgiem).
3. U偶yj analizy technicznej, aby okre艣li膰 poziomy cen. Dobrym pomys艂em jest ustawienie ceny stop na poziomie wsparcia lub oporu aktywa. Jednym ze sposob贸w okre艣lenia tych poziom贸w jest analiza techniczna. Na przyk艂ad, mo偶esz u偶y膰 zlecenia kupna stop-limit z cen膮 stop tu偶 powy偶ej wa偶nego poziomu oporu, aby skorzysta膰 z prze艂amania. Mo偶liwe jest te偶 z艂o偶enie zlecenia sprzeda偶y stop-limit tu偶 poni偶ej poziomu wsparcia, aby upewni膰 si臋, 偶e wyjdziesz ze swojej pozycji, zanim rynek spadnie jeszcze ni偶ej.
Je艣li nie jeste艣 pewien(-na), jakie s膮 poziomy wsparcia i oporu, zapoznaj si臋 z Wyja艣nieniem Podstaw Wsparcia i Oporu.


Przemy艣lenia ko艅cowe

Zlecenie stop-limit to pot臋偶ne narz臋dzie, kt贸re mo偶e zapewni膰 Ci wi臋ksze mo偶liwo艣ci handlowe ni偶 zwyk艂e zlecenia rynkowe. Istnieje r贸wnie偶 dodatkowa korzy艣膰 wynikaj膮ca z tego, 偶e nie musisz ci膮gle uczestniczy膰 w aktywnym handlu, aby Twoje zlecenia zosta艂y zrealizowane. 艁膮cz膮c wiele zlece艅 stop-limit, 艂atwo jest zarz膮dza膰 swoimi aktywami, niezale偶nie od tego, czy cena spada, czy ro艣nie.