Czym Jest Zlecenie Stop-Limit?
Strona Główna
Artykuły
Czym Jest Zlecenie Stop-Limit?

Czym Jest Zlecenie Stop-Limit?

Pocz─ůtkuj─ůcy
Opublikowane Dec 9, 2018Zaktualizowane May 22, 2023
7m

TL;DR

Zlecenie stop-limit ┼é─ůczy stop-trigger i zlecenie limit. Zlecenia stop-limit pozwalaj─ů traderom ustali─ç minimalny zysk, kt├│ry gotowi s─ů przyj─ů─ç, lub maksymaln─ů kwot─Ö, kt├│r─ů s─ů w stanie wyda─ç lub straci─ç na transakcji. Po ustawieniu zlecenia stop-limit i osi─ůgni─Öciu ceny trigger, zlecenie limit zostanie z┼éo┼╝one automatycznie, nawet je┼Ťli jeste┼Ť wylogowany(-a) lub offline. Mo┼╝esz strategicznie umieszcza─ç zlecenia stop-limit, bior─ůc pod uwag─Ö poziomy oporu i wsparcia oraz zmienno┼Ť─ç aktyw├│w.

W zleceniu stop-limit cena stop jest cen─ů wywo┼éawcz─ů dla gie┼édy, aby z┼éo┼╝y─ç zlecenie limit. Cena limit to cena, po kt├│rej zostanie z┼éo┼╝one Twoje zlecenie. Mo┼╝esz dostosowa─ç cen─Ö limit, kt├│ra jest zwykle wy┼╝sza ni┼╝ cena stop dla zlecenia kupna i ni┼╝sza dla zlecenia sprzeda┼╝y. Ta r├│┼╝nica uwzgl─Ödnia zmiany ceny rynkowej mi─Ödzy momentem uruchomienia ceny stop a z┼éo┼╝eniem zlecenia limit.


Wprowadzenie

Je┼Ťli chcesz zacz─ů─ç aktywnie handlowa─ç, a nie tylko HODLowa─ç, prawdopodobnie b─Ödziesz musia┼é(-a) skorzysta─ç z wi─Ökszej ilo┼Ťci zlece┼ä, ni┼╝ tylko market. Zlecenie stop-limit zapewnia wi─Öksz─ů kontrol─Ö i mo┼╝liwo┼Ť─ç dostosowywania. Koncepcja mo┼╝e by─ç myl─ůca dla pocz─ůtkuj─ůcych, wi─Öc najpierw przyjrzyjmy si─Ö kluczowym r├│┼╝nicom mi─Ödzy zleceniami limit, stop-loss i stop-limit.


Zlecenie limit vs. stop-loss vs. stop-limit

Zlecenia limit, zlecenia stop-loss i zlecenia stop-limit to jedne z najcz─Östszych rodzaj├│w zlece┼ä. Zlecenia z limitem pozwalaj─ů ustawi─ç zakres cen, po kt├│rych b─Ödziesz m├│g┼é(-og┼éa) handlowa─ç z zadowoleniem, zlecenie stop-loss ustala cen─Ö stop, kt├│ra uruchamia zlecenie rynkowe, a zlecenie stop-limit ┼é─ůczy aspekty tych dw├│ch. Zag┼é─Öbmy si─Ö dalej:

Zlecenie Limit

Ustawiaj─ůc zlecenie limit, wybierasz maksymaln─ů cen─Ö zakupu lub minimaln─ů cen─Ö sprzeda┼╝y. Twoja gie┼éda automatycznie podejmie pr├│b─Ö realizacji zlecenia limit, gdy cena rynkowa zr├│wna si─Ö lub b─Ödzie lepsza od ceny limit. Zlecenia te s─ů przydatne, gdy masz docelow─ů cen─Ö wej┼Ťcia lub wyj┼Ťcia i nie masz nic przeciwko czekaniu, a┼╝ rynek spe┼éni Twoje warunki.

Zazwyczaj handlowcy sk┼éadaj─ů zlecenia sprzeda┼╝y limit powy┼╝ej aktualnej ceny rynkowej i zlecenia kupna limit poni┼╝ej aktualnej ceny rynkowej. Je┼Ťli z┼éo┼╝ysz zlecenie limit po aktualnej cenie rynkowej, prawdopodobnie zostanie ono zrealizowane w ci─ůgu kilku sekund (chyba ┼╝e jest to rynek o niskiej p┼éynno┼Ťci).

Na przyk┼éad, je┼╝eli cena rynkowa Bitcoina wynosi 32 000$ (BUSD), mo┼╝na ustawi─ç zlecenie kupna limit na 31 000$, aby kupi─ç BTC, jak tylko cena wyniesie 31 000$ lub mniej. Mo┼╝esz r├│wnie┼╝ z┼éo┼╝y─ç zlecenie sprzeda┼╝y limit na 33 000$, co oznacza, ┼╝e gie┼éda sprzeda Twoje BTC, je┼Ťli cena wzro┼Ťnie do 33 000$ lub wy┼╝ej.

Zlecenie stop-limit

Jak wspomniano, zlecenie stop-limit ┼é─ůczy wyzwalacz stop i zlecenie limit.┬áZlecenie stop dodaje cen─Ö trigger dla gie┼édy, aby ta wiedzia┼éa kiedy z┼éo┼╝y─ç zlecenie limit. Zobaczmy, jak to dzia┼éa.


Jak działa zlecenie stop-limit?

Najlepszym sposobem na zrozumienie zlecenia stop-limit jest rozbicie go na cz─Ö┼Ťci. Cena stop dzia┼éa jak wyzwalacz do z┼éo┼╝enia zlecenia limit. Gdy rynek osi─ůgnie cen─Ö stop, automatycznie tworzy zlecenie limit z niestandardow─ů cen─ů (cena limit).

Chocia┼╝ ceny stop i limit mog─ů by─ç takie same, nie jest to wymagane. W rzeczywisto┼Ťci bezpieczniej by┼éoby ustawi─ç cen─Ö stop (cen─Ö trigger) nieco wy┼╝sej ni┼╝ cena limit dla zlece┼ä sprzeda┼╝y. Dla zlece┼ä kupna, zalecamy ustawi─ç cen─Ö stop nieco ni┼╝ej ni┼╝ cen─Ö limit. Zwi─Öksza to szanse na wype┼énienie Twojego zlecenia limit po jego uruchomieniu.


Przykłady kupna i sprzedaży zleceń stop-limit

Kupno stop-limit

Wyobra┼║ sobie, ┼╝e BNB jest obecnie na poziomie $300 (BUSD) i chcia┼éby┼Ť(-aby┼Ť) je kupi─ç, gdy zacznie wchodzi─ç w trend wzrostowy. Jednak nie chcesz p┼éaci─ç zbyt du┼╝o za BNB, je┼Ťli szybko zacznie rosn─ů─ç, wi─Öc musisz ustawi─ç limit ceny, kt├│r─ů zap┼éacisz.

Za┼é├│┼╝my, ┼╝e Twoja analiza techniczna m├│wi, ┼╝e trend wzrostowy mo┼╝e si─Ö rozpocz─ů─ç, je┼Ťli rynek przekroczy 310 $. Decydujesz si─Ö u┼╝y─ç zlecenia kupna stop-limit, aby otworzy─ç pozycj─Ö, je┼Ťli nast─ůpi faktyczne prze┼éamanie. Ustawiasz cen─Ö stop na 310 $, a cen─Ö limit na 315 $. Gdy tylko BNB osi─ůgnie 310 $, sk┼éadane jest zlecenie limit zakupu BNB po 315 $. Twoje zlecenie mo┼╝e by─ç zrealizowane z cen─ů 315 $ lub ni┼╝sz─ů. Pami─Ötaj, ┼╝e 315 $ to Twoja cena limit, wi─Öc je┼Ťli rynek zbyt szybko uro┼Ťnie powy┼╝ej tej ceny, Twoje zlecenie mo┼╝e nie zosta─ç ca┼ékowicie zrealizowane.

Sprzeda┼╝ stop-limit

Wyobra┼║ sobie, ┼╝e kupi┼ée┼Ť(-a┼Ť) BNB za 285 $ (BUSD), a teraz kosztuje ono 300 $. Aby zapobiec stratom, decydujesz si─Ö na u┼╝ycie zlecenia stop-limit do sprzeda┼╝y BNB, je┼Ťli cena spadnie z powrotem do Twojego wej┼Ťcia. Ustawiasz zlecenie sprzeda┼╝y stop-limit z cen─ů stop 289 $ i cen─ů limit 285 $ (cena, po kt├│rej kupi┼ée┼Ť(-a┼Ť) BNB). Je┼Ťli cena osi─ůgnie 289 $, z┼éo┼╝one zostanie zlecenie limit sprzeda┼╝y BNB po 285 $. Twoje zlecenie mo┼╝e by─ç zrealizowane z cen─ů 285 $ lub wy┼╝sz─ů.


Jak złożyć zlecenie stop-limit na Binance?

Za┼é├│┼╝my, ┼╝e w┼éa┼Ťnie kupi┼ée┼Ť(-a┼Ť) pi─Ö─ç BTC po 31 820,50 $ (BUSD), poniewa┼╝ uwa┼╝asz, ┼╝e cena wkr├│tce zacznie rosn─ů─ç.


W takiej sytuacji mo┼╝esz ustawi─ç zlecenie sprzeda┼╝y stop-limit, aby z┼éagodzi─ç straty, je┼Ťli Twoje za┼éo┼╝enie jest b┼é─Ödne i cena zacznie spada─ç. Aby to zrobi─ç, zaloguj si─Ö na swoje konto Binance i przejd┼║ do rynku BTC/BUSD . Nast─Öpnie kliknij zak┼éadk─Ö [Stop-limit] i ustaw cen─Ö stop i cen─Ö limit wraz z ilo┼Ťci─ů BTC do sprzeda┼╝y.

Je┼Ťli uwa┼╝asz, ┼╝e 31.820 $ jest wiarygodnym poziomem wsparcia, mo┼╝esz ustawi─ç zlecenie stop-limit tu┼╝ poni┼╝ej tej ceny (w przypadku, gdy nie zostanie on utrzymany). W tym przyk┼éadzie z┼éo┼╝ymy zlecenie stop-limit na 5 BTC z cen─ů stop na 31 790 $ i cen─ů limit na 31 700 $. Przejd┼║my przez to krok po kroku.


Po klikni─Öciu [Sprzedaj BTC] pojawi si─Ö okno potwierdzenia. Upewnij si─Ö, ┼╝e wszystko jest w porz─ůdku i naci┼Ťnij [Z┼é├│┼╝ zlecenie], aby potwierdzi─ç. Po z┼éo┼╝eniu zlecenia stop-limit zobaczysz komunikat potwierdzaj─ůcy. Mo┼╝esz tak┼╝e przewin─ů─ç w d├│┼é, aby zobaczy─ç i zarz─ůdza─ç swoimi otwartymi zleceniami.


Zwr├│─ç uwag─Ö, ┼╝e zlecenie stop-limit zostanie wykonane tylko wtedy, gdy cena stop zostanie osi─ůgni─Öta. Oznacza to, ┼╝e zlecenie limit zostanie zrealizowane tylko wtedy, gdy cena rynkowa osi─ůgnie Twoj─ů cen─Ö limit lub lepsz─ů. Je┼Ťli Twoje zlecenie limit zostanie uruchomione (przez cen─Ö stop), ale cena rynkowa nie osi─ůgnie ustalonej przez Ciebie ceny, lub lepszej, zlecenie limit pozostanie otwarte.

Czasami mo┼╝esz znale┼║─ç si─Ö w sytuacji, w kt├│rej cena spada zbyt szybko, a Twoje zlecenie stop-limit jest pomijane bez realizacji. W takim przypadku mo┼╝e by─ç konieczne odwo┼éanie si─Ö do zlece┼ä market, aby szybko wyj┼Ť─ç z handlu.


Zalety korzystania ze zlecenia stop-limit

Zlecenie stop-limit pozwala dostosowa─ç i zaplanowa─ç swoje transakcje. Nie zawsze mo┼╝emy sprawdza─ç ceny, zw┼éaszcza na ca┼éodobowym rynku krypto. Kolejn─ů zalet─ů jest to, ┼╝e zlecenie stop-limit pozwala Ci ustawi─ç odpowiedni─ů kwot─Ö zysku do podj─Öcia. Bez limitu Twoje zlecenie zostanie zrealizowane po aktualnej cenie rynkowej. Niekt├│rzy handlowcy wol─ů trzyma─ç swoje aktywa ni┼╝ sprzedawa─ç je za wszelk─ů cen─Ö.


Wady korzystania ze zlecenia stop-limit

Zlecenia stop-limit maj─ů te same wady, co zlecenia limit, g┼é├│wnie dlatego, ┼╝e nie ma gwarancji, ┼╝e zostan─ů zrealizowane. Zlecenie limit zacznie by─ç realizowane dopiero wtedy, gdy osi─ůgnie okre┼Ťlon─ů lub lepsz─ů cen─Ö. Jednak cena ta mo┼╝e nigdy nie nast─ůpi─ç. Nawet je┼Ťli mo┼╝esz stworzy─ç luk─Ö mi─Ödzy cen─ů limit a cen─ů stop, czasami ta luka mo┼╝e nie wystarczy─ç. Wysoce niestabilne aktywa mog─ů przekroczy─ç spread, kt├│ry umieszczasz w swoim zleceniu.

P┼éynno┼Ť─ç mo┼╝e r├│wnie┼╝ stanowi─ç problem, je┼Ťli nie ma wystarczaj─ůcej liczby ch─Ötnych do realizacji zlecenia. Je┼Ťli obawiasz si─Ö, ┼╝e Twoje zlecenia zostan─ů zrealizowane tylko cz─Ö┼Ťciowo, rozwa┼╝ u┼╝ycie┬áopcji fill or kill. Ta opcja okre┼Ťla, ┼╝e Twoje zlecenie powinno zosta─ç zrealizowane tylko wtedy, gdy mo┼╝na je ca┼ékowicie zrealizowa─ç. Pami─Ötaj jednak, ┼╝e im wi─Öcej warunk├│w dodasz do swojego zlecenia, tym mniejsze prawdopodobie┼ästwo, ┼╝e w og├│le zostanie ono wykonane.


Strategie składania zleceń stop-limit

Skoro przeanalizowali┼Ťmy zlecenia stop-limit, to jaki jest najlepszy spos├│b ich wykorzystania? Oto kilka podstawowych strategii handlowych, kt├│re zwi─Ökszaj─ů efektywno┼Ť─ç Twoich zlece┼ä stop-limit i pozwalaj─ů unikn─ů─ç niekt├│rych ich wad. ┬á

1. Zbadaj zmienno┼Ť─ç aktyw├│w, na kt├│re sk┼éadasz zlecenie stop-limit. Zarekomendowali┼Ťmy ju┼╝ ustawienie niewielkiego spreadu mi─Ödzy zleceniem stop a zleceniem limit, aby zwi─Ökszy─ç szanse na realizacj─Ö zlecenia limt. Je┼Ťli jednak aktywa, kt├│rymi handlujesz, s─ů niestabilne, mo┼╝e by─ç konieczne ustawienie nieco wi─Ökszego spreadu.┬á
2. Pomy┼Ťl o p┼éynno┼Ťci aktyw├│w, kt├│rymi handlujesz. Zlecenia stop-limit s─ů szczeg├│lnie przydatne podczas handlu aktywami z du┼╝ym spreadem bid-ask lub nisk─ů p┼éynno┼Ťci─ů (aby unikn─ů─ç niepo┼╝─ůdanych cen spowodowanych po┼Ťlizgiem).
3. U┼╝yj analizy technicznej, aby okre┼Ťli─ç poziomy cen. Dobrym pomys┼éem jest ustawienie ceny stop na poziomie wsparcia lub oporu aktywa. Jednym ze sposob├│w okre┼Ťlenia tych poziom├│w jest analiza techniczna. Na przyk┼éad, mo┼╝esz u┼╝y─ç zlecenia kupna stop-limit z cen─ů stop tu┼╝ powy┼╝ej wa┼╝nego poziomu oporu, aby skorzysta─ç z prze┼éamania. Mo┼╝liwe jest te┼╝ z┼éo┼╝enie zlecenia sprzeda┼╝y stop-limit tu┼╝ poni┼╝ej poziomu wsparcia, aby upewni─ç si─Ö, ┼╝e wyjdziesz ze swojej pozycji, zanim rynek spadnie jeszcze ni┼╝ej.
Je┼Ťli nie jeste┼Ť pewien(-na), jakie s─ů poziomy wsparcia i oporu, zapoznaj si─Ö z Wyja┼Ťnieniem Podstaw Wsparcia i Oporu.


Przemy┼Ťlenia ko┼äcowe

Zlecenie stop-limit to pot─Ö┼╝ne narz─Ödzie, kt├│re mo┼╝e zapewni─ç Ci wi─Öksze mo┼╝liwo┼Ťci handlowe ni┼╝ zwyk┼ée zlecenia rynkowe. Istnieje r├│wnie┼╝ dodatkowa korzy┼Ť─ç wynikaj─ůca z tego, ┼╝e nie musisz ci─ůgle uczestniczy─ç w aktywnym handlu, aby Twoje zlecenia zosta┼éy zrealizowane. ┼ü─ůcz─ůc wiele zlece┼ä stop-limit, ┼éatwo jest zarz─ůdza─ç swoimi aktywami, niezale┼╝nie od tego, czy cena spada, czy ro┼Ťnie.