Wyja艣nienie podstaw Wsparcia i Oporu
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
Wyja艣nienie podstaw Wsparcia i Oporu

Wyja艣nienie podstaw Wsparcia i Oporu

Pocz膮tkuj膮cy
Opublikowane Jun 1, 2020Zaktualizowane Mar 29, 2023
8m

Spis Tre艣ci


Wprowadzenie

Koncepcje wsparcia i oporu s膮 jednymi z najbardziej podstawowych temat贸w zwi膮zanych z analiz膮 techniczn膮 rynk贸w finansowych. Odnosz膮 si臋 one zasadniczo do ka偶dego rynku, bez wzgl臋du na to, czy s膮 to akcje, forex, z艂oto czy kryptowaluty.

Chocia偶 s膮 to proste poj臋cia do zrozumienia, w rzeczywisto艣ci s膮 one do艣膰 trudne do opanowania. Ich identyfikacja mo偶e by膰 ca艂kowicie subiektywna, b臋d膮 dzia艂a膰 inaczej w zmieniaj膮cych si臋 warunkach rynkowych i musisz zrozumie膰 ich r贸偶ne typy. Dla pe艂nego zrozumienia musisz przestudiowa膰 wiele wykres贸w, a ten przewodnik pomo偶e Ci zacz膮膰.


Czym jest wsparcie i op贸r?

Na najbardziej podstawowym poziomie wsparcie i op贸r to proste poj臋cia. Cena znajduje poziom, przez kt贸ry nie jest w stanie si臋 przebi膰, a poziom ten stanowi pewnego rodzaju barier臋. W przypadku wsparcia cena znajduje 鈥瀙od艂oge鈥, podczas gdy w przypadku oporu znajduje 鈥瀞ufit鈥. Zasadniczo mo偶na by pomy艣le膰 o wsparciu jako strefie popytu i oporze jako strefie poda偶y.

Podczas gdy bardziej tradycyjnie wsparcie i op贸r s膮 oznaczone liniami, rzeczywiste przypadki zwykle nie s膮 tak precyzyjne. Miej na uwadze; rynki nie s膮 nap臋dzane przez jakie艣 prawo fizyczne, kt贸re uniemo偶liwia im przekroczenie okre艣lonego poziomu. Dlatego mo偶e by膰 bardziej korzystne my艣le膰 o wsparciu i oporze jako obszarach. Mo偶esz my艣le膰 o tych obszarach jak o przedzia艂ach na wykresie cen, kt贸re prawdopodobnie zwi臋ksz膮 aktywno艣膰 handlowc贸w.
Sp贸jrzmy na przyk艂ad na poziomu wsparcia. Nale偶y pami臋ta膰, 偶e cena stale wchodzi艂a w obszar, w kt贸rym sk艂adnik aktyw贸w zosta艂 zakupiony. Zakres wsparcia zosta艂 utworzony, poniewa偶 obszar by艂 wielokrotnie testowany. A poniewa偶 nied藕wiedzie (sprzedawcy) nie by艂y w stanie zepchn膮膰 ceny dalej w d贸艂, ostatecznie odbi艂o si臋 - potencjalnie rozpoczynaj膮c nowy trend wzrostowy.


Cena odbijaj膮ca si臋 w obszarze wsparcia przed zmian膮.


Sp贸jrzmy teraz na poziom oporu. Jak widzimy, cena by艂a w trendzie spadkowym, ale po ka偶dym odbiciu nie uda艂o jej si臋 przebi膰 tego samego obszaru. Poziom oporu powstaje, poniewa偶 byki (nabywcy) nie by艂y w stanie przej膮膰 kontroli nad rynkiem i podnie艣膰 ceny, powoduj膮c kontynuacj臋 trendu spadkowego.


Cena nie mog膮ca przebi膰 obszaru oporu.


Jak handlowcy mog膮 u偶ywa膰 poziom贸w wsparcia i oporu

Analitycy techniczni u偶ywaj膮 poziom贸w wsparcia i oporu, aby zidentyfikowa膰 obszary zainteresowania na wykresie cen. S膮 to poziomy, na kt贸rych prawdopodobie艅stwo odwr贸cenia lub wstrzymania trendu bazowego mo偶e by膰 wy偶sze.聽
Psychologia rynku odgrywa ogromn膮 rol臋 w tworzeniu poziom贸w wsparcia i oporu. Traderzy i inwestorzy pami臋taj膮 poziomy cen, kt贸re wcze艣niej wykazywa艂y wi臋ksze zainteresowanie i aktywno艣膰 handlow膮. Poniewa偶 wielu trader贸w mo偶e patrze膰 na te poziomy, obszary te mog膮 znacznie zwi臋kszy膰 p艂ynno艣膰 na danym rynku. To cz臋sto sprawia, 偶e strefy wsparcia i oporu s膮 idealne dla du偶ych handlowc贸w (lub wieloryb贸w) na wchodzenie lub wychodzenie z pozycji.
Wsparcie i op贸r to kluczowe poj臋cia, je艣li chodzi o w艂a艣ciwe zarz膮dzanie ryzykiem. Zdolno艣膰 do konsekwentnej identyfikacji tych stref mo偶e korzystnie wp艂yn膮膰 na inwestycj臋. Zazwyczaj dwie rzeczy mog膮 si臋 zdarzy膰, gdy cena osi膮gnie obszar wsparcia lub oporu. Odbija si臋 od obszaru lub przebija go i kontynuuje kierunek trendu - potencjalnie do nast臋pnego obszaru wsparcia lub oporu.
Rozpocz臋cie handlu blisko poziomu wsparcia lub oporu mo偶e by膰 korzystn膮 strategi膮. G艂贸wnie z powodu stosunkowo bliskiego punktu uniewa偶nienia (invalidation) - gdzie zwykle sk艂adamy zlecenie stop-loss. Je艣li obszar zostanie naruszony, a transakcja uniewa偶niona, handlowcy mog膮 zmniejszy膰 straty. W tym sensie, im bardziej wej艣cie znajduje si臋 w strefie poda偶y lub popytu, tym dalej znajduje si臋 punkt uniewa偶nienia.
Nale偶y r贸wnie偶 rozwa偶y膰, w jaki spos贸b poziomy te mog膮 reagowa膰 na zmieniaj膮cy si臋 kontekst. Zasadniczo przebity obszar wsparcia mo偶e zmieni膰 si臋 w obszar oporu po prze艂amaniu. Dzia艂a to r贸wnie偶 w drug膮 stron臋, je艣li obszar oporu zostanie prze艂amany, mo偶e zmieni膰 si臋 p贸藕niej w poziom wsparcia, gdy zostanie ponownie przetestowany. Takie sytuacje s膮 czasami nazywane odwr贸ceniem oporu i wsparcia.


Obszar wsparcia zostaje przebity i zmienia si臋 w op贸r w czasie retestu.


Fakt, 偶e poprzednia strefa wsparcia dzia艂a teraz jako op贸r (lub odwrotnie), potwierdza wz贸r. Jako taki, ponowny test obszaru mo偶e by膰 dogodnym miejscem do utworzenia pozycji.

Inn膮 rzecz膮 do rozwa偶enia jest si艂a obszaru wsparcia lub oporu. Zazwyczaj im wi臋cej razy cena spada i ponownie testuje obszar wsparcia, tym bardziej prawdopodobne jest, 偶e dojdzie do spadku. Podobnie, im wi臋cej razy cena wzro艣nie i ponownie przetestuje obszar oporu, tym bardziej prawdopodobne jest, 偶e przebije si臋 do g贸ry.

Om贸wili艣my wi臋c dzia艂anie wsparcia i oporu, je艣li chodzi o ceny. Ale jakie s膮 inne rodzaje wsparcia i oporu? Przyjrzyjmy si臋 kilku z nich.


Psychologiczne wsparcie i op贸r

Pierwszy rodzaj, kt贸ry om贸wimy, nazywa si臋 psychologicznym wsparciem i oporem. Obszary te niekoniecznie koreluj膮 z jakimkolwiek wzorcem technicznym, ale istniej膮 z powodu tego, jak ludzki umys艂 pr贸buje zrozumie膰 艣wiat.

Je艣li tego nie zauwa偶y艂e艣, mieszkamy w niezwykle z艂o偶onym miejscu. Jako ludzie, mimowolnie staramy si臋 upro艣ci膰 otaczaj膮cy nas 艣wiat, aby艣my mogli go lepiej zrozumie膰 - w tym zaokr膮glanie liczb w g贸r臋. Czy kiedykolwiek my艣la艂e艣, 偶e masz ochot臋 na 0,7648 jab艂ka? Lub poprosi艂 sprzedawc臋 o 13.668.254 ziarenek ry偶u?

Podobny efekt wyst臋puje na rynkach finansowych. Dotyczy to zw艂aszcza handlu kryptowalutami, kt贸ry obejmuje 艂atwo podzielne jednostki cyfrowe. Kupowanie aktyw贸w za 8,0674 Usd i sprzedawanie ich za 9,9765 Usd to po prostu inny proces ni偶 kupowanie za 8 Usd i sprzeda偶 za 10 Usd. Dlatego okr膮g艂e liczby mog膮 r贸wnie偶 dzia艂a膰 jako wsparcie lub op贸r na wykresie cen.

C贸偶, gdyby to by艂o takie proste! Zjawisko to sta艂o si臋 znane na przestrzeni lat. W zwi膮zku z nim niekt贸rzy inwestorzy mog膮 pr贸bowa膰 鈥瀙rzewodzi膰鈥 oczywistym obszarom psychologicznego wsparcia lub oporu. W tym przypadku Frontrunning oznacza sk艂adanie zam贸wie艅 tu偶 powy偶ej lub poni偶ej przewidywanego obszaru wsparcia lub oporu.

Sp贸jrz na poni偶szy przyk艂ad. Gdy DXY zbli偶a si臋 do 100, niekt贸rzy inwestorzy sk艂adaj膮 zam贸wienia sprzeda偶y tu偶 poni偶ej tego poziomu, aby upewni膰 si臋, 偶e zam贸wienia te zostan膮 zrealizowane. Poniewa偶 tak wielu trader贸w spodziewa si臋 odwr贸cenia na 100, a wielu wyprzedza poziom, rynek nigdy go nie osi膮ga i cofa si臋 tu偶 przed nim.


Indeks dolara ameryka艅skiego (DXY) odwraca si臋 przed osi膮gni臋ciem 100.


Linie trendu wsparcia i oporu

Je艣li przeczytasz nasz artyku艂 na temat klasycznych wzorc贸w wykres贸w, b臋dziesz wiedzia艂, 偶e paterny te b臋d膮 r贸wnie偶 stanowi膰 barier臋 dla ceny. W poni偶szym przyk艂adzie tr贸jk膮t zwy偶kowy utrzymuje cen臋, dop贸ki patern nie przebije si臋 do g贸ry.


Linie trendu jako wsparcie i op贸r dla S&P 500.


Mo偶esz u偶y膰 tych wzor贸w na swoj膮 korzy艣膰 i zidentyfikowa膰 obszary wsparcia i oporu, kt贸re pokrywaj膮 si臋 z liniami trendu. Mog膮 by膰 szczeg贸lnie przydatne, je艣li uda si臋 je wcze艣nie wykry膰, zanim patern w pe艂ni si臋 rozwinie.


艢rednia krocz膮ca wsparcia i oporu

Wiele wska藕nik贸w mo偶e r贸wnie偶 zapewnia膰 wsparcie lub op贸r, gdy wchodz膮 w interakcje z cen膮.聽
Jednym z najprostszych przyk艂ad贸w tego s膮 艣rednie krocz膮ce. Poniewa偶 艣rednia krocz膮ca dzia艂a jako wsparcie lub op贸r dla ceny, wielu handlowc贸w u偶ywa jej jako miernika og贸lnej kondycji rynku. 艢rednie krocz膮ce mog膮 by膰 r贸wnie偶 przydatne, gdy pr贸bujesz dostrzec odwr贸cenie trendu lub punkty obrotu (pivot points).


200-tygodniowa 艣rednia krocz膮ca dzia艂aj膮ca jako wsparcie dla ceny Bitcoina.



Chcesz zacz膮膰 swoj膮 przygod臋 z kryptowalutami? Kub Bitcoiny na Binance!



Wsparcie i op贸r Fibonacciego

Poziomy okre艣lane przez retracement Fibonacciego mog膮 r贸wnie偶 dzia艂a膰 jako wsparcie i op贸r.

W naszym przyk艂adzie poni偶ej, poziom Fibonacciego r贸wny 61,8% dzia艂a wielokrotnie jako wsparcie, natomiast poziom 23,6% dzia艂a jak op贸r.


Poziomy Fibonacciego dzia艂aj膮ce zar贸wno jako wsparcie, jak i op贸r dla ceny Bitcoina.


Czym jest zbie偶no艣膰 (confluence) w analizie technicznej?

Do tej pory omawiali艣my, czym jest wsparcie i op贸r oraz jakie s膮 ich r贸偶ne typy, ale jaki jest najskuteczniejszy spos贸b budowania wok贸艂 nich strategii handlowych?

Kluczow膮 spraw膮 do zrozumienia jest koncepcja zwana zbie偶no艣ci膮. Zbie偶no艣膰 ma miejsce, gdy kombinacja wielu strategii jest u偶ywana razem, aby stworzy膰 jedn膮 strategi臋. Poziomy wsparcia i oporu s膮 zwykle najsilniejsze, gdy nale偶膮 do wielu z omawianych przez nas kategorii.

Rozwa偶my to na dw贸ch przyk艂adach. Jak my艣lisz, kt贸ra potencjalna strefa wsparcia ma wi臋ksz膮 szans臋 na faktyczne dzia艂anie jako wsparcie?


Wsparcie 1 zbiega si臋 z:


Wsparcie 2 zbiega si臋 z:
  • poprzednim poziomem oporu
  • okr膮g艂膮 liczb膮 w cenie


Je艣li uwa偶a艂e艣, poprawnie zgadniesz, 偶e wsparcie nr. 1 ma wi臋ksz膮 szans臋 na utrzymanie ceny. Chocia偶 mo偶e to by膰 prawda, cena mo偶e przez nie "przelecie膰". Chodzi o to, 偶e prawdopodobie艅stwo dzia艂ania jako wsparcie jest wy偶sze ni偶 w przypadku Wsparcia 2. W zwi膮zku z tym nie ma 偶adnych gwarancji, je艣li chodzi o handel. Chocia偶 wzorce handlu mog膮 by膰 pomocne, wyniki w przesz艂o艣ci nie oznaczaj膮 przysz艂ych wynik贸w, dlatego nale偶y by膰 przygotowanym na wszystkie mo偶liwo艣ci.

Historycznie, konfiguracje potwierdzone wieloma strategiami i wska藕nikami daj膮 najlepsze mo偶liwo艣ci handlowe. Niekt贸re osi膮gaj膮ce sukcesy podmioty zajmuj膮ce si臋 konfluencj膮 mog膮 by膰 bardzo wybredne, je艣li chodzi o konfiguracje, dla kt贸rych "wchodz膮" - i cz臋sto wymaga to du偶o oczekiwania. Jednak kiedy wchodz膮 w transakcje, ich konfiguracje zwykle dzia艂aj膮 z du偶ym prawdopodobie艅stwem.

Mimo to zawsze bardzo wa偶ne jest zarz膮dzanie ryzykiem i ochrona kapita艂u przed niekorzystnymi zmianami cen. Nawet najlepiej wygl膮daj膮ce konfiguracje z najlepszymi punktami wej艣cia maj膮 szans臋 p贸j艣膰 w drug膮 stron臋. Wa偶ne jest, aby wzi膮膰 pod uwag臋 wiele scenariuszy, aby nie wpa艣膰 w fa艂szywe "przebicia" lub nied藕wiedzie i bycze pu艂apki.


Przemy艣lenia ko艅cowe

Niezale偶nie od tego, czy prowadzisz transakcje dzienne, czy handlujesz okazjonalnie, wsparcie i op贸r to podstawowe poj臋cia, kt贸re nale偶y zrozumie膰, je艣li chodzi o analiz臋 techniczn膮. Wsparcie dzia艂a jako podstawa ceny, a op贸r jako sufit cenowy.

Mog膮 istnie膰 r贸偶ne formy wsparcia i oporu, a niekt贸re opieraj膮 si臋 na interakcji ceny ze wska藕nikami technicznymi. Najbardziej niezawodne obszary wsparcia i oporu s膮 zwykle obszarami potwierdzonymi przez wiele strategii.
Je艣li chcesz dowiedzie膰 si臋 wi臋cej o analizie wykresu, sprawd藕 12 Popularnych Formacji 艢wiecowych stosowanych w Analizie Technicznej.