Содержание
И хотя эти понятия просты для понимания, на практике их довольно сложно освоить, поскольку определение уровней является полностью субъективным, а их поведение зависит от многих условий. Так что прежде всего важно научиться различать их виды. Для этого вам предстоит ознакомиться со множеством графиков, и данное руководство вам поможет.
На самом базовом уровне поддержка и сопротивление являются простыми понятиями. Для их определения выводятся максимальные и минимальные показатели цены, выступающие в качестве некоторого барьера. При этом нижние значения графика представляют собой уровень поддержки, а верхние значения – уровень сопротивления. По сути, уровень поддержки можно рассматривать с точки зрения спроса, а уровень сопротивления – с точки зрения предложения.
Несмотря на то, что уровни поддержки и сопротивления принято обозначать линиями, в реальности они обычно выглядят иначе. Следует учитывать, что рынки не управляются каким-либо физическим законом, который не позволяет показателям выйти за пределы определенного уровня. Поэтому более целесообразно рассматривать уровни поддержки и сопротивления в качестве областей. Можно представить эти области в виде диапазонов на ценовом графике, приближение к которым, вероятно, вызовет повышенную активность трейдеров.
Давайте рассмотрим пример с уровнем поддержки. Обратите внимание: показатель цены несколько раз пересекает область поддержки, которая была сформирована в результате многократного повторного тестирования этой области. А поскольку медведям (продавцам) не удалось опустить цену, она в конечном итоге отскочила вверх, начав новый восходящий тренд.
Цена в области уровня поддержки отскакивает вверх перед пробоем.
Теперь рассмотрим уровень сопротивления. Как видно на графике, цена находилась в нисходящем тренде и после каждого отскока она снова опускалась вниз. Уровень сопротивления формируется по причине того, что быкам (покупателям) не удалось получить контроль над рынком и поднять цену, что привело к продолжению нисходящего тренда.
Цене не удалось пробить область сопротивления.
Технические аналитики используют уровни поддержки и сопротивления для определения областей интереса на
ценовом графике. На этих уровнях основной тренд, вероятнее всего, поменяет свое направление.
Психология рынка играет важную роль в формировании уровней поддержки и сопротивления. Трейдеры и инвесторы ориентируются на уровни цен, которые ранее вызывали повышенный интерес и торговую активность. Эти области будут способствовать повышению
ликвидности, поскольку многие трейдеры будут отслеживать одни и те же уровни цен. Зачастую зоны поддержки и сопротивления создают идеальные условия входа или выхода из позиции для крупных трейдеров (
китов).
Понятия уровней поддержки и сопротивления являются ключевыми для эффективного
управления рисками. От способности последовательно определять эти зоны могут зависеть ваши возможности в торговле. Обычно после достижения ценой области поддержки или сопротивления возможны два варианта событий. Она либо отскакивает от этой области, либо пробивает ее и продолжает движение в направлении тренда к следующей потенциальной области поддержки или сопротивления.
Лучше всего заходить в сделку, когда цена находится вблизи уровня поддержки или сопротивления, в основном из-за ее относительной близости к
точке аннулирования, где обычно размещается ордер
стоп-лосс. В случае прорыва области и признания сделки недействительной трейдеры смогут сократить свои потери, поскольку, чем дальше заход от зоны спроса или предложения, тем дальше точка признания сделки недействительной.
В то же время нужно понимать, каким образом эти уровни будут меняться в зависимости от изменения ситуации на графике. Как правило, пробой в области поддержки может превратить ее в область сопротивления. И наоборот, пробитая область сопротивления может превратиться в область поддержки при ее повторном тестировании. Эта закономерность называется флипом поддержки-сопротивления.
Цена пробивает область поддержки, превращая ее в область сопротивления.
Тот факт, что область поддержки теперь функционирует как область сопротивления (или наоборот), подтверждает эту закономерность. Поэтому момент повторного тестирования уровня является подходящим для входа в позицию.
Следующим важным аспектом является сила уровня поддержки или сопротивления. Как правило, чем чаще цена падает и тестирует уровень поддержки, тем выше вероятность того, что она пробьет нижнюю границу. Точно так же, чем чаще цена увеличивается и тестирует верхнюю границу, тем вероятнее она пробьет уровень сопротивления.
Итак, мы рассмотрели, как изменяются уровни поддержки и сопротивления с точки зрения движения цены. Однако существуют и другие виды поддержки и сопротивления. Давайте ознакомимся с некоторыми из них.
Первый вид – психологические уровни поддержки и сопротивления. Эти области не обязательно соотносятся с каким-либо
техническим паттерном, но выражаются в попытках человеческого разума понять окружающую реальность.
Мы живем в поразительно сложном мире. И стремясь его упростить и понять, мы используем различные способы, например, округление чисел. Вы когда-нибудь ловили себя на мысли, что вам хочется 0,7648 яблока? Или просили на рынке взвесить 13,678,254 зерен риса?
Аналогичная ситуация наблюдается и на финансовых рынках, в частности, когда речь идет о торговле криптовалютой, включающей в себя легко
делимые цифровые единицы. Покупка актива по цене 8,0674 доллара и продажа его по цене 9,9765 доллара – не то же самое, что покупка актива по цене 8 долларов и продажа по цене 10 долларов. Именно поэтому круглые числа также могут выступать в качестве поддержки или сопротивления на ценовом графике.
Однако все не так просто. Данный феномен является общеизвестным и широко используется трейдерами для опережения изменений уровней поддержки или сопротивления. Опережение в данном случае означает размещение ордеров немного выше или ниже ожидаемого уровня поддержки или сопротивления.
Рассмотрим пример ниже. Когда индекс доллара (DXY) приближается к отметке 100, некоторые трейдеры размещают ордера на продажу чуть ниже этого уровня, чтобы убедиться, что они будут исполнены. Поскольку трейдеры ожидают, что направление тренда изменится на отметке 100, и опережают этот уровень, рынок никогда его не достигает, в результате чего отскок происходит, не доходя до 100.
Индекс доллара США (DXY) отскакивает, не дойдя до отметки 100.
Линии тренда, выступающие в качестве поддержки и сопротивления для индекса S&P 500.
Вы можете использовать эти паттерны в своих интересах и определять уровни поддержки и сопротивления, совпадающие с
линиями тренда. Они могут быть особенно полезны, если вам удастся обнаружить их на ранней стадии до полного проявления паттерна.
Кроме того, на уровни поддержки и сопротивления оказывают влияние многие другие
индикаторы.
Одним из самых простых примеров является
средняя скользящая. Многие трейдеры используют ее как показатель общего состояния рынка, поскольку средняя скользящая выступает в качестве уровня поддержки или сопротивления для цены. Средние скользящие также могут быть полезны для определения точки изменения направления тренда.
Средняя скользящая за 200 недель для цены биткоина, действующая как уровень поддержки.
Думаете, как начать работу с криптовалютами? Купите биткоин на Binance!
В примере ниже уровень Фибоначчи 61,8% несколько раз выступает в качестве уровня поддержки, а уровень 23,6% действует как сопротивление.
Уровни Фибоначчи могут действовать как поддержка и сопротивление для цены биткоина.
Мы уже говорили о том, что такое поддержка и сопротивление, а также описывали некоторые виды. Но как использовать их для эффективного выбора торговых стратегий?
Важнейшим для понимания определением является концепция слияния. Под слиянием понимается создание одной стратегии с помощью использования комбинации нескольких стратегий. Уровни поддержки и сопротивления, как правило, являются самыми сильными, если они попадают в несколько категорий, которые мы обсуждали.
Рассмотрим два следующих примера. Как вы думаете, какая потенциальная зона с большей вероятностью выступит в качестве уровня поддержки?
Уровень поддержки 1 совпадает с:
Уровень поддержки 2 совпадает с:
- уровнем, ранее выступавшим в качестве сопротивления;
- круглым числом показателя цены.
Если вы внимательно читали статью, то уже догадались, что у «Поддержки 1» более высокие шансы удержать цену. Однако цена может его пробить. Важно понимать, что речь идет лишь о том, что он с большей вероятностью станет уровнем поддержки, чем «Поддержка 2». Вместе с тем нет никаких гарантий того, что ситуация будет развиваться именно по этому сценарию, когда дело дойдет до торговли. И хотя торговые паттерны могут быть очень полезны, нельзя с полной уверенностью утверждать, что показатели будут изменяться строго согласно закономерности. Поэтому вы должны быть готовы к любому исходу.
Как правило, стратегии, подтвержденные множеством других стратегий и индикаторов, являются наиболее надежными. Иногда успешные трейдеры, применяющие концепцию слияния, относятся к выбору стратегий очень внимательно и поэтому вынуждены подолгу ждать подходящего момента. Однако, когда они входят в сделки, вероятность срабатывания их стратегии, как правило, высока.
Тем не менее всегда важно
просчитывать риски и защищать свой капитал от неблагоприятных колебаний цен, поскольку даже самые продуманные стратегии со своевременными точками входа могут развиваться по другому сценарию. Важно учитывать возможность нескольких вариантов развития событий, чтобы не столкнуться с
паттерном ложного прорыва и не попасть в
бычьи и
медвежьи ловушки.
Независимо от того, предпочитаете вы дей-трейдинг или свинг-трейдинг, поддержка и сопротивление являются базовыми понятиями, которые необходимо понимать для выполнения технического анализа. При этом уровень поддержки представляет собой нижнюю границу цены, а сопротивление действует как верхняя граница.
Существуют разные виды поддержки и сопротивления, и некоторые из них основаны на взаимодействии цены с
техническими индикаторами. Наиболее надежными уровнями поддержки и сопротивления являются те, которые подтверждаются несколькими стратегиями.
