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Pur essendo nozioni semplici da comprendere, sono alquanto difficili da padroneggiare. Identificarli può essere un processo interamente soggettivo, funzioneranno diversamente in condizioni di mercato differenti, e dovrai conoscerne le diverse tipologie. Ma, soprattutto, dovrai studiare molti grafici, e questa guida ti aiuterà a iniziare.
Al livello più fondamentale, supporto e resistenza sono concetti semplici. Il prezzo trova un livello che non riesce a superare, e questo livello agisce come una sorta di barriera. Nel caso del supporto, il prezzo trova un “pavimento”, mentre nel caso della resistenza, trova un “soffitto”. In sostanza, puoi pensare al supporto come una zona di domanda e alla resistenza come una zona di offerta.
Anche se tradizionalmente il supporto e la resistenza sono indicati come linee, di solito i casi reali non sono così precisi. Ricorda, i mercati non sono guidati da qualche legge fisica che impedisce di oltrepassare un livello specifico. Per questo motivo potrebbe essere più utile pensare ai supporti e alle resistenze come a delle aree. Puoi pensare a queste aree come intervalli su un grafico di prezzi in cui si registrerà probabilmente una maggiore attività dei trader.
Esaminiamo un esempio di un livello di supporto. Nota che il prezzo è entrato più volte in un'area in cui l'asset è stato comprato. Un intervallo di supporto si è formato in quanto l'area è stata testata più volte. E dato che i bear (i venditori) non sono riusciti a spingere il prezzo più in basso, eventualmente questo è rimbalzato – iniziando potenzialmente un nuovo trend rialzista.
Il prezzo rimbalza in un'area di supporto prima di un breakout.
Ora diamo un'occhiata a un livello di resistenza. Come possiamo vedere, il prezzo era in un trend ribassista, ma dopo ogni rimbalzo non è riuscito a rompere la stessa area più volte. Il livello di resistenza si è formato perché i bull (i compratori) non sono riusciti a ottenere il controllo del mercato e spingere il prezzo più in alto, causando una continuazione del trend ribassista.
Il prezzo non riesce a rompere un'area di resistenza.
L'analisi tecnica utilizza i livelli di supporto e resistenza per identificare aree di interesse su un
grafico dei prezzi. Questi sono i livelli in cui le probabilità di un'inversione o di una pausa del trend in corso possono essere più elevate.
La
psicologia di mercato svolge un ruolo importante nella formazione dei livelli di supporto e resistenza. I trader e gli investitori ricordano i livelli di prezzo che hanno portato ad un maggiore interesse e a una maggiore attività di trading. Dato che molti trader potrebbero considerare gli stessi livelli, queste aree possono portare una maggiore
liquidità, cosa che rende spesso le zone di supporto e resistenza ideali per i grandi trader (o
whale) che vogliono entrare in, o uscire da, posizioni.
Supporto e resistenza sono concetti chiave quando si tratta di esercitare la giusta
gestione del rischio. La capacità di identificare regolarmente queste zone può presentare opportunità di trading favorevoli. In genere, possono verificarsi due cose quando il prezzo raggiunge un'area di supporto o resistenza. O rimbalza via dall'area o la infrange e continua nella direzione del trend – potenzialmente fino alla prossima area di supporto o resistenza.
Entrare in una posizione in prossimità di un'area di supporto o resistenza può essere una strategia favorevole, principalmente perché si troverebbe relativamente vicina al
punto di invalidazione– luogo in cui solitamente poniamo un ordine
stop-loss. Se l'area viene rotta e l'operazione invalidata, i trader possono tagliare le perdite e uscire subendo un deficit minimo. In questo senso, più l'entrata è lontana dalla zona di offerta o domanda, più sarà lontano il punto di invalidazione.
Un altro fattore da considerare è il modo in cui questi livelli possono reagire al mutare del contesto. Come regola generale, un'area di supporto violata può trasformarsi in un'area di resistenza quando superata. Al contrario, se un'area di resistenza viene infranta, può trasformarsi in seguito in un livello di supporto, quando viene testato di nuovo. Questi pattern vengono a volte definiti flip supporto-resistenza.
L'area di supporto viene violata e si trasforma in resistenza quando ritestata.
Il fatto che la zona di supporto precedente agisca ora come una resistenza (o viceversa) conferma il pattern. Per questo, il retest dell'area può essere un punto favorevole per aprire una posizione.
Un'altra cosa da considerare è la forza di un'area di supporto o resistenza. Tipicamente, più volte il prezzo scende e ritesta un'area di supporto, più è probabile che si rompa verso il basso. Allo stesso modo, più volte il prezzo sale e ritesta un'area di resistenza, più è probabile che si rompa verso l'alto.
Quindi, abbiamo delineato come funzionano supporto e resistenza quando si tratta dei movimenti del prezzo. Ma quali sono gli altri tipi di supporto e resistenza che possono esserci utili? Andiamo a indicarne alcuni.
Il primo tipo di cui discuteremo è chiamato supporto e resistenza psicologici. Queste aree non sono necessariamente correlate con qualche
pattern tecnico, ma esistono per il modo in cui la mente umana cerca di dare un senso al mondo.
Nel caso non l'avessi notato, viviamo in un posto incredibilmente complesso. Per questo motivo, cerchiamo inavvertitamente di semplificare il mondo intorno a noi in modo da potergli dare più senso – e questo include l'arrotondare i numeri. Ti è mai passato per la testa di volere 0,7648 di una mela? O di chiedere 13.678.254 chicchi di riso al mercato?
Un simile effetto si verifica nei mercati finanziari, soprattutto per il trading di criptovalute, che coinvolge unità digitali facilmente
divisibili. Comprare un asset a 8,0674$ e venderlo a 9,9765$ non viene visto dal nostro cervello allo stesso modo di comprarlo a $8 e venderlo a $10. Per questo motivo le cifre tonde possono anche agire da supporto o resistenza su un grafico dei prezzi.
Beh, se solo fosse così semplice! Questo fenomeno è diventato ben noto nel corso degli anni. Di conseguenza, alcuni trader potrebbero cercare di effettuare un “front run”, ovvie aree di supporto o resistenza psicologiche. Front running, in questo caso, significa piazzare ordini appena sopra o sotto un'area di supporto o resistenza prevedibile.
Dai un'occhiata all'esempio riportato sotto. Mentre il DXY si avvicina ai 100, alcuni trader piazzano ordini di vendita appena al di sotto di quel livello per assicurarsi che vengano riempiti. Dato che molti trader si aspettano un'inversione a 100 e molti effettuano un front run a in quel livello, il mercato non lo raggiunge e si inverte appena prima.
L'US Dollar Index (DXY) si inverte prima di raggiungere 100.
Le linee di tendenza agiscono come supporto e resistenza per l'S&P 500.
Puoi usare questi pattern a tuo vantaggio e identificare aree di supporto e resistenza che coincidono con
delle linee di tendenza. Queste possono essere particolarmente utili se riesci a individuarle presto, prima che il pattern sia completamente sviluppato.
Molti
indicatori possono anche fornire supporto o resistenza in relazione al prezzo.
Uno degli esempi più diretti sono le
medie mobili. Dato che le medie mobili agiscono come supporto o resistenza per il prezzo, molti trader le usano come barometro per la salute generale del mercato. Le medie mobili possono anche essere utili quando cerchi di individuare inversioni di trend o pivot point (punti di perno).
La media mobile a 200 settimane funge da supporto per il prezzo di Bitcoin.
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Nell'esempio qui sotto, il livello di Fibonacci 61,8% agisce da supporto più volte, mentre il livello 23,6% agisce da resistenza.
I livelli di Fibonacci agiscono sia da supporto che da resistenza per il prezzo di Bitcoin.
Finora, abbiamo discusso di cosa sono il supporto e la resistenza, e alcune delle varie tipologie. Ma qual è il modo più efficace di sviluppare strategie di trading intorno ad essi?
Un elemento chiave da comprendere è un concetto chiamato confluenza. La confluenza avviene quando una combinazione di varie tecniche vengono usate insieme per creare una sola strategia. I livelli di supporto e resistenza tendono ad essere più forti quando rientrano in più categorie che abbiamo discusso.
Consideriamo questa affermazione attraverso due esempi. Quale potenziale area di supporto credi abbia una maggiore probabilità di agire effettivamente da supporto?
Supporto 1 coincide con:
Il supporto 2 coincide con:
- un'area di resistenza precedente
- una cifra tonda nel prezzo
Se hai prestato attenzione, risponderai correttamente che il Supporto 1 ha una maggiore probabilità di supportare il prezzo. Anche se questo potrebbe essere vero, il prezzo potrebbe anche infrangerlo senza problemi. La cosa importante è che la sua probabilità di agire da supporto è maggiore di quella del Supporto 2. Detto ciò, non ci sono garanzie quando si parla di trading. Per quanto i pattern di trading possano essere utili, i risultati passati non implicano risultati futuri, quindi devi essere preparato per tutti gli esiti possibili.
Storicamente, i setup confermati da molteplici strategie e indicatori tendono a fornire le migliori opportunità. Alcuni trader di confluenze proficui possono essere molto selettivi per quanto riguarda i setup in cui agire – e spesso questo comporta un bel po' di attesa. Tuttavia, quando aprono una posizione, i loro setup tendono ad avere successo con una probabilità elevata.
Anche così, è sempre essenziale
gestire il rischio e proteggere il capitale da movimenti di prezzo poco favorevoli. Anche le configurazioni più forti con i migliori punti di ingresso hanno la possibilità di comportarsi al contrario. È importante considerare la possibilità di più scenari, in modo da non cadere nei
falsi breakout o nelle
bull e
bear trap.
Che tu faccia day trading o swing trading, supporto e resistenza sono concetti fondamentali da comprendere quando si tratta di analisi tecnica. Il supporto agisce da pavimento per il prezzo, mentre la resistenza agisce da soffitto.
Possono esistere diverse forme di supporto e resistenza, e alcune si basano sull'interazione del prezzo con
gli indicatori tecnici. Le aree di supporto e resistenza più affidabili tendono ad essere quelle confermate da molteplici strategie.
