Обяснение на основите на подкрепата и съпротивата
Съдържание
Въведение
Какво представляват подкрепа и съпротива?
Как трейдърите могат да използват нива на подкрепа и съпротива
Психологическа подкрепа и съпротива
Подкрепа и съпротива на линията на тренда
Подкрепа и съпротива на пълзяща средна стойност
Подкрепа и съпротива на Фибоначи
Какво представлява сливането в техническия анализ?
Заключителни мисли
Обяснение на основите на подкрепата и съпротивата
НачалоСтатии
Обяснение на основите на подкрепата и съпротивата

Обяснение на основите на подкрепата и съпротивата

Published Jun 1, 2020Updated Dec 2, 2021
8m

Съдържание


Въведение

Концепциите за подкрепа и съпротива са едни от най-фундаменталните теми, свързани с техническия анализ на финансовите пазари. Те се прилагат по същество за всеки пазар, независимо дали става дума за акции, валута, злато или криптовалути.

Въпреки че са прости концепции за разбиране, те всъщност са доста трудни за овладяване. Идентифицирането им може да бъде напълно субективно, те ще работят по различен начин при променящите се пазарни условия и е необходимо да се разберат различните им видове. Но преди всичко ще трябва да изучавате много диаграми и това ръководство ще ви помогне да започнете.


Какво представляват подкрепа и съпротива?

На най-фундаментално ниво подкрепата и съпротивата са прости понятия. Цената намира ниво, през което не е в състояние да пробие, като това ниво действа като своеобразна бариера. В случай на подкрепа цената намира минимално ниво или „под“, докато в случай на съпротива тя намира „таван“. По принцип можете да мислите за подкрепата като зона на търсене, а за съпротивата като зона на предлагане.

Докато по-традиционно подкрепата и съпротивата са посочени като линии, случаите в реалния свят обикновено не са толкова точни. Имайте предвид, че пазарите не се управляват от някакъв физически закон, който им пречи да надминат определено ниво. Ето защо може да е по-полезно да мислим за подкрепата и съпротивата като за области. Можете да мислите за тези области като диапазони на ценова диаграма, които вероятно ще предизвикат повишена активност от страна на търговците.
Нека разгледаме пример за ниво на подкрепа. Имайте предвид, че цената непрекъснато влизаше в зона, където активът е изкупен. Образува се диапазон на подкрепа, тъй като зоната беше многократно тествана. И тъй като мечките (продавачите) не успяха да дръпнат цената още надолу, тя в крайна сметка отскочи – потенциално стартирайки нов възходящ тренд.


Отскок на цената в зона на подкрепа преди пробив.


Сега нека разгледаме нивото на съпротива. Както виждаме, цената беше в низходящ тренд. Но след всеки отскок тя не успя да пробие през същата зона няколко пъти. Формира се ниво на съпротива, тъй като биковете (купувачите) не успяха да получат контрол върху пазара и да повишат цената, което доведе до продължаване на низходящия тренд.


Цената не може да пробие зона на съпротива.


Как трейдърите могат да използват нива на подкрепа и съпротива

Техническите анализатори използват нивата на подкрепа и съпротива, за да идентифицират областите на интерес в ценова диаграма. Това са нивата, при които вероятността от обрат или пауза в основния тренд може да е по-висока. 
Пазарната психология играе огромна роля във формирането на нива на подкрепа и съпротива. Търговците и инвеститорите си спомнят нивата на цените, при които преди се наблюдаваше повишен интерес и търговска активност. Тъй като много търговци може да гледат едни и същи нива, тези области могат да донесат повишена ликвидност. Това често прави зоните за подкрепа и съпротива идеални за големи търговци (или китове) за влизане или излизане от позиции.
Подкрепата и съпротивата са ключови понятия, когато става въпрос за упражняване на правилно управление на риска. Способността за последователно идентифициране на тези зони може да представи благоприятни възможности за търговия. Обикновено могат да се случат две неща, след като цената достигне зона на подкрепа или съпротива. Тя или отскача от зоната, или я пробива и продължава по посока на тренда – потенциално към следващата зона на подкрепа или съпротива.
Влизането в сделка близо до ниво на подкрепа или зона на съпротива може да бъде полезна стратегия. Основно поради относително близката точка на невалидиране – където обикновено правим поръчка за спиране на загуба. Ако в зоната има пробив и търговията е невалидна, търговците могат да намалят загубата си и да излязат с малка загуба. В този смисъл, колкото по-далеч е влизането от зоната на предлагане или търсене, толкова по-далеч е точката на невалидност.
Нещо друго, което трябва да се има предвид, е как тези нива могат да реагират на променящия се контекст. Като общо правило, разбитата зона на подкрепа може да се превърне в зона на съпротива. Обратно, ако зона на съпротива е разбита, на по-късен етап може да се превърне в ниво на подкрепа, когато бъде тествана повторно. Тези модели понякога се наричат преобръщане на подкрепа-съпротива.


Зоната на подкрепа се счупва и се превръща в съпротива при повторно тестване.


Фактът, че предишната зона на подкрепа сега действа като съпротива (или обратно), потвърждава модела. Като такъв, повторният тест на зоната може да бъде благоприятно място за влизане в позиция.

Друго нещо, което трябва да имате предвид, е силата на зоната на подкрепа или съпротива. Обикновено, колкото повече пъти цената пада и повторно тества зоната за подкрепа, толкова по-вероятно е тя да пробие надолу. По същия начин, колкото повече пъти цената се увеличава и повторно тества зоната на съпротива, толкова по-вероятно е тя да пробие нагоре.

И така, преминахме през начина на работа на подкрепата и съпротивата по отношение на движението на цената. Но какви други видове подкрепа и съпротива съществуват? Нека да разгледаме няколко от тях.


Психологическа подкрепа и съпротива

Първият тип, който ще обсъдим, се нарича психологическа подкрепа и съпротива. Тези области не са непременно свързани с някакъв технически модел, но съществуват поради начина, по който човешкият ум се опитва да осмисли света.

В случай, че не сте забелязали, ние живеем на удивително сложно място. С цел да осмислим света около нас, ние неволно се опитваме да го опростим – и това включва закръгляване на числата нагоре. Замисляли ли сте се някога, че ви се иска 0,7648 ябълка? Или пък случвало ли ви се е да поискате от търговец 13 678 254 зърна ориз?

Подобен ефект действа и на финансовите пазари. Това е особено вярно за търговията с криптовалута, която включва лесно делими цифрови единици. Купуването на актив за $8,0674 и продажбата му за $9,9765 просто не се обработва по същия начин, както купуването на актив за $8 и продажбата му за $10. Ето защо кръглите числа могат също да действат като подкрепа или съпротива на ценовата графика.

Само да беше толкова просто! Този феномен стана добре известен през годините. Така някои търговци може да се опитат „предварително да разгледат” очевидни области на психологическа подкрепа или съпротива. В този случай предварителният преглед означава пускане на поръчки точно над или под очакваната зона на подкрепа или съпротива.

Разгледайте примера по-долу. Тъй като DXY наближава 100, някои търговци правят поръчки за продажба точно под това ниво, за да се уверят, че тези поръчки са изпълнени. Тъй като твърде много търговци очакват обръщане при 100 и много правят предварителен преглед на нивото, пазарът никога не го достига и се обръща точно преди това.


Индексът на щатския долар (DXY) се обръща, преди да достигне 100.


Подкрепа и съпротива на линията на тренда

Ако сте чели нашата статия за класическите модели на диаграми, ще знаете, че моделите също ще действат като бариери за цената. В примера по-долу, възходящ триъгълник запазва цената, докато моделът пробие нагоре.


Тренд линии, действащи като подкрепа и съпротива за S&P 500.


Можете да използвате тези модели във ваша полза и да идентифицирате области на подкрепа и съпротива, които съвпадат с линиите на тренда. Те могат да бъдат особено полезни, ако успеете да ги забележите рано, преди моделът да е напълно разработен.


Подкрепа и съпротива на пълзяща средна стойност

Много индикатори могат също да осигурят подкрепа или съпротива, когато взаимодействат с цената. 
Един от най-ясните примери за това са пълзящите средни стойности. Тъй като пълзящата средна стойност действа като подкрепа или съпротива за цената, много търговци я използват като барометър за цялостното здраве на пазара. Пълзящите средни стойности също могат да бъдат полезни, когато се опитвате да идентифицирате обръщания на тренда или точки на въртене.


200-седмична пълзяща средна стойност, действаща като подкрепа за цената на биткойн.



Искате да започнете с криптовалута? Купете биткойн в Binance!



Подкрепа и съпротива на Фибоначи

Нивата, очертани от инструмента за ритрейсмънт на Фибоначи, могат също да действат като подкрепа и съпротива.

В нашия пример по-долу нивото на Фибоначи от 61,8% действа като подкрепа многократно, докато нивото от 23,6% действа като съпротива.


Нивата на Фибоначи, действащи едновременно като подкрепа и съпротива за цената на биткойн.


Какво представлява сливането в техническия анализ?

Досега обсъдихме какво представляват подкрепата и съпротивата и някои от техните различни видове. Но кой е най-ефективният начин за изграждане на търговски стратегии около тях?

Ключово нещо, което трябва да се разбере, е концепцията, наречена сливане. Сливането представлява комбинация от множество стратегии, използвани заедно за създаване на една стратегия. Нивата на подкрепа и съпротива обикновено са най-силни, когато попадат в множество от тези категории, които обсъждахме.

Нека разгледаме това чрез два примера. Според вас коя потенциална зона за подкрепа има по-голям шанс реално да действа като подкрепа?


Подкрепа 1 съвпада с:


Подкрепа 2 съвпада с:
  • предишна зона на съпротива
  • кръгло число в цената


Ако сте обръщали внимание, правилно ще предположите, че Подкрепа 1 има по-голям шанс да задържи цената. Въпреки че това може да е вярно, цената може и да изхвърчи през него. Въпросът тук е, че вероятността тя да действа като подкрепа е по-голяма, отколкото при Подкрепа 2. При това положение няма гаранции, когато става въпрос за търговия. Въпреки че моделите на търговия могат да бъдат полезни, миналите резултати не предполагат бъдещи резултати, така че трябва да сте подготвени за всички възможни резултати.

Хронологично, настройките, които се потвърждават от множество стратегии и индикатори, са склонни да предоставят най-добрите възможности. Някои успешни търговци на сливане може да са много придирчиви към естеството на настройките, в които влизат – и това често включва много чакане. Въпреки това, когато те влизат в сделки, техните настройки са склонни да работят с голяма вероятност.

Въпреки това винаги е важно да управлявате риска и да защитавате капитала си от неблагоприятни движения на цените. Дори най-силно изглеждащите настройки с най-добри входни точки имат шанс да тръгнат по обратния път. Важно е да се обмисли възможността за множество сценарии, за да не се попада във фалшиви пробиви или капани за бикове и мечки.


Заключителни мисли

Независимо дали търгувате през деня или извършвате суинг търговия, подкрепата и съпротивата са основни понятия, които трябва да разберете, когато става въпрос за технически анализ. Подкрепата действа като „под“ на цената, докато съпротивата действа като „таван“.

Могат да съществуват различни форми на подкрепа и съпротива, като някои се основават на взаимодействието на цената с техническите индикатори. Най-надеждните зони на подкрепа и съпротива обикновено са тези, които се потвърждават от множество стратегии.
Ако искате да прочетете повече за анализа на графиката, вижте 12 популярни модела на диаграми свещник, използвани в техническия анализ.