Introduktion
Begreppen stöd och motstånd är några av de mest grundläggande begreppen relaterade till den tekniska analysen av finansmarknaderna. De gäller för i princip alla marknader, oavsett om det är aktier, valuta, guld eller kryptovalutor.
Även om de är enkla begrepp att förstå, är de faktiskt ganska svåra att bemästra. Att identifiera dem kan vara helt subjektivt, för de kommer att fungera annorlunda under förändrade marknadsförhållanden och du måste förstå deras olika typer. Men framför allt måste du studera många diagram och den här guiden hjälper dig att komma igång med detta.
Vad är support och motstånd?
På den mest grundläggande nivån är stöd och motstånd enkla begrepp. Priset hittar en nivå som det inte kan bryta igenom och denna nivå fungerar som en barriär av något slag. När det gäller stöd finner priset ett "golv", medan det vid motstånd finner ett "tak". I grund och botten kan du föreställa dig stöd som en zon med efterfrågan och motstånd som en tillgångszon.
Traditionellt sett indikeras stöd och motstånd som linjer, även om de vanligtvis inte är lika exakta i praktiken. Tänk på att marknaderna inte drivs av någon fysisk lag som hindrar dem från att bryta en viss nivå. Det är därför det kan vara fördelaktigare att tänka på stöd och motstånd som områden. Du kan föreställa dig dessa områden som intervall i ett prisdiagram som sannolikt kommer att driva ökad aktivitet från handlarna.
Låt oss titta på ett exempel på en stödnivå. Observera att priset har kontinuerligt gått in i ett område där tillgången köptes upp. Ett stödområde bildades när området testades om flera gånger. Och eftersom björnarna (säljarna) inte kunde pressa priset längre ner, studsade det så småningom – vilket potentiellt kan starta en ny uppåtgående trend.
Priset studsar i ett stödområde före ett utbrott.
Låt oss nu titta på en motståndsnivå. Som vi kan se har priset befunnit sig i en nedåtgående trend. Men efter varje studs har det inte brutit igenom samma område flera gånger. Motståndsnivån bildas eftersom tjurarna (köparna) inte fick kontroll över marknaden och kunde driva priset högre, vilket gjorde att den nedåtgående trenden fortsatte.
Priset kan inte bryta igenom ett motståndsområde.
Hur handlare kan använda stöd- och motståndsnivåer
Tekniska analytiker använder stöd- och motståndsnivåer för att upptäcka intresseområden i ett prisdiagram. Dessa är de nivåer där sannolikheten för en vändning eller en paus i den underliggande trenden kan vara högre.
Marknadspsykologi spelar en mycket stor roll i bildandet av stöd- och motståndsnivåer. Handlare och investerare kommer ihåg de prisnivåer som tidigare såg ökat intresse och handelsaktivitet. Eftersom många handlare kanske tittar på samma nivåer kan dessa områden ge ökad likviditet. Detta gör ofta stöd- och motståndszonerna idealiska för stora handlare (även kallade valar) att gå in eller ut ur positioner.
Stöd och motstånd är nyckelbegrepp när det gäller att utföra korrekt riskhantering. Möjligheten att konsekvent identifiera dessa zoner kan ge gynnsamma handelsmöjligheter. Vanligtvis kan två saker inträffa när priset når ett område med stöd eller motstånd. Det studsar antingen bort från området eller bryter igenom det och fortsätter i riktningen mot trenden – kanske till nästa stöd- eller motståndsområde.
Att gå in i en handel nära en nivå i ett stöd- eller motståndsområde kan vara en fördelaktig strategi. Främst tack vare den relativt nära ogiltighetspunkten – där vi vanligtvis lägger en stoppa förlust-order . Om området bryts och handeln ogiltigförklaras, kan handlaren minska sin förlust och avsluta med en liten förlust. Ju längre posten i så fall är från zonen för tillgång eller efterfrågan, desto längre är ogiltighetspunkten.
Något annat att tänka på är hur dessa nivåer kan reagera på förändrade sammanhang. Som en allmän regel kan ett trasigt stödområde förändras till ett motståndsområde när det bryts. Det omvända gäller också, för om ett motståndsområde bryts kan det förändras till en stödnivå senare när det testas igen. Dessa mönster kallas ibland för en stöd- och motståndsflip.
Stödområdet bryts och förvandlas till motstånd när det testas igen.
Faktumet att den tidigare stödzonen fungerar som motstånd nu (eller vice versa) bekräftar mönstret. Därför kan omtestet av området vara en gynnsam plats att gå in i en position.
En annan sak att tänka på är styrkan i ett stöd- eller motståndsområde. Ju fler gånger priset sjunker och testar ett supportområde igen, desto mer sannolikt är det vanligtvis att det bryter på nedsidan. På samma sätt gäller att ju fler gånger priset ökar och testar ett motståndsområde igen, desto mer sannolikt är det att det bryter på uppsidan.
Nu har vi gått igenom hur stöd och motstånd fungerar när det gäller prishändelser. Men vilka andra typer av stöd och motstånd finns det? Låt oss gå igenom några av dessa här.
Psykologiskt stöd och motstånd
Den första typen vi kommer att gå igenom kallas psykologiskt stöd och motstånd. Dessa områden korrelerar inte nödvändigtvis med något tekniskt mönster, utan existerar på grund av hur det mänskliga sinnet försöker förstå världen.
Om du inte redan har märkt det, så bor vi på en otroligt komplex planet. Därför försöker vi oavsiktligt förenkla världen omkring oss så att vi kan förstå den bättre – och detta inkluderar att runda av siffror uppåt. Har du någonsin tänkt att du är sugen på 0,7648 delar av ett äpple? Eller bad om 13 678 254 risgryn i affären?
En liknande effekt spelar in på finansmarknaderna. Detta gäller särskilt för kryptovalutahandel, som involverar enkelt delbara digitala enheter. Att köpa en tillgång för 8,0674 kronor och sälja den för 9,9765 kronor känns helt enkelt inte detsamma som att köpa den för 8 kronor och sälja för 10 kronor. Det är därför runda tal också kan fungera som stöd eller motstånd på ett prisdiagram.
Men om det bara vore så enkelt! Detta fenomen har blivit välkänt genom åren. Därför kan vissa handlare försöka "ta en genväg" till uppenbara psykologiska stöd- eller motståndsområden. Genvägen innebär i detta fall att de lägger en order strax ovanför eller under ett förväntat stöd- eller motståndsområde.
Ta en titt på exemplet nedan. När DXY närmar sig 100 lägger vissa handlare säljorder strax under den nivån, för att se till att dessa order går igenom. Eftersom så många handlare förväntar sig en vändning vid 100 och många tar genvägen före den nivån, når marknaden aldrig nivån utan vänder strax innan.
US Dollar Index (DXY) vänder innan det når 100.
Stöd och motstånd för trendlinjer
Om du har läst vår artikel om klassiska diagrammönster så vet du att mönster också kommer att fungera som hinder för priser. I exemplet nedan håller en stigande triangel priset kvar tills mönstret går igenom uppsidan.
Trendlinjer fungerar som stöd och motstånd för S&P 500.
Du kan använda dessa mönster till din fördel och identifiera områden med stöd och motstånd som sammanfaller med trendlinjerna. De kan vara särskilt användbara om du lyckas upptäcka dem tidigt, innan mönstret är helt utvecklat.
Support och motstånd för glidande medelvärden
Många indikatorer kan även ge stöd eller motstånd när de interagerar med priset.
Ett av de enklaste exemplen på detta är glidande medelvärden. Eftersom ett glidande medelvärde fungerar som stöd eller motstånd för priset, använder många handlare det som en barometer för marknadens totala tillstånd. Glidande medelvärden kan även vara användbara när du försöker upptäcka trendvändningar eller pivotpunkter.
Glidande medelvärde över 200 veckor, som stöd för Bitcoin-priset.
Vill du komma igång med kryptovaluta? Köp bitcoin på Binance!
Stöd och motstånd för Fibonacci
Nivåer som beskrivs av Fibonaccis rekylverktyg kan också fungera som stöd och motstånd.
I vårt exempel nedan fungerar Fibonacci-nivån på 61,8 % som stöd flera gånger, medan nivån på 23,6 % fungerar som motstånd.
Fibonacci-nivåer fungerar som både stöd och motstånd för Bitcoin-priset.
Vad är sammanflöde inom teknisk analys?
Hittills har vi gått igenom vad stöd och motstånd är och några av deras olika typer. Men vilket är det mest effektiva sättet att bygga handelsstrategier på kring dem?
En viktig sak att förstå är ett begrepp som kallas sammanflöde. Sammanflöde är när en kombination av flera strategier används tillsammans för att skapa en strategi. Stöd- och motståndsnivåer tenderar att fungera som bäst när de är inom flera av de kategorier som vi har diskuterat.
Låt oss överväga detta genom två exempel. Vilken potentiell stödzon tror du har större chans att faktiskt fungera som ett stöd?
Stöd 1 sammanfaller med:
Ett tidigare motståndsområde
Ett viktigt glidande medelvärde
En Fibonacci-nivå på 61,8 %
Ett avrundat pris
Stöd 2 sammanfaller med:
Ett tidigare motståndsområde
Ett avrundat pris
Om du har hängt med gissar du att stöd 1 har större chans att behålla priset. Även om detta kanske är sant, kan priset också gå igenom det. Poängen här är att sannolikheten för att det fungerar som stöd är högre än för support 2. Med detta sagt finns det inga garantier när det gäller handel. Även om handelsmönster kan vara till hjälp, garanterar tidigare resultat inte framtida resultat, så du bör vara beredd på alla möjliga resultat.
Historiskt sett tenderar de konfigurationer som bekräftas av flera strategier och indikatorer att ge de bästa möjligheterna. Vissa framgångsrika handlare som använder sammanflöden kan vara mycket kräsna när det gäller vilka konfigurationer de går in i – och det innebär ofta en lång väntan. Men när de väl går in i affärer tenderar deras konfiguration med stor sannolikhet att fungera.
Ändå är det alltid viktigt att hantera risk och skydda ditt kapital från ogynnsamma prishändelser. Även de starkaste konfigurationerna med de bästa ingångspunkterna kan gå åt fel håll. Det är viktigt att överväga möjligheten för flera scenarier, så att du inte hamnar i falska utbrott eller tjur- och björn-fällor.
Sammanfattningsvis
Oavsett om du är en dagshandlare eller swinghandlare är stöd och motstånd grundläggande begrepp att förstå när det gäller teknisk analys. Stöd fungerar som ett golv för priset, medan motstånd fungerar som ett tak.
Olika former av stöd och motstånd kan existera och vissa är baserade på interaktionen mellan priset och tekniska indikatorer. De mest pålitliga stöd- och motståndsområdena tenderar att vara de som bekräftas av flera andra strategier.
Om du vill läsa mer om candlestick-mönster kan du kolla in 12 populära candlestick-mönster som används i teknisk analys.