Introduktion
Begreppen stöd och motstÄnd Àr nÄgra av de mest grundlÀggande begreppen relaterade till den tekniska analysen av finansmarknaderna. De gÀller för i princip alla marknader, oavsett om det Àr aktier, valuta, guld eller kryptovalutor.
Ăven om de Ă€r enkla begrepp att förstĂ„, Ă€r de faktiskt ganska svĂ„ra att bemĂ€stra. Att identifiera dem kan vara helt subjektivt, för de kommer att fungera annorlunda under förĂ€ndrade marknadsförhĂ„llanden och du mĂ„ste förstĂ„ deras olika typer. Men framför allt mĂ„ste du studera mĂ„nga diagram och den hĂ€r guiden hjĂ€lper dig att komma igĂ„ng med detta.
Vad Àr support och motstÄnd?
PÄ den mest grundlÀggande nivÄn Àr stöd och motstÄnd enkla begrepp. Priset hittar en nivÄ som det inte kan bryta igenom och denna nivÄ fungerar som en barriÀr av nÄgot slag. NÀr det gÀller stöd finner priset ett "golv", medan det vid motstÄnd finner ett "tak". I grund och botten kan du förestÀlla dig stöd som en zon med efterfrÄgan och motstÄnd som en tillgÄngszon.
Traditionellt sett indikeras stöd och motstÄnd som linjer, Àven om de vanligtvis inte Àr lika exakta i praktiken. TÀnk pÄ att marknaderna inte drivs av nÄgon fysisk lag som hindrar dem frÄn att bryta en viss nivÄ. Det Àr dÀrför det kan vara fördelaktigare att tÀnka pÄ stöd och motstÄnd som omrÄden. Du kan förestÀlla dig dessa omrÄden som intervall i ett prisdiagram som sannolikt kommer att driva ökad aktivitet frÄn handlarna.
LĂ„t oss titta pĂ„ ett exempel pĂ„ en stödnivĂ„. Observera att priset har kontinuerligt gĂ„tt in i ett omrĂ„de dĂ€r tillgĂ„ngen köptes upp. Ett stödomrĂ„de bildades nĂ€r omrĂ„det testades om flera gĂ„nger. Och eftersom björnarna (sĂ€ljarna) inte kunde pressa priset lĂ€ngre ner, studsade det sĂ„ smĂ„ningom â vilket potentiellt kan starta en ny uppĂ„tgĂ„ende trend.
Priset studsar i ett stödomrÄde före ett utbrott.
LÄt oss nu titta pÄ en motstÄndsnivÄ. Som vi kan se har priset befunnit sig i en nedÄtgÄende trend. Men efter varje studs har det inte brutit igenom samma omrÄde flera gÄnger. MotstÄndsnivÄn bildas eftersom tjurarna (köparna) inte fick kontroll över marknaden och kunde driva priset högre, vilket gjorde att den nedÄtgÄende trenden fortsatte.
Priset kan inte bryta igenom ett motstÄndsomrÄde.
Hur handlare kan anvÀnda stöd- och motstÄndsnivÄer
Tekniska analytiker anvĂ€nder stöd- och motstĂ„ndsnivĂ„er för att upptĂ€cka intresseomrĂ„den i ett prisdiagram. Dessa Ă€r de nivĂ„er dĂ€r sannolikheten för en vĂ€ndning eller en paus i den underliggande trenden kan vara högre.Â
Marknadspsykologi spelar en mycket stor roll i bildandet av stöd- och motstÄndsnivÄer. Handlare och investerare kommer ihÄg de prisnivÄer som tidigare sÄg ökat intresse och handelsaktivitet. Eftersom mÄnga handlare kanske tittar pÄ samma nivÄer kan dessa omrÄden ge ökad likviditet. Detta gör ofta stöd- och motstÄndszonerna idealiska för stora handlare (Àven kallade valar) att gÄ in eller ut ur positioner.
Stöd och motstĂ„nd Ă€r nyckelbegrepp nĂ€r det gĂ€ller att utföra korrekt riskhantering. Möjligheten att konsekvent identifiera dessa zoner kan ge gynnsamma handelsmöjligheter. Vanligtvis kan tvĂ„ saker intrĂ€ffa nĂ€r priset nĂ„r ett omrĂ„de med stöd eller motstĂ„nd. Det studsar antingen bort frĂ„n omrĂ„det eller bryter igenom det och fortsĂ€tter i riktningen mot trenden â kanske till nĂ€sta stöd- eller motstĂ„ndsomrĂ„de.
Att gĂ„ in i en handel nĂ€ra en nivĂ„ i ett stöd- eller motstĂ„ndsomrĂ„de kan vara en fördelaktig strategi. FrĂ€mst tack vare den relativt nĂ€ra ogiltighetspunkten â dĂ€r vi vanligtvis lĂ€gger en stoppa förlust-order . Om omrĂ„det bryts och handeln ogiltigförklaras, kan handlaren minska sin förlust och avsluta med en liten förlust. Ju lĂ€ngre posten i sĂ„ fall Ă€r frĂ„n zonen för tillgĂ„ng eller efterfrĂ„gan, desto lĂ€ngre Ă€r ogiltighetspunkten.
NÄgot annat att tÀnka pÄ Àr hur dessa nivÄer kan reagera pÄ förÀndrade sammanhang. Som en allmÀn regel kan ett trasigt stödomrÄde förÀndras till ett motstÄndsomrÄde nÀr det bryts. Det omvÀnda gÀller ocksÄ, för om ett motstÄndsomrÄde bryts kan det förÀndras till en stödnivÄ senare nÀr det testas igen. Dessa mönster kallas ibland för en stöd- och motstÄndsflip.
StödomrÄdet bryts och förvandlas till motstÄnd nÀr det testas igen.
Faktumet att den tidigare stödzonen fungerar som motstÄnd nu (eller vice versa) bekrÀftar mönstret. DÀrför kan omtestet av omrÄdet vara en gynnsam plats att gÄ in i en position.
En annan sak att tÀnka pÄ Àr styrkan i ett stöd- eller motstÄndsomrÄde. Ju fler gÄnger priset sjunker och testar ett supportomrÄde igen, desto mer sannolikt Àr det vanligtvis att det bryter pÄ nedsidan. PÄ samma sÀtt gÀller att ju fler gÄnger priset ökar och testar ett motstÄndsomrÄde igen, desto mer sannolikt Àr det att det bryter pÄ uppsidan.
Nu har vi gÄtt igenom hur stöd och motstÄnd fungerar nÀr det gÀller prishÀndelser. Men vilka andra typer av stöd och motstÄnd finns det? LÄt oss gÄ igenom nÄgra av dessa hÀr.
Psykologiskt stöd och motstÄnd
Den första typen vi kommer att gÄ igenom kallas psykologiskt stöd och motstÄnd. Dessa omrÄden korrelerar inte nödvÀndigtvis med nÄgot tekniskt mönster, utan existerar pÄ grund av hur det mÀnskliga sinnet försöker förstÄ vÀrlden.
Om du inte redan har mĂ€rkt det, sĂ„ bor vi pĂ„ en otroligt komplex planet. DĂ€rför försöker vi oavsiktligt förenkla vĂ€rlden omkring oss sĂ„ att vi kan förstĂ„ den bĂ€ttre â och detta inkluderar att runda av siffror uppĂ„t. Har du nĂ„gonsin tĂ€nkt att du Ă€r sugen pĂ„ 0,7648 delar av ett Ă€pple? Eller bad om 13 678 254 risgryn i affĂ€ren?
En liknande effekt spelar in pÄ finansmarknaderna. Detta gÀller sÀrskilt för kryptovalutahandel, som involverar enkelt delbara digitala enheter. Att köpa en tillgÄng för 8,0674 kronor och sÀlja den för 9,9765 kronor kÀnns helt enkelt inte detsamma som att köpa den för 8 kronor och sÀlja för 10 kronor. Det Àr dÀrför runda tal ocksÄ kan fungera som stöd eller motstÄnd pÄ ett prisdiagram.
Men om det bara vore sÄ enkelt! Detta fenomen har blivit vÀlkÀnt genom Ären. DÀrför kan vissa handlare försöka "ta en genvÀg" till uppenbara psykologiska stöd- eller motstÄndsomrÄden. GenvÀgen innebÀr i detta fall att de lÀgger en order strax ovanför eller under ett förvÀntat stöd- eller motstÄndsomrÄde.
Ta en titt pÄ exemplet nedan. NÀr DXY nÀrmar sig 100 lÀgger vissa handlare sÀljorder strax under den nivÄn, för att se till att dessa order gÄr igenom. Eftersom sÄ mÄnga handlare förvÀntar sig en vÀndning vid 100 och mÄnga tar genvÀgen före den nivÄn, nÄr marknaden aldrig nivÄn utan vÀnder strax innan.
US Dollar Index (DXY) vÀnder innan det nÄr 100.
Stöd och motstÄnd för trendlinjer
Om du har lÀst vÄr artikel om klassiska diagrammönster sÄ vet du att mönster ocksÄ kommer att fungera som hinder för priser. I exemplet nedan hÄller en stigande triangel priset kvar tills mönstret gÄr igenom uppsidan.
Trendlinjer fungerar som stöd och motstÄnd för S&P 500.
Du kan anvÀnda dessa mönster till din fördel och identifiera omrÄden med stöd och motstÄnd som sammanfaller med trendlinjerna. De kan vara sÀrskilt anvÀndbara om du lyckas upptÀcka dem tidigt, innan mönstret Àr helt utvecklat.
Support och motstÄnd för glidande medelvÀrden
MĂ„nga indikatorer kan Ă€ven ge stöd eller motstĂ„nd nĂ€r de interagerar med priset.Â
Ett av de enklaste exemplen pÄ detta Àr glidande medelvÀrden. Eftersom ett glidande medelvÀrde fungerar som stöd eller motstÄnd för priset, anvÀnder mÄnga handlare det som en barometer för marknadens totala tillstÄnd. Glidande medelvÀrden kan Àven vara anvÀndbara nÀr du försöker upptÀcka trendvÀndningar eller pivotpunkter.
Glidande medelvÀrde över 200 veckor, som stöd för Bitcoin-priset.
Vill du komma igÄng med kryptovaluta? Köp bitcoin pÄ Binance!
Stöd och motstÄnd för Fibonacci
NivÄer som beskrivs av Fibonaccis rekylverktyg kan ocksÄ fungera som stöd och motstÄnd.
I vÄrt exempel nedan fungerar Fibonacci-nivÄn pÄ 61,8 % som stöd flera gÄnger, medan nivÄn pÄ 23,6 % fungerar som motstÄnd.
Fibonacci-nivÄer fungerar som bÄde stöd och motstÄnd för Bitcoin-priset.
Vad Àr sammanflöde inom teknisk analys?
Hittills har vi gÄtt igenom vad stöd och motstÄnd Àr och nÄgra av deras olika typer. Men vilket Àr det mest effektiva sÀttet att bygga handelsstrategier pÄ kring dem?
En viktig sak att förstÄ Àr ett begrepp som kallas sammanflöde. Sammanflöde Àr nÀr en kombination av flera strategier anvÀnds tillsammans för att skapa en strategi. Stöd- och motstÄndsnivÄer tenderar att fungera som bÀst nÀr de Àr inom flera av de kategorier som vi har diskuterat.
LÄt oss övervÀga detta genom tvÄ exempel. Vilken potentiell stödzon tror du har större chans att faktiskt fungera som ett stöd?
Stöd 1 sammanfaller med:
Ett tidigare motstÄndsomrÄde
Ett viktigt glidande medelvÀrde
En Fibonacci-nivÄ pÄ 61,8 %
Ett avrundat pris
Stöd 2 sammanfaller med:
Ett tidigare motstÄndsomrÄde
Ett avrundat pris
Om du har hĂ€ngt med gissar du att stöd 1 har större chans att behĂ„lla priset. Ăven om detta kanske Ă€r sant, kan priset ocksĂ„ gĂ„ igenom det. PoĂ€ngen hĂ€r Ă€r att sannolikheten för att det fungerar som stöd Ă€r högre Ă€n för support 2. Med detta sagt finns det inga garantier nĂ€r det gĂ€ller handel. Ăven om handelsmönster kan vara till hjĂ€lp, garanterar tidigare resultat inte framtida resultat, sĂ„ du bör vara beredd pĂ„ alla möjliga resultat.
Historiskt sett tenderar de konfigurationer som bekrĂ€ftas av flera strategier och indikatorer att ge de bĂ€sta möjligheterna. Vissa framgĂ„ngsrika handlare som anvĂ€nder sammanflöden kan vara mycket krĂ€sna nĂ€r det gĂ€ller vilka konfigurationer de gĂ„r in i â och det innebĂ€r ofta en lĂ„ng vĂ€ntan. Men nĂ€r de vĂ€l gĂ„r in i affĂ€rer tenderar deras konfiguration med stor sannolikhet att fungera.
ĂndĂ„ Ă€r det alltid viktigt att hantera risk och skydda ditt kapital frĂ„n ogynnsamma prishĂ€ndelser. Ăven de starkaste konfigurationerna med de bĂ€sta ingĂ„ngspunkterna kan gĂ„ Ă„t fel hĂ„ll. Det Ă€r viktigt att övervĂ€ga möjligheten för flera scenarier, sĂ„ att du inte hamnar i falska utbrott eller tjur- och björn-fĂ€llor.
Sammanfattningsvis
Oavsett om du Àr en dagshandlare eller swinghandlare Àr stöd och motstÄnd grundlÀggande begrepp att förstÄ nÀr det gÀller teknisk analys. Stöd fungerar som ett golv för priset, medan motstÄnd fungerar som ett tak.
Olika former av stöd och motstÄnd kan existera och vissa Àr baserade pÄ interaktionen mellan priset och tekniska indikatorer. De mest pÄlitliga stöd- och motstÄndsomrÄdena tenderar att vara de som bekrÀftas av flera andra strategier.
Om du vill lÀsa mer om candlestick-mönster kan du kolla in 12 populÀra candlestick-mönster som anvÀnds i teknisk analys.