Ievads
Atbalsta un pretestības līmeņi ir pamata tēmas, kas saistītas ar finanšu tirgu tehnisko analīzi. Praktiski tie attiecas uz jebkuru tirgu – no akcijām un Forex līdz zeltam vai kriptovalūtām.
Lai gan šie jēdzieni ir viegli saprotami, tos ir visai grūti apgūt. To identificēšana mēdz būt pavisam subjektīva, tie darbojas atšķirīgi mainīgos tirgus apstākļos, un ir jāsaprot dažādi to veidi. Taču vispirmām kārtām daudz jāpēta grafiki, un iesākumā šī pamācība varētu tev palīdzēt.
Kas ir atbalsta un pretestības līmenis?
Būtībā atbalsta un pretestības līmenis ir vienkārši jēdzieni. Cena sasniedz līmeni, kuru tā nespēj pārvarēt, līdz ar to šis līmenis kalpo kā sava veida barjera. Atbalsta līmeņa gadījumā cena sasniedz zemāko līmeni, bet pretestības līmeņa gadījumā – augstāko līmeni. Faktiski atbalsta līmeni varētu uzskatīt par pieprasījuma zonu, bet pretestības līmeni – par piedāvājuma zonu.
Tradicionāli atbalsta un pretestības līmeņi tiek norādīti ar līnijām, taču reālās situācijas parasti nav tik precīzas. Paturi prātā – tirgus nevirza fizikas likumi, kas neļautu šķērsot noteiktu līmeni. Tāpēc atbalsta un pretestības līmeņus ir ieteicams iztēloties kā apgabalus. Tie ir apgabali vai diapazoni cenas grafikā, kuros varētu būt vērojama pastiprināta tirgotāju aktivitāte.
Apskatīsim atbalsta līmeņa piemēru. Cena vairākkārt sasniedza apgabalu, kurā aktīvs tika pastiprināti pirkts. Izveidojās atbalsta līmenis, jo šis apgabals tika sasniegts vairākas reizes. Un, tā kā negatīvi noskaņotajiem tirgotājiem (pārdevējiem) neizdevās vēl vairāk pazemināt cenu, tā "atlēca", tādējādi, iespējams, uzsākot jaunu augšupejošu tendenci.
Cenas "atlēciens" atbalsta apgabalā pirms augšupejas.
Tagad aplūkosim pretestības līmeņa piemēru. Kā redzams, cenas kustības tendence bija lejupejoša. Taču pēc vairākiem "atlēcieniem" tai neizdevās pārvarēt noteiktu apgabalu. Izveidojās pretestības līmenis, jo pozitīvi noskaņotajiem tirgotājiem (pircējiem) neizdevās pārņemt kontroli pār tirgu un paaugstināt cenu, tāpēc lejupejošā tendence turpinājās.
Cenai neizdodas pārvarēt pretestības apgabalu.
Kā tirgotāji var izmantot atbalsta un pretestības līmeņus
Tehniskie analītiķi, izmantojot atbalsta un pretestības līmeņus, cenšas identificēt svarīgas zonas cenas grafikā. Tie ir līmeņi, kuros pastāv lielāka pamata tendences maiņas vai apstāšanās iespējamība.
Atbalsta un pretestības līmeņu izveidē ārkārtīgi liela nozīme ir tirgus psiholoģijai. Tirgotāji un investori atceras cenas līmeņus, pie kuriem iepriekš bija vērojama palielināta interese un tirdzniecības aktivitāte. Tā kā daudzi tirgotāji pievērš uzmanību vieniem un tiem pašiem līmeņiem, šiem apgabaliem mēdz būt raksturīga lielāka likviditāte. Šī iemesla dēļ atbalsta un pretestības zonas bieži vien ir ideāls brīdis, lai lielie tirgotāji (jeb "vaļi") atvērtu vai aizvērtu savas pozīcijas.
Atbalsta un pretestības līmeņi ir svarīgi jēdzieni risku pārvaldībā. Spēja konsekventi identificēt šos apgabalus var ļaut saskatīt izdevīgas tirdzniecības iespējas. Parasti, cenai sasniedzot atbalsta vai pretestības līmeni, ir iespējami divi scenāriji. Cena var "atlēkt" vai pārvarēt šo līmeni un turpināt virzību atbilstoši tendencei – iespējams, līdz nākamajam atbalsta vai pretestības apgabalam.
Ienesīga stratēģija var būt darījuma atvēršana tuvu atbalsta vai pretestības apgabalam. Tas saistīts ar samērā tuvu darījuma apturēšanas punktu, pie kura parasti tiek izvietots zaudējumu apturēšanas orderis. Ja šis apgabals tiek pārvarēts un darījums tiek apturēts, tirgotājs var samazināt savus zaudējumus un tikt cauri ar nelieliem zaudējumiem. Šajā ziņā – jo tālāk no pieprasījuma vai piedāvājuma apgabala atrodas darījuma atvēršanas cena, jo tālāk atrodas arī darījuma apturēšanas punkts.
Jāņem vērā arī tas, kā šie līmeņi var reaģēt uz mainīgiem apstākļiem. Pamatlikums ir tāds, ka atbalsta līmenis, kas tiek pārvarēts, var pārvērsties par pretestības līmeni. Un pretēji – ja tiek pārvarēts pretestības līmenis, tas var vēlāk pārvērsties par atbalsta līmeni. Šādus modeļus mēdz saukt par atbalsta-pretestības maiņu.
Atbalsta līmenis tiek pārvarēts un pārvēršas par pretestības līmeni.
Šo modeli apstiprina fakts, ka tagad iepriekšējais atbalsta apgabals kalpo kā pretestības apgabals (vai pretēji). Līdz ar to šī apgabala atkārtota sasniegšana var liecināt par izdevīgu brīdi pozīcijas atvēršanai.
Būtisks aspekts ir arī atbalsta vai pretestības apgabala stiprums. Parasti – jo vairāk reižu cena pazeminās un atkārtoti sasniedz atbalsta apgabalu, jo lielāka ir iespējamība, ka cena pārvarēs atbalsta līmeni un turpinās virzību lejup. Un pretēji – jo vairāk reižu cena paaugstinoties sasniedz pretestības apgabalu, jo lielāka ir iespējamība, ka tā pārvarēs šo līmeni un virzīsies augšup.
Tātad mēs noskaidrojām, kā atbalsta un pretestības līmeņi darbojas saistībā ar cenas kustību. Taču kādu vēl veidu atbalsta un pretestības līmeņi pastāv? Apskatīsim dažus no tiem.
Psiholoģiskie atbalsta un pretestības līmeņi
Pirmais veids, ko apskatīsim, ir psiholoģiskie atbalsta un pretestības līmeņi. Šiem apgabaliem nav obligāti jākorelē ar kādu tehniskās analīzes modeli – tie drīzāk ir saistīti ar cilvēka prāta mēģinājumiem izprast pasauli.
Pasaule, kurā atrodamies, ir neaprakstāmi sarežģīta. Līdz ar to mēs neapzināti cenšamies to vienkāršot, lai to labāk izprastu, un tas ietver skaitļu noapaļošanu uz augšu. Vai esi kādreiz pieķēris sevi pie domas, ka tev kārojas 0,7648 ābolus? Vai palūdzis pārdevējam sagādāt tev 13 678 254 rīsu graudus?
Līdzīgi notiek arī finanšu tirgos. Jo īpaši tas attiecas uz kriptovalūtu tirdzniecību, kas ietver viegli sadalāmas digitālās valūtas vienības. Aktīva iegāde par 8,0674 $ un pārdošana par 9,9765 $ prātā tiek apstrādāta citādi nekā iegāde par 8 $ un pārdošana par 10 $. Tāpēc arī apaļie skaitļi var kalpot kā atbalsta vai pretestības līmeņa cenas grafikā.
Ja vien tas būtu tik vienkārši! Laika gaitā šis fenomens ir kļuvis labi zināms. Tādējādi daļa tirgotāju varētu mēģināt "apsteigt" acīmredzamos psiholoģiskos atbalsta vai pretestības apgabalus. Šajā gadījumā apsteigšana nozīmē orderu izvietošanu tieši virs vai tieši zem paredzamā atbalsta vai pretestības apgabala.
Apskatīsim tālāk sniegto piemēru. DXY tuvojas atzīmei 100, un daļa tirgotāju izvieto pārdošanas orderus tieši zem šī līmeņa, lai būtu droši, ka tie tiks izpildīti. Tā kā tik daudz tirgotāju paredz tendences maiņu pie 100 un daudzi apsteidz šo līmeni, tirgus nekad to nesasniedz un tendence mainās tieši pirms šī līmeņa.
ASV dolāra indeksa (DXY) tendences maiņa, nesasniedzot atzīmi 100.
Tendenču līknes atbalsta un pretestības līmenis
Ja esi lasījis mūsu rakstu par klasiskajiem grafiku modeļiem, tu jau zini, ka arī grafiki kalpo kā cenas barjeras. Tālāk attēlotajā piemērā augšupvērstais trīsstūris notur cenu līdz brīdim, kad modelis pārvar līkni virzienā uz augšu.
Tendenču līknes kā atbalsta un pretestības līmeņi S&P 500 gadījumā.
Šos modeļus var izmantot savās interesēs, lai identificētu atbalsta un pretestības apgabalus, kas sakrīt ar tendenču līknēm. Jo īpaši noderīgi tie var būt tad, ja izdodas savlaicīgi tos identificēt, vēl pirms modelis ir pilnībā izveidojies.
Mainīgo vidējo vērtību atbalsta un pretestības līmeņi
Mijiedarbībā ar cenu atbalsta un pretestības līmeņus var nodrošināt arī daudzi indikatori.
Viens no vienkāršākajiem piemēriem ir mainīgās vidējās vērtības. Tā kā mainīgās vidējās vērtības kalpo kā cenas atbalsta vai pretestības līmeņi, daudzi tirgotāji tās izmanto kā barometru, lai vērtētu tirgus vispārējo stāvokli. Turklāt mainīgās vidējās vērtības var būt noderīgas, cenšoties identificēt tendences maiņu vai pavērsiena punktus.
200 nedēļu mainīgā vidējā vērtība, kas kalpo kā atbalsta līmenis Bitcoin cenai.
Vēlies sākt izmantot kriptovalūtas? Pērc Bitcoin platformā Binance!
Fibonači atbalsta un pretestības līmenis
Fibonači korekcijas rīka iezīmētie līmeņi arī var tikt izmantoti kā atbalsta un pretestības līmeņi.
Tālāk redzamajā piemērā 61,8 % Fibonači līmenis vairākkārt apliecina sevi kā atbalsta līmeni, bet 23,6 % – kā pretestības līmeni.
Fibonači līmeņi kā atbalsta un pretestības līmeņi Bitcoin cenai.
Kas ir konfluence tehniskajā analīzē?
Līdz šim mēs apskatījām, kas ir atbalsta un pretestības līmeņi un kādi ir to piemēri. Taču kāds ir efektīvākais veids to izmantošanai tirdzniecības stratēģiju izveidē?
Svarīgākais jēdziens, kas ir jāsaprot, ir t. s. konfluence. Konfluence nozīmē, ka vienas stratēģijas izveidei tiek izmantota vairāku stratēģiju kombinācija. Atbalsta un pretestības līmeņi parasti ir visstiprākie tad, ja tie atbilst vairākām no iepriekš apskatītajām kategorijām.
Apskatīsim divus piemērus. Kuram potenciālajam atbalsta apgabalam, tavuprāt, ir lielākas iespējas reāli kļūt par atbalsta līmeni?
1. atbalsta apgabals sakrīt ar:
iepriekšējo pretestības apgabalu
svarīgu mainīgo vidējo vērtību
61,8 % Fibonači līmeni
cenu, kas atbilst vesela skaitļa formātam
2. atbalsta apgabals sakrīt ar:
iepriekšējo pretestības apgabalu
cenu, kas atbilst vesela skaitļa formātam
Ja rūpīgi sekoji līdzi, tu pareizi novērtēsi, ka 1. atbalsta apgabalam ir lielākas iespējas noturēt cenu. Lai gan tā tas varētu notikt, cena var arī pārvarēt šo līmeni. Svarīgi ir saprast, ka 1. atbalsta apgabalam ir lielāka iespējamība kļūt par atbalsta līmeni nekā 2. atbalsta apgabalam. Tomēr tirdzniecībā nav nekādu garantiju. Lai gan tirdzniecības parametri var būt noderīgi, līdzšinējie rezultāti negarantē rezultātus nākotnē, tāpēc jāsagatavojas visiem iespējamajiem iznākumiem.
Vēsturiski vislabākās iespējas parasti sniedz tirgus situācijas, ko ir apliecinājušas vairākas stratēģijas vai indikatori. Daļa veiksmīgo konfluences tirgotāju mēdz būt ļoti izvēlīgi attiecībā uz tirgus situācijām, kurās atvērt savas pozīcijas, un bieži vien nākas ilgi gaidīt. Tomēr, kad tirdzniecības darījumi beidzot tiek veikti, parasti ir lielāka iespējamība, ka tie noritēs veiksmīgi.
Tomēr vienmēr ir svarīgi pārvaldīt riskus un aizsargāt savu kapitālu pret nelabvēlīgām cenas kustībām. Pat cerīgākās tirgus situācijas ar izdevīgākajiem pozīciju atvēršanas apstākļiem mēdz izvērsties pavisam pretēji, nekā gaidīts. Ir svarīgi apsvērt dažādu scenāriju iespējamību, lai neuzķertos uz viltus signāliem vai t. s. buļļu vai lāču slazdiem.
Noslēgumā
Neatkarīgi no tā, vai nodarbojies ar dienas tirdzniecību vai uz svārstībām balstīto tirdzniecību, atbalsta un pretestības līmeņi ir tehniskās analīzes pamatjēdzieni, kas ir jāizprot. Atbalsta līmenis ir cenas zemākais līmenis, bet pretestības līmenis – cenas augstākais līmenis.
Pastāv dažādu veidu atbalsta un pretestības līmeņi, un daži no tiem ir balstīti uz cenas mijiedarbību ar tehniskajiem indikatoriem. Drošākie atbalsta un pretestības apgabali parasti ir tie, ko apstiprina vairākas stratēģijas.
Ja vēlies lasīt vairāk par grafiku analīzi, lasi rakstu 12 populāri sveču grafiku modeļi tehniskajā analīzē.