Какво е поръчка стоп-лимит?

Резюме

Поръчката стоп-лимит съчетава задействане на стоп и поръчка с лимит. Поръчките стоп-лимит позволяват на търговците да определят минималния размер на печалбата, която са доволни да вземат, или максимума, който са готови да похарчат или загубят при сделка. След като зададете поръчка стоп-лимит и цената на задействане бъде достигната, поръчката с лимит ще бъде поставена автоматично, дори ако сте излезли или сте офлайн. Можете стратегически да поставяте поръчки стоп-лимит, като вземете предвид нивата на съпротива и подкрепа и волатилността на актива.

При поръчка стоп-лимит стоп цената е задействащата цена за борсата да постави поръчка с лимит. Лимитната цена е цената, на която ще бъде направена вашата поръчка. Можете да персонализирате лимитната цена, която обикновено е зададена по-висока от стоп цената за поръчка за покупка и по-ниска за поръчка за продажба. Тази разлика отразява промените в пазарната цена между момента на задействане на стоп-цената и поставянето на поръчката с лимит.

Въведение

Ако искате да започнете активно да търгувате, а не да държите (HODL), вероятно ще трябва да използвате повече от пазарни поръчки. Поръчката стоп-лимит осигурява по-голям контрол и персонализиране. Концепцията може да бъде объркваща за начинаещи, така че нека първо преминем през ключовите разлики между поръчки с лимит, поръчки за спиране на загуба и поръчки стоп-лимит.

Поръчка с лимит срещу поръчка за спиране на загуба срещу поръчка стоп-лимит

Поръчките с лимит, поръчките за спиране на загуба и поръчките стоп-лимит са едни от най-често срещаните типове поръчки. Поръчките с лимит ви позволяват да зададете диапазон от цени, на които сте доволни да търгувате, поръчката за спиране на загуба задава стоп-цена, която задейства пазарна поръчка, а поръчката стоп-лимит комбинира аспекти на двете. Нека да ги разгледаме по-подробно:

Поръчка с лимит

Когато задавате поръчка с лимит, вие избирате максимална покупна цена или минимална продажна цена. Вашата борса автоматично ще се опита да изпълни поръчката, когато пазарната цена отговаря или е по-добра от лимитната ви цена. Тези поръчки са полезни, когато имате целева входна или изходна цена и нямате нищо против да изчакате пазарът да удовлетвори вашите условия.

Обикновено търговците поставят поръчки с лимит за продажба над текущата пазарна цена и поръчки с лимит за покупка под текущата пазарна цена. Ако поставите поръчка с лимит на текущата пазарна цена, тя вероятно ще бъде изпълнена след няколко секунди (в случай, че не е пазар с ниска ликвидност).

Например, ако пазарната цена на биткойн е $32 000 (BUSD), можете да зададете поръчка с лимит за покупка на $31 000 , за да закупите BTC веднага щом цената достигне $31 000 или по-ниска. Можете също така да поставите поръчка с лимит за продажба на $33 000, което означава, че борсата ще продаде вашите BTC, ако цената достигне $33 000 или по-висока.

Поръчка стоп-лимит

Както бе споменато, поръчката стоп-лимит комбинира задействане на стоп и поръчка с лимит. Стоп-поръчката добавя задействаща цена на борсата, за да постави вашата поръчка с лимит. Нека да видим как работи.

Как работи поръчката стоп-лимит?

Най-добрият начин да разберете поръчката стоп-лимит е да я разделите на части. Стоп-цената действа като задействащ фактор за поставяне на поръчка с лимит. Когато пазарът достигне стоп-цената, той автоматично създава поръчка с лимит с персонализирана цена (лимитна цена).

Въпреки че стоп цените и лимитните цени могат да бъдат еднакви, това не е изискване. Всъщност би било по-безопасно да зададете стоп-цената (началната цена) малко по-високо от лимитната цена за поръчки за продажба. За поръчки за покупка можете да зададете стоп-цената малко по-ниско от лимитната цена. Това увеличава шансовете вашата поръчка с лимит да се изпълни, след като се задейства.

Примери за поръчки стоп-лимит за покупка и продажба

Стоп-лимит за покупка

Представете си, че BNB в момента е на цена $300 (BUSD) и бихте искали да купите, когато започне да навлиза в бичи тренд. Не искате обаче да плащате твърде много за BNB, ако цената бързо започне да се покачва, така че трябва да ограничите цената, която ще платите.

Да предположим, че вашият технически анализ ви казва, че възходящ тренд може да започне, ако пазарът пробие над $310. Решавате да използвате поръчка стоп-лимит за покупка, за да отворите позиция, в случай че пробивът се случи. Вие задавате стоп-цената си на $310, и лимитната цена на $315. Веднага щом BNB достигне $310, се прави поръчка с лимит за закупуване на BNB на $315. Поръчката ви може да бъде изпълнена с цена от 315 или по-ниска. Имайте предвид, че $315 е вашата лимитна цена, така че ако пазарът се покачи твърде бързо над нея, вашата поръчка може да не бъде изпълнена изцяло.

Стоп-лимит за продажба

Представете си, че сте купили BNB на цена $285 (BUSD) и сега е на $300. За да предотвратите загуби, решавате да използвате поръчка стоп-лимит, за да продадете BNB, ако цената падне обратно до вашата входна цена. Задавате поръчка стоп-лимит за продажба със стоп-цена от $289 и лимитна от $285 (цената, на която сте закупили BNB). Ако цената достигне $289, ще бъде направена поръчка с лимит за продажба на BNB на цена от $285. Поръчката ви може да бъде изпълнена с цена от 285 или по-висока.

Как да направите поръчка стоп-лимит в Binance?

Да предположим, че току-що сте купили 5 BTC на цена $31 820,50 (BUSD), защото вярвате, че цената скоро ще започне да се покачва.

В тази ситуация може да искате да зададете стоп-лимит поръчка за продажба, за да облекчите загубите си, ако предположението ви е погрешно и цената започне да пада. За да направите това, влезте в акаунта си в Binance и отидете на пазара BTC/BUSD. След това щракнете върху раздела [Стоп-лимит] и задайте стоп и лимитна цена, заедно със сумата BTC, която ще се продаде.

Ако смятате, че 31 820 долара е надеждно ниво на подкрепа, можете да зададете поръчка стоп-лимит точно под тази цена (в случай, че не се задържи). В този пример ще пуснем поръчка стоп-лимит за 5 BTC със стоп-цена на $31 790 и лимит цена $31 700. Нека преминем през това стъпка по стъпка.

Когато щракнете върху [Продаване на BTC], ще се появи прозорец за потвърждение. Уверете се, че всичко е правилно и натиснете [Поставяне на поръчката] за потвърждение. След като направите вашата поръчка стоп-лимит, ще видите съобщение за потвърждение. Можете също да превъртите надолу, за да видите и управлявате отворените си поръчки.

потребителски интерфейс на отворени поръчки в binance

Обърнете внимание, че поръчката стоп-лимит ще бъде изпълнена само при условие че бъде достигната стоп-цената. Поръчката с лимит ще бъде изпълнена само ако пазарната цена достигне вашата лимитна цена. Ако вашата поръчка с лимит се задейства (от стоп-цената), но пазарната цена не достига цената, която сте задали, или пък по-добра цена, поръчката с лимит ще остане отворена.

Понякога може да се окажете в ситуация, при която цената пада твърде бързо и вашата поръчка стоп-лимит се отминава, без да бъде изпълнена. В този случай може да се наложи да използвате пазарните поръчки, за да излезете бързо от сделката.

Предимства от използването на поръчка стоп-лимит

Поръчката стоп-лимит ви позволява да персонализирате и планирате своите сделки. Не винаги можем да проверяваме цените, особено на денонощния крипто пазар. Друго предимство е, че поръчката стоп-лимит ви позволява да зададете подходяща сума за печалба, която да приберете. Без лимит вашата поръчка ще бъде изпълнена на каквато и да е пазарна цена. Някои търговци предпочитат да държат, отколкото да продават на всяка цена.

Недостатъци при използването на поръчка стоп-лимит

Поръчките стоп-лимит споделят същите недостатъци като поръчките с лимит, главно защото няма гаранция, че те ще бъдат изпълнени. Поръчката с лимит ще започне да се изпълнява едва когато достигне определена цена или по-добра. Тази цена обаче може никога да не бъде достигната. Въпреки че можете да създадете празнина между вашите лимитни и стоп-цени, понякога разликата може да не е достатъчна. Силно променливите активи могат да надхвърлят спреда, който поставяте във вашата поръчка.

Ликвидността също може да бъде проблем, ако няма достатъчно клиенти, които да изпълнят вашата поръчка. Ако се притеснявате, че поръчките ви се изпълняват само частично, помислете дали да използвате FOK (изпълняване или отменяне). Тази опция указва, че вашата поръчка трябва да се изпълни само ако може да бъде изпълнена изцяло. Имайте предвид обаче, че колкото повече условия добавяте към поръчката си, толкова по-малко вероятно е тя изобщо да се изпълни.

Стратегии за поставяне на поръчки стоп-лимит

Разгледахме поръчките стоп-лимит. Какъв е най-добрият начин да ги използваме? Ето някои основни стратегии за търговия, за да увеличите ефективността на вашите поръчки стоп-лимит и да избегнете някои от недостатъците им.

1. Проучете променливостта на актива, върху който поставяте поръчка стоп-лимит. Вече препоръчахме да зададете малък спред между стоп-поръчката и поръчката с лимит, за да увеличите шансовете вашата поръчка с лимит да бъде изпълнена. Ако обаче активът, с който търгувате, е променлив, може да се наложи да настроите спреда си малко по-голям.

2. Помислете за ликвидността на актива, с който търгувате. Поръчките стоп-лимит са особено полезни, когато се търгуват активи с голям спред „купува-продава“ или ниска ликвидност (за да се избегнат нежелани цени, причинени от слипидж).

3. Използвайте технически анализ, за да определите ценовите нива. Добре е да зададете стоп цената си на ниво на подкрепа или съпротива на даден актив. Един от начините за определяне на тези нива е чрез технически анализ. Например, можете да използвате поръчка стоп-лимит за покупка със стоп цена малко над важно ниво на съпротива, за да се възползвате от пробив. Или поръчка стоп-лимит за продажба точно под ниво на подкрепа, за да сте сигурни, че ще излезете, преди пазарът да падне допълнително.

Ако не сте сигурни какви са нивата на подкрепа и съпротива, вижте Обяснение на основите на подкрепата и съпротивата.

Заключителни мисли

Поръчката стоп-лимит е мощен инструмент, който може да ви осигури повече възможности за търговия, отколкото обикновените пазарни поръчки. Допълнителната полза от това е, че не е нужно активно търгуване, за да бъде изпълнена поръчката. Чрез комбиниране на множество поръчки стоп-лимит е лесно да управлявате активите си независимо дали цената пада, или се покачва.