Резюме
В крипто търговията ливъриджът се отнася до използването на заемен капитал за извършване на сделки. Търговията с ливъридж може да увеличи възможностите ви за покупка или продажба, което ви позволява да търгувате по-големи суми. Така че дори ако първоначалният ви капитал е малък, можете да го използвате като обезпечение за извършване на сделки с ливъридж. Въпреки че търговията с ливъридж може да умножи потенциалните ви печалби, тя също е обект на висок риск - особено на нестабилния крипто пазар. Бъдете внимателни, когато използвате ливъридж за търговия с криптовалута. Това може да доведе до значителни загуби, ако пазарът се движи срещу вашата позиция.
Въведение
Търговията с ливъридж може да бъде объркваща, особено за начинаещи. Но преди да експериментирате с ливъридж, е изключително важно да разберете какво представлява и как работи. Тази статия ще се фокусира върху търговията с ливъридж на крипто пазарите, но голяма част от информацията е валидна и за традиционните пазари.
Какво е ливъридж в крипто търговията?
Ливъридж се отнася до използването на заемен капитал за търговия с криптовалути или други финансови активи. Той увеличава вашата покупателна или продажна способност, за да можете да търгувате с повече капитал от този, който в момента имате в портфейла си. В зависимост от крипто борсата, на която търгувате, можете да вземете назаем до 100 пъти баланса на сметката си.
Размерът на ливъридж се описва като съотношение, например 1:5 (5x), 1:10 (10x) или 1:20 (20x). Показва колко пъти се умножава първоначалният ви капитал. Например, представете си, че имате 100 долара във вашата борсова сметка, но искате да отворите позиция на стойност 1000 долара в биткойни (BTC). С 10x ливъридж вашите 100 долара ще имат същата покупателна способност като 1000.
Как работи търговията с ливъридж?
Преди да можете да заемате средства и да започнете да търгувате с ливъридж, трябва да депозирате средства във вашата сметка за търговия. Първоначалният капитал, който предоставяте, е това, което наричаме обезпечение. Необходимото обезпечение зависи от ливъриджа, който използвате, и общата стойност на позицията, която искате да отворите (известна като маржин).
Да речем, че искате да инвестирате 1000 долара в Ethereum (ETH) с 10x ливъридж. Необходимият маржин би бил 1/10 от 1000 долара, което означава, че трябва да имате 100 долара в сметката си като обезпечение за заетите средства. Ако използвате 20x ливъридж, необходимият ви марж би бил дори по-нисък (1/20 от 1000 долара = 50 долара). Но имайте предвид, че колкото по-висок е ливъриджа, толкова по-високи са рисковете от ликвидация.
Освен първоначалния маржин депозит, вие също ще трябва да поддържате маржин праг за вашите сделки. Когато пазарът се движи срещу вашата позиция и маржинът стане по-нисък от прага за поддръжка, ще трябва да вложите повече средства в сметката си, за да избегнете ликвидация. Прагът е известен още като маржин за поддръжка.
Пример за дълга позиция с ливъридж
Представете си, че искате да отворите дълга позиция на BTC на стойност 10 000 долара с 10x ливъридж. Това означава, че ще използвате 1000 долара като обезпечение. Ако цената на BTC се покачи с 20%, ще спечелите нетна печалба от 2000 долара (минус такси), което е много по-високо от 200 долара, които бихте изкарали, ако търгувате с капитала си от 1,000 долара, без да използвате ливъридж.
Обаче, ако цената на BTC падне с 20%, позицията ви ще намалее с 2000 долара. Тъй като първоначалният ви капитал (обезпечение) е само 1000, спад от 20% би довел до ликвидация (балансът ви отива на нула). Всъщност можете да бъдете ликвидирани, дори ако пазарът падне само с 10%. Точната ликвидационна стойност ще зависи от борсата, която използвате.
За да избегнете ликвидация, трябва да добавите повече средства към портфейла си, за да увеличите обезпечението си. В повечето случаи борсата ще ви изпрати маржин кол преди ликвидацията (напр. имейл, който ви казва да добавите още средства).
Пример за къса позиция с ливъридж
Сега си представете, че искате да отворите къса позиция от 10 000 долара в BTC с 10x ливъридж. В този случай ще вземете BTC назаем от някой друг и ще го продадете на текущата пазарна цена. Вашето обезпечение е 1000 долара, но тъй като търгувате с 10x ливъридж, можете да продадете BTC на стойност 10 000 долара.
Ако приемем, че текущата цена на BTC е 40 000 долара, вие сте взели назаем 0,25 BTC и сте ги продали. Ако цената на BTC падне с 20% (до 32 000 долара), можете да изкупите обратно 0,25 BTC само с 8 000 долара. Това ще ви донесе нетна печалба от 2000 долара (минус таксите).
Обаче ако BTC се покачи с 20% до 48 000 долара, ще ви трябват допълнителни 2000 долара, за да изкупите обратно 0,25 BTC. Вашата позиция ще бъде ликвидирана, тъй като балансът на сметката ви има само 1000 долара. Отново, за да избегнете ликвидация, трябва да добавите повече средства към портфейла си, за да увеличите обезпечението си, преди да бъде достигната ликвидационната цена.
Защо да използвате ливъридж за търговия с криптовалути?
Както споменахме, търговците използват ливъридж, за да увеличат размера на позицията си и потенциалните печалби. Но както е илюстрирано от примерите по-горе, търговията с ливъридж също може да доведе до много по-големи загуби.
Как да управляваме рисковете при търговия с ливъридж?
Как да използвам маржин търговия в Binance?
3. Ще трябва също да прехвърлите средства във вашия маржин портфейл. Щракнете върху [Прехвърляне на обезпечения] под графиката на свещниците.

4. Изберете портфейла за прехвърляне на средства, целевата маржин сметка и монетата за прехвърляне. Въведете сумата и щракнете върху [Потвърждаване]. В този пример прехвърляме 100 USDT към сметката с кръстосан маржин.


7. Можете да закупите BNB с ливъридж, като въведете сумата на USDT до [Общо] или сумата на BNB за закупуване по [Сума]. Можете също да плъзнете лентата по-долу, за да изберете процента от наличния баланс, който да използвате. След това ще видите сумата, която заемате за тази сделка. Щракнете върху [Маржин покупка на BNB], за да отворите позицията.

Заключителни мисли
Ливъриджът ви позволява да започнете лесно с по-ниска първоначална инвестиция и потенциал за по-високи печалби. И все пак ливъридж, комбиниран с волатилността на пазара, може да доведе до бързи ликвидации, особено ако използвате 100x ливъридж, за да търгувате. Винаги търгувайте с повишено внимание и оценявайте рисковете, преди да започнете търговия с ливъридж. Никога не трябва да търгувате със средства, които не можете да си позволите да загубите, особено когато използвате ливъридж.