Viktig information
Hävstångshandel är handlingen att använda lånat kapital för att göra större affärer. Detta kan förstärka din köp- eller säljkraft, vilket gör att du kan handla med mer kapital än vad du har i din plånbok.
Hävstångshandel sker ofta genom marginalhandel. I kryptovalutautrymmet är marginal det vanligaste alternativet.
Hävstångshandel är en populär men riskabel handelsstrategi. Även om det kan öka dina vinster, kan det också förstärka dina förluster, särskilt under perioder med hög volatilitet. Se till att du förstår hur hävstångshandel fungerar innan du tar risker.
Vad är hävstångshandel?
Hävstång-handel använder en mindre mängd startkapital för att få exponering mot större positioner. Det handlar om att använda lånade tillgångar för att handla finansiella tillgångar, såsom kryptovalutor, index, råvaror och valutor (forex).
Detta förstärker din köp- eller säljkraft så att du kan handla med mer kapital än vad du för närvarande har i din plånbok. Beroende på vilken kryptobörs du handlar, kan du låna upp till 100 gånger din kontobalans.
Mängden hävstång beskrivs som ett förhållande, till exempel 1:5 (5x), 1:10 (10x) eller 1:20 (20x). Hävstångsgraden visar hur många gånger ditt startkapital multipliceras. Om du till exempel har 100 USD på ditt börskonto men vill öppna en position värd 1 000 USD i bitcoin (BTC), kommer en hävstång på 10x att ge dina 100 USD samma köpkraft som 1 000 USD.
Hur fungerar hävstångshandel?
I kryptovärlden är marginalhandel den mest populära metoden för handel med hävstång.
Begreppet hävstångshandel fungerar på samma sätt med båda metoderna. Huvudskillnaden är att marginal innebär att du lånar tillgångar från en börs för att handla med en tillgång efter eget val, medan hävstång baseras på förhållandet mellan de långa och korta positionerna i varje kontrakt (handelspar).
Initial marginal
Innan du kan låna tillgångar och börja handla med hävstång måste du sätta in tillgångar på ditt handelskonto, som kommer att fungera som säkerhet. Det belopp som krävs för att öppna en position kallas initialmarginalen. Det faktiska värdet beror på hävstångseffekten du använder och storleken på positionen du vill öppna.
Säg att du vill investera 1 000 USD i ethereum (ETH) med en hävstång på 10x. Marginalen som krävs skulle bli 1/10 av 1 000 USD, vilket innebär att du måste ha 100 USD på ditt konto som säkerhet för de lånade tillgångarna. Om du använder en hävstång på 20x skulle din nödvändiga marginal bli ännu lägre (1/20 av 1 000 USD = 50 USD). Men tänk på att ju högre hävstångseffekten är desto större är risken för likvidering.
Underhållsmarginal
Förutom den initiala marginalinsättningen måste du även behålla en marginaltröskel för dina affärer. Om marknaden rör sig bort från din position och marginalen sjunker under tröskeln för underhållsmarginal, måste du sätta in fler tillgångar på ditt konto för att undvika likvidering.
Sammanfattningsvis är den initiala marginalen den balans som krävs för att öppna underhållsmarginalen är den minsta marginalbalans som krävs för att hålla dina positioner öppna.
I det Binance Futures gränssnittet kan du kontrollera dina Marginal Ratio-detaljer längst ner till höger på skärmen.
Exempel på Hävstångshandel
Om du är ny på hävstångshandel, notera att öppna en lång position innebär att du förväntar dig att priset på en tillgång ska stiga, medan du öppnar en kort position betyder att du tror att priset kommer att falla.
Hävstångshandel låter dig köpa eller sälja tillgångar baserat endast på värdet av dina säkerheter (inte dina faktiska innehav). Det innebär att du kan öppna en kort position även om du för närvarande inte äger den underliggande tillgången och potentiellt tjäna pengar om priset sjunker.
Exempel på en lång position med hävstång
Om du vill öppna en lång position på 10 000 $ i värde av BTC med 10x i hävstång, kommer du att använda 1 000 $ som säkerhet. Om priset på BTC ökar 20 % gör du en nettovinst på 2 000 $ (minus avgifter), vilket är mycket högre än de 200 $ du skulle ha tjänat om du handlade med ditt 1 000 $-kapital utan att använda hävstång.
Men om BTC-priset sjunker med 20 % minskar din position med 2 000 USD. Eftersom ditt startkapital (säkerhet) bara är 1 000 USD, skulle en minskning med 20 % orsaka en likvidering (din balans sjunker till noll). Faktum är att du kan riskera likvidation även om marknaden bara sjunker 10 %. Det exakta likvideringsvärdet beror på vilken börs du använder.
För att undvika likvidering måste du lägga till mer tillgångar i din plånbok för att öka dina säkerhetar. Du måste se till att ditt underhållssaldo är högre än din underhållsmarginal. I de flesta fall skickar börsen dig en marginalinlösen innan likvideringen, men det är viktigt att hålla ett öga på dina öppna positioner. Att använda stoppa förlust-order kan också hjälpa till att skydda dina pengar.
Exempel på en kort position med hävstång
Om du vill öppna en kort position för 10 000 USD i BTC med 10x i hävstång kan du antingen låna BTC för att sälja (marginalhandel) eller sälja terminskontrakt till ett värde av 10 000 USD (terminshandel). I båda fallen kommer du att använda en säkerhet på 1 000 USD (10x i hävstång), men låt oss fokusera på marginalhandelsscenariot.
Förutsatt att det aktuella BTC-priset är 40 000 USD, lånade du 0,25 BTC och sålde dessa. Om BTC-priset sjunker 20 % (ned till 32 000 USD) kan du köpa tillbaka 0,25 BTC med bara 8 000 USD. Sedan kan du återbetala din skuld på 0,25 BTC och behålla mellanskillnaden på 2 000 USD (minus avgifter) som din vinst.
Men om priset på BTC stiger 20 % till 48 000 $ skulle du behöva ytterligare 2 000 $ för att köpa tillbaka 0,25 BTC. I detta fall kommer din position att likvideras, eftersom du bara har 1 000 $ på din kontobalans. Så för att undvika likvidering måste du lägga till mer tillgångar i din plånbok för att öka dina säkerhetar, innan likvideringspriset nås.
Varför ska du använda hävstång för att handla krypto?
Som nämnts tidigare använder handlare hävstång för att öka sin positionsstorlek och potentiella vinster. Men hävstångshandel kan också leda till mycket större förluster, vilket illustreras av exemplen ovan.
Ett annat skäl för handlare att använda hävstång är att förbättra likviditeten i deras kapital. Istället för att ha 2x i hävstångsposition på en enda börs kan de till exempel använda 4x i hävstång för att behålla samma positionsstorlek med lägre säkerhet.
Detta skulle göra det möjligt för dem att använda resten av sina pengar på en annan plats, till exempel för att handla med en annan tillgång, satsa, tillhandahålla likviditet till DeFi-plattformar och så vidare.
Så här hanterar du riskerna med hävstångshandel
Handel med hög hävstång kräver visserligen mindre startkapital, men det ökar din likvideringsrisk. Ju högre hävstång, desto mindre tolerant är du för volatilitet – om din hävstång är för hög kan till och med en prisrörelse på bara 1 % leda till stora förluster.
Genom att använda lägre hävstång får du å andra sidan en bredare felmarginal. Det är därför som Binance och andra kryptobörser har begränsat den maximala hävstångseffekten som är tillgänglig för nya användare.
Riskhanteringsstrategier som att använda order såsom att stoppa förlust och hämta vinst hjälper till att minimera förluster inom handel med hävstång. Du kan använda en stoppa förlust-order för att automatiskt stänga din position till ett specifikt pris, vilket är till stor hjälp när marknaden rör sig bort från dig. Hämta vinst-order kan säkerställa att din position stängs när dina vinster når ett visst värde.
Hävstångshandel har både för- och nackdelar, som exponentiellt kan förstärka både dina vinster och förluster. Detta innebär en hög risknivå, särskilt på den volatila kryptovalutamarknaden. Binance rekommenderar därför alla användare att handla ansvarsfullt och ta ansvar för sina handlingar.
Sammanfattningsvis
Hävstång gör att du kan komma igång med en lägre initial investering och potentiellt få högre vinster. Ändå kan hävstång i kombination med marknadsvolatilitet göra att en likvidering sker snabbt, speciellt om du använder 100x i hävstång.
Handla alltid med försiktighet och utvärdera riskerna innan du tar dig an hävstångshandel. Du bör aldrig handla med tillgångar som du inte har råd att förlora, särskilt när du använder hävstång. Se till att du förstår produkterna väl innan du använder dem.
Mer information
Ansvarsfriskrivning och riskvarning: detta innehåll presenteras för dig ”i befintligt skick” och endast som allmän information och i utbildningsändamål, utan representation eller garanti av något slag. Det ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Det är inte heller avsett att rekommendera köp av någon specifik produkt eller tjänst. Du bör söka egen rådgivning från lämpliga professionella rådgivare. I de fall då artikeln har skrivits av en tredje part, tillhör åsikterna som uttrycks denna tredje part och återspeglar inte nödvändigtvis Binance Academys åsikter. Läs vår fullständiga ansvarsfriskrivning här för mer information. Priserna på digitala tillgångar kan vara volatila. Värdet på din investering kan gå ner eller upp och du kanske inte får tillbaka det investerade beloppet. Du är själv ansvarig för dina investeringsbeslut och Binance Academy ansvarar inte för eventuella förluster som du kan ådra dig. Detta material ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Se våra användarvillkor och vårriskvarning.