TL;DR
Inom kryptohandel avser hĂ€vstĂ„ngseffekt anvĂ€ndandet av lĂ„nat kapital för att göra affĂ€rer. HĂ€vstĂ„ngshandel kan förstĂ€rka din köp- eller sĂ€ljkraft, vilket gör att du kan handla med större belopp. SĂ„ Ă€ven om ditt startkapital Ă€r litet kan du anvĂ€nda det som sĂ€kerhet för att göra hĂ€vstĂ„ngsaffĂ€rer. Ăven om handel med hĂ€vstĂ„ng kan multiplicera dina potentiella vinster, Ă€r det ocksĂ„ förknippat med hög risk â sĂ€rskilt pĂ„ den volatila kryptomarknaden. Var försiktig nĂ€r du anvĂ€nder hĂ€vstĂ„ng för att handla krypto. Det kan leda till betydande förluster om marknaden rör sig bort frĂ„n din position.Â
Introduktion
HÀvstÄngshandel kan vara förvirrande, sÀrskilt för nybörjare. Men innan du experimenterar med hÀvstÄngseffekter Àr det viktigt att förstÄ vad det Àr och hur det fungerar. Den hÀr artikeln kommer att fokusera pÄ hÀvstÄngshandel pÄ kryptomarknader, men en stor del av informationen Àr Àven giltig för traditionella marknader.
Vad Àr hÀvstÄng inom kryptohandel?
HÀvstÄng avser anvÀndandet av lÄnat kapital för att handla med kryptovalutor eller andra finansiella tillgÄngar. Detta förstÀrker din köp- eller sÀljkraft sÄ att du kan handla med mer kapital Àn vad du för nÀrvarande har i din plÄnbok. Beroende pÄ vilken kryptobörs du handlar, kan du lÄna upp till 100 gÄnger din kontobalans.
MÀngden hÀvstÄng beskrivs som ett förhÄllande, till exempel 1:5 (5x), 1:10 (10x) eller 1:20 (20x). Den visar hur mÄnga gÄnger ditt startkapital multipliceras. FörestÀll dig till exempel att du har 100 USD pÄ ditt börskonto, men vill öppna en position vÀrd 1 000 USD i bitcoin (BTC). Med en hÀvstÄngseffekt pÄ 10 gÄnger kommer dina 100 USD att ha samma köpkraft som 1 000 USD.
Du kan anvÀnda hÀvstÄng för att handla olika kryptoderivat. De vanligaste typerna av hÀvstÄngshandel inkluderar marginalhandel, hÀvstÄngstoken och terminskontrakt.
Hur fungerar hÀvstÄngshandel?
Innan du kan lÄna tillgÄngar och börja handla med hÀvstÄng mÄste du sÀtta in tillgÄngar pÄ ditt handelskonto. Det startkapital du tillhandahÄller Àr vad vi kallar sÀkring. Den sÀkring som krÀvs beror pÄ hÀvstÄngseffekten du anvÀnder och det totala vÀrdet av positionen du vill öppna (kÀnd som marginal).
SÀg att du vill investera 1 000 USD i Ethereum (ETH) med en hÀvstÄng pÄ 10x. Marginalen som krÀvs skulle bli 1/10 av 1 000 USD, vilket innebÀr att du mÄste ha 100 USD pÄ ditt konto som sÀkring för de lÄnade tillgÄngarna. Om du anvÀnder en hÀvstÄng pÄ 20x skulle din nödvÀndiga marginal bli Ànnu lÀgre (1/20 av 1 000 USD = 50 USD). Men tÀnk pÄ att ju högre hÀvstÄngseffekten Àr desto större Àr risken att bli likviderad.
Förutom den initiala marginalinsÀttningen mÄste du öven behÄlla en marginaltröskel för dina affÀrer. NÀr marknaden rör sig mot din position och marginalen blir lÀgre Àn underhÄllströskeln, mÄste du sÀtta in mer tillgÄngar pÄ ditt konto för att undvika att bli likviderad. Tröskeln kallas Àven underhÄllsmarginalen.
HĂ€vstĂ„ng kan tillĂ€mpas bĂ„de pĂ„ lĂ„nga och korta positioner. Att öppna en lĂ„ng position innebĂ€r att du förvĂ€ntar dig att priset pĂ„ en tillgĂ„ng kommer att stiga. Att öppna en kort position innebĂ€r dĂ€remot att du tror att priset pĂ„ tillgĂ„ngen kommer att falla. Ăven om detta kan lĂ„ta som en vanlig spothandel, kan du med hĂ€vstĂ„ngseffekt köpa eller sĂ€lja tillgĂ„ngar som endast baseras pĂ„ dina sĂ€kringar och inte pĂ„ dina innehav. SĂ„ Ă€ven om du inte har en tillgĂ„ng kan du fortfarande lĂ„na den och sĂ€lja (öppna en kort position) om du tror att marknaden kommer att sjunka.
Exempel pĂ„ en lĂ„ng position med hĂ€vstĂ„ngÂ
FörestÀll dig att du vill öppna en lÄng position pÄ 10 000 USD med BTC och 10x i hÀvstÄng. Det betyder att du anvÀnder 1 000 USD som sÀkring. Om priset pÄ BTC gÄr upp 20 % gör du en nettovinst pÄ 2 000 USD (minus avgifter), vilket Àr mycket högre Àn de 200 USD du skulle ha tjÀnat om du handlade ditt 1 000 USD-kapital utan att anvÀnda hÀvstÄng.
Men om BTC-priset sjunker med 20 % minskar din position med 2 000 USD. Eftersom ditt startkapital (sĂ€kring) bara Ă€r 1 000 USD, skulle en minskning med 20 % orsaka en likvidering (din balans blir noll). Faktum Ă€r att du kan bli likviderad Ă€ven om marknaden bara sjunker 10 %. Det exakta likvideringsvĂ€rdet beror pĂ„ vilken börs du anvĂ€nder.Â
För att undvika att bli likviderad mÄste du lÀgga till mer tillgÄngar i din plÄnbok för att öka dina sÀkringar. I de flesta fall skickar börsen dig en marinalinlösen innan likvideringen intrÀffar (t.ex. ett e-postmeddelande som sÀger att du ska lÀgga till mer tillgÄngar).
Exempel pĂ„ en kort position med hĂ€vstĂ„ngÂ
FörestÀll dig nu att du vill öppna en kort position pÄ 10 000 USD pÄ BTC med 10x i hÀvstÄng. I det hÀr fallet lÄnar du BTC frÄn nÄgon annan och sÀljer dessa till det aktuella marknadspriset. Din sÀkring Àr 1 000 USD, men eftersom du handlar med 10x i hÀvstÄng kan du sÀlja BTC för 10 000 USD.
Förutsatt att det aktuella BTC-priset Ă€r 40 000 USD, lĂ„nade du 0,25 BTC och sĂ„lde dessa. Om BTC-priset sjunker 20 % (ned till 32 000 USD) kan du köpa tillbaka 0,25 BTC med bara 8 000 USD. Detta skulle ge dig en nettovinst pĂ„ 2 000 USD (minus avgifter).Â
Men om BTC stiger 20 % till 48 000 USD skulle du behöva ytterligare 2 000 USD för att köpa tillbaka 0,25 BTC. Din position likvideras eftersom din kontobalans bara har 1 000 USD. SÄ för att undvika att bli likviderad mÄste du lÀgga till mer tillgÄngar i din plÄnbok för att öka dina sÀkringar innan likvidationspriset nÄs.
Varför ska du anvÀnda hÀvstÄng för att handla krypto?
Som nÀmnts tidigare anvÀnder handlare hÀvstÄng för att öka sin positionsstorlek och potentiella vinster. Men hÀvstÄngshandel kan ocksÄ leda till mycket större förluster, vilket illustreras av exemplen ovan.
Ett annat skÀl för handlare att anvÀnda hÀvstÄng Àr att förbÀttra likviditeten i deras kapital. IstÀllet för att ha 2x i hÀvstÄngsposition pÄ en enda börs kan de till exempel anvÀnda 4x i hÀvstÄng för att behÄlla samma positionsstorlek med lÀgre sÀkring. Detta skulle göra det möjligt för dem att anvÀnda den andra delen av sina pengar pÄ en annan plats (till exempel för att handla med en annan tillgÄng, staking, tillhandahÄlla likviditet till decentraliserade börser (DEX), investera i NFT, etcetera).
Hur hanterar man riskerna med hÀvstÄngshandel?
Handel med hög hÀvstÄng kan krÀva mindre kapital till att börja med, men det ökar riskerna för likvidation. Om din hÀvstÄngseffekt Àr för hög kan en prisrörelse pÄ bara 1 % leda till enorma förluster. Ju högre hÀvstÄngseffekt desto mindre blir din volatilitetstolerans. Att anvÀnda lÀgre hÀvstÄng ger dig större felmarginal att handla för. Det Àr dÀrför Binance och andra kryptobörser har begrÀnsat den maximala hÀvstÄngseffekten som Àr tillgÀnglig för nya anvÀndare.
Riskhanteringsstrategier som att stoppa förlust och hĂ€mta vinst-order hjĂ€lper till att minimera förluster inom handel med hĂ€vstĂ„ng. Du kan anvĂ€nda stoppa förlust-order för att automatiskt stĂ€nga din position till ett specifikt pris, vilket Ă€r till stor hjĂ€lp nĂ€r marknaden rör sig mot dig. Stoppa förlust-order kan skydda dig frĂ„n stora förluster. HĂ€mta vinst-order Ă€r motsatsen â de stĂ€ngs automatiskt nĂ€r dina vinster nĂ„r ett visst vĂ€rde. Detta gör att du kan sĂ€kra dina intĂ€kter innan marknadslĂ€get vĂ€nder.
Vid det hÀr laget borde det stÄ klart för dig att handel med hÀvstÄng Àr ett tveeggat svÀrd, som kan multiplicera bÄde dina vinster och förluster exponentiellt. Detta innebÀr en hög risknivÄ, sÀrskilt pÄ den volatila kryptovalutamarknaden. PÄ Binance uppmuntrar vi dig att handla ansvarsfullt och ta ansvar för dina handlingar. Vi erbjuder verktyg som anti-beroendemeddelande och en Ängerperiodsfunktion för att hjÀlpa dig ta kontroll över dina affÀrer. Du bör alltid vara ytterst försiktig och göra efterforskningar för att förstÄ hur du anvÀnder hÀvstÄng pÄ rÀtt sÀtt och hur du ska planera dina handelsstrategier.
Hur anvÀnder jag marginalhandel pÄ Binance?
Du kan anvĂ€nda hĂ€vstĂ„ng för att handla med kryptovalutor pĂ„ kryptobörser som Binance. Vi visar dig hur du kommer igĂ„ng med marginalhandel, men begreppet hĂ€vstĂ„ng kan Ă€ven hittas i andra typer av handel. Innan vi börjar behöver du ett marginalkonto. Följ denna artikel med vanliga frĂ„gor för att öppna ett sĂ„dant om du inte har gjort det redan.Â
1. GĂ„ till [Handla] - [Marginal] frĂ„n det övre navigeringsfĂ€ltet.Â
2. Klicka pÄ [BTC/USDT] för att söka efter det par du vill handla. Vi kommer att anvÀnda BNB/USDT-paret.
3. Du mĂ„ste ocksĂ„ överföra tillgĂ„ngar till din marginalplĂ„nbok. Klicka pĂ„ [Ăverför sĂ€kringar] under candlestick-diagrammet.
4. VÀlj plÄnboken för att överföra tillgÄngar, mÄlmarginalkontot och det coin som ska överföras. Ange beloppet och klicka pÄ [BekrÀfta]. I det hÀr exemplet överför vi 100 USDT till tvÀrmarginalkontot.
5. GĂ„ till rutan till höger. VĂ€lj antingen [Cross 3x] eller [Isolated 10x]. Marginalen i tvĂ€rmarginallĂ€get delas mellan dina marginalkonton, medan marginalen i Isolated Margin-lĂ€get Ă€r oberoende för varje handelspar. Du kan lĂ€sa mer om skillnaden mellan de tvĂ„ i denna artikel med vanliga frĂ„gor.Â
6. VÀlj [Köp] (lÄng) eller [SÀlj] (kort) och ordertyp, till exempel en marknadsorder. NÀr du klicka pÄ [LÄna] och kommer du att mÀrka att de 100 USDT vi överförde till tvÀrmarginalkontot nu multipliceras med 3x till 300 USDT.
Â
7. Du kan köpa BNB med hÀvstÄng genom att ange beloppet för USDT med [Totalt], eller beloppet BNB som ska köpas med [Belopp]. Du kan ocksÄ dra fÀltet nedan för att vÀlja procentandel av tillgÀnglig balans som ska anvÀndas. Du ser dÄ beloppet du lÄnar för denna handel. Klicka pÄ [marginalköp BNB] för att öppna positionen.
Observera att du inte kan anvÀnda hela din tillgÀngliga balans eftersom du mÄste betala en handelsavgift. Systemet behÄller automatiskt handelsavgiftsbeloppet, beroende pÄ din VIP-nivÄ.
Sammanfattningsvis
HĂ€vstĂ„ng gör att du enkelt kan komma igĂ„ng med en lĂ€gre initial investering och potentiellt fĂ„ högre vinster. ĂndĂ„ kan hĂ€vstĂ„ng i kombination med marknadsvolatilitet göra att likvidering sker snabbt, speciellt om du tar 100x i hĂ€vstĂ„ng för att handla. Handla alltid med försiktighet och utvĂ€rdera riskerna innan du börjar med hĂ€vstĂ„ngshandel. Du bör aldrig handla med tillgĂ„ngar som du inte har rĂ„d att förlora, sĂ€rskilt nĂ€r du anvĂ€nder hĂ€vstĂ„ng.