Idei principale
Tranzacționarea cu levier este actul de utilizare a capitalului împrumutat pentru a face tranzacții mai mari. Vă poate mări puterea de cumpărare sau de vânzare, permițându-vă să tranzacționați cu mai mult capital decât aveți în portofel.
Tranzacționarea cu levier se face adesea prin tranzacționarea în marjă, contracte Futures și contracte cu opțiuni. În spațiul criptomonedelor, contractele Futures și marja sunt cele mai comune opțiuni.
Tranzacționarea cu levier este o strategie de tranzacționare populară, dar riscantă. Deși vă poate crește profiturile, vă poate, de asemenea, amplifica pierderile, mai ales în perioadele de volatilitate ridicată. Asigurați-vă că înțelegeți cum funcționează tranzacționarea cu levier înainte de a vă asuma riscuri.
Ce este tranzacționarea cu levier?
Tranzacționarea cu levier utilizează o valoare mai mică a capitalului inițial pentru a obține expunere la poziții mai mari. Aceasta implică utilizarea de fonduri împrumutate pentru a tranzacționa active financiare, cum ar fi criptomonede, indici, mărfuri și valute (forex).
Cu alte cuvinte, tranzacționarea cu levier mărește puterea de cumpărare sau de vânzare, astfel încât să puteți tranzacționa cu mai mult capital decât aveți în portofel. În funcție de platforma de schimb pe care tranzacționați, puteți împrumuta o sumă de până la 100 de ori soldul contului.
În mod normal, valoarea levierului este descrisă ca un raport, cum ar fi 1:5 (5x), 1:10 (10x) sau 1:20 (20x). Raportul levierului arată de câte ori este multiplicat capitalul dvs. inițial. De exemplu, imaginați-vă că aveți 100 USD în contul de pe platforma de schimb, dar doriți să deschideți o poziție în valoare de 1.000 USD în Bitcoin (BTC). Cu un levier de 10x, 100 USD vor avea aceeași putere de cumpărare ca 1.000 USD.
Cum funcționează tranzacționarea cu levier?
În spațiul cripto, contractele Futures perpetue și tranzacționarea în marjă sunt cele mai populare metode de tranzacționare cu levier.
Conceptul de tranzacționare cu levier funcționează în mod similar cu ambele metode. Principala diferență este că marja implică împrumutarea de fonduri de la o bursă pentru a tranzacționa un activ la alegere, în timp ce levierul contractelor Futures se bazează pe relația dintre pozițiile Long și Short ale fiecărui contract (pereche de tranzacționare).
Marja inițială
Înainte de a putea împrumuta fonduri și de a începe tranzacționarea cu levier, trebuie să depuneți fonduri în contul de tranzacționare, care vor acționa ca garanție. Suma necesară pentru deschiderea unei poziții de contract Futures este cunoscută sub numele de marjă inițială. Valoarea reală depinde de levierul pe care îl utilizați și de dimensiunea poziției pe care doriți să o deschideți.
Să presupunem că doriți să investiți 1.000 USD în Ethereum (ETH) cu un levier de 10x. Marja necesară este 1/10 din 1.000 USD, ceea ce înseamnă că trebuie să aveți 100 USD în cont ca garanție pentru fondurile împrumutate. Dacă utilizați un levier de 20x, marja necesară este și mai mică (1/20 din 1.000 USD = 50 USD). Însă, cu cât levierul este mai mare, cu atât este mai mare și riscul de lichidare.
Marja de întreținere
Pe lângă depunerea inițială de marjă, va trebui să mențineți și un prag de marjă pentru tranzacțiile dvs. Dacă piața se mișcă împotriva poziției dvs. și marja scade sub pragul marjei de întreținere, va trebui să adăugați mai multe fonduri în cont pentru a evita lichidarea.
Pe scurt, marja inițială este soldul necesar pentru a deschide o poziție Futures, iar marja de întreținere este soldul minim al marjei necesar pentru a vă menține pozițiile deschise.
În interfața Binance Futures, puteți verifica detaliile raportului de marjă în partea dreaptă jos a ecranului.
Exemple de tranzacționare cu levier
Dacă sunteți nou în tranzacționarea cu levier, rețineți că deschiderea unei poziții Long înseamnă că vă așteptați ca prețul unui activ să crească, în timp ce deschiderea unei poziții Short înseamnă că vă așteptați ca prețul să scadă.
Tranzacționarea cu levier vă permite să cumpărați sau să vindeți active numai pe baza valorii garanției dvs. (nu a deținerilor dvs. reale). Aceasta înseamnă că puteți deschide o poziție Short chiar dacă nu dețineți în prezent activul suport și puteți profita dacă prețul scade.
Exemplu de poziție Long cu levier
Dacă doriți să deschideți o poziție Long de 10.000 USD în BTC cu un levier de 10x, veți folosi 1.000 USD ca garanție. Dacă prețul BTC crește cu 20%, veți câștiga un profit net de 2.000 USD (minus comisioane), care este mult mai mare decât cei 200 USD pe care i-ați fi câștigat dacă ați fi tranzacționat capitalul de 1.000 USD fără levier.
Cu toate acestea, dacă prețul BTC scade cu 20%, poziția dvs. va scădea cu 2.000 USD. Deoarece capitalul dvs. inițial (garanția) este de numai 1.000 USD, o scădere de 20% ar declanșa lichidarea (soldul ajunge la zero). De fapt, ați putea fi expus riscului de lichidare chiar dacă piața a scăzut cu doar 10%. Valoarea exactă de lichidare va depinde de platforma de schimb folosită.
Pentru a evita lichidarea, trebuie să adăugați fonduri în portofel pentru a mări garanția. Trebuie să vă asigurați că soldul de întreținere este mai mare decât marja de întreținere. În cele mai multe cazuri, platforma de schimb vă va trimite un call în marjă înainte de lichidare, dar este important să țineți cont de pozițiile deschise. Utilizarea ordinelor stop-pierdere vă poate ajuta, de asemenea, să vă protejați fondurile.
Exemplu de poziție Short cu levier
Dacă doriți să deschideți o poziție Short de 10.000 USD pe BTC cu un levier de 10x, puteți împrumuta BTC pentru a vinde (tranzacționare în marjă) sau puteți vinde contracte Futures în valoare de 10.000 USD (tranzacționare Futures). În ambele cazuri, veți utiliza o garanție de 1.000 USD (levier de 10x), dar să ne concentrăm pe scenariul de tranzacționare în marjă.
Presupunând că prețul actual al BTC este de 40.000 USD, înseamnă că ați împrumutat 0,25 BTC și ați vândut pentru 10.000 USD. Dacă prețul scade cu 20% (până la 32.000 USD), puteți cumpăra din nou 0,25 BTC cu doar 8.000 USD. Apoi, puteți rambursa datoria de 0,25 BTC și puteți păstra diferența de 2.000 USD (minus comisioane) ca profit.
Însă, dacă prețul BTC crește cu 20%, până la 48.000 USD, veți avea nevoie de 2.000 USD în plus pentru a cumpăra 0,25 BTC. În acest caz, poziția dvs. va fi lichidată, deoarece aveți doar 1.000 USD în soldul contului. Din nou, pentru a evita lichidarea, trebuie să adăugați fonduri în portofel pentru a mări garanția înainte să fie atins prețul de lichidare.
De ce să folosiți levierul pentru a tranzacționa criptomonede?
După cum am menționat anterior, traderii folosesc levierul pentru a crește dimensiunea poziției și profiturile potențiale. Dar, așa cum este ilustrat în exemplele de mai sus, tranzacționarea cu levier poate duce, de asemenea, la pierderi mult mai mari.
Un alt motiv pentru care traderii folosesc levierul este pentru a-și crește lichiditatea capitalului. De exemplu, în loc să dețină o poziție cu levier de 2x pe o singură platformă de schimb, pot folosi un levier de 4x pentru a menține aceeași dimensiune a poziției cu garanții mai mici.
Acest lucru le permite să folosească restul banilor într-un alt mod, cum ar fi tranzacționarea unui alt activ, stakingul, furnizarea de lichiditate platformelor DeFi și așa mai departe.
Cum să gestionați riscurile de tranzacționare cu levier
Tranzacționarea cu levier ridicat poate necesita mai puțin capital inițial, dar vă crește riscul de lichidare. Cu cât levierul este mai mare, cu atât toleranța la volatilitate este mai mică – dacă levierul este prea mare, chiar și o mișcare a prețului de 1% ar putea duce la pierderi uriașe.
Utilizarea unui levier mai mic, pe de altă parte, vă oferă o marjă de eroare mai mare. Acesta este motivul pentru care Binance și alte burse de criptomonede au limitat levierul maxim disponibil pentru utilizatorii noi.
Strategiile de gestionare a riscurilor, cum ar fi ordinele stop-pierdere și profit, ajută la minimizarea pierderilor și la blocarea profiturilor în tranzacționarea cu levier. Puteți folosi ordinele stop-pierdere pentru a închide automat poziția la un anumit preț, ceea ce este util atunci când piața evoluează împotriva dvs. Ordinele profit vă pot asigura că poziția dvs. este închisă atunci când profiturile dvs. ating o anumită valoare.
Tranzacționarea cu levier este o sabie cu două tăișuri, care vă poate amplifica exponențial atât câștigurile, cât și pierderile. Implică un nivel ridicat de risc, mai ales pe piața volatilă a criptomonedelor. Prin urmare, Binance încurajează utilizatorii să tranzacționeze în mod responsabil, asumându-și răspunderea pentru acțiunile lor.
Gânduri de încheiere
Levierul vă permite să începeți cu o investiție inițială mai mică și cu potențialul de a obține profituri mai mari. Totuși, levierul combinat cu volatilitatea pieței poate duce la o lichidare rapidă, mai ales dacă utilizați un levier de 100x pentru tranzacționare.
Tranzacționați întotdeauna cu precauție și evaluați riscurile înainte de a tranzacționa cu levier. Nu tranzacționați niciodată fonduri pe care nu vă permiteți să le pierdeți, mai ales când utilizați levierul. Asigurați-vă că înțelegeți bine produsele înainte de a vă asuma riscuri.
Materiale suplimentare
Declinarea responsabilității: Acest conținut vă este prezentat „ca atare” numai pentru informare generală și în scopuri educaționale, fără a oferi declarații sau garanții de vreun fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională și nici nu este destinat să recomande achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați sfaturi de la consilierii profesioniști corespunzători. În cazul în care articolul reprezintă contribuția unui colaborator terț, vă rugăm să rețineți că acele opinii exprimate aparțin contributorului terț și nu le reflectă neapărat pe cele ale Academiei Binance. Vă rugăm să citiți declarația noastră completă de declinare a răspunderii aici pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu vă recuperați suma investită. Sunteți singura persoană responsabilă pentru deciziile dvs. de investiții, iar Academia Binance nu este responsabilă pentru eventualele pierderi suferite. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.