Ce este levierul ├«n tranzac╚Ťionarea de criptomonede?
Acas─â
Articole
Ce este levierul ├«n tranzac╚Ťionarea de criptomonede?

Ce este levierul ├«n tranzac╚Ťionarea de criptomonede?

Intermediar
Publicat Mar 4, 2022Actualizat Aug 15, 2023
7m

TL;DR

├Än tranzac╚Ťionarea de criptomonede, levierul se refer─â la utilizarea capitalului ├«mprumutat pentru a face tranzac╚Ťii. Tranzac╚Ťionarea cu levier v─â poate m─âri puterea de cump─ârare sau de v├ónzare, permi╚Ť├óndu-v─â s─â tranzac╚Ťiona╚Ťi sume mai mari. A╚Öadar, chiar dac─â ave╚Ťi un capital ini╚Ťial mai mic, ├«l pute╚Ťi folosi ca garan╚Ťie pentru a face tranzac╚Ťii cu levier. De╚Öi tranzac╚Ťionarea cu levier v─â poate multiplica profiturile poten╚Ťiale, acesta este, de asemenea, supus─â unor riscuri ridicate - ├«n special pe pia╚Ťa volatil─â a criptomonedelor. Ave╚Ťi mare grij─â atunci c├ónd utiliza╚Ťi levierul pentru a tranzac╚Ťiona criptomonede. Acesta poate duce la pierderi substan╚Ťiale dac─â pia╚Ťa evolueaz─â ├«mpotriva pozi╚Ťiei dvs.┬á


Introducere

Tranzac╚Ťionarea cu levier poate fi derutant─â, ├«n special pentru ├«ncep─âtori. De aceea, ├«nainte de a ├«ncerca levierul, este esen╚Ťial s─â ├«n╚Ťelege╚Ťi ce este ╚Öi cum func╚Ťioneaz─â. Acest articol se va concentra pe tranzac╚Ťionarea cu levier ├«n pie╚Ťele cripto, dar o mare parte a informa╚Ťiilor este valabil─â ╚Öi pentru pie╚Ťele tradi╚Ťionale.


Ce este levierul ├«n tranzac╚Ťionarea criptomonedelor?

Levierul se refer─â la utilizarea capitalului ├«mprumutat pentru a tranzac╚Ťiona criptomonede sau alte active financiare. M─âre╚Öte puterea de cump─ârare sau de v├ónzare, astfel ├«nc├ót s─â pute╚Ťi tranzac╚Ťiona cu mai mult capital dec├ót ave╚Ťi ├«n portofel. ├Än func╚Ťie de platforma de schimb cripto pe care tranzac╚Ťiona╚Ťi, pute╚Ťi ├«mprumuta o sum─â de p├ón─â la 100 de ori soldul contului.

Valoarea levierului este descris─â ca un raport, cum ar fi 1:5 (5x), 1:10 (10x) sau 1:20 (20x). Arat─â de c├óte ori este ├«nmul╚Ťit capitalul dvs. ini╚Ťial. De exemplu, imagina╚Ťi-v─â c─â ave╚Ťi 100 USD ├«n contul de pe platforma de schimb, dar dori╚Ťi s─â deschide╚Ťi o pozi╚Ťie ├«n valoare de 1.000 USD ├«n Bitcoin (BTC). Cu un levier de 10x, 100 USD vor avea aceea╚Öi putere de cump─ârare ca 1.000 USD.

Pute╚Ťi folosi levierul pentru a tranzac╚Ťiona diferite instrumente derivate cripto. Printre tipurile comune de tranzac╚Ťionare cu levier se num─âr─â┬átranzac╚Ťionarea ├«n marj─â,┬átokenurile cu levier ╚Öi┬ácontractele Futures.


Cum func╚Ťioneaz─â tranzac╚Ťionarea cu levier?

├Änainte de a putea ├«mprumuta fonduri ╚Öi de a ├«ncepe tranzac╚Ťionarea cu levier, trebuie s─â depune╚Ťi fonduri ├«n contul de tranzac╚Ťionare. Capitalul ini╚Ťial pe care ├«l furniza╚Ťi este ceea ce numim garan╚Ťie. Garan╚Ťia necesar─â depinde de levierul pe care ├«l utiliza╚Ťi ╚Öi de valoarea total─â a pozi╚Ťiei pe care dori╚Ťi s─â o deschide╚Ťi (cunoscut─â sub numele de marj─â).

S─â presupunem c─â dori╚Ťi s─â investi╚Ťi 1.000 USD ├«n Ethereum (ETH) cu un levier de 10x. Marja necesar─â este 1/10 din 1.000 USD, ceea ce ├«nseamn─â c─â trebuie s─â ave╚Ťi 100 USD ├«n cont ca garan╚Ťie pentru fondurile ├«mprumutate. Dac─â utiliza╚Ťi un levier de 20x, marja necesar─â este ╚Öi mai mic─â (1/20 din 1.000 USD = 50 USD). ├Äns─â, cu c├ót levierul este mai mare, cu at├ót riscurile de lichidare sunt mai mari.

Pe l├óng─â depunerea ini╚Ťial─â ├«n marj─â, va trebui s─â men╚Ťine╚Ťi ╚Öi un prag de marj─â pentru tranzac╚Ťiile dvs. C├ónd pia╚Ťa evolueaz─â ├«mpotriva pozi╚Ťiei dvs., iar marja devine mai mic─â dec├ót pragul de ├«ntre╚Ťinere, va trebui s─â ad─âuga╚Ťi fonduri ├«n cont pentru a evita lichidarea. Pragul este cunoscut ╚Öi sub denumirea de marj─â de ├«ntre╚Ťinere.

Levierul poate fi aplicat at├ót la pozi╚Ťiile Long, c├ót ╚Öi la┬ácele Short. Deschiderea unei pozi╚Ťii Long ├«nseamn─â c─â v─â a╚Ötepta╚Ťi ca pre╚Ťul unui activ s─â creasc─â. ├Än schimb, deschiderea unei pozi╚Ťii Short ├«nseamn─â c─â v─â a╚Ötepta╚Ťi ca pre╚Ťul activului s─â scad─â. De╚Öi aceasta poate p─ârea ca o tranzac╚Ťie Spot obi╚Önuit─â, utilizarea levierului v─â permite s─â cump─âra╚Ťi sau s─â vinde╚Ťi active numai ├«n baza garan╚Ťiei ╚Öi nu a de╚Ťinerilor dvs. A╚Öadar, chiar dac─â nu ave╚Ťi un activ, ├«l pute╚Ťi ├«mprumuta ╚Öi vinde (deschide╚Ťi o pozi╚Ťie Short) dac─â sunte╚Ťi de p─ârere c─â pia╚Ťa va sc─âdea.

Exemplu de pozi╚Ťie Long cu levier┬á

Imagina╚Ťi-v─â c─â dori╚Ťi s─â deschide╚Ťi o pozi╚Ťie Long de 10.000 USD ├«n BTC cu un levier de 10x. Aceasta ├«nseamn─â c─â ve╚Ťi folosi 1.000 USD ca garan╚Ťie. Dac─â pre╚Ťul BTC cre╚Öte cu 20%, ve╚Ťi c├ó╚Ötiga un profit net de 2.000 USD (minus comisioane), care este mult mai mare dec├ót cei 200 USD pe care i-a╚Ťi fi c├ó╚Ötigat dac─â a╚Ťi fi tranzac╚Ťionat capitalul de 1.000 USD f─âr─â a utiliza levierul.

Cu toate acestea, dac─â pre╚Ťul BTC scade cu 20%, pozi╚Ťia dvs. va sc─âdea cu 2.000 USD. Deoarece capitalul dvs. ini╚Ťial (garan╚Ťia) este de numai 1.000 USD, o sc─âdere de 20% ar duce la o lichidare (soldul ajunge la zero). De fapt, pute╚Ťi fi lichidat chiar dac─â pia╚Ťa scade cu doar 10%. Valoarea exact─â de lichidare va depinde de platforma de schimb folosit─â.┬á

Pentru a evita lichidarea, trebuie s─â ad─âuga╚Ťi fonduri ├«n portofel pentru a m─âri garan╚Ťia. ├Än cele mai multe cazuri, platforma de schimb v─â va trimite un call ├«n marj─â ├«nainte ca lichidarea s─â aib─â loc (de exemplu, un e-mail prin care vi se va comunica s─â ad─âuga╚Ťi fonduri).

Exemplu de pozi╚Ťie Short cu levier┬á

Imagina╚Ťi-v─â c─â dori╚Ťi s─â deschide╚Ťi o pozi╚Ťie Short de 10.000 USD pe BTC cu un levier de 10x. ├Än acest caz, ve╚Ťi ├«mprumuta BTC de la altcineva ╚Öi ├«l ve╚Ťi vinde la pre╚Ťul actual al pie╚Ťei. Garan╚Ťia dvs. este de 1.000 USD, dar deoarece tranzac╚Ťiona╚Ťi cu un levier de 10x, pute╚Ťi vinde BTC ├«n valoare de 10.000 USD.

Presupun├ónd c─â pre╚Ťul actual al BTC este de 40.000 USD, a╚Ťi ├«mprumutat 0,25 BTC ╚Öi l-a╚Ťi v├óndut. Dac─â pre╚Ťul BTC scade cu 20% (p├ón─â la 32.000 USD), pute╚Ťi cump─âra din nou 0,25 BTC cu doar 8.000 USD. Acest lucru v─â va oferi un profit net de 2.000 USD (minus comisioane).┬á

├Äns─â, dac─â BTC cre╚Öte cu 20%, p├ón─â la 48.000 USD, ve╚Ťi avea nevoie de 2.000 USD ├«n plus pentru a cump─âra 0,25 BTC. Pozi╚Ťia dvs. va fi lichidat─â, deoarece soldul contului are doar 1.000 USD. Din nou, pentru a evita lichidarea, trebuie s─â ad─âuga╚Ťi fonduri ├«n portofel pentru a m─âri garan╚Ťia ├«nainte de a ajunge la pre╚Ťul de lichidare.


De ce s─â folosi╚Ťi levierul pentru a tranzac╚Ťiona criptomonede?

Dup─â cum am men╚Ťionat anterior, traderii folosesc levierul pentru a cre╚Öte dimensiunea pozi╚Ťiei ╚Öi profiturile poten╚Ťiale. Dar, a╚Öa cum este ilustrat ├«n exemplele de mai sus, tranzac╚Ťionarea cu levier poate duce, de asemenea, la pierderi mult mai mari.

Un alt motiv pentru care traderii folosesc levierul este pentru a-╚Öi cre╚Öte lichiditatea capitalului. De exemplu, ├«n loc s─â de╚Ťin─â o pozi╚Ťie cu levier de 2x pe o singur─â platform─â de schimb, pot folosi un levier de 4x pentru a men╚Ťine aceea╚Öi dimensiune a pozi╚Ťiei cu garan╚Ťii mai mici. Acest lucru le permite s─â foloseasc─â restul banilor ├«ntr-un alt mod (de exemplu, tranzac╚Ťion├ónd un alt activ, folosind stakingul, oferind lichiditate┬áplatformelor de schimb descentralizate (DEX), investind ├«n NFT-uri etc.).


Cum s─â gestiona╚Ťi riscurile tranzac╚Ťion─ârii cu levier?

Tranzac╚Ťionarea cu levier necesit─â mai pu╚Ťin capital la ├«nceput, dar cre╚Öte ╚Öansele de lichidare. Dac─â levierul este prea mare, chiar ╚Öi o mi╚Öcare a pre╚Ťului de 1% ar putea duce la pierderi uria╚Öe. Cu c├ót levierul este mai mare, cu at├ót va fi mai mic─â toleran╚Ťa la volatilitate. Utilizarea unui levier mai mic v─â ofer─â o marj─â de eroare mai mare pentru tranzac╚Ťionare. Acesta este motivul pentru care Binance ╚Öi alte platforme de criptomonede au┬álimitat levierul maxim disponibil pentru utilizatorii noi.

Strategiile de gestionare a riscului, cum ar fi ordinele stop pierdere ╚Öi profit, ajut─â la minimizarea pierderilor ├«n tranzac╚Ťionarea cu levier. Pute╚Ťi folosi┬áordinele stop pierdere pentru a ├«nchide automat pozi╚Ťia la un anumit pre╚Ť, ceea ce este de mare ajutor atunci c├ónd pia╚Ťa evolueaz─â ├«mpotriva dvs. Ordinele stop pierdere v─â pot proteja de pierderi semnificative. Ordinele profit sunt invers; se ├«nchid automat atunci c├ónd profitul atinge o anumit─â valoare. Acest lucru v─â permite s─â ├«ncasa╚Ťi c├ó╚Ötigurile ├«nainte ca starea pie╚Ťei s─â se schimbe.

├Än acest moment, ar trebui s─â v─â fie clar c─â tranzac╚Ťionarea cu levier este o sabie cu dou─â t─âi╚Öuri care v─â poate multiplica at├ót c├ó╚Ötigurile, c├ót ╚Öi pierderile ├«n mod exponen╚Ťial. Implic─â un nivel ridicat de riscuri, mai ales ├«n pia╚Ťa volatila a criptomonedelor. La Binance, v─â ├«ncuraj─âm s─â tranzac╚Ťiona╚Ťi ├«n mod responsabil, asum├óndu-v─â r─âspunderea pentru ac╚Ťiunile dvs. Oferim instrumente precum notificarea ├«mpotriva dependen╚Ťei ╚Öi func╚Ťia perioadei de pauz─â, astfel ├«nc├ót s─â pute╚Ťi p─âstra controlul asupra tranzac╚Ťiilor dvs. Trebuie s─â proceda╚Ťi ├«ntotdeauna cu precau╚Ťie ╚Öi s─â nu uita╚Ťi s─â face╚Ťi propria dvs. analiz─â (DYOR) pentru a ├«n╚Ťelege cum s─â utiliza╚Ťi corect levierul ╚Öi s─â v─â planifica╚Ťi strategiile de tranzac╚Ťionare.


Cum utiliza╚Ťi tranzac╚Ťionarea ├«n marj─â pe Binance?

Pute╚Ťi utiliza levierul pentru a tranzac╚Ťiona criptomonede pe platforme de schimb cripto, precum┬áBinance. V─â vom ar─âta cum s─â ├«ncepe╚Ťi tranzac╚Ťionarea ├«n marj─â, dar conceptul de levier poate fi g─âsit ╚Öi ├«n alte tipuri de tranzac╚Ťionare. ├Änainte de a ├«ncepe, ve╚Ťi avea nevoie de un cont de Marj─â. Consulta╚Ťi acest┬áarticol cu ├«ntreb─âri frecvente pentru a deschide un cont dac─â nu a╚Ťi f─âcut-o deja.┬á

1. Accesa╚Ťi [Tranzac╚Ťiona╚Ťi] - [Marj─â] ├«n bara de navigare de sus.┬á

2. Face╚Ťi clic pe [BTC/USDT] pentru a c─âuta perechea pe care dori╚Ťi s─â o tranzac╚Ťiona╚Ťi. Vom folosi perechea BNB/USDT.

3. De asemenea, va trebui s─â transfera╚Ťi fonduri ├«n portofelul Marj─â. Face╚Ťi clic pe [Transfera╚Ťi garan╚Ťii] sub graficul cu lum├ón─âri.


4. Selecta╚Ťi portofelul pentru transferul fondurilor, contul de marj─â de destina╚Ťie ╚Öi moneda pe care dori╚Ťi s─â o transfera╚Ťi. Introduce╚Ťi suma ╚Öi ap─âsa╚Ťi pe [Confirma╚Ťi]. ├Än acest exemplu, transfer─âm 100 USDT ├«n contul de marj─â cumulat─â.


5. Accesa╚Ťi caseta din dreapta. Alege╚Ťi [Cumulat─â 3x] sau [Izolat─â 10x]. Marja din modul Marj─â cumulat─â este ├«mp─âr╚Ťit─â ├«ntre conturile dvs. de marj─â, ├«n timp ce marja din modul Marj─â izolat─â este independent─â pentru fiecare pereche de tranzac╚Ťionare. Pute╚Ťi citi mai multe despre diferen╚Ťa dintre cele dou─â ├«n acest articol cu ├«ntreb─âri frecvente.┬á

6. Selecta╚Ťi [Cump─âra╚Ťi] (Long) sau [Vinde╚Ťi] (Short) ╚Öi tipul de ordin, cum ar fi un ordin de pia╚Ť─â. Face╚Ťi clic pe [├Ämprumuta╚Ťi] ╚Öi ve╚Ťi observa c─â cei 100 USDT pe care i-am transferat ├«n contul de marj─â cumulat─â sunt acum multiplica╚Ťi de 3x, totaliz├ónd 300 USDT.

 

7. Pute╚Ťi cump─âra BNB cu levier introduc├ónd suma USDT ├«n c├ómpul [Total] sau suma BNB pe care o cump─âra╚Ťi ├«n c├ómpul [Sum─â]. De asemenea, pute╚Ťi glisa bara de mai jos pentru a selecta procentul din soldul disponibil care poate fi utilizat. Ve╚Ťi vedea apoi suma pe care o ├«mprumuta╚Ťi pentru aceast─â tranzac╚Ťie. Face╚Ťi clic pe [Cump─ârare ├«n marj─â BNB] pentru a deschide pozi╚Ťia.

Re╚Ťine╚Ťi c─â nu ve╚Ťi putea folosi ├«ntregul sold disponibil deoarece trebuie s─â pl─âti╚Ťi un comision de tranzac╚Ťionare. Sistemul va re╚Ťine automat suma comisionului de tranzac╚Ťionare ├«n func╚Ťie de nivelul dvs. VIP.


Gânduri de încheiere

Levierul v─â permite s─â ├«ncepe╚Ťi u╚Öor cu o investi╚Ťie ini╚Ťial─â mai mic─â ╚Öi cu poten╚Ťialul de a aduce profituri mai mari. Totu╚Öi, levierul combinat cu volatilitatea pie╚Ťei poate duce la o lichidare rapid─â, mai ales dac─â utiliza╚Ťi un levier de 100x pentru tranzac╚Ťionare. Tranzac╚Ťiona╚Ťi ├«ntotdeauna cu precau╚Ťie ╚Öi evalua╚Ťi riscurile ├«nainte de a ├«ncepe tranzac╚Ťionarea cu levier. Nu tranzac╚Ťiona╚Ťi niciodat─â fonduri pe care nu v─â permite╚Ťi s─â le pierde╚Ťi, mai ales c├ónd utiliza╚Ťi levierul.