Ce este levierul în tranzacționarea de criptomonede?
Cuprins
Introducere
Ce este levierul în tranzacționarea criptomonedelor?
Cum funcționează tranzacționarea cu levier?
De ce să folosiți levierul pentru a tranzacționa criptomonede?
Cum să gestionați riscurile tranzacționării cu levier?
Cum utilizați tranzacționarea în marjă pe Binance?
Gânduri de încheiere
Ce este levierul în tranzacționarea de criptomonede?
Acasă
Articole
Ce este levierul în tranzacționarea de criptomonede?

Ce este levierul în tranzacționarea de criptomonede?

Intermediar
Publicat Mar 4, 2022Actualizat Oct 4, 2022
8m

TL;DR

În tranzacționarea de criptomonede, levierul se referă la utilizarea capitalului împrumutat pentru a face tranzacții. Tranzacționarea cu levier vă poate mări puterea de cumpărare sau de vânzare, permițându-vă să tranzacționați sume mai mari. Așadar, chiar dacă aveți un capital inițial mai mic, îl puteți folosi ca garanție pentru a face tranzacții cu levier. Deși tranzacționarea cu levier vă poate multiplica profiturile potențiale, acesta este, de asemenea, supusă unor riscuri ridicate - în special pe piața volatilă a criptomonedelor. Aveți mare grijă atunci când utilizați levierul pentru a tranzacționa criptomonede. Acesta poate duce la pierderi substanțiale dacă piața evoluează împotriva poziției dvs. 


Introducere

Tranzacționarea cu levier poate fi derutantă, în special pentru începători. De aceea, înainte de a încerca levierul, este esențial să înțelegeți ce este și cum funcționează. Acest articol se va concentra pe tranzacționarea cu levier în piețele cripto, dar o mare parte a informațiilor este valabilă și pentru piețele tradiționale.


Ce este levierul în tranzacționarea criptomonedelor?

Levierul se referă la utilizarea capitalului împrumutat pentru a tranzacționa criptomonede sau alte active financiare. Mărește puterea de cumpărare sau de vânzare, astfel încât să puteți tranzacționa cu mai mult capital decât aveți în portofel. În funcție de platforma de schimb cripto pe care tranzacționați, puteți împrumuta o sumă de până la 100 de ori soldul contului.

Valoarea levierului este descrisă ca un raport, cum ar fi 1:5 (5x), 1:10 (10x) sau 1:20 (20x). Arată de câte ori este înmulțit capitalul dvs. inițial. De exemplu, imaginați-vă că aveți 100 USD în contul de pe platforma de schimb, dar doriți să deschideți o poziție în valoare de 1.000 USD în Bitcoin (BTC). Cu un levier de 10x, 100 USD vor avea aceeași putere de cumpărare ca 1.000 USD.

Puteți folosi levierul pentru a tranzacționa diferite instrumente derivate cripto. Printre tipurile comune de tranzacționare cu levier se numără tranzacționarea în marjătokenurile cu levier și contractele Futures.


Cum funcționează tranzacționarea cu levier?

Înainte de a putea împrumuta fonduri și de a începe tranzacționarea cu levier, trebuie să depuneți fonduri în contul de tranzacționare. Capitalul inițial pe care îl furnizați este ceea ce numim garanție. Garanția necesară depinde de levierul pe care îl utilizați și de valoarea totală a poziției pe care doriți să o deschideți (cunoscută sub numele de marjă).

Să presupunem că doriți să investiți 1.000 USD în Ethereum (ETH) cu un levier de 10x. Marja necesară este 1/10 din 1.000 USD, ceea ce înseamnă că trebuie să aveți 100 USD în cont ca garanție pentru fondurile împrumutate. Dacă utilizați un levier de 20x, marja necesară este și mai mică (1/20 din 1.000 USD = 50 USD). Însă, cu cât levierul este mai mare, cu atât riscurile de lichidare sunt mai mari.

Pe lângă depunerea inițială în marjă, va trebui să mențineți și un prag de marjă pentru tranzacțiile dvs. Când piața evoluează împotriva poziției dvs., iar marja devine mai mică decât pragul de întreținere, va trebui să adăugați fonduri în cont pentru a evita lichidarea. Pragul este cunoscut și sub denumirea de marjă de întreținere.

Levierul poate fi aplicat atât la pozițiile Long, cât și la cele Short. Deschiderea unei poziții Long înseamnă că vă așteptați ca prețul unui activ să crească. În schimb, deschiderea unei poziții Short înseamnă că vă așteptați ca prețul activului să scadă. Deși aceasta poate părea ca o tranzacție Spot obișnuită, utilizarea levierului vă permite să cumpărați sau să vindeți active numai în baza garanției și nu a deținerilor dvs. Așadar, chiar dacă nu aveți un activ, îl puteți împrumuta și vinde (deschideți o poziție Short) dacă sunteți de părere că piața va scădea.

Exemplu de poziție Long cu levier 

Imaginați-vă că doriți să deschideți o poziție Long de 10.000 USD în BTC cu un levier de 10x. Aceasta înseamnă că veți folosi 1.000 USD ca garanție. Dacă prețul BTC crește cu 20%, veți câștiga un profit net de 2.000 USD (minus comisioane), care este mult mai mare decât cei 200 USD pe care i-ați fi câștigat dacă ați fi tranzacționat capitalul de 1.000 USD fără a utiliza levierul.

Cu toate acestea, dacă prețul BTC scade cu 20%, poziția dvs. va scădea cu 2.000 USD. Deoarece capitalul dvs. inițial (garanția) este de numai 1.000 USD, o scădere de 20% ar duce la o lichidare (soldul ajunge la zero). De fapt, puteți fi lichidat chiar dacă piața scade cu doar 10%. Valoarea exactă de lichidare va depinde de platforma de schimb folosită. 

Pentru a evita lichidarea, trebuie să adăugați fonduri în portofel pentru a mări garanția. În cele mai multe cazuri, platforma de schimb vă va trimite un call în marjă înainte ca lichidarea să aibă loc (de exemplu, un e-mail prin care vi se va comunica să adăugați fonduri).

Exemplu de poziție Short cu levier 

Imaginați-vă că doriți să deschideți o poziție Short de 10.000 USD pe BTC cu un levier de 10x. În acest caz, veți împrumuta BTC de la altcineva și îl veți vinde la prețul actual al pieței. Garanția dvs. este de 1.000 USD, dar deoarece tranzacționați cu un levier de 10x, puteți vinde BTC în valoare de 10.000 USD.

Presupunând că prețul actual al BTC este de 40.000 USD, ați împrumutat 0,25 BTC și l-ați vândut. Dacă prețul BTC scade cu 20% (până la 32.000 USD), puteți cumpăra din nou 0,25 BTC cu doar 8.000 USD. Acest lucru vă va oferi un profit net de 2.000 USD (minus comisioane). 

Însă, dacă BTC crește cu 20%, până la 48.000 USD, veți avea nevoie de 2.000 USD în plus pentru a cumpăra 0,25 BTC. Poziția dvs. va fi lichidată, deoarece soldul contului are doar 1.000 USD. Din nou, pentru a evita lichidarea, trebuie să adăugați fonduri în portofel pentru a mări garanția înainte de a ajunge la prețul de lichidare.


De ce să folosiți levierul pentru a tranzacționa criptomonede?

După cum am menționat anterior, traderii folosesc levierul pentru a crește dimensiunea poziției și profiturile potențiale. Dar, așa cum este ilustrat în exemplele de mai sus, tranzacționarea cu levier poate duce, de asemenea, la pierderi mult mai mari.

Un alt motiv pentru care traderii folosesc levierul este pentru a-și crește lichiditatea capitalului. De exemplu, în loc să dețină o poziție cu levier de 2x pe o singură platformă de schimb, pot folosi un levier de 4x pentru a menține aceeași dimensiune a poziției cu garanții mai mici. Acest lucru le permite să folosească restul banilor într-un alt mod (de exemplu, tranzacționând un alt activ, folosind stakingul, oferind lichiditate platformelor de schimb descentralizate (DEX), investind în NFT-uri etc.).


Cum să gestionați riscurile tranzacționării cu levier?

Tranzacționarea cu levier necesită mai puțin capital la început, dar crește șansele de lichidare. Dacă levierul este prea mare, chiar și o mișcare a prețului de 1% ar putea duce la pierderi uriașe. Cu cât levierul este mai mare, cu atât va fi mai mică toleranța la volatilitate. Utilizarea unui levier mai mic vă oferă o marjă de eroare mai mare pentru tranzacționare. Acesta este motivul pentru care Binance și alte platforme de criptomonede au limitat levierul maxim disponibil pentru utilizatorii noi.

Strategiile de gestionare a riscului, cum ar fi ordinele stop pierdere și profit, ajută la minimizarea pierderilor în tranzacționarea cu levier. Puteți folosi ordinele stop pierdere pentru a închide automat poziția la un anumit preț, ceea ce este de mare ajutor atunci când piața evoluează împotriva dvs. Ordinele stop pierdere vă pot proteja de pierderi semnificative. Ordinele profit sunt invers; se închid automat atunci când profitul atinge o anumită valoare. Acest lucru vă permite să încasați câștigurile înainte ca starea pieței să se schimbe.

În acest moment, ar trebui să vă fie clar că tranzacționarea cu levier este o sabie cu două tăișuri care vă poate multiplica atât câștigurile, cât și pierderile în mod exponențial. Implică un nivel ridicat de riscuri, mai ales în piața volatila a criptomonedelor. La Binance, vă încurajăm să tranzacționați în mod responsabil, asumându-vă răspunderea pentru acțiunile dvs. Oferim instrumente precum notificarea împotriva dependenței și funcția perioadei de pauză, astfel încât să puteți păstra controlul asupra tranzacțiilor dvs. Trebuie să procedați întotdeauna cu precauție și să nu uitați să faceți propria dvs. analiză (DYOR) pentru a înțelege cum să utilizați corect levierul și să vă planificați strategiile de tranzacționare.


Cum utilizați tranzacționarea în marjă pe Binance?

Puteți utiliza levierul pentru a tranzacționa criptomonede pe platforme de schimb cripto, precum Binance. Vă vom arăta cum să începeți tranzacționarea în marjă, dar conceptul de levier poate fi găsit și în alte tipuri de tranzacționare. Înainte de a începe, veți avea nevoie de un cont de Marjă. Consultați acest articol cu întrebări frecvente pentru a deschide un cont dacă nu ați făcut-o deja. 

1. Accesați [Tranzacționați] - [Marjă] în bara de navigare de sus. 

2. Faceți clic pe [BTC/USDT] pentru a căuta perechea pe care doriți să o tranzacționați. Vom folosi perechea BNB/USDT.

3. De asemenea, va trebui să transferați fonduri în portofelul Marjă. Faceți clic pe [Transferați garanții] sub graficul cu lumânări.


4. Selectați portofelul pentru transferul fondurilor, contul de marjă de destinație și moneda pe care doriți să o transferați. Introduceți suma și apăsați pe [Confirmați]. În acest exemplu, transferăm 100 USDT în contul de marjă cumulată.


5. Accesați caseta din dreapta. Alegeți [Cumulată 3x] sau [Izolată 10x]. Marja din modul Marjă cumulată este împărțită între conturile dvs. de marjă, în timp ce marja din modul Marjă izolată este independentă pentru fiecare pereche de tranzacționare. Puteți citi mai multe despre diferența dintre cele două în acest articol cu întrebări frecvente

6. Selectați [Cumpărați] (Long) sau [Vindeți] (Short) și tipul de ordin, cum ar fi un ordin de piață. Faceți clic pe [Împrumutați] și veți observa că cei 100 USDT pe care i-am transferat în contul de marjă cumulată sunt acum multiplicați de 3x, totalizând 300 USDT.

 

7. Puteți cumpăra BNB cu levier introducând suma USDT în câmpul [Total] sau suma BNB pe care o cumpărați în câmpul [Sumă]. De asemenea, puteți glisa bara de mai jos pentru a selecta procentul din soldul disponibil care poate fi utilizat. Veți vedea apoi suma pe care o împrumutați pentru această tranzacție. Faceți clic pe [Cumpărare în marjă BNB] pentru a deschide poziția.

Rețineți că nu veți putea folosi întregul sold disponibil deoarece trebuie să plătiți un comision de tranzacționare. Sistemul va reține automat suma comisionului de tranzacționare în funcție de nivelul dvs. VIP.


Gânduri de încheiere

Levierul vă permite să începeți ușor cu o investiție inițială mai mică și cu potențialul de a aduce profituri mai mari. Totuși, levierul combinat cu volatilitatea pieței poate duce la o lichidare rapidă, mai ales dacă utilizați un levier de 100x pentru tranzacționare. Tranzacționați întotdeauna cu precauție și evaluați riscurile înainte de a începe tranzacționarea cu levier. Nu tranzacționați niciodată fonduri pe care nu vă permiteți să le pierdeți, mai ales când utilizați levierul.