Introducere
Tranzacționarea activă poate fi stresantă, consumatoare de timp și poate da rezultate slabe. Cu toate acestea, există și alte opțiuni. La fel ca mulți investitori, este posibil să căutați o strategie de investiții mai puțin solicitantă și consumatoare de timp. Sau doar un stil de investiție mai pasiv. Aveți multe opțiuni în ecosistemul Binance, inclusiv staking, împrumutul activelor dvs. în Economii Binance, înscrierea în centralizatorul de minerit Binance și multe altele.
Dar cum rămâne dacă vreți să investiți în piețe și nu știți cum să începeți? Mai precis, care ar fi modalitatea optimă de a construi o poziție pe termen lung? În acest articol, vom discuta despre o strategie de investiții cunoscută sub numele de DCA, sau ponderea costului investiției, care oferă o modalitate ușoară de a atenua unele dintre riscurile intrării într-o poziție.
Ce este ponderea costului investiției?
Ponderea costului investiției este o strategie de investiții care urmărește reducerea impactului volatilității asupra achiziției de active. Aceasta implică cumpărarea unor cantități egale de active cu monede fiat, la intervale regulate.
Premisa este că, intrând astfel pe piață, investiția poate să nu fie la fel de supusă volatilității ca în cazul în care ar fi folosită o sumă forfetară (adică, o plată unică). Cum așa? Ei bine, cumpărarea la intervale regulate poate netezi prețul mediu. Pe termen lung, o astfel de strategie reduce impactul negativ pe care o intrare proastă îl poate avea asupra investiției dvs. Să vedem cum funcționează DCA și de ce ați putea dori să luați în considerare utilizarea sa.
De ce să folosiți o pondere a costului investiției?
Principalul beneficiu al ponderii costului investiției este că reduce riscul de a face un pariu la momentul nepotrivit. Identificarea momentului potrivit pe piață este printre cele mai dificile lucruri de făcut atunci când vine vorba de tranzacționare sau investiție. Adesea, chiar dacă direcția unei idei care stă la baza unei tranzacții este corectă, momentul poate fi nefericit – ceea ce face ca întreaga tranzacție să fie incorectă. Ponderea costului investiției ajută la atenuarea acestui risc.
Dacă vă împărțiți investiția în părți mai mici, probabil veți avea rezultate mai bune decât dacă ați investi aceeași sumă de bani într-o singură etapă. Efectuarea unei achiziții la momentul nepotrivit este surprinzător de ușoară și poate duce la rezultate negative. În plus, puteți elimina o parte din subiectivitate în luarea deciziilor. Odată ce adoptați ponderea costului investiției, strategia va lua deciziile pentru dvs.
Bineînțeles, ponderea costului investiției nu atenuează complet riscul. Ideea este doar de a ușura intrarea pe piață, astfel încât riscul de a acționa în momentul nepotrivit să fie minimizat. Ponderea costului investiției nu va garanta în mod absolut o investiție de succes – trebuie luați în considerare și alți factori.
După cum am discutat, alegerea momentului potrivit pe piață este extrem de dificilă. Chiar și cei mai mari veterani de tranzacționare se luptă uneori să citească cu exactitate piața. Ca atare, dacă ați folosit o pondere a costului investiției într-o poziție, ar putea fi necesar să luați în considerare și planul de ieșire. Adică o strategie de tranzacționare pentru a ieși din poziție.
Dacă ați determinat un preț țintă (sau un interval de preț), acest lucru poate fi destul de simplu. Din nou, vă împărțiți investiția în părți egale și începeți să le vindeți odată ce piața se apropie de țintă. În acest fel, puteți reduce riscul de a nu ieși la momentul potrivit. Cu toate acestea, totul depinde de sistemul dvs. de tranzacționare individual.
Unele persoane adoptă o strategie de „cumpărare și păstrare”, în care, în esență, scopul este să nu vândă niciodată, deoarece este de așteptat ca activele achiziționate să se aprecieze continuu în timp. Aruncați o privire la performanța Dow Jones Industrial Average în ultimul secol mai jos.
Performanța Dow Jones Industrial Average (DJIA) din 1915.
Deși există perioade de recesiune pe termen scurt, Dow a fost într-o tendință ascendentă continuă. Scopul unei strategii de cumpărare și păstrare este de a intra pe piață și de a rămâne în poziție suficient de mult, astfel încât alegerea momentului potrivit să nu conteze.
Cu toate acestea, merită să rețineți că acest tip de strategie este de obicei orientat către piața de valori și este posibil să nu se aplice piețelor de criptomonede. Rețineți că performanța Dow este legată de o economie reală. Alte clase de active vor funcționa foarte diferit.
Exemplu de pondere a costului investiției
Să privim această strategie printr-un exemplu. Să presupunem că avem o sumă fixă în dolari de 10.000 USD și considerăm că este un pariu rezonabil să investim în Bitcoin. Considerăm că prețul va varia probabil în zona actuală și este un loc favorabil pentru a acumula și a construi o poziție folosind o strategie DCA.
Am putea împărți cei 10.000 USD în 100 de părți a câte 100 USD. În fiecare zi, vom cumpăra Bitcoin în valoare de 100 USD, indiferent de preț. În acest fel, ne vom extinde intrarea pe o perioadă de aproximativ trei luni.
Acum, să demonstrăm flexibilitatea ponderii costului investiției cu un plan de joc diferit. Să presupunem că Bitcoin tocmai a intrat pe o piață în scădere și nu ne așteptăm la un trend de creștere prelungit pentru cel puțin încă doi ani. Dar, în cele din urmă, ne așteptăm la o tendință de creștere și am dori să ne pregătim în avans.
Ar trebui să folosim aceeași strategie? Probabil că nu. Acest portofoliu de investiții are un orizont de timp mult mai mare. Ar trebui să fim pregătiți ca acești 10.000 de dolari să fie alocați pentru această strategie pentru încă câțiva ani. Deci, ce ar trebui să alegem?
Am putea împărți din nou investiția în 100 de părți a câte 100 USD. Însă, de data aceasta, vom cumpăra Bitcoin în valoare de 100 USD în fiecare săptămână. Există aproximativ 52 de săptămâni într-un an, așa că întreaga strategie se va executa în mai puțin de doi ani.
În acest fel, vom construi o poziție pe termen lung în timp ce tendința descendentă își urmează cursul. Nu vom pierde trenul când începe trendul ascendent și, de asemenea, am atenuat unele dintre riscurile de cumpărare într-un trend descendent.
Dar rețineți că această strategie poate fi riscantă – până la urmă, cumpărăm într-un trend descendent. Pentru unii investitori, ar putea fi mai bine să aștepte până când sfârșitul trendului descendent este confirmat și să înceapă să intre atunci. Dacă așteaptă, costul mediu (sau prețul acțiunilor) va fi probabil mai mare, dar o mare parte din riscul de scădere este atenuat în schimb.
Calculator pentru ponderea costului investiției
Pe dcabtc.com puteți găsi un calculator pentru ponderea costului investiției pentru Bitcoin. Puteți specifica suma, orizontul de timp, intervalele și vă puteți face o idee despre cum ar fi funcționat diferite strategii de-a lungul timpului. Veți descoperi că, în cazul Bitcoin, care se află într-un trend ascendent susținut pe termen lung, strategia ar fi funcționat în mod constant destul de bine.
Mai jos, puteți vedea performanța investiției dvs. dacă ați cumpărat Bitcoin în valoare de doar 10 USD în fiecare săptămână în ultimii cinci ani. 10 USD pe săptămână nu pare atât de mult, nu-i așa? Ei bine, în aprilie 2020, ați fi investit în total aproximativ 2.600 USD, iar soldul dvs. de bitcoin ar valora aproximativ 20.000 USD.
Performanța achiziției de BTC cu 10 USD în fiecare săptămână în ultimii cinci ani. Sursa: dcabtc.com
Argument împotriva ponderii costului investiției
Chiar dacă ponderea costului investiției poate fi o strategie profitabilă, aceasta are și scepticii săi. Fără îndoială, funcționează cel mai bine atunci când piețele se confruntă cu fluctuații mari. Acest lucru are sens, deoarece strategia este concepută pentru a atenua efectele volatilității ridicate asupra unei poziții.
Potrivit unora, totuși, va face de fapt investitorii să piardă din câștiguri atunci când piața se evoluează bine. Cum așa? Dacă piața se află într-o tendință susținută de creștere, se poate presupune că cei care investesc mai devreme vor obține rezultate mai bune. În acest fel, ponderea costului investiției poate avea un efect de amortizare asupra câștigurilor într-un trend ascendent. În acest caz, investițiile cu sume forfetare pot depăși performanța ponderii costului investiției.
Chiar și așa, majoritatea investitorilor nu au fonduri semnificative disponibile pentru a investi dintr-o singură mișcare. Cu toate acestea, aceștia pot investi sume mici pe termen lung, astfel că ponderea costului investiției poate fi totuși o strategie potrivită în acest caz.
Gânduri de încheiere
Ponderea costului investiției este o strategie utilizată pentru a intra într-o poziție, minimizând în același timp efectele volatilității asupra investiției. Aceasta implică împărțirea investiției în părți mai mici și cumpărarea la intervale regulate.
Principalul beneficiu al utilizării acestei strategii este următorul. Alegerea momentului potrivit pentru a intra pe piață este dificilă, iar cei care nu doresc să urmărească în mod activ piețele pot investi în continuare în acest fel.
Cu toate acestea, potrivit unor sceptici, ponderea costului investiției îi poate face pe unii investitori să piardă din câștiguri pe piețele în creștere. Acestea fiind spuse, pierderea unor câștiguri nu este sfârșitul lumii – ponderea costului investiției poate fi totuși o strategie de investiții convenabilă pentru mulți.