L'investissement programmé expliqué
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L'investissement programmé expliqué

L'investissement programmé expliqué

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Publié le Jun 10, 2020Mis à jour le Oct 18, 2022
7m

Table des matiĂšres


Introduction

Le trading actif peut ĂȘtre stressant, chronophage et toujours gĂ©nĂ©rer de mauvais rĂ©sultats. Toutefois, il existe d'autres options. Comme beaucoup d'investisseurs, vous recherchez une stratĂ©gie d'investissement moins exigeante et chronophage. Ou tout simplement un style d'investissement plus passif. Vous avez de nombreuses options d'investissement au sein l'Ă©cosystĂšme Binance, y compris le staking, le prĂȘt de vos actifs sur Binance Savings, ou le minage sur Binance Pool, et plus encore.
Mais que faire si vous voulez investir sur les marchés mais ne savez pas vraiment comment commencer ? Plus précisément, quel serait le meilleur moyen de construire une position à plus long terme ? Dans cet article, nous aborderons une stratégie d'investissement connue sous le nom de DCA (dollar cost averaging) ou investissement programmé, qui permet d'atténuer facilement certains risques liés à la prise de position.


Qu'est-ce que l'investissement programmé ?

L'investissement programmé est une stratégie visant à réduire l'impact de la volatilité sur l'achat d'actifs. Elle consiste à acheter des quantités égales de l'actif à intervalles réguliers.

L'idĂ©e est qu'en entrant sur le marchĂ© de cette maniĂšre, l'investissement peut ne pas ĂȘtre aussi sujet Ă  la volatilitĂ© que s'il s'agissait d'une somme forfaitaire (c'est-Ă -dire un paiement unique). Comment ça ? En achetant Ă  intervalles rĂ©guliers, on peut lisser le prix moyen. À long terme, une telle stratĂ©gie rĂ©duit l'impact nĂ©gatif qu'une mauvaise entrĂ©e peut avoir sur votre investissement. Voyons comment fonctionne l'investissement programmĂ© et pourquoi vous pourriez envisager de l'utiliser.


Pourquoi utiliser l'investissement programmé ?

Le principal avantage de la moyenne du coĂ»t en dollars est qu'elle rĂ©duit le risque de parier au mauvais moment. GĂ©rer le timing de ses investissements est la chose la plus difficile Ă  contrĂŽler quand on parle de trading ou d'investissement. Souvent, mĂȘme si la direction d'une idĂ©e de trade est correcte, le moment peut ĂȘtre mal choisi, ce qui rend tout le trade incorrect. L'investissement programmĂ© aide Ă  minimiser ce risque.

Si vous divisez votre investissement en petits morceaux, vous obtiendrez probablement de meilleurs rĂ©sultats que si vous investissiez la mĂȘme somme d'argent en une seule fois. Faire un achat au mauvais moment est Ă©tonnamment facile, et cela peut conduire Ă  des rĂ©sultats trĂšs mauvais. De plus, vous pouvez Ă©liminer certains biais de votre prise de dĂ©cision. Une fois que vous vous ĂȘtes engagĂ© Ă  faire des achats pĂ©riodiques par sommes fixes, la stratĂ©gie prendra les dĂ©cisions Ă  votre place.

Bien sĂ»r, l'investissement programmĂ© n'attĂ©nue pas complĂštement les risques. L'idĂ©e est seulement de lisser l'entrĂ©e sur le marchĂ© afin de minimiser le risque de mauvais timing. L'investissement programmĂ© ne garantit absolument pas la rĂ©ussite d'un investissement. D'autres facteurs doivent Ă©galement ĂȘtre pris en considĂ©ration.

Comme nous l'avons vu, il est extrĂȘmement difficile de prĂ©voir ce que va faire le marchĂ©. MĂȘme les plus grands vĂ©tĂ©rans du trading ont parfois du mal Ă  lire le marchĂ© avec prĂ©cision. Par consĂ©quent, si vous avez adoptĂ© une position par investissement programmĂ©, vous devez Ă©galement rĂ©flĂ©chir Ă  votre plan de sortie. C'est-Ă -dire une stratĂ©gie de trading pour sortir de la position.

Si vous avez dĂ©terminĂ© un prix cible (ou une fourchette de prix), cela peut ĂȘtre assez simple. LĂ  encore, vous divisez votre investissement en tranches Ă©gales et commencez Ă  les vendre lorsque le marchĂ© se rapproche de l'objectif. De cette façon, vous pouvez attĂ©nuer le risque de ne pas sortir au bon moment. Cependant, tout cela dĂ©pend entiĂšrement de votre systĂšme de trading personnel.

Certaines personnes adoptent une stratĂ©gie « acheter et conserver », oĂč l'objectif est de ne jamais vendre, car les actifs achetĂ©s sont censĂ©s s'apprĂ©cier continuellement au fil du temps. Regardez ci-dessous les performances de l'indice Dow Jones au cours du siĂšcle dernier.

 

Performance du Dow Jones Industrial Average (DJIA) depuis 1915.


Bien qu'il y ait des périodes de récession à court terme, le Dow Jones a connu une tendance à la hausse continue. L'objectif d'une stratégie d'achat et de maintien est d'entrer sur le marché et de rester en position suffisamment longtemps pour que le timing n'ait pas d'importance.

Cependant, il convient de garder à l'esprit que ce type de stratégie est généralement axé sur le marché des actions et peut ne pas s'appliquer aux marchés des cryptomonnaies. N'oubliez pas que les performances du Dow Jones sont liées à l'économie réelle. Les autres classes d'actifs seront trÚs différentes.


Exemples d'investissement programmé

Examinons cette stratégie à travers un exemple. Supposons que nous ayons un montant fixe de 10 000 $, et nous pensons qu'il est raisonnable d'investir dans le Bitcoin. Nous pensons que le prix variera probablement dans la zone actuelle et qu'il s'agit d'un endroit favorable pour accumuler et construire une position à l'aide d'une stratégie d'investissement programmé.

Nous pourrions diviser les 10 000 $ en 100 morceaux de 100 $. Chaque jour, nous allons acheter pour 100 $ de bitcoins, quel que soit le prix. De cette façon, nous allons étaler notre entrée sur une période d'environ trois mois.

Maintenant, démontrons la flexibilité de la méthode des achats périodiques par sommes fixes avec un plan de jeu différent. Disons que le Bitcoin vient d'entrer dans un marché baissier, et que nous ne prévoyons pas de tendance haussiÚre prolongée avant au moins deux ans. Seulement, nous nous attendons à une tendance haussiÚre à terme, et nous aimerions nous préparer à l'avance.

Devrions-nous utiliser la mĂȘme stratĂ©gie ? Probablement pas. Ce portefeuille d'investissement prĂ©sente un horizon bien plus large. Nous devrions nous prĂ©parer Ă  ce que ces 10 000 $ soient allouĂ©s Ă  cette stratĂ©gie pendant quelques annĂ©es supplĂ©mentaires. Alors, que devrions-nous faire ?

Nous pourrions diviser les 10 000 $ en 100 morceaux de 100 $. Cependant, cette fois, nous allons acheter pour 100 $ de bitcoins chaque semaine. Il y a plus ou moins 52 semaines par an, l'ensemble de la stratégie s'exécutera donc sur un peu moins de deux ans.

De cette façon, nous constituerons une position à long terme pendant que la tendance à la baisse suit son cours. Nous ne manquerons pas le train lorsque la tendance à la hausse commencera, et nous avons également atténué certains des risques liés à l'achat dans une tendance à la baisse.

Mais n'oubliez pas que cette stratĂ©gie peut ĂȘtre risquĂ©e. AprĂšs tout, nous achĂšterions dans une tendance baissiĂšre. Pour certains investisseurs, il est prĂ©fĂ©rable d'attendre que la fin de la tendance baissiĂšre soit confirmĂ©e et de commencer Ă  entrer ensuite. S'ils attendent, le coĂ»t moyen (ou le prix de l'action) sera probablement plus Ă©levĂ©, mais une grande partie du risque de baisse est attĂ©nuĂ© en retour.


Calculatrice d'investissement programmé

Vous pouvez trouver un calculateur d'investissement programmé pour le bitcoin sur dcabtc.com. Vous pouvez spécifier le montant, l'horizon temporel, les intervalles, et vous faire une idée de la maniÚre dont différentes stratégies se seraient comportées au fil du temps. Dans le cas du Bitcoin, qui est en hausse durable sur le long terme, la stratégie aurait fonctionné de maniÚre constante.

Vous pouvez voir ci-dessous les performances de votre investissement si vous n'avez acheté que 10 $ de bitcoins par semaine au cours des cinq derniÚres années. 10 $ par semaine, ça ne semble pas beaucoup, n'est-ce pas ? Eh bien, en avril 2020, vous auriez investi au total environ 2 600 et votre solde de bitcoins vaudrait environ 20 000 $.


Performance en investissant 10 $ en BTC chaque semaine au cours des cinq derniÚres années. Source : dcabtc.com



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Les inconvénients de l'investissement programmé

Bien que l'investissement programmé soit une stratégie lucrative, elle a également ses sceptiques. Elle fonctionne sans aucun doute mieux lorsque les marchés subissent de grandes fluctuations. Cela est logique, car la stratégie est conçue pour atténuer les effets d'une forte volatilité sur une position.

D'aprÚs certains, cependant, cela affectera négativement les performances lorsque le marché sera performant. Comment ça ? Si le marché connaßt une tendance haussiÚre persistante, il est possible de supposer que ceux qui investissent plus tÎt obtiendront de meilleurs résultats. La moyenne d'achat peut donc avoir un effet modérateur sur les gains dans une tendance haussiÚre. Dans ce cas, l'investissement unique surperformera l'investissement programmé.

MĂȘme si la plupart des investisseurs n'ont pas beaucoup de fonds disponibles pour investir en une seule fois. Cependant, ils pourraient ĂȘtre en mesure d'investir de petits montants sur le long terme. L'investissement programmĂ© reste une stratĂ©gie appropriĂ©e dans ce cas.


Pour conclure

L'investissement programmé est une stratégie de reconnue pour entrer dans une position tout en minimisant les effets de la volatilité sur l'investissement. Il s'agit de diviser l'investissement en petits blocs et d'acheter à intervalles réguliers.

Le principal avantage de l'utilisation de cette stratégie est le suivant. Il est difficile d'anticiper le marché, et ceux qui ne souhaitent pas suivre activement les marchés peuvent toujours investir de cette maniÚre.

Cependant, d'aprĂšs certains sceptiques, cette mĂ©thode peut sous-performer en marchĂ© haussier. Cela Ă©tant dit, faire moins de gains n'est pas la fin du monde. L'investissement programmĂ© peut toujours ĂȘtre une stratĂ©gie d'investissement pratique pour beaucoup d'entre nous.