Wyja艣nienie strategii Dollar-Cost Averaging (DCA)
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
Wyja艣nienie strategii Dollar-Cost Averaging (DCA)

Wyja艣nienie strategii Dollar-Cost Averaging (DCA)

Pocz膮tkuj膮cy
Opublikowane Jun 10, 2020Zaktualizowane Oct 18, 2022
7m

Spis Tre艣ci


Wprowadzenie

Aktywny handel mo偶e by膰 stresuj膮cy, czasoch艂onny i nadal przynosi膰 s艂abe rezultaty. Istniej膮 jednak alternatywy. Podobnie jak wielu inwestor贸w, by膰 mo偶e szukasz strategii inwestycyjnej, kt贸ra jest mniej wymagaj膮ca i czasoch艂onna, lub po prostu bardziej pasywnego stylu inwestowania. Masz wiele mo偶liwo艣ci w ekosystemie Binance, w tym stakowanie, po偶yczanie swoich aktyw贸w na Binance Oszcz臋dno艣ci, do艂膮czanie do mining pool'a Binance i wiele innych.聽
Natomiast co, je艣li chcesz inwestowa膰 na rynkach, ale tak naprawd臋 nie wiesz, jak zacz膮膰? M贸wi膮c dok艂adniej, jaki by艂by optymalny spos贸b na zbudowanie pozycji d艂ugoterminowej? W tym artykule om贸wimy strategi臋 inwestycyjn膮 znan膮 jako DCA lub dollar-cost averaging, kt贸ra zapewnia 艂atwy spos贸b na zmniejszenie ryzyka zwi膮zanego z wej艣ciem na pozycj臋.


Czym jest dollar-cost averaging?

DCA to strategia inwestycyjna, kt贸rej celem jest zmniejszenie wp艂ywu zmienno艣ci na zakup aktyw贸w. Obejmuje kupowanie r贸wnych kwot aktyw贸w w regularnych odst臋pach czasu.

Za艂o偶eniem jest, 偶e wchodz膮c na rynek w ten spos贸b, inwestycja mo偶e nie by膰 tak zmienna, jak gdyby by艂a to kwota rycza艂towa (tj. Pojedyncza p艂atno艣膰). Jak to? C贸偶, kupowanie w regularnych odst臋pach czasu mo偶e wyg艂adzi膰 艣redni膮 cen臋. W d艂u偶szej perspektywie taka strategia zmniejsza negatywny wp艂yw z艂ego wej艣cia na pozycj臋. Zobaczmy, jak dzia艂a DCA i dlaczego warto rozwa偶y膰 jego u偶ycie.


Dlaczego u偶ywa膰 dollar-cost averaging?

G艂贸wn膮 zalet膮 DCA jest to, 偶e zmniejsza ryzyko wej艣cia w niew艂a艣ciwym czasie. Wyczucie odpowiedniego czasu na rynku jest jedn膮 z najtrudniejszych rzeczy do zrobienia, je艣li chodzi o handel lub inwestowanie. Cz臋sto nawet je艣li og贸lny pomys艂 na inwestycj臋 jest prawid艂owy, czas mo偶e by膰 nieprawid艂owy - co powoduje, 偶e ca艂a inwestycja jest nieprawid艂owa. Dollar-cost averaging pomaga zmniejszy膰 to ryzyko.聽

Je艣li podzielisz swoj膮 inwestycj臋 na mniejsze cz臋艣ci, prawdopodobnie uzyskasz lepsze wyniki ni偶 w przypadku zainwestowania tej samej kwoty naraz. Dokonanie zakupu w nieodpowiednim czasie jest zaskakuj膮co 艂atwe i mo偶e prowadzi膰 do kiepskich rezultat贸w. Co wi臋cej, mo偶esz wyeliminowa膰 pewne w膮tpilwo艣ci podczas podejmowania decyzji. Gdy zdecydujesz si臋 na DCA, strategia podejmie decyzje za Ciebie.

DCA oczywi艣cie nie ogranicza ca艂kowicie ryzyka. Chodzi jedynie o to, aby p艂ynnie wej艣膰 na rynek, tak aby zminimalizowa膰 ryzyko niew艂a艣ciwej synchronizacji. Strategia absolutnie nie gwarantuje udanej inwestycji - nale偶y r贸wnie偶 wzi膮膰 pod uwag臋 inne czynniki.

Jak ju偶 m贸wili艣my, wyczucie rynku jest niezwykle trudne. Czasami nawet najwi臋ksi weterani handlowi maj膮 z tym trudno艣ci. W zwi膮zku z tym, je艣li u偶yjesz tej strategii, by膰 mo偶e b臋dziesz musia艂 rozwa偶y膰 tak偶e sw贸j plan wyj艣cia. Oznacza to strategi臋 handlow膮 na wyj艣cie z pozycji.

Teraz, je艣li ustali艂e艣 kwot臋 docelow膮 (lub przedzia艂 cenowy), mo偶e to by膰 do艣膰 proste. Ponownie dzielisz swoj膮 inwestycj臋 na r贸wne cz臋艣ci i zaczynasz je sprzedawa膰, gdy rynek zbli偶a si臋 do ustalonego celu. W ten spos贸b mo偶esz zmniejszy膰 ryzyko nie wydostania si臋 we w艂a艣ciwym czasie. Wszystko zale偶y jednak od twojego indywidualnego systemu handlowego.

Niekt贸re osoby stosuj膮 strategi臋 鈥瀔up i trzymaj鈥, w kt贸rej zasadniczo celem jest nigdy nie sprzedawa膰, poniewa偶 oczekuje si臋, 偶e zakupione aktywa b臋d膮 stale wzrasta膰 w miar臋 up艂ywu czasu. Sp贸jrz na wyniki Dow Jones Industrial Average w ostatnim stuleciu.聽

Wyniki Dow Jones Industrial Average (DJIA) od 1915r.


Chocia偶 istniej膮 kr贸tkoterminowe okresy recesji, Dow stale ro艣nie. Celem strategii kupna i trzymania jest wej艣cie na rynek i utrzymanie pozycji wystarczaj膮co d艂ugo, aby wcze艣niej wspomniane wyczucie czasu nie mia艂o znaczenia.

Warto jednak pami臋ta膰, 偶e tego rodzaju strategia jest zazwyczaj ukierunkowana na gie艂d臋 i mo偶e nie mie膰 zastosowania dla rynk贸w kryptowalut. Pami臋taj, 偶e kondycja Dow jest powi膮zana z gospodark膮 艣wiata rzeczywistego. Inne klasy aktyw贸w b臋d膮 dzia艂a膰 bardzo r贸偶nie.


Przyk艂ad dollar-cost averaging

Sp贸jrzmy na t臋 strategi臋 na przyk艂adzie. Za艂贸偶my, 偶e mamy sta艂膮 kwot臋 10,000$ i uwa偶amy, 偶e rozs膮dnym rozwi膮zaniem jest zainwestowanie w Bitcoina. Uwa偶amy, 偶e cena prawdopodobnie b臋dzie waha膰 si臋 w bie偶膮cej strefie i jest to korzystne miejsce do gromadzenia i budowania pozycji przy u偶yciu strategii DCA.

Mo偶emy podzieli膰 10,000$ na 100 cz臋艣ci po 100$. Ka偶dego dnia kupujemy Bitcoiny o warto艣ci 100$, bez wzgl臋du na cen臋. W ten spos贸b zamierzamy rozci膮gn膮膰 nasze wej艣cie na okres oko艂o trzech miesi臋cy.

Teraz poka偶my elastyczno艣膰 DCA. Za艂贸偶my, 偶e Bitcoin w艂a艣nie wszed艂 w bess臋 i nie spodziewamy si臋 d艂u偶szej hossy przez co najmniej kolejne dwa lata. Natomiast w ko艅cu spodziewamy si臋 trendu byka i chcieliby艣my przygotowa膰 si臋 wcze艣niej.

Czy powinni艣my stosowa膰 t臋 sam膮 strategi臋? Prawdopodobnie nie. Ta inwestycja ma znacznie wi臋kszy horyzont czasowy. Musimy by膰 przygotowani, 偶e 10,000$ przeznaczone na t臋 strategi臋, musi by膰 rozlokowywane przez kolejne kilka lat. Wi臋c jak powinni艣my to rozegra膰?

Mo偶emy ponownie podzieli膰 inwestycj臋 na 100 cz臋艣ci po 100$. Jednak tym razem kupujemy Bitcoiny o warto艣ci 100$ co tydzie艅. W ci膮gu roku s膮 mniej wi臋cej 52 tygodnie, wi臋c ca艂a strategia b臋dzie realizowana przez nieco mniej ni偶 dwa lata.

W ten spos贸b zbudujemy pozycj臋 d艂ugoterminow膮, podczas gdy trend spadkowy b臋dzie si臋 rozwija艂. Nie sp贸藕nimy si臋 tak偶e, gdy rozpocznie si臋 trend wzrostowy, a tak偶e zmniejszyli艣my cz臋艣膰 ryzyka zwi膮zanego z kupnem w trendzie spadkowym.

Pami臋taj jednak, 偶e ta strategia mo偶e by膰 ryzykowna - w ko艅cu kupowaliby艣my w trendzie spadkowym. W przypadku niekt贸rych inwestor贸w lepiej by艂oby poczeka膰 na potwierdzenie ko艅ca trendu spadkowego i wtedy zacz膮膰 wchodzi膰. Je艣li przeczekaj膮, 艣redni koszt (lub cena akcji) prawdopodobnie b臋dzie wy偶szy, ale ryzyko zwi膮zane ze spadkami jest w zamian mniejsze.


Kalkulator DCA

Na dcabtc.com mo偶na znale藕膰 zgrabny kalkulator DCA dla Bitcoina. Mo偶esz okre艣li膰 kwot臋, horyzont czasowy, interwa艂y i dowiedzie膰 si臋, jak r贸偶ne strategie dzia艂a艂yby w czasie. Przekonasz si臋, 偶e w przypadku Bitcoin贸w, kt贸re utrzymuj膮 trend wzrostowy w d艂ugim okresie, strategia dzia艂a艂aby ca艂kiem dobrze.

Poni偶ej mo偶esz zobaczy膰 wydajno艣膰 swojej inwestycji, je艣li kupi艂by艣 Bitcoiny za jedyne 10$ ka偶dego tygodnia przez ostatnie pi臋膰 lat. 10 dolar贸w tygodniowo nie wydaje si臋 a偶 tak du偶o, prawda? C贸偶, na kwiecie艅 2020 r. zainwestowa艂by艣 w sumie oko艂o 2600$, a tw贸j stos Bitcoin贸w by艂by wart oko艂o 20,000$.


Wyniki zakupu BTC za 10$ tygodniowo w ci膮gu ostatnich pi臋ciu lat. 殴r贸d艂o: dcabtc.com



Chcesz zacz膮膰 swoj膮 przygod臋 z kryptowalutami? Kub Bitcoiny na Binance!



Minusy dollar-cost averaging

Chocia偶 DCA mo偶e by膰 lukratywn膮 strategi膮, ma r贸wnie偶 swoich sceptyk贸w. Bez w膮tpienia dzia艂a najlepiej, gdy rynki do艣wiadczaj膮 du偶ych waha艅. Ma to sens, poniewa偶 strategia ma na celu z艂agodzenie efekt贸w du偶ej zmienno艣ci na pozycj臋.

Jednak zdaniem niekt贸rych, inwestorzy strac膮, gdy rynek ma si臋 dobrze. Jak to? Je艣li rynek utrzymuje si臋 w hossie, mo偶na za艂o偶y膰, 偶e ci, kt贸rzy inwestuj膮 wcze艣niej, uzyskaj膮 lepsze wyniki. W ten spos贸b DCA mo偶e powodowa膰 efekt t艂umienia zysk贸w w trendzie wzrostowym. W takim przypadku inwestowanie rycza艂towe mo偶e by膰 lepsze od powy偶szej strategi.

Mimo to wi臋kszo艣膰 inwestor贸w nie ma du偶ej kwoty do inwestowania za jednym razem. Mog膮 jednak by膰 w stanie zainwestowa膰 niewielkie kwoty w perspektywie d艂ugoterminowej - DCA mo偶e nadal by膰 odpowiedni膮 strategi膮 w tym przypadku.


Przemy艣lenia ko艅cowe

Dollar-cost averaging to strategia wchodzenia na pozycj臋 przy minimalizacji wp艂ywu zmienno艣ci na inwestycj臋. Polega na dzieleniu inwestycji na mniejsze cz臋艣ci i dokonywaniu zakup贸w w regularnych odst臋pach czasu.

G艂贸wn膮 zalet膮 korzystania z tej strategii jest nast臋puj膮ca rzecz. Wstrzelenie si臋 w odpowiedni czas na rynku jest trudny, a ci, kt贸rzy nie chc膮 aktywnie 艣ledzi膰 rynk贸w, mog膮 nadal inwestowa膰 w ten spos贸b.

Jednak wed艂ug niekt贸rych sceptyk贸w DCA mo偶e sprawi膰, 偶e niekt贸rzy inwestorzy strac膮 zyski podczas hossy. Bior膮c to pod uwag臋, utrata niekt贸rych zysk贸w nie jest ko艅cem 艣wiata - dollar-cost averageing wci膮偶 mo偶e by膰 dla wielu wygodn膮 strategi膮 inwestycyjn膮.