Vysvetlenie priemerovania nákladov v dolároch (DCA)
Domov
Články
Vysvetlenie priemerovania nákladov v dolároch (DCA)

Vysvetlenie priemerovania nákladov v dolároch (DCA)

Za─Źiato─Źn├şk
Zverejnen├ę Jun 10, 2020Aktualizovan├ę Oct 18, 2022
7m

Úvod

Akt├şvne obchodovanie m├┤┼że by┼ą stresuj├║ce, ─Źasovo n├íro─Źn├ę, a aj tak m├┤┼że prin├í┼ía┼ą zl├ę v├Żsledky. Existuj├║ v┼íak aj in├ę mo┼żnosti. Ako mnoh├ş investori, aj vy mo┼żno h─żad├íte investi─Źn├║ strat├ęgiu, ktor├í je menej pr├ícna a ─Źasovo nen├íro─Źn├í. Alebo len pas├şvnej┼í├ş investi─Źn├Ż ┼ít├Żl. V ekosyst├ęme Binance m├íte ve─ża mo┼żnost├ş, vr├ítane stakingu, po┼żi─Źiavania va┼íich akt├şv v Binance Savings, pripojenia sa k mining poolu Binance a ─Ćal┼í├şch.┬á

─îo ak v┼íak chcete investova┼ą na trhoch, ale neviete, ako za─Źa┼ą? Presnej┼íie povedan├ę, ak├Ż by bol optim├ílny sp├┤sob budovania dlhodobej┼íej poz├şcie? V tomto ─Źl├ínku budeme diskutova┼ą o investi─Źnej strat├ęgii zn├ímej ako DCA alebo priemerovanie dol├írov├Żch n├íkladov, ktor├í poskytuje jednoduch├Ż sp├┤sob, ako zmierni┼ą niektor├ę rizik├í vstupu do poz├şcie.


─îo je to priemerovanie dol├írov├Żch n├íkladov?

Priemerovanie dol├írov├Żch n├íkladov je investi─Źn├í strat├ęgia, ktorej cie─żom je zn├ş┼żi┼ą vplyv volatility na n├íkup akt├şv. Zah┼Ľ┼ła n├íkup rovnak├Żch mno┼żstiev akt├şv fiat v pravideln├Żch intervaloch.

Predpokladom je, ┼że vstupom na tak├Żto trh nemus├ş invest├şcia podlieha┼ą takej volatilite, ako keby i┼ílo o jednorazov├║ sumu (t. j. jednorazov├║ platbu). Ako to? No a n├íkup v pravideln├Żch intervaloch m├┤┼że priemern├║ cenu vyhladi┼ą. Z dlhodob├ęho h─żadiska tak├íto strat├ęgia zni┼żuje negat├şvny dopad, ktor├Ż m├┤┼że ma┼ą zl├Ż vstup na va┼íu invest├şciu. Pozrime sa, ako funguje DCA a pre─Źo by ste mali zv├í┼żi┼ą jej pou┼żitie.


Pre─Źo pou┼ż├şva┼ą priemerovanie dol├írov├Żch n├íkladov?

Hlavnou v├Żhodou priemerovania dol├írov├Żch n├íkladov je to, ┼że zni┼żuje riziko uzavretia st├ívky v nespr├ívny ─Źas. Na─Źasovanie trhu patr├ş medzi naj┼ąa┼ż┼íie veci, ktor├ę treba urobi┼ą, pokia─ż ide o obchodovanie alebo investovanie. ─îasto, aj ke─Ć je smer obchodn├ęho n├ípadu spr├ívny, na─Źasovanie m├┤┼że by┼ą nevhodn├ę ÔÇô ─Źo rob├ş cel├Ż obchod nespr├ívnym. Priemerovanie dol├írov├Żch n├íkladov pom├íha zmierni┼ą toto riziko.┬á

Ak svoju invest├şciu rozdel├şte na men┼íie ─Źasti, pravdepodobne budete ma┼ą lep┼íie v├Żsledky, ako keby ste investovali rovnak├║ sumu pe┼łaz├ş do jednej ve─żkej ─Źasti. Uskuto─Źnenie n├íkupu, ktor├Ż je zle na─Źasovan├Ż, je prekvapivo jednoduch├ę a m├┤┼że vies┼ą k v├Żsledkom, ktor├ę nie s├║ ide├ílne. Ba ─Źo viac, niektor├ę predsudky zo svojho rozhodovania m├┤┼żete odstr├íni┼ą. Ke─Ć sa zavia┼żete k priemerovaniu dol├írov├Żch n├íkladov, strat├ęgia urob├ş rozhodnutia za v├ís.┬á

Priemerovanie dol├írov├Żch n├íkladov, samozrejme, nezn├ş┼żi riziko ├║plne. Cie─żom je len hladk├Ż vstup na trh, aby sa minimalizovalo riziko zl├ęho na─Źasovania. Priemerovanie n├íkladov v dol├íroch absol├║tne nezaru─Ź├ş ├║spe┼ín├║ invest├şciu ÔÇô treba bra┼ą do ├║vahy aj ─Ćal┼íie faktory.

Ako sme u┼ż diskutovali, na─Źasovanie trhu je mimoriadne ┼ąa┼żk├ę. Dokonca aj najv├Ą─Ź┼í├ş obchodn├ş veter├íni maj├║ ob─Źas probl├ęmy s presn├Żm ─Ź├ştan├şm trhu. Ak teda m├íte spriemerovan├ę dol├írov├ę n├íklady na poz├şciu, mo┼żno budete musie┼ą zv├í┼żi┼ą aj pl├ín v├Żstupu. Teda obchodn├║ strat├ęgiu, ako vyst├║pi┼ą z poz├şcie.

Teraz, ak ste ur─Źili cie─żov├║ cenu (alebo cenov├ę rozp├Ątie), m├┤┼że to by┼ą celkom jednoduch├ę. Svoju invest├şciu si op├Ą┼ą rozdel├şte na rovnak├ę ─Źasti a za─Źnete ich pred├íva┼ą, ke─Ć sa trh pribl├ş┼żi k cie─żu. T├Żmto sp├┤sobom m├┤┼żete zmierni┼ą riziko, ┼że sa nedostanete von z obchodu v spr├ívnom ─Źase. To v┼íetko je v┼íak ├║plne na va┼íom individu├ílnom obchodnom syst├ęme.

Niektor├ş ─żudia si osvoja strat├ęgiu ÔÇ×k├║p a dr┼żÔÇť, kde je v podstate cie─żom nikdy nepred├íva┼ą, ke─Ć┼że sa o─Źak├íva, ┼że nak├║pen├ę akt├şva sa bud├║ v priebehu ─Źasu neust├íle zhodnocova┼ą. Ni┼ż┼íie sa pozrite na v├Żkonnos┼ą indexu Dow Jones Industrial Average v minulom storo─Ź├ş.┬á

 

V├Żkonnos┼ą indexu Dow Jones Industrial Average (DJIA) od roku 1915.

V├Żkonnos┼ą indexu Dow Jones Industrial Average (DJIA) od roku 1915.


Zatia─ż ─Źo existuj├║ kr├ítkodob├ę obdobia recesie, Dow m├í neust├íle rast├║ci trend. ├Ü─Źelom strat├ęgie n├íkupu a dr┼żania je vst├║pi┼ą na trh a zosta┼ą v poz├şcii dostato─Źne dlho, aby na na─Źasovan├ş nez├íle┼żalo.

Je v┼íak potrebn├ę ma┼ą na pam├Ąti, ┼że tento druh strat├ęgie je zvy─Źajne zameran├Ż na akciov├Ż trh a nemus├ş sa vz┼ąahova┼ą na trhy s kryptomenami. Majte na pam├Ąti, ┼że v├Żkonnos┼ą indexu Dow je spojen├í s re├ílnou svetovou ekonomikou. Ostatn├ę triedy akt├şv bud├║ fungova┼ą ve─żmi odli┼íne.


Pr├şklad priemerovania dol├írovej ceny

Pozrime sa na t├║to strat├ęgiu prostredn├şctvom pr├şkladu. Povedzme, ┼że m├íme pevn├║ sumu 10 000 dol├írov a mysl├şme si, ┼że investova┼ą do Bitcoinu je rozumn├í st├ívka. Mysl├şme si, ┼że cena sa bude pravdepodobne pohybova┼ą v s├║─Źasnej z├│ne a je to priazniv├ę miesto na akumul├íciu a budovanie poz├şcie pomocou strat├ęgie DCA.

T├Żch 10 000 dol├írov by sme mohli rozdeli┼ą na 100 ─Źast├ş po 100 dol├íroch. Ka┼żd├Ż de┼ł nak├║pime Bitcoin v hodnote 100 dol├írov, bez oh─żadu na cenu. T├Żmto sp├┤sobom rozlo┼ż├şme n├í┼í vstup na obdobie pribli┼żne troch mesiacov.

Teraz si uk├í┼żme flexibilitu priemerovania dol├írov├Żch n├íkladov s in├Żm hern├Żm pl├ínom. Povedzme, ┼że Bitcoin pr├íve vst├║pil na medved├ş trh a neo─Źak├ívame pred─║┼żen├Ż b├Ż─Ź├ş trend minim├ílne ─Ćal┼íie dva roky. Nakoniec v┼íak o─Źak├ívame b├Ż─Ź├ş trend a radi by sme sa na to vopred pripravili.

Mali by sme pou┼żi┼ą rovnak├║ strat├ęgiu? Pravdepodobne nie. Toto investi─Źn├ę portf├│lio m├í ove─ża v├Ą─Ź┼í├ş ─Źasov├Ż horizont. Museli by sme by┼ą pripraven├ş, ┼że t├Żchto 10 000 dol├írov bude na t├║to strat├ęgiu vy─Źlenen├Żch e┼íte nieko─żko rokov. Tak┼że, po ─Źom by sme mali ├şs┼ą?

Invest├şciu by sme op├Ą┼ą mohli rozdeli┼ą na 100 ─Źast├ş po 100 USD. Tentoraz v┼íak budeme ka┼żd├Ż t├Ż┼żde┼ł nakupova┼ą bitcoiny v hodnote 100 dol├írov. Rok m├í viac-menej 52 t├Ż┼żd┼łov, tak┼że cel├í strat├ęgia bude prebieha┼ą o nie─Źo menej ako dva roky.

T├Żmto sp├┤sobom si vybudujeme dlhodob├║ poz├şciu, k├Żm bude klesaj├║ci trend prebieha┼ą. Nenech├íme ujs┼ą vlak, ke─Ć za─Źne st├║paj├║ci trend, a tie┼ż sme zmiernili niektor├ę rizik├í n├íkupu v klesaj├║com trende.

Majte v┼íak na pam├Ąti, ┼że t├íto strat├ęgia m├┤┼że by┼ą riskantn├í ÔÇô napokon by sme nakupovali v klesaj├║com trende. Pre niektor├Żch investorov by mohlo by┼ą lep┼íie po─Źka┼ą, k├Żm sa potvrd├ş koniec klesaj├║ceho trendu a potom za─Źa┼ą vstupova┼ą. Ak na to po─Źkaj├║, priemern├ę n├íklady (alebo cena akci├ş) bud├║ pravdepodobne vy┼í┼íie, ale na opl├ítku sa zn├ş┼żi riziko poklesu.


Kalkula─Źka priemern├Żch dol├írov├Żch n├íkladov

Na str├ínke dcabtc.com n├íjdete preh─żadn├║ kalkula─Źku priemerovania dol├írov├Żch n├íkladov pre Bitcoin. M├┤┼żete ur─Źi┼ą mno┼żstvo, ─Źasov├Ż horizont, intervaly a z├şska┼ą predstavu o tom, ako by sa v priebehu ─Źasu viedli r├┤zne strat├ęgie. Zist├şte, ┼że v pr├şpade Bitcoinu, ktor├Ż je dlhodobo v trvalom vzostupnom trende, by strat├ęgia trvalo celkom dobre fungovala.

Ni┼ż┼íie m├┤┼żete vidie┼ą v├Żkonnos┼ą svojej invest├şcie, ak ste za posledn├Żch p├Ą┼ą rokov ka┼żd├Ż t├Ż┼żde┼ł k├║pili Bitcoin v hodnote len 10 dol├írov. 10 dol├írov za t├Ż┼żde┼ł sa nezd├í a┼ż tak ve─ża, v┼íak? No, od apr├şla 2020 by ste investovali celkovo asi 2600 dol├írov a v├í┼í bal├şk bitcoinov by mal hodnotu asi 20 000 dol├írov.


V├Żkon n├íkupu 10 USD BTC ka┼żd├Ż t├Ż┼żde┼ł za posledn├Żch p├Ą┼ą rokov. Zdroj: dcabtc.com

V├Żkon n├íkupu 10 USD BTC ka┼żd├Ż t├Ż┼żde┼ł za posledn├Żch p├Ą┼ą rokov. Zdroj: dcabtc.com



Pr├şpad proti priemerovaniu dol├írov├Żch n├íkladov

Aj ke─Ć priemerovanie dol├írov├Żch n├íkladov m├┤┼że by┼ą lukrat├şvnou strat├ęgiou, m├í aj svojich skeptikov. Nepochybne najlep┼íie funguje, ke─Ć trhy za┼ż├şvaj├║ ve─żk├ę v├Żkyvy. To d├íva zmysel, ke─Ć┼że strat├ęgia je navrhnut├í tak, aby zmier┼łovala ├║─Źinky vysokej volatility na poz├şciu.

Pod─ża niektor├Żch v┼íak investori v skuto─Źnosti stratia zisky, ke─Ć trh funguje dobre. Ako to? Ak je trh v trvalom b├Ż─Źom trende, mo┼żno predpoklada┼ą, ┼że t├ş, ktor├ş investuj├║ sk├┤r, dosiahnu lep┼íie v├Żsledky. Takto m├┤┼że ma┼ą priemerovanie dol├írov├Żch n├íkladov tlmiaci ├║─Źinok na zisky pri vzostupnom trende. V tomto pr├şpade m├┤┼że jednorazov├ę investovanie prekona┼ą priemern├ę dol├írov├ę n├íklady.

Napriek tomu v├Ą─Ź┼íina investorov nem├í k dispoz├şcii ve─żk├║ ─Źas┼ą na jednorazov├ę invest├şcie. M├┤┼żu v┼íak by┼ą schopn├ş dlhodobo investova┼ą mal├ę sumy ÔÇô v tomto pr├şpade m├┤┼że by┼ą st├íle vhodnou strat├ęgiou priemerovanie dol├írov├Żch n├íkladov.


Z├ívere─Źn├ę my┼ílienky

Priemerovanie n├íkladov v dol├íroch je vyk├║penou strat├ęgiou vstupu do poz├şcie pri minimaliz├ícii ├║─Źinkov volatility na invest├şciu. Ide o rozdelenie invest├şcie na men┼íie ─Źasti a n├íkup v pravideln├Żch intervaloch.

Hlavn├í v├Żhoda pou┼żitia tejto strat├ęgie je nasledovn├í. Na─Źasovanie trhu je ┼ąa┼żk├ę a t├ş, ktor├ş nechc├║ akt├şvne sledova┼ą trhy, m├┤┼żu st├íle investova┼ą t├Żmto sp├┤sobom.┬á

Pod─ża niektor├Żch skeptikov v┼íak priemerovanie dol├írov├Żch n├íkladov m├┤┼że sp├┤sobi┼ą, ┼że niektor├ş investori stratia na ziskoch po─Źas b├Ż─Ź├şch trhov. Strata niektor├Żch ziskov v┼íak neznamen├í koniec sveta ÔÇô spriemerovanie dol├írov├Żch n├íkladov m├┤┼że by┼ą pre mnoh├Żch st├íle vhodnou investi─Źnou strat├ęgiou.