Въведение
Активната търговия може да бъде стресираща, да отнеме много време и въпреки това да доведе до лоши резултати. Има обаче и други опции. Подобно на много инвеститори, може да търсите инвестиционна стратегия, която е по-малко взискателна и отнема по-малко време. Или просто по-пасивен инвестиционен стил. Имате много възможности за избор в екосистемата на Binance, включително стейкинг, отпускане на вашите активи в Binance Savings, присъединяване към пула за копаене на Binance и др.
Но какво ще стане, ако искате да инвестирате в пазарите, но наистина не знаете как да започнете? По-конкретно, какъв би бил оптималният начин за изграждане на дългосрочна позиция? В тази статия ще обсъдим инвестиционна стратегия, известна като DCA, или усредняване на разходите в долари, която предоставя лесен начин за смекчаване на някои от рисковете при влизане в позиция.
Какво е усредняване на разходите в долари?
Усредняването на разходите в долари е инвестиционна стратегия, която има за цел да намали влиянието на волатилността върху покупката на активи. Това включва закупуване на равни фиатни суми от актива на редовни интервали.
Предпоставката е, че с навлизането на пазар като този, инвестицията може да не е толкова подложена на волатилност, колкото ако е еднократна сума (т.е. еднократно плащане). Как така? Е, купуването на редовни интервали може да изглади средната цена. В дългосрочен план подобна стратегия намалява отрицателното въздействие, което лошото влизане може да има върху вашата инвестиция. Нека видим как работи DCA и защо бихте могли да обмислите използването на такава стратегия.
Защо да използвате усредняване на разходите в долари?
Основното предимство на усредняването на разходите в долари е, че то намалява риска от правене на залог в неподходящ момент. Улучването на точния момент на пазара е сред най-трудните неща, когато става въпрос за търговия или инвестиране. Често, дори ако посоката на търговската идея е правилна, моментът може да е неправилен – което прави цялата търговия неправилна. Усредняването на разходите в долари помага за смекчаване на този риск.
Ако разделите инвестицията си на по-малки части, вероятно ще имате по-добри резултати, отколкото ако инвестирате същата сума пари в една голяма част. Извършването на покупка, която не е в правилния момент, е изненадващо лесно и може да доведе до не толкова идеални резултати. Нещо повече, можете да премахнете някои пристрастия от вашия процес на вземане на решения. След като се ангажирате с усредняване на разходите в долари, стратегията ще взема решенията вместо вас.
Усредняването на разходите в долари, разбира се, не намалява напълно риска. Идеята е само да се улесни навлизането на пазара, така че рискът от лош момент да бъде сведен до минимум. Усредняването на разходите в долари абсолютно няма да гарантира успешна инвестиция – трябва да се вземат предвид и други фактори.
Както обсъдихме, определянето на времето на пазара е изключително трудно. Дори най-големите ветерани в търговията се затрудняват да разчитат точно пазара понякога. По този начин, ако имате усреднена цена в долари за позиция, може също да се наложи да обмислите своя план за излизане. Тоест търговска стратегия за излизане от позицията.
Сега, ако сте определили целева цена (или ценови диапазон), това може да бъде доста лесно. Вие отново разделяте инвестицията си на равни части и започвате да ги продавате, когато пазарът се доближи до целта. По този начин можете да намалите риска да не излезете в подходящия момент. Всичко това обаче зависи изцяло от вашата индивидуална система за търговия.
Някои хора възприемат стратегия „купуване и задържане“, при която по същество целта е никога да не се продава, тъй като се очаква закупените активи непрекъснато да поскъпват с течение на времето. Обърнете внимание на представянето на Dow Jones Industrial Average през миналия век по-долу.
Представянето на Dow Jones Industrial Average (DJIA) от 1915 г. насам.
Въпреки че има краткосрочни периоди на рецесия, Dow е в непрекъснат възходящ тренд. Целта на стратегията за купуване и задържане е да влезете на пазара и да останете в позицията достатъчно дълго, така че моментът да няма значение.
Все пак си струва да имате предвид, че този вид стратегия обикновено е насочена към фондовия пазар и може да не се прилага за криптовалутните пазари. Имайте предвид, че представянето на Dow е обвързано с икономиката в реалния свят. Други класове активи ще се представят много по-различно.
Пример за усредняване на разходите в долари
Нека разгледаме тази стратегия чрез пример. Да кажем, че имаме фиксирана сума в долари от 10 000 долара и смятаме, че е разумен залог да инвестираме в Биткойн. Смятаме, че цената вероятно ще варира в текущата зона и това е благоприятно място за натрупване и изграждане на позиция с помощта на DCA стратегия.
Можем да разделим 10 000 долара на 100 части от по 100 долара. Всеки ден ще купуваме Биткойн на стойност 100 долара, без значение каква е цената. По този начин ще разпределим участието си за период от около три месеца.
Сега нека демонстрираме гъвкавостта на усредняването на разходите в долари с различен план за игра. Да кажем, че Биткойн току-що е навлязъл в мечи пазар и не очакваме продължителна бича тенденция за поне още две години. Но в крайна сметка очакваме бича тенденция и бихме искали да се подготвим предварително.
Трябва ли да използваме същата стратегия? Вероятно не. Този инвестиционен портфейл има много по-голям времеви хоризонт. Трябва да сме подготвени, че тези 10 000 долара ще бъдат разпределени за тази стратегия за още няколко години. И така, към какво да се насочим?
Можем отново да разделим инвестицията на 100 части от по 100 долара. Този път обаче ще купуваме Биткойни на стойност 100 долара всяка седмица. В годината има около 52 седмици, така че цялата стратегия ще се изпълни за малко по-малко от две години.
По този начин ще изградим дългосрочна позиция, докато низходящият тренд върви по своя курс. Няма да изпуснем влака, когато възходящият тренд започне, а също така смекчихме някои от рисковете при купуване при низходящ тренд.
Но имайте предвид, че тази стратегия може да бъде рискована – все пак ще купуваме при низходящ тренд. За някои инвеститори би било по-добре да изчакат края на низходящия тренд да бъде потвърден и да започнат да влизат тогава. Ако го изчакат, средната цена (или цената на дяловете) вероятно ще бъде по-висока, но в замяна голяма част от риска от спад ще бъде смекчен.
Калкулатор за усредняване на разходите в долари
Можете да намерите чудесен калкулатор за усредняване на разходите в долари за Bitcoin на dcabtc.com. Можете да посочите сумата, времевия хоризонт, интервалите и да получите представа как различните стратегии биха се представили във времето. Ще откриете, че в случая с Биткойн, който е в устойчив възходящ тренд в дългосрочен план, стратегията би работила постоянно доста добре.
По-долу можете да видите ефективността на вашата инвестиция, ако сте купували Биткойн на стойност само 10 долара всяка седмица през последните пет години. 10 долара на седмица не изглеждат толкова много, нали? Е, към април 2020 г. бихте инвестирали общо около 2600 долара, а вашият стек биткойни щеше да струва около 20 000 долара.
Ефективност при закупуване на BTC на стойност 10 долара всяка седмица за последните пет години. Източник: dcabtc.com
Недостатъци на усредняването на разходите в долари
Въпреки че усредняването на разходите в долари може да бъде доходоносна стратегия, тя също има своите скептици. Несъмнено се представя най-добре, когато пазарите изпитват големи колебания. Това има смисъл, тъй като стратегията е предназначена да смекчи ефектите от високата волатилност върху дадена позиция.
Според някои обаче това всъщност ще накара инвеститорите да загубят печалби, когато пазарът се представя добре. Как така? Ако пазарът е в устойчив възходящ тренд, може да се направи предположението, че тези, които инвестират по-рано, ще получат по-добри резултати. По този начин усредняването на разходите в долари може да има забавящ ефект върху печалбите при възходящ тренд. В този случай инвестирането на еднократна сума може да надхвърли усредняването на разходите в долари.
Въпреки това повечето инвеститори не разполагат с голяма сума, която да инвестират наведнъж. Те обаче може да са в състояние да инвестират малки суми в дългосрочен план – усредняването на разходите в долари все още може да бъде подходяща стратегия в този случай.
Заключителни мисли
Усредняването на разходите в долари е обещаваща стратегия за влизане в позиция, като същевременно се минимизират ефектите от волатилността върху инвестицията. Тя включва разделяне на инвестицията на по-малки части и закупуване на редовни интервали.
Основната полза от използването на тази стратегия е следната. Преценката на точния момент на влизане на пазара е трудна и тези, които не желаят активно да следят пазарите, все още могат да инвестират по този начин.
Въпреки това, според някои скептици, усредняването на разходите в долари може да накара някои инвеститори да загубят печалби по време на бичи пазари. Въпреки това, загубата на някои печалби не е краят на света – усредняването на разходите в долари все още може да бъде удобна инвестиционна стратегия за мнозина.