Introduktion
Aktiv finanshandel kan vara stressande, tidskrĂ€vande och Ă€ndĂ„ ge dĂ„liga resultat. Det finns dock andra alternativ att testa. Som mĂ„nga andra investerare kanske du letar efter en investeringsstrategi som Ă€r mindre stressig och tidskrĂ€vande. Eller kanske bara en mer passiv investeringsstil. Du har mĂ„nga val i Binance ekosystem, inklusive staking, utlĂ„ning av dina tillgĂ„ngar i Binance Savings, anslutning till Binances utvinningspool med mera.Â
Men tÀnk om du vill investera pÄ marknaderna, men inte riktigt vet hur du ska börja? Vad skulle vara det optimala sÀttet att bygga en lÄngsiktig position, mer specifikt? I den hÀr artikeln kommer vi att diskutera en investeringsstrategi som kallas DCA, eller genomsnittlig dollarkostnad, vilket ger ett enkelt sÀtt att minska nÄgra av riskerna med att gÄ in i en position.
Vad Àr genomsnittlig dollarkostnad?
Genomsnittlig dollarkostnad Àr en investeringsstrategi som siktar pÄ att minska effekterna av volatilitet under köp av tillgÄngar. Det handlar om att köpa samma fiatbelopp av tillgÄngen med jÀmna mellanrum.
UtgÄngspunkten Àr att genom att komma in pÄ en marknad som denna, kanske investeringen inte Àr lika utsatt för volatilitet som om den vore för ett engÄngsbelopp (det vill sÀga en enda betalning). Hur kommer det sig? Att köpa med jÀmna mellanrum kan jÀmna ut genomsnittspriset. PÄ lÄng sikt minskar en sÄdan strategi den negativa inverkan som en dÄlig start kan ha pÄ din investering. LÄt oss se hur DCA fungerar och varför du kanske vill övervÀga att anvÀnda den strategin.
Varför anvÀnda genomsnittlig dollarkostnad?
Den största fördelen med genomsnittlig dollarkostnad Ă€r att den minskar risken för att göra en satsning vid fel tidpunkt. Marknadstajming Ă€r bland de svĂ„raste sakerna nĂ€r det gĂ€ller handel eller investeringar. Ăven om riktningen för en handelsidĂ© Ă€r korrekt kan tidpunkten ofta bli fel â vilket gör hela handeln felaktig. Genomsnittlig dollarkostnad hjĂ€lper till att minska den hĂ€r risken.Â
Om du delar upp din investering i mindre bitar kommer du sannolikt att fĂ„ bĂ€ttre resultat, Ă€n om du investerade samma summa pengar pĂ„ en enda gĂ„ng. Att göra ett köp som har dĂ„lig tajming Ă€r förvĂ„nansvĂ€rt enkelt och det kan leda till lĂ„ngt ifrĂ„n idealiska resultat. Dessutom kan du eliminera svĂ„ra val frĂ„n ditt beslutsfattande. NĂ€r du vĂ€l har bestĂ€mt dig för genomsnittlig dollarkostnad kommer strategin att fatta besluten Ă„t dig.Â
Genomsnittlig dollarkostnad minskar naturligtvis inte risken helt. Tanken Ă€r bara att jĂ€mna ut intrĂ€det pĂ„ marknaden, sĂ„ att risken för dĂ„lig tajming minimeras. Genomsnittlig dollarkostnad garanterar absolut inte en framgĂ„ngsrik investering â andra faktorer mĂ„ste ocksĂ„ beaktas.
Som vi har diskuterat Ă€r det extremt svĂ„rt att tajma marknaden rĂ€tt. Ăven de största handelsveteranerna kĂ€mpar ibland för att lĂ€sa marknaden pĂ„ rĂ€tt sĂ€tt. Om du dĂ€rför anvĂ€nder genomsnittlig dollarkostnad i en position kan du ocksĂ„ behöva övervĂ€ga din utgĂ„ngsstrategi. Det vill sĂ€ga en handelsstrategi för att lĂ€mna positionen.
Om du har bestÀmt ett mÄlpris (eller en prisklass), kan detta vara ganska enkelt. Du delar Äterigen upp din investering i lika stora bitar och börjar sÀlja dem nÀr marknaden nÀrmar sig mÄlet. PÄ sÄ sÀtt kan du minska risken för att inte lÀmna vid rÀtt tidpunkt. Detta Àr dock helt upp till ditt individuella handelssystem.
Vissa personer antar en "köp och hĂ„ll"-strategi, dĂ€r mĂ„let i huvudsak Ă€r att aldrig sĂ€lja, eftersom de köpta tillgĂ„ngarna förvĂ€ntas att öka i vĂ€rde efter hand. Ta en titt pĂ„ resultatet för Dow Jones Industrial Average under det senaste Ă„rhundradet nedan.Â
Â
Resultatet för Dow Jones Industrial Average (DIJA) sedan 1915.
Ăven om det finns kortsiktiga perioder av lĂ„gkonjunktur har Dow varit i en stĂ€ndigt uppĂ„tgĂ„ende trend. Syftet med en köp- och hĂ„ll-strategi Ă€r att komma in pĂ„ marknaden och stanna i positionen tillrĂ€ckligt lĂ€nge sĂ„ att tidpunkten inte spelar nĂ„gon roll.
Det Àr dock vÀrt att komma ihÄg att denna typ av strategi vanligtvis Àr inriktad pÄ aktiemarknaden och kanske inte gÀller för kryptovalutamarknaderna. TÀnk pÄ att Dows resultat Àr knuten till en verklig ekonomi. Andra tillgÄngsklasser kommer att fungera helt annorlunda.
Exempel pÄ genomsnittlig dollarkostnad
LÄt oss titta pÄ denna strategi i ett exempel. LÄt oss sÀga att vi har ett fast dollarbelopp pÄ 10 000 USD och vi tycker att det Àr en rimlig satsning att investera i Bitcoin. Vi tror att priset sannolikt kommer att variera i den aktuella zonen och att det Àr en bra idé att ackumulera och bygga en position med en DCA-strategi.
Vi kan dela upp 10 000 USD i 100 delar med 100 USD vardera. Varje dag kommer vi att köpa Bitcoin till ett vÀrde av 100 dollar, oavsett priset. PÄ sÄ sÀtt kommer vi att sprida ut vÄrt intrÀde över en period pÄ cirka tre mÄnader.
LÄt oss nu visa flexibiliteten i genomsnittlig dollarkostnad med en annan strategi. LÄt oss sÀga att Bitcoin just har gÄtt in i en björnmarknad och vi förvÀntar oss inte en lÄngvarig tjurtrend pÄ minst tvÄ Är. Men vi förvÀntar oss en tjurtrend tids nog och vi vill förbereda oss i förvÀg.
Bör vi anvÀnda samma strategi? Förmodligen inte. Denna investeringsportfölj har en mycket större tidsperiod. Vi mÄste vara beredda pÄ att dessa 10 000 USD kommer att avsÀttas för denna strategi i ytterligare nÄgra Är. SÄ vad ska vi satsa pÄ istÀllet?
Vi kan dela upp investeringen i 100 delar med 100 USD var igen. Men den hÀr gÄngen kommer vi att köpa Bitcoin till ett vÀrde av 100 USD varje vecka. Ett Är har cirka 52 veckor, sÄ hela strategin kommer att genomföras under lite mindre Àn tvÄ Är.
PÄ sÄ sÀtt bygger vi upp en lÄngsiktig position, medan den nedÄtgÄende trenden har sin gÄng. Vi kommer inte att missa tÄget nÀr den uppÄtgÄende trenden börjar och vi har ocksÄ minskat nÄgra av riskerna med att köpa under en nedÄtgÄende trend.
Men kom ihĂ„g att denna strategi kan vara riskabel â vi skulle trots allt köpa i en nedĂ„tgĂ„ende trend. För vissa investerare kan det vara bĂ€ttre att vĂ€nta tills slutet pĂ„ den nedĂ„tgĂ„ende trenden Ă€r bekrĂ€ftat och börja gĂ„ in dĂ„. Om man vĂ€ntar ut den kommer den genomsnittliga kostnaden (eller aktiekursen) förmodligen att vara högre, men en stor del av nedĂ„trisken minskas i gengĂ€ld.
BerÀkning av genomsnittlig dollarkostnad
Du hittar en smidig medelvÀrdeskalkylator av genomsnittlig dollarkostnad för Bitcoin pÄ dcabtc.com. Du kan ange mÀngden, tidsperioden, intervallet och fÄ en uppfattning om hur olika strategier skulle ha fungerat över tid. Du kommer upptÀcka att nÀr det gÀller Bitcoin, som befinner sig i en ihÄllande uppÄtgÄende trend pÄ lÄng sikt, sÄ skulle strategin konsekvent ha fungerat ganska bra.
Nedan kan du se resultatet av din investering om du bara hade köpt Bitcoin till ett vÀrde av 10 USD varje vecka under de senaste fem Ären. 10 USD i veckan verkar inte sÄ mycket, eller hur? Fram till april 2020 skulle du ha investerat totalt cirka 2 600 USD och din hög med bitcoin skulle vara vÀrd cirka 20 000 USD.
Resultatet efter att ha köpt BTC för 10 USD varje vecka under de senaste fem Ären. KÀlla: dcabtc.com
Argument mot genomsnittlig dollarkostnad
Ăven om genomsnittlig dollarkostnad kan vara en lukrativ strategi bemöts den Ă€ven med viss skepsis. Den fungerar utan tvekan bĂ€st nĂ€r marknaderna upplever stora svĂ€ngningar. Detta lĂ„ter vettigt, eftersom strategin Ă€r utformad för att mildra effekterna av hög volatilitet för en position.
Enligt vissa gör det dock att investerare kan gÄ miste om vinster nÀr marknaden gör bra ifrÄn sig. Hur kommer det sig? Om marknaden befinner sig i en ihÄllande tjurtrend kan man anta att de som investerar tidigare kommer att fÄ bÀttre resultat. PÄ sÄ sÀtt kan genomsnittlig dollarkostnad ha en dÀmpande effekt pÄ vinsterna i en uppÄtgÄende trend. I det hÀr fallet kan engÄngsinvesteringar övertrÀffa genomsnittlig dollarkostnad.
Men trots allt har de flesta investerare inte en stor del tillgĂ€nglig att investera pĂ„ en gĂ„ng. De kan dock kanske investera smĂ„ belopp pĂ„ lĂ„ng sikt â genomsnittlig dollarkostnad kan fortfarande vara en lĂ€mplig strategi i det hĂ€r fallet.
Sammanfattningsvis
Genomsnittlig dollarkostnad Àr en beprövad strategi för att gÄ in i en position samtidigt som effekterna av volatilitet pÄ investeringen minimeras. Det handlar om att dela upp investeringen i mindre delar och köpa med jÀmna mellanrum.
Den största fördelen med att anvĂ€nda denna strategi Ă€r följande: Att tajma marknaden Ă€r svĂ„rt och de som inte vill vara alltför aktiva pĂ„ marknaderna kan fortfarande investera pĂ„ detta sĂ€tt.Â
Men enligt vissa skeptiker kan genomsnittlig dollarkostnad göra att vissa investerare gĂ„r miste om vinster under tjurmarknader. Med detta sagt Ă€r det inte katastrof att gĂ„ miste om en del vinster â genomsnittlig dollarkostnad kan fortfarande vara en bekvĂ€m investeringsstrategi för mĂ„nga.