Introduktion
Blankning gör det möjligt för handlare att tjĂ€na pĂ„ en tillgĂ„ngs prisnedgĂ„ng. Det Ă€r ett mycket vanligt sĂ€tt att hantera risk för nedgĂ„ng, sĂ€kra befintliga innehav eller helt enkelt uttrycka en baisseartad syn pĂ„ marknaden.Â
Blankning kan dock ibland vara en handelsstrategi förknippad med exceptionellt höga risker. Inte bara för att det inte finns nÄgon övre grÀns för priset pÄ en tillgÄng, utan ocksÄ pÄ grund av en sÄ kallad Short Squeeze. En Short Squeeze kan beskrivas som en plötslig prisökning. NÀr den intrÀffar blir mÄnga blankare "instÀngda" och rusar snabbt till utgÄngen för att försöka tÀcka sina positioner.
Om du vill förstÄ vad en Short Squeeze Àr mÄste du naturligtvis förstÄ vad blankning Àr först. Om du inte Àr bekant med blankning och hur detta fungerar kan du kolla in Vad Àr blankning pÄ finansmarknaderna?.
I den hÀr artikeln kommer vi att diskutera vad en Short Squeeze Àr och hur du kan förbereda dig för den, eller till och med dra nytta av den i en lÄng position.
Vad Àr en Short Squeeze?
En Short Squeeze intrÀffar nÀr priset pÄ en tillgÄng ökar kraftigt pÄ grund av att mÄnga blankare tvingas ur sina positioner.
Blankare satsar pÄ att priset pÄ en tillgÄng kommer att sjunka. Om priset stiger istÀllet börjar blankade tillgÄngar samla pÄ sig en orealiserad förlust. NÀr priset gÄr upp kan blankare tvingas stÀnga sina positioner. Detta kan ske via att stopp av förlust som aktiveras , likvideringar (för marginal- och terminskontrakt). Det kan ocksÄ helt enkelt intrÀffa för att handlare manuellt stÀnger sina positioner för att undvika Ànnu större förluster.
SÄ hur stÀnger blankare sina positioner? De köper. Det Àr dÀrför en Short Squeeze resulterar i en kraftig prisökning. NÀr blankare stÀnger sina positioner gör denna kaskadeffekt av köporder att priset skjuter i höjden. DÀrför Ätföljs en Short Squeeze vanligtvis av en motsvarande ökning av handelsvolymen.
HÀr Àr nÄgot annat att tÀnka pÄ: Ju större intresset för blankning Àr desto lÀttare Àr det att fÄnga blankare och tvinga dem att stÀnga sina positioner. Med andra ord: ju mer likviditet det finns att fÄnga, desto större kan ökningen av volatiliteten bli tack vare en Short Squeeze. I den meningen Àr en Short Squeeze en tillfÀllig ökning av efterfrÄgan och en minskning av utbudet.
Motsatsen till en Short Squeeze Ă€r en Long Squeeze â Ă€ven om detta Ă€r mindre vanligt. En Long Squeeze Ă€r en liknande effekt som sker nĂ€r lĂ„nga positioner fastnar i ett stort sĂ€ljtryck, vilket leder till ett kraftigt nedĂ„tgĂ„ende pris.
Hur gÄr en Short Squeeze till?
En Short Squeeze sker nÀr köptrycket plötsligt ökar. Om du har lÀst vÄr artikel om blankning vet du att blankning kan vara en högriskstrategi. Men det som gör en Short Squeeze till en sÀrskilt volatil hÀndelse Àr den plötsliga rusningen för att snabbt tÀcka blankningar (via köporder). Detta inkluderar mÄnga stoppa förlust-order som aktiveras pÄ en betydande prisnivÄ och dÄ mÄnga blankare manuellt stÀnger sina positioner samtidigt.
En Short Squeeze kan ske pÄ i princip vilken finansmarknad som helst dÀr du kan blanka. Samtidigt kan bristen pÄ alternativ för att blanka en marknad ocksÄ leda till stora prisbubblor. Om det inte finns nÄgot bra sÀtt att satsa mot en tillgÄng kan den dÀrför fortsÀtta att gÄ upp under en lÀngre period.
En förutsÀttning för en Short Squeeze kan vara en majoritet av blankade positioner istÀllet för lÄnga positioner. Om det finns betydligt fler blankade positioner Àn lÄnga positioner, finns det naturligtvis mer likviditet tillgÀngligt för att driva pÄ priset. Det Àr dÀrför förhÄllandet mellan lÄnga och blankade positioner kan vara ett anvÀndbart verktyg för handlare som vill hÄlla ett öga pÄ marknadssentimentet. Om du vill kolla in förhÄllandet mellan lÄnga och blankade positioner i realtid för Binance Futures kan du göra det pÄ den hÀr sidan.
Vissa avancerade handlare kommer att leta efter potentiella Short Squeeze-möjligheter att gÄ lÄngt pÄ och dra nytta av den snabba prisökningen. Denna strategi kommer att inkludera att ackumulera en position innan en Short Squeeze sker och anvÀnda den snabba ökningen för att sÀlja till ett högre pris.
â Vill du komma igĂ„ng med kryptovaluta? Köp bitcoin pĂ„ Binance!
Exempel pÄ Short Squeeze
Short Squeeze Ă€r mycket vanligt pĂ„ aktiemarknaden. Detta innebĂ€r vanligtvis lĂ„gt förtroende för ett företag, en aktiekurs som verkar för högt vĂ€rderad och ett stort antal blankningar. Om nĂ„gra ovĂ€ntade positiva nyheter kommer ut tvingas alla dessa blankningar att köpa, vilket leder till en ökning av aktiens pris. ĂndĂ„ Ă€r en Short Squeeze mer ett tekniskt mönster, snarare Ă€n en grundlĂ€ggande hĂ€ndelse.
Enligt vissa uppskattningar har Tesla (TSLA)-aktien varit en av de mest blankade aktierna i historien. Trots detta har priset genomgÄtt ett antal kraftiga uppgÄngar, vilket sannolikt har fÄngat mÄnga blankare.
Short Squeeze Àr ocksÄ ganska vanlig pÄ kryptovalutamarknaderna, framför allt pÄ Bitcoin-marknaderna. Derivatmarknaden för Bitcoin anvÀnder positioner med hög hÀvstÄngseffekt och dessa kan fÄngas eller likvideras med relativt smÄ prisrörelser. DÀrför sker Short Squeeze och Long Squeeze ofta pÄ Bitcoin-marknaderna. Om du vill undvika att bli likviderad eller fÄngad under sÄdana hÀndelser ska du noga övervÀga hur mycket hÀvstÄng du anvÀnder. Du bör ocksÄ ha en ordentlig riskhanteringsstrategi.
Ta en titt pÄ detta Bitcoin-prisintervall nedan, som Àr frÄn början av 2019. Priset lÄg i ett intervall efter en kraftig nedgÄng. Marknadssentimentet var sannolikt ganska lÄgt, eftersom mÄnga investerare letade efter blankningar och förvÀntade sig en fortsÀttning av den nedÄtgÄende trenden.
En potentiell Short Squeeze pÄ BTC/USD-marknaden.
Priset gick dock igenom intervallet med sÄdan fart att det inte ens fick en chans att ÄterhÀmta sig. Det kom tillbaka till intervallet först flera Är senare, under coronaviruspandemin (Àven kÀnd som "Black Thursday"). Denna snabba prisrörelse berodde sannolikt pÄ omfattande blankning.
Sammanfattningsvis
Sammanfattningsvis intrĂ€ffar en Short Squeeze nĂ€r blankare fastnar och tvingas tĂ€cka sina positioner, vilket leder till en kraftig prisökning.Â
Short Squeeze kan vara sÀrskilt volatila pÄ högt belÄnade marknader. NÀr mÄnga handlare och investerare anvÀnder hög hÀvstÄng tenderar prisrörelserna ocksÄ att vara snabbare, eftersom massor av likvideringar kan leda till en dominoeffekt.
Se till att du förstÄr konsekvenserna av en Short Squeeze innan du anvÀnder blankning. Annars kan du drabbas av stora förluster. Om du vill lÀra dig mer om blankning och mÄnga andra handelstekniker kan du kolla in En komplett guide om kryptovalutahandel för nybörjare.