Czym Jest Arbitra偶 Tr贸jstronny i Jak Go U偶ywa膰?
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
Czym Jest Arbitra偶 Tr贸jstronny i Jak Go U偶ywa膰?

Czym Jest Arbitra偶 Tr贸jstronny i Jak Go U偶ywa膰?

Zaawansowany
Opublikowane Mar 23, 2023Zaktualizowane Jun 15, 2023
7m

TL;DR

Arbitra偶 tr贸jstronny to z艂o偶ona strategia handlowa, wykorzystuj膮ca rozbie偶no艣ci cenowe pomi臋dzy trzema aktywami. Trader wymienia jeden sk艂adnik aktyw贸w na drugi, drugi na trzeci, a trzeci na pierwszy, aby zarobi膰 na r贸偶nicach cenowych.聽

Wprowadzenie

Arbitrage is a trading approach that turns market inefficiencies into financial opportunities. There are several types of arbitrage strategies used by crypto traders, including simple arbitrage, cross-border arbitrage, peer-to-peer (P2P) arbitrage, and triangular arbitrage 鈥 all of which seek to take advantage of price differences across multiple markets.

Podczas gdy w wi臋kszo艣ci strategii arbitra偶owych powszechnie handluje si臋 dwoma rynkami, istnieje rodzaj arbitra偶u, kt贸ry wykorzystuje r贸偶nic臋 cen trzech klas aktyw贸w 鈥 arbitra偶 tr贸jstronny.

Czym Jest Arbitra偶 Tr贸jstronny dla Krypto

Triangular arbitrage takes advantage of price discrepancies between three different assets 鈥 usually cryptocurrencies 鈥 in the market. The concept is simple: A trader exchanges one crypto asset for a second, the second for a third, and the third for the first. This is then repeated for as long as the price differences remain.聽

Wykonanie to jednak zupe艂nie inna sprawa. Arbitra偶 tr贸jstronny, aby by艂 skuteczny, wymaga identyfikacji r贸偶nic cenowych, jednoczesnego handlu r贸偶nymi parami aktyw贸w oraz w艂a艣ciwego zarz膮dzania ryzykiem. Poniewa偶 rynek krypto jest zmienny, ceny wahaj膮 si臋 szybko; traderzy musz膮 r贸wnie szybko realizowa膰 tr贸jstronne transakcje arbitra偶owe.

Oto jak dostrzega si臋 okazj臋 do arbitra偶u tr贸jstronnego i co robi膮 traderzy, aby j膮 wykorzysta膰.

Jak Arbitra偶 Tr贸jstronny Dzia艂a w Krypto

Jak dostrzec okazj臋 do arbitra偶u tr贸jstronnego

Let鈥檚 assume an experienced trader notices mismatched pricings among three different assets 鈥 Bitcoin (BTC), Ether (ETH), and Tether (USDT). How can we tell if there鈥檚 an arbitrage opportunity?

Trader kupuje BTC o warto艣ci 50 000 $ za pomoc膮 swoich USDT. Nast臋pnie u偶ywa swoich BTC do zakupu ETH. Na koniec, wykorzystuje ETH do zakupu USDT. Je艣li wzgl臋dna warto艣膰 USDT posiadanych na koniec znacznie r贸偶ni si臋 od kapita艂u pocz膮tkowego 50 000 $, to istnieje mo偶liwo艣膰 arbitra偶u.

Jak wykorzysta膰 okazj臋 do arbitra偶u tr贸jstronnego

Note that crypto traders often have to make trades at a high frequency to make a significant amount from the pricing mismatches.

W zale偶no艣ci od r贸偶nic cenowych, traderzy mog膮 stosowa膰 r贸偶ne strategie, aby wykorzysta膰 te rozbie偶no艣ci. Na przyk艂ad, mog膮 z艂o偶y膰 zlecenie kupuj-kupuj-sprzedaj albo zlecenie kupuj-sprzedaj-sprzedaj.

Oto przyk艂ad strategii kupuj-kupuj-sprzedaj z USDT, BTC i ETH:

Arbitra偶 Tr贸jstronny w Krypto

W tym przyk艂adzie kupuj-kupuj-sprzedaj, trader zarobi艂by 2000 USDT. Trader b臋dzie musia艂 szybko pracowa膰, aby powt贸rzy膰 kroki i kupi膰 BTC za 52 000 USDT, nast臋pnie ETH za BTC itd.

W strategii kupuj-sprzedaj-sprzedaj dla tego przyk艂adu, trader kupi艂by BTC po ni偶szej cenie, przy u偶yciu swojego kapita艂u USDT, sprzeda艂by go po wy偶szej cenie za ETH, a nast臋pnie sprzeda艂by swoje ETH po jeszcze wy偶szej cenie w zamian za USDT.

Arbitra偶 tr贸jstronny jest z艂o偶on膮, czasoch艂onn膮 strategi膮, kt贸ra mo偶e by膰 trudna do wykonywania r臋cznie. St膮d te偶, wielu arbitra偶yst贸w korzysta z bot贸w handlowych, zaprojektowanych do wykonywania za nich tr贸jstronnego handlu arbitra偶owego. Takie oprogramowanie jest zaprogramowane na dostrzeganie rozbie偶no艣ci cenowych i pozwala traderom zautomatyzowa膰 proces arbitra偶u tr贸jstronnego. Dzi臋ki botom handlowym, traderzy b臋d膮 mieli mniejsze szanse na przegapienie okazji nawet wtedy, gdy nie monitoruj膮 rynk贸w.

Korzy艣ci z Tr贸jstronnej Strategii Arbitra偶owej w Krypto聽

Mo偶liwo艣ci finansowe

Arbitra偶y艣ci tr贸jstronni poruszaj膮 si臋 inn膮 drog膮 zarabiaj膮c na handlu krypto, ni偶 traderzy, kt贸rzy handluj膮 na jednym rynku. Skuteczni traderzy, kt贸rzy potrafi膮 zidentyfikowa膰 i zrealizowa膰 tego typu transakcje, mog膮 generowa膰 zyski korzystaj膮c z niedopasowania cen, a nie tylko z ruch贸w cenowych.

Ograniczone ryzyko

Theoretically, arbitrageurs can spread their risk across multiple assets, reducing their exposure to any one currency instead. Diversifying risk can help mitigate the impact of price changes, especially in volatile markets where prices can change rapidly.聽

However, there are other risks involved in triangular arbitrage, which are highlighted in the section below. Therefore, traders who attempt triangular arbitrage trading should also employ risk management strategies to assess and mitigate risks.

Zwi臋kszona p艂ynno艣膰 rynku

Since triangular arbitrage involves three trading pairs, it increases the trading activity in these crypto markets, potentially increasing the market's liquidity. Because it measures the ability of a crypto asset to be bought or sold without affecting its price, market liquidity is a sign of a crypto market鈥檚 financial health. Liquid markets tend to be less volatile, which makes trading more profitable as risks like slippage are reduced.

Poprawiona efektywno艣膰 rynku

Podobnie jak inne formy handlu arbitra偶owego, arbitra偶 tr贸jstronny celuje i koryguje nier贸wno艣ci cen rynkowych. Mo偶e to pom贸c w stabilizacji cen rynkowych, zwi臋kszaj膮c efektywno艣膰 rynku i obni偶aj膮c ryzyko handlowe.

Wady Arbitra偶u Tr贸jstronnego

Chocia偶 arbitra偶 tr贸jstronny mo偶e przynie艣膰 pewne korzy艣ci, nale偶y r贸wnie偶 rozwa偶y膰 jego wady.聽

Ryzyko po艣lizgu

Triangular arbitrage brings a higher risk for slippage as it involves frequent trading when the opportunity arises. Slippage describes the difference between the target and realized price that an asset is bought or sold for and often occurs when a market moves too quickly.

Poniewa偶 arbitra偶 tr贸jstronny obejmuje wiele transakcji i jest wra偶liwy na czas, r贸偶nice w cenie mog膮 ulec zmianie w momencie, gdy trader pr贸buje r臋cznie wykona膰 ostatni膮 z trzech transakcji w arbitra偶u tr贸jstronnym. Skutkowa艂oby to zmniejszeniem zarobk贸w lub nawet strat膮.

Wyczucie czasu

Arbitra偶 tr贸jstronny mo偶e by膰 op艂acalny w idealnych sytuacjach, ale traderzy maj膮 do czynienia z niekontrolowanymi czynnikami, kt贸re mog膮 wp艂yn膮膰 na wyczucie czasu transakcji. To na przyk艂ad nieefektywno艣膰 gie艂dy, powoduj膮c膮 op贸藕nienia w realizacji transakcji oraz zmienno艣膰 rynku, prowadz膮c膮 do waha艅 cen przed zako艅czeniem transakcji.

Ryzyko P艂ynno艣ci

Je艣li rynek nie jest wystarczaj膮co p艂ynny lub brakuje na nim trader贸w, mo偶esz nie by膰 w stanie zrealizowa膰 transakcji potrzebnych do uko艅czenia tr贸jstronnego arbitra偶u. Je艣li aktywa nie s膮 kupowane lub sprzedawane po po偶膮danych cenach, mo偶esz ponie艣膰 strat臋.

Jaka jest Przysz艂o艣膰 Arbitra偶u Tr贸jstronnego?

Rozw贸j technologii i powstawanie nowych rynk贸w finansowych, mo偶e wp艂yn膮膰 na zastosowanie arbitra偶u tr贸jstronnego. Arbitra偶 tr贸jstronny m贸g艂by ewoluowa膰 w bardziej wyrafinowan膮 form臋, prowadz膮c do wi臋kszej skuteczno艣ci i precyzji w realizacji takich transakcji.聽

Jednak w miar臋 jak coraz wi臋cej trader贸w przyjmuje arbitra偶 tr贸jstronny jako strategi臋, przewiduje si臋, 偶e konkurencja o te mo偶liwo艣ci wzro艣nie, potencjalnie utrudniaj膮c wypracowywanie zysku. Dodatkowe czynniki 鈥 takie jak zmiany na rynkach walutowych i regulacje 鈥 mog膮 r贸wnie偶 wp艂yn膮膰 na rentowno艣膰 arbitra偶u tr贸jstronnego.聽

Wraz z rozwojem rynk贸w finansowych, traderzy b臋d膮 musieli by膰 w stanie szybko si臋 dostosowa膰, aby korzystaj膮c z mo偶liwo艣ci arbitra偶u tr贸jstronnego wypracowywa膰 zyski.

Wnioski Ko艅cowe

Arbitra偶 tr贸jstronny jest z艂o偶onym podej艣ciem handlowym, stosowanym przez kompetentnych trader贸w, kt贸rzy musz膮 bra膰 pod uwag臋 r贸偶ne strategie i ryzyko. Chocia偶 istnieje kilka korzy艣ci, ten rodzaj handlu nie powinien by膰 wykonywany przez pocz膮tkuj膮cych, kt贸rzy nie s膮 wystarczaj膮co biegli lub do艣wiadczeni w zarz膮dzaniu ryzykiem.

Dalsza Lektura

Disclaimer and Risk Warning: This content is presented to you on an 鈥渁s is鈥 basis for general information and educational purposes only, without representation or warranty of any kind. It should not be construed as financial, legal or other professional advice, nor is it intended to recommend the purchase of any specific product or service. You should seek your own advice from appropriate professional advisors. Where the article is contributed by a third party contributor, please note that those views expressed belong to the third party contributor, and do not necessarily reflect those of Binance Academy. Please read our full disclaimer here for further details. Digital asset prices can be volatile. The value of your investment may go down or up and you may not get back the amount invested. You are solely responsible for your investment decisions and Binance Academy is not liable for any losses you may incur. This material should not be construed as financial, legal or other professional advice. For more information, see our Terms of Use and Risk Warning.