TL;DR
A háromszög arbitrázs egy komplex kereskedési stratégia, amely három eszköz között használja ki az árkülönbségeket. A kereskedő az egyik eszközt egy másikra, a másodikat egy harmadikra, a harmadikat pedig az elsőre cseréli, hogy profitáljon az árkülönbségekből.
Bevezetés
Az arbitrázs egy olyan kereskedési megközelítés, amely a piacok hiányosságait pénzügyi lehetőségekké alakítja. A kriptokereskedők által használt arbitrázs stratégiáknak számos típusa létezik, beleértve az egyszerű arbitrázst, a határokon átnyúló arbitrázst, a peer-to-peer (P2P) arbitrázst és a háromszög arbitrázst – ezek mindegyike arra törekszik, hogy több piacon is kihasználják az árkülönbségeket.
Míg a legtöbb arbitrázsstratégiában két piac között szokás kereskedni, létezik egy olyan típusú arbitrázs, amely három eszközosztály árkülönbségét használja ki - a háromszög arbitrázs.
Háromszög arbitrázs a kriptókhoz
A háromszög arbitrázs három különböző eszköz – általában kriptovaluták – közötti árkülönbségeket használja ki a piacon. A koncepció egyszerű: A kereskedő elcserél egy kriptoeszközt egy másikra, a másodikat egy harmadikra, a harmadikat pedig az elsőre. Ez mindaddig ismétlődik, amíg az árkülönbségek fennállnak.
A végrehajtás azonban teljesen más tészta. A sikeres háromszög arbitrázshoz az árkülönbségek azonosítására, a különböző eszközpárok egyidejű kereskedésére és megfelelő kockázatkezelésre van szükség. Mivel a kriptopiac volatilis, az árak gyorsan ingadoznak; a kereskedőknek gyorsan kell végrehajtaniuk a háromszög arbitrázskereskedéseket.
Íme, hogyan lehet kiszúrni a háromszög arbitrázs lehetőségét, és mit tesznek a kereskedők, hogy kihasználják azt.
A háromszög arbitrázs működése a kriptók esetében
Hogyan lehet kiszúrni egy háromszög arbitrázslehetőséget
Tegyük fel, hogy egy tapasztalt kereskedő észreveszi, hogy három különböző eszköz - Bitcoin (BTC), Ether (ETH) és Tether (USDT) - árazása nem egyezik. Hogyan állapíthatjuk meg, hogy van-e itt arbitrázslehetőség?
Egy kereskedő 50 000 dollár értékben vásárol BTC-t az USDT-jével. Ezután a megvásárolt BTC-ből ETH-t vesz. Végül, az ETH-ból USDT-t vesz. Ha az USDT relatív értéke a végén jelentősen eltér az 50 000 dolláros kezdeti tőkétől, akkor arbitrázslehetőség áll fenn.
Hogyan lehet kihasználni egy háromszög arbitrázslehetőséget
Ne feledje, hogy a kriptokereskedőknek sokszor nagy gyakorisággal kell kereskedniük ahhoz, hogy az árkülönbségekből jelentős összegre tegyenek szert.
Az árkülönbségektől függően a kereskedők különböző stratégiákat alkalmazhatnak, hogy kihasználják ezeket az eltéréseket. Például leadhatnak vételi-vételi-eladási megbízást vagy vételi-eladási-eladási megbízást.
Íme egy példa a vétel-vétel-eladás stratégiára USDT-vel, BTC-vel és ETH-val:
Ebben a vétel-vétel-eladás példában a kereskedő 2000 USDT-t keresett volna. A kereskedőnek gyorsan kell dolgoznia, hogy megismételje a lépéseket, és BTC-t vásároljon az 52 000 USDT-ből, majd ETH-t a BTC-ből, és így tovább.
Ebben a példában a vétel-eladás-eladás stratégiával a kereskedő alacsonyabb áron vásárolna BTC-t az USDT-tőkéjével, magasabb áron adná el ETH-ért, majd még magasabb áron adná el az ETH-t USDT-ért cserébe.
A háromszög arbitrázs egy összetett, időigényes stratégia, amelyet sokszor nehéz manuálisan végrehajtani. Ezért sok arbitrázskereskedő használ kereskedési botokat, amelyeket arra terveztek, hogy háromszög arbitrázskereskedést folytassanak helyettük. Az ilyen szoftvereket úgy programozzák, hogy észrevegyék az árkülönbségeket, és lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy automatizálják a háromszög arbitrázs folyamatát. A kereskedési botokkal a kereskedők kisebb valószínűséggel maradnak le a lehetőségekről, még akkor is, ha nem figyelik a piacokat.
A háromszög arbitrázs előnyei a kriptókban
Pénzügyi lehetőségek
A háromszög arbitrázskereskedőknek egy másik lehetőségük is van a kriptokereskedésből való jövedelemszerzésre azokhoz a kereskedőkhöz képest, akik egy piacon kereskednek. Azok a sikeres kereskedők, akik képesek azonosítani és végrehajtani az ilyen típusú kereskedéseket, nem csak az árfolyammozgásokból, hanem az árkülönbségekből is hozamot tudnak generálni.
Csökkentett kockázat
Elméletileg az arbitrázskereskedők több eszköz között oszthatják fel kockázatukat, csökkentve ezzel az egy valutával szembeni kitettségüket. A kockázat diverzifikálása segíthet enyhíteni az árfolyamváltozások hatását, különösen a volatilis piacokon, ahol az árak gyorsan változhatnak.
A háromszög arbitrázsnak azonban más kockázatai is vannak, amelyeket az alábbiakban ismertetünk. Ezért a háromszög arbitrázskereskedéssel próbálkozó kereskedőknek kockázatkezelési stratégiákat is alkalmazniuk kell a kockázatok felmérésére és mérséklésére.
Megnövekedett piaci likviditás
Mivel a háromszög arbitrázs három kereskedési párt foglal magában, növeli a kereskedési aktivitást ezeken a kriptopiacokon, potenciálisan növelve a piac likviditását. Mivel a piaci likviditás azt méri, hogy egy kriptoeszköz milyen mértékben vásárolható vagy adható el anélkül, hogy ez befolyásolná az árát, a piaci likviditás a kriptopiac pénzügyi egészségét jelzi. A likvid piacok általában kevésbé volatilisek, ami jövedelmezőbbé teszi a kereskedést, mivel csökkennek az olyan kockázatok, mint a csúszás.
Jobb piaci hatékonyság
Az arbitrázskereskedés más formáihoz hasonlóan a háromszög arbitrázs is a piaci árkülönbségeket célozza meg és korrigálja. Ez segíthet a piaci árak stabilizálásában, növelve a piaci hatékonyságot és csökkentve a kereskedési kockázatokat.
A háromszög arbitrázs hátrányai
Bár a háromszög arbitrázsnak vannak előnyei, fontos figyelembe venni a hátrányait is.
Csúszás veszélye
A háromszög arbitrázs nagyobb kockázatot jelent a csúszás szempontjából, mivel gyakori kereskedést igényel, amikor a lehetőség felmerül. A csúszás azon célár és a realizált ár közötti különbséget írja le, amelyért egy eszközt megvásároltak vagy eladtak, és gyakran akkor fordul elő, amikor a piac túl gyorsan mozog.
Mivel a háromszög arbitrázs több kereskedést foglal magában, és időérzékeny, az árkülönbségek megváltozhatnak, mire a kereskedő megpróbálja manuálisan végrehajtani az utolsó három kereskedést a háromszög arbitrázsban. Ez a bevételek csökkenéséhez vagy akár veszteséghez is vezethet.
Időzítés
A háromszög arbitrázs ideális helyzetekben nyereséges lehet, de a kereskedők olyan kontrollálhatatlan tényezőkkel szembesülnek, amelyek befolyásolhatják a kereskedések időzítését. Ez magában foglalja a tőzsdei hiányosságokat, amelyek késedelmet okoznak a kereskedés végrehajtásában, valamint a piaci volatilitást, ami áringadozásokhoz vezet, mielőtt a kereskedés befejeződne.
Likviditási kockázat
Ha egy piac nem elég likvid, vagy nincs elég kereskedő, előfordulhat, hogy nem tudja végigvinni a háromszög arbitrázs befejezéséhez szükséges kereskedéseket. Ha az eszközök nem a kívánt áron kerülnek megvásárlásra vagy eladásra, akkor veszteséget szenvedhet el.
Mi a háromszög arbitrázs jövője?
A technológia fejlődése és az új pénzügyi piacok megjelenése befolyásolhatja a háromszög arbitrázs alkalmazását. A háromszög arbitrázskereskedés idővel kifinomultabbá válhat, ami nagyobb hatékonyságot és pontosságot eredményezhet az ilyen kereskedések végrehajtásában.
Mivel azonban egyre több kereskedő alkalmaz háromszög arbitrázs stratégiát, várhatóan nőni fog a verseny ezekért a lehetőségekért, ami megnehezítheti az ebből való jövedelemszerzést. További tényezők – például a devizapiacok és a szabályozás változásai – szintén befolyásolhatják a háromszög arbitrázs jövedelmezőségét.
Ahogy a pénzügyi piacok fejlődnek, a kereskedőknek képesnek kell lenniük a gyors alkalmazkodásra, hogy nyereségesek maradjanak a háromszög arbitrázslehetőségek kihasználásában.
Záró gondolatok
A háromszög arbitrázs egy összetett kereskedési megközelítés, amelyet olyan kompetens kereskedők használnak, akiknek különböző stratégiákat és kockázatokat kell figyelembe venniük. Bár számos előnye van, ez a fajta kereskedést nem javasolt olyan kezdők számára, akik nem elég jártasak vagy tapasztaltak a kockázatkezelésben.
További olvasnivaló
Felelősségi nyilatkozat és kockázati figyelmeztetés: A jelen bejegyzés tartalmát annak mindenkori formájában bocsátjuk rendelkezésre általános tájékoztatási és oktatási céllal, és semmilyen felelősséget vagy szavatosságot nem vállalunk az alkalmazásával kapcsolatban. Az itt leírtak nem tekintendők pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsadásnak, sem egy konkrét termék vagy szolgáltatás megvásárlására tett javaslatnak. Javasoljuk, hogy kérjen tanácsot a megfelelő szaktanácsadóktól. Mivel a jelen cikket külső szerző írta, felhívjuk figyelmét, hogy az itt kifejtett nézőpontok a harmadik fél szerző álláspontját részletezik, és nem feltétlenül tükrözik a Binance Academy véleményét. Kérjük, hogy idekattintva olvassa el részletes felelősségi nyilatkozatunkat. A digitális eszközök ára erősen ingadozhat. A befektetés értéke csökkenhet vagy nőhet, és az is előfordulhat, hogy Ön nem kapja vissza a befektetett összeget. A befektetési döntéseiért egyedül Ön felel, és a Binance Academy nem vállal felelősséget az esetlegesen felmerülő veszteségekért. Az itt leírtak nem minősülnek pénzügyi, hogy vagy egyéb szakmai tanácsnak. További információért tekintse meg Felhasználási feltételeinket és a Kockázati figyelmeztetést.