Mi az a háromszög arbitrázs és hogyan kell használni?
KezdŇĎlap
Cikkek
Mi az a háromszög arbitrázs és hogyan kell használni?

Mi az a háromszög arbitrázs és hogyan kell használni?

Haladó
Közzétéve Mar 23, 2023Frissítve Jun 15, 2023
7m

TL;DR

A h√°romsz√∂g arbitr√°zs egy komplex keresked√©si strat√©gia, amely h√°rom eszk√∂z k√∂z√∂tt haszn√°lja ki az √°rk√ľl√∂nbs√©geket. A kereskedŇĎ az egyik eszk√∂zt egy m√°sikra, a m√°sodikat egy harmadikra, a harmadikat pedig az elsŇĎre cser√©li, hogy profit√°ljon az √°rk√ľl√∂nbs√©gekbŇĎl.¬†

Bevezetés

Az arbitr√°zs egy olyan keresked√©si megk√∂zel√≠t√©s, amely a piacok hi√°nyoss√°gait p√©nz√ľgyi lehetŇĎs√©gekk√© alak√≠tja. A kriptokereskedŇĎk √°ltal haszn√°lt arbitr√°zs strat√©gi√°knak sz√°mos t√≠pusa l√©tezik, bele√©rtve az egyszerŇĪ arbitr√°zst, a hat√°rokon √°tny√ļl√≥ arbitr√°zst, a peer-to-peer (P2P) arbitr√°zst √©s a h√°romsz√∂g arbitr√°zst ‚Äď ezek mindegyike arra t√∂rekszik, hogy t√∂bb piacon is kihaszn√°lj√°k az √°rk√ľl√∂nbs√©geket.

M√≠g a legt√∂bb arbitr√°zsstrat√©gi√°ban k√©t piac k√∂z√∂tt szok√°s kereskedni, l√©tezik egy olyan t√≠pus√ļ arbitr√°zs, amely h√°rom eszk√∂zoszt√°ly √°rk√ľl√∂nbs√©g√©t haszn√°lja ki - a h√°romsz√∂g arbitr√°zs.

Háromszög arbitrázs a kriptókhoz

A h√°romsz√∂g arbitr√°zs h√°rom k√ľl√∂nb√∂zŇĎ eszk√∂z ‚Äď √°ltal√°ban kriptovalut√°k ‚Äď k√∂z√∂tti √°rk√ľl√∂nbs√©geket haszn√°lja ki a piacon. A koncepci√≥ egyszerŇĪ: A kereskedŇĎ elcser√©l egy kriptoeszk√∂zt egy m√°sikra, a m√°sodikat egy harmadikra, a harmadikat pedig az elsŇĎre. Ez mindaddig ism√©tlŇĎdik, am√≠g az √°rk√ľl√∂nbs√©gek fenn√°llnak.¬†

A v√©grehajt√°s azonban teljesen m√°s t√©szta. A sikeres h√°romsz√∂g arbitr√°zshoz az √°rk√ľl√∂nbs√©gek azonos√≠t√°s√°ra, a k√ľl√∂nb√∂zŇĎ eszk√∂zp√°rok egyidejŇĪ keresked√©s√©re √©s megfelelŇĎ kock√°zatkezel√©sre van sz√ľks√©g. Mivel a kriptopiac volatilis, az √°rak gyorsan ingadoznak; a kereskedŇĎknek gyorsan kell v√©grehajtaniuk a h√°romsz√∂g arbitr√°zskeresked√©seket.

√ćme, hogyan lehet kisz√ļrni a h√°romsz√∂g arbitr√°zs lehetŇĎs√©g√©t, √©s mit tesznek a kereskedŇĎk, hogy kihaszn√°lj√°k azt.

A h√°romsz√∂g arbitr√°zs mŇĪk√∂d√©se a kript√≥k eset√©ben

Hogyan lehet kisz√ļrni egy h√°romsz√∂g arbitr√°zslehetŇĎs√©get

Tegy√ľk fel, hogy egy tapasztalt kereskedŇĎ √©szreveszi, hogy h√°rom k√ľl√∂nb√∂zŇĎ eszk√∂z - Bitcoin (BTC), Ether (ETH) √©s Tether (USDT) - √°raz√°sa nem egyezik. Hogyan √°llap√≠thatjuk meg, hogy van-e itt arbitr√°zslehetŇĎs√©g?

Egy kereskedŇĎ 50 000 doll√°r √©rt√©kben v√°s√°rol BTC-t az USDT-j√©vel. Ezut√°n a megv√°s√°rolt BTC-bŇĎl ETH-t vesz. V√©g√ľl, az ETH-b√≥l USDT-t vesz. Ha az USDT relat√≠v √©rt√©ke a v√©g√©n jelentŇĎsen elt√©r az 50¬†000 doll√°ros kezdeti tŇĎk√©tŇĎl, akkor arbitr√°zslehetŇĎs√©g √°ll fenn.

Hogyan lehet kihaszn√°lni egy h√°romsz√∂g arbitr√°zslehetŇĎs√©get

Ne feledje, hogy a kriptokereskedŇĎknek sokszor nagy gyakoris√°ggal kell kereskedni√ľk ahhoz, hogy az √°rk√ľl√∂nbs√©gekbŇĎl jelentŇĎs √∂sszegre tegyenek szert.

Az √°rk√ľl√∂nbs√©gektŇĎl f√ľggŇĎen a kereskedŇĎk k√ľl√∂nb√∂zŇĎ strat√©gi√°kat alkalmazhatnak, hogy kihaszn√°lj√°k ezeket az elt√©r√©seket. P√©ld√°ul leadhatnak v√©teli-v√©teli-elad√°si megb√≠z√°st vagy v√©teli-elad√°si-elad√°si megb√≠z√°st.

√ćme egy p√©lda a v√©tel-v√©tel-elad√°s strat√©gi√°ra USDT-vel, BTC-vel √©s ETH-val:

Kriptó háromszög arbitrázs

Ebben a v√©tel-v√©tel-elad√°s p√©ld√°ban a kereskedŇĎ 2000 USDT-t keresett volna. A kereskedŇĎnek gyorsan kell dolgoznia, hogy megism√©telje a l√©p√©seket, √©s BTC-t v√°s√°roljon az 52¬†000 USDT-bŇĎl, majd ETH-t a BTC-bŇĎl, √©s √≠gy tov√°bb.

Ebben a p√©ld√°ban a v√©tel-elad√°s-elad√°s strat√©gi√°val a kereskedŇĎ alacsonyabb √°ron v√°s√°rolna BTC-t az USDT-tŇĎk√©j√©vel, magasabb √°ron adn√° el ETH-√©rt, majd m√©g magasabb √°ron adn√° el az ETH-t USDT-√©rt cser√©be.

A h√°romsz√∂g arbitr√°zs egy √∂sszetett, idŇĎig√©nyes strat√©gia, amelyet sokszor neh√©z manu√°lisan v√©grehajtani. Ez√©rt sok arbitr√°zskereskedŇĎ haszn√°l keresked√©si botokat, amelyeket arra terveztek, hogy h√°romsz√∂g arbitr√°zskeresked√©st folytassanak helyett√ľk. Az ilyen szoftvereket √ļgy programozz√°k, hogy √©szrevegy√©k az √°rk√ľl√∂nbs√©geket, √©s lehetŇĎv√© teszik a kereskedŇĎk sz√°m√°ra, hogy automatiz√°lj√°k a h√°romsz√∂g arbitr√°zs folyamat√°t. A keresked√©si botokkal a kereskedŇĎk kisebb val√≥sz√≠nŇĪs√©ggel maradnak le a lehetŇĎs√©gekrŇĎl, m√©g akkor is, ha nem figyelik a piacokat.

A h√°romsz√∂g arbitr√°zs elŇĎnyei a kript√≥kban¬†

P√©nz√ľgyi lehetŇĎs√©gek

A h√°romsz√∂g arbitr√°zskereskedŇĎknek egy m√°sik lehetŇĎs√©g√ľk is van a kriptokeresked√©sbŇĎl val√≥ j√∂vedelemszerz√©sre azokhoz a kereskedŇĎkh√∂z k√©pest, akik egy piacon kereskednek. Azok a sikeres kereskedŇĎk, akik k√©pesek azonos√≠tani √©s v√©grehajtani az ilyen t√≠pus√ļ keresked√©seket, nem csak az √°rfolyammozg√°sokb√≥l, hanem az √°rk√ľl√∂nbs√©gekbŇĎl is hozamot tudnak gener√°lni.

Csökkentett kockázat

Elm√©letileg az arbitr√°zskereskedŇĎk t√∂bb eszk√∂z k√∂z√∂tt oszthatj√°k fel kock√°zatukat, cs√∂kkentve ezzel az egy valut√°val szembeni kitetts√©g√ľket. A kock√°zat diverzifik√°l√°sa seg√≠thet enyh√≠teni az √°rfolyamv√°ltoz√°sok hat√°s√°t, k√ľl√∂n√∂sen a volatilis piacokon, ahol az √°rak gyorsan v√°ltozhatnak.¬†

A h√°romsz√∂g arbitr√°zsnak azonban m√°s kock√°zatai is vannak, amelyeket az al√°bbiakban ismertet√ľnk. Ez√©rt a h√°romsz√∂g arbitr√°zskeresked√©ssel pr√≥b√°lkoz√≥ kereskedŇĎknek kock√°zatkezel√©si strat√©gi√°kat is alkalmazniuk kell a kock√°zatok felm√©r√©s√©re √©s m√©rs√©kl√©s√©re.

Megnövekedett piaci likviditás

Mivel a h√°romsz√∂g arbitr√°zs h√°rom keresked√©si p√°rt foglal mag√°ban, n√∂veli a keresked√©si aktivit√°st ezeken a kriptopiacokon, potenci√°lisan n√∂velve a piac likvidit√°s√°t. Mivel a piaci likvidit√°s azt m√©ri, hogy egy kriptoeszk√∂z milyen m√©rt√©kben v√°s√°rolhat√≥ vagy adhat√≥ el an√©lk√ľl, hogy ez befoly√°soln√° az √°r√°t, a piaci likvidit√°s a kriptopiac p√©nz√ľgyi eg√©szs√©g√©t jelzi. A likvid piacok √°ltal√°ban kev√©sb√© volatilisek, ami j√∂vedelmezŇĎbb√© teszi a keresked√©st, mivel cs√∂kkennek az olyan kock√°zatok, mint a cs√ļsz√°s.

Jobb piaci hatékonyság

Az arbitr√°zskeresked√©s m√°s form√°ihoz hasonl√≥an a h√°romsz√∂g arbitr√°zs is a piaci √°rk√ľl√∂nbs√©geket c√©lozza meg √©s korrig√°lja. Ez seg√≠thet a piaci √°rak stabiliz√°l√°s√°ban, n√∂velve a piaci hat√©konys√°got √©s cs√∂kkentve a keresked√©si kock√°zatokat.

A háromszög arbitrázs hátrányai

B√°r a h√°romsz√∂g arbitr√°zsnak vannak elŇĎnyei, fontos figyelembe venni a h√°tr√°nyait is.¬†

Cs√ļsz√°s vesz√©lye

A h√°romsz√∂g arbitr√°zs nagyobb kock√°zatot jelent a cs√ļsz√°s szempontj√°b√≥l, mivel gyakori keresked√©st ig√©nyel, amikor a lehetŇĎs√©g felmer√ľl. A cs√ļsz√°s azon c√©l√°r √©s a realiz√°lt √°r k√∂z√∂tti k√ľl√∂nbs√©get √≠rja le, amely√©rt egy eszk√∂zt megv√°s√°roltak vagy eladtak, √©s gyakran akkor fordul elŇĎ, amikor a piac t√ļl gyorsan mozog.

Mivel a h√°romsz√∂g arbitr√°zs t√∂bb keresked√©st foglal mag√°ban, √©s idŇĎ√©rz√©keny, az √°rk√ľl√∂nbs√©gek megv√°ltozhatnak, mire a kereskedŇĎ megpr√≥b√°lja manu√°lisan v√©grehajtani az utols√≥ h√°rom keresked√©st a h√°romsz√∂g arbitr√°zsban. Ez a bev√©telek cs√∂kken√©s√©hez vagy ak√°r vesztes√©ghez is vezethet.

IdŇĎz√≠t√©s

A h√°romsz√∂g arbitr√°zs ide√°lis helyzetekben nyeres√©ges lehet, de a kereskedŇĎk olyan kontroll√°lhatatlan t√©nyezŇĎkkel szembes√ľlnek, amelyek befoly√°solhatj√°k a keresked√©sek idŇĎz√≠t√©s√©t. Ez mag√°ban foglalja a tŇĎzsdei hi√°nyoss√°gokat, amelyek k√©sedelmet okoznak a keresked√©s v√©grehajt√°s√°ban, valamint a piaci volatilit√°st, ami √°ringadoz√°sokhoz vezet, mielŇĎtt a keresked√©s befejezŇĎdne.

Likvidit√°si kock√°zat

Ha egy piac nem el√©g likvid, vagy nincs el√©g kereskedŇĎ, elŇĎfordulhat, hogy nem tudja v√©gigvinni a h√°romsz√∂g arbitr√°zs befejez√©s√©hez sz√ľks√©ges keresked√©seket. Ha az eszk√∂z√∂k nem a k√≠v√°nt √°ron ker√ľlnek megv√°s√°rl√°sra vagy elad√°sra, akkor vesztes√©get szenvedhet el.

Mi a h√°romsz√∂g arbitr√°zs j√∂vŇĎje?

A technol√≥gia fejlŇĎd√©se √©s az √ļj p√©nz√ľgyi piacok megjelen√©se befoly√°solhatja a h√°romsz√∂g arbitr√°zs alkalmaz√°s√°t. A h√°romsz√∂g arbitr√°zskeresked√©s idŇĎvel kifinomultabb√° v√°lhat, ami nagyobb hat√©konys√°got √©s pontoss√°got eredm√©nyezhet az ilyen keresked√©sek v√©grehajt√°s√°ban.¬†

Mivel azonban egyre t√∂bb kereskedŇĎ alkalmaz h√°romsz√∂g arbitr√°zs strat√©gi√°t, v√°rhat√≥an nŇĎni fog a verseny ezek√©rt a lehetŇĎs√©gek√©rt, ami megnehez√≠theti az ebbŇĎl val√≥ j√∂vedelemszerz√©st. Tov√°bbi t√©nyezŇĎk ‚Äď p√©ld√°ul a devizapiacok √©s a szab√°lyoz√°s v√°ltoz√°sai ‚Äď szint√©n befoly√°solhatj√°k a h√°romsz√∂g arbitr√°zs j√∂vedelmezŇĎs√©g√©t.¬†

Ahogy a p√©nz√ľgyi piacok fejlŇĎdnek, a kereskedŇĎknek k√©pesnek kell lenni√ľk a gyors alkalmazkod√°sra, hogy nyeres√©gesek maradjanak a h√°romsz√∂g arbitr√°zslehetŇĎs√©gek kihaszn√°l√°s√°ban.

Záró gondolatok

A h√°romsz√∂g arbitr√°zs egy √∂sszetett keresked√©si megk√∂zel√≠t√©s, amelyet olyan kompetens kereskedŇĎk haszn√°lnak, akiknek k√ľl√∂nb√∂zŇĎ strat√©gi√°kat √©s kock√°zatokat kell figyelembe venni√ľk. B√°r sz√°mos elŇĎnye van, ez a fajta keresked√©st nem javasolt olyan kezdŇĎk sz√°m√°ra, akik nem el√©g j√°rtasak vagy tapasztaltak a kock√°zatkezel√©sben.

További olvasnivaló

FelelŇĎss√©gi nyilatkozat √©s kock√°zati figyelmeztet√©s: A jelen bejegyz√©s tartalm√°t annak mindenkori form√°j√°ban bocs√°tjuk rendelkez√©sre √°ltal√°nos t√°j√©koztat√°si √©s oktat√°si c√©llal, √©s semmilyen felelŇĎss√©get vagy szavatoss√°got nem v√°llalunk az alkalmaz√°s√°val kapcsolatban. Az itt le√≠rtak nem tekintendŇĎk p√©nz√ľgyi, jogi vagy egy√©b szakmai tan√°csad√°snak, sem egy konkr√©t term√©k vagy szolg√°ltat√°s megv√°s√°rl√°s√°ra tett javaslatnak. Javasoljuk, hogy k√©rjen tan√°csot a megfelelŇĎ szaktan√°csad√≥kt√≥l. Mivel a jelen cikket k√ľlsŇĎ szerzŇĎ √≠rta, felh√≠vjuk figyelm√©t, hogy az itt kifejtett n√©zŇĎpontok a harmadik f√©l szerzŇĎ √°ll√°spontj√°t r√©szletezik, √©s nem felt√©tlen√ľl t√ľkr√∂zik a Binance Academy v√©lem√©ny√©t. K√©rj√ľk, hogy idekattintva olvassa el r√©szletes felelŇĎss√©gi nyilatkozatunkat. A digit√°lis eszk√∂z√∂k √°ra erŇĎsen ingadozhat. A befektet√©s √©rt√©ke cs√∂kkenhet vagy nŇĎhet, √©s az is elŇĎfordulhat, hogy √Ėn nem kapja vissza a befektetett √∂sszeget. A befektet√©si d√∂nt√©sei√©rt egyed√ľl √Ėn felel, √©s a Binance Academy nem v√°llal felelŇĎss√©get az esetlegesen felmer√ľlŇĎ vesztes√©gek√©rt. Az itt le√≠rtak nem minŇĎs√ľlnek p√©nz√ľgyi, hogy vagy egy√©b szakmai tan√°csnak. Tov√°bbi inform√°ci√≥√©rt tekintse meg Felhaszn√°l√°si felt√©teleinket √©s a Kock√°zati figyelmeztet√©st.