Kas yra trikampis arbitražinis prekiavimas ir kaip juo naudotis?
Pradžia
Straipsniai
Kas yra trikampis arbitražinis prekiavimas ir kaip juo naudotis?

Kas yra trikampis arbitražinis prekiavimas ir kaip juo naudotis?

Paskelbta Mar 23, 2023Naujinta Jun 15, 2023
7m

TL;DR

Trikampis arbitražinis prekiavimas – sudėtinga prekybos strategija, išnaudojanti trijų turto vienetų kainų skirtumus. Prekiautojas vieną turtą keičia į antrą, šį – į trečią, o trečią – į pirmąjį, kad uždirbtų iš kainų skirtumų. 

Įvadas

Arbitražinis prekiavimas – prekybos metodas, kuris rinkos neefektyvumą paverčia finansinėmis galimybėmis. Yra keletas kriptovaliutų prekiautojų naudojamų arbitražinio prekiavimo strategijų tipų, įskaitant paprastą arbitražinį prekiavimą, tarpvalstybinį arbitražinį prekiavimą, vieno lygmens (P2P) arbitražinį prekiavimą ir trikampį arbitražinį prekiavimą – visi jie siekia pasinaudoti kainų skirtumais keliose rinkose.

Nors daugelyje arbitražinio prekiavimo strategijų įprasta prekiauti dviejose rinkose, trikampis arbitražinis prekiavimas pagrįstas trijų turto klasių kainų skirtumų naudojimu.

Kas yra trikampis kriptoturto arbitražinis prekiavimas

Trikampis arbitražinis prekiavimas pagrįstas trijų skirtingų turto vienetų – dažniausiai kriptovaliutų – kainų skirtumų naudojimu rinkoje. Mintis paprasta: prekiautojas keičia vieną kriptoturtą į kitą, šį – į trečią, o trečią – į pirmąjį. Taip daro tol, kol išlieka kainų skirtumai. 

Tačiau vykdymas yra visai kas kita. Kad trikampis arbitražinis prekiavimas būtų sėkmingas, reikia nustatyti kainų skirtumus, vienu metu prekiauti skirtingomis turto poromis ir tinkamai valdyti riziką. Kriptovaliutų rinka yra nepastovi, tad kainos gali svyruoti dažnai; prekiautojai taip pat turi greitai vykdyti trikampius arbitražinius sandorius.

Štai kaip pastebima trikampio arbitražinio prekiavimo galimybė ir kaip prekiautojai ja pasinaudoja.

Kaip veikia trikampis kriptoturto arbitražinis prekiavimas

Kaip nustatyti trikampio arbitražinio prekiavimo galimybę

Tarkime, patyręs prekiautojas pastebi nesutampančias trijų skirtingo turto tipų – bitkoinų (BTC), Ether (ETH) ir Tether (USDT) – kainas. Kaip nuspręsime, ar galima naudoti arbitražinį prekiavimą?

Prekiautojas perka 50 000 USD vertės BTC už savo USDT. Tada už savo BTC perka ETH. Galiausiai už savo ETH perka USDT. Jei galiausiai įgyjamo USDT santykinė vertė labai skiriasi nuo pradinio 50 000 USD kapitalo, reiškia, galima naudoti arbitražinį prekiavimą.

Kaip pasinaudoti trikampio arbitražinio prekiavimo galimybe

Atkreipkite dėmesį, kad kriptovaliutų prekiautojai, norėdami daug uždirbti iš kainų skirtumų, paprastai turi sudaryti dažnus sandorius.

Priklausomai nuo kainų skirtumų, prekiautojai gali naudoti skirtingas strategijas, norėdami pasinaudoti šiais neatitikimais. Pavyzdžiui, jie gali pateikti užsakymą pirkti-pirkti-parduoti arba pirkti-parduoti-parduoti.

Å tai strategijos pirkti-pirkti-parduoti pavyzdys naudojant USDT, BTC ir ETH:

Trikampis kriptoturto arbitražinis prekiavimas

Šiame pirkti-pirkti-parduoti pavyzdyje prekiautojas būtų uždirbęs 2 000 USD. Prekiautojas turi greitai kartoti veiksmus ir įsigyti BTC už 52 000 USDT, tada ETH už BTC ir pan.

Taikant strategiją pirkti-parduoti-parduoti, šiame pavyzdyje prekiautojas pirktų BTC už mažesnę kainą, naudodamas savo USDT kapitalą, parduotų BTC už didesnę kainą mainais į ETH, tada parduotų ETH už dar didesnę kainą mainais į USDT.

Trikampis arbitražinis prekiavimas yra sudėtinga, daug laiko reikalaujanti strategija, kurią gali būti sunku įgyvendinti neautomatiškai. Tad daugelis arbitražiniu prekiavimu užsiimančių prekiautojų naudoja prekybos robotus, kurie sukurti atlikti trikampę arbitražinę prekiavimą už juos. Tokia programinė įranga yra užprogramuota pastebėti kainų skirtumus ir leidžia prekiautojams automatizuoti trikampio arbitražinio prekiavimo procesą. Su prekybos robotais prekiautojai praleidžia mažiau galimybių, net ir nestebėdami situacijos rinkose.

Trikampio kriptoturto arbitražinio prekiavimo strategijos pranašumai 

Finansinės galimybės

Trikampiu arbitražiniu prekiavimu užsiimantys prekiautojai gali kitaip užsidirbti iš prekybos kriptovaliutomis, lyginant su vienoje rinkoje prekiaujančiais prekiautojais. Sėkmingi prekiautojai, atpažįstantys ir vykdantys tokio tipo sandorius, gali gauti grąžą iš kainų skirtumų, o ne tik iš kainų pokyčių.

Sumažėjusi rizika

Teoriškai arbitražiniu prekiavimu užsiimantys prekiautojai gali paskirstyti riziką keliems turto tipams, sumažindami kuriai nors vienai valiutai tenkančią riziką. Rizikos diversifikavimas gali padėti sušvelninti kainų pokyčių poveikį, ypač nepastoviose rinkose, kuriose kainos greitai kinta. 

Tačiau yra ir kitų su trikampiu arbitražiniu prekiavimu susijusių rizikų, kurios aprašytos tolesniame skyriuje. Todėl prekiautojai, kurie mėgina užsiimti trikampiu arbitražiniu prekiavimu, taip pat turėtų taikyti rizikos valdymo strategijas, kad įvertintų ir sumažintų riziką.

Didesnis rinkos likvidumas

Trikampis arbitražinis prekiavimas apima tris sandorio poras, tad didina prekiavimo aktyvumą šiose kriptorinkose ir gali didinti rinkos likvidumą. Rinkos likvidumas – kriptorinkos finansinės būklės požymis, matuojantis kriptoturto įsigijimo arba pardavimo nedarant įtakos kainai galimybę. Likvidžios rinkos paprastai būna ne tokios nepastovios, tad prekyba tampa pelningesnė, nes sumažėja tokios rizikos, kaip neatitikimas.

Didesnis rinkos efektyvumas

Kaip ir kitos arbitražinio prekiavimo formos, trikampis arbitražinis prekiavimas nusitaiko į ir ištaiso rinkos kainų disbalansą. Tai gali padėti stabilizuoti rinkos kainas, padidinti rinkos efektyvumą ir sumažinti prekybos rizikas.

Trikampio arbitražinio prekiavimo trūkumai

Nors trikampis arbitražinis prekiavimas turi privalumų, svarbu atsižvelgti ir į jo trūkumus. 

Neatitikimo rizika

Trikampis arbitražinis prekiavimas kelia didesnę neatitikimo riziką, nes apima dažną prekiavimą atsiradus tokiai galimybei. Neatitikimas apibūdina skirtumą tarp tikslinės ir realizuotos kainos, už kurią turtas įsigyjamas arba parduodamas, ir dažnai pasireiškia, kai rinkos procesai per greiti.

Trikampis arbitražinis prekiavimas apima kelis prekiavimo etapus ir yra priklausomas nuo laiko, tad kainų skirtumai gali pasikeisti iki tol, kol prekiautojas bandys neautomatiškai vykdyti paskutinį iš trijų trikampio arbitražinio prekiavimo sandorių. Dėl to sumažės pajamos ar atsiras nuostolių.

Laikas

Idealiomis sąlygomis trikampis arbitražinis prekiavimas gali būti pelningas, tačiau prekiautojai susiduria su nekontroliuojamais veiksniais, kurie gali turėti įtakos sandorių laikui. Tai apima biržos neveiksmingumą, dėl kurio vėluojama vykdyti sandorį, ir rinkos nepastovumą, dėl kurio kainos svyruoja dar prieš užbaigiant sandorį.

Likvidumo rizika

Jei rinka nėra pakankamai likvidi arba joje trūksta prekiautojų, jums gali nepavykti atlikti trikampio arbitražinio prekiavimo sandorių. Jei turtas nėra įsigyjamas ar parduodamas norimomis kainomis, galite patirti nuostolių.

Kokia trikampio arbitražinio prekiavimo ateitis?

Technologijų plėtra ir naujų finansų rinkų atsiradimas gali turėti įtakos trikampiam arbitražiniam prekiavimui. Trikampis arbitražinis prekiavimas gali tapti sudėtingesnis, tad tokių sandorių vykdymas būtų efektyvesnis ir tikslesnis. 

Tačiau kadangi vis daugiau prekiautojų taiko trikampį arbitražinį prekiavimą kaip strategiją, tikimasi, kad su šia galimybe susijusi konkurencija padidės, tad uždirbti gali būti sunkiau. Papildomi veiksniai, tokie kaip valiutų rinkų ir reguliavimo pokyčiai, taip pat gali turėti įtakos trikampio arbitražinio prekiavimo pelningumui. 

Finansų rinkoms vystantis, prekiautojai turės greitai prisitaikyti, kad išlaikytų pelną, naudodamiesi trikampio arbitražinio prekiavimo galimybėmis.

Baigiamosios mintys

Trikampis arbitražinis prekiavimas – sudėtingas prekiavimo metodas, kurį naudoja kompetentingi prekiautojai, turintys atsižvelgti į įvairias strategijas ir rizikas. Nors tokio tipo prekyba turi keletą privalumų, ja neturėtų užsiimti nepakankamai įgudę ar patyrę rizikos valdymo srityje pradedantieji.

Papildoma literatūra

Atsakomybės atsisakymas ir įspėjimas apie riziką: šis turinys jums pateikiamas „toks, koks yra“ tik bendro informavimo ir švietimo tikslais ir nesuteikia jokios garantijos bei nieko neteigia. Šis tekstas neturėtų būti suprantamas kaip finansinis patarimas, taip pat nesiekiama rekomenduoti įsigyti kokį nors konkretų produktą ar paslaugą. Turėtumėte patys kreiptis patarimo į atitinkamus profesionalius patarėjus. Jei straipsnį pateikė trečiosios šalies bendraautorius, atkreipkite dėmesį, kad išsakytos nuomonės priklauso trečiosios šalies bendraautoriui ir nebūtinai atspindi Binance Academy nuomonę. Daugiau informacijos rasite perskaitę visą atsakomybės atsisakymą čia. Skaitmeninių išteklių kainos gali būti nepastovios. Jūsų investicijos vertė gali sumažėti arba padidėti, o investuotos sumos galite ir neatgauti. Tik jūs esate atsakingas už savo investicinius sprendimus, o Binance Academy nėra atsakinga už jokius jūsų patirtus nuostolius. Ši medžiaga neturėtų būti suprantama kaip finansinis, teisinis ar profesionalo patarimas. Jei reikia daugiau informacijos žr. mūsų naudojimo sąlygas ir įspėjimą dėl rizikos.