Pagrindiniai akcentai
Apskaičiuokite savo sandorio dydį taip, kad suveikus nuostolių sustabdymui prarastumėte tik nedidelę savo bendro paskyros balanso dalį (pvz., taikydami 1 % taisyklę).
Tikras diversifikavimas reikalauja turėti išteklių, kurie nebūtų stipriai koreliuojantys. Pavyzdžiui, išteklių, kurių kainos nesikeičia kartu su bitkoinu, tokių kaip stabilios vertės kriptovaliutų, į žetonus iškeisto aukso (RWA) arba tradicinių akcijų.
Sumažinkite globos riziką perkeldami ilgalaikį kapitalą į aparatinę piniginę ir naudodami tik griežtai reguliuojamas, skaidrias biržas.
Apsisaugokite nuo įsilaužimų vengdami įtartinų nuorodų, naudodami vienkartines pinigines DeFi ir įjungdami programėle pagrįstą dviejų veiksnių autentifikavimą vietoje autentifikavimo SMS.
Įžanga
Rizikos mažinimas yra prioritetas daugeliui investuotojų ir prekybininkų. Net jei jūsų rizikos tolerancija yra didelė, vis tiek vertinsite savo investicijų riziką, palyginti su galimu atlygiu. Tačiau rizikos valdymas apima daugiau nei tik mažiau rizikingų sandorių ar investicijų pasirinkimą.
Rizikos valdymo svarba
Visiems žinoma, kad kriptovaliutos, kaip turto klasė, yra viena iš didesnės rizikos investicijų, prieinamų vidutiniam investuotojui. Skirtingai nei tradicinėse rinkose, kriptovaliutų rinka veikia visą parą ir susiduria su unikaliomis rizikomis, tokiomis kaip biržų nemokumas, išmaniųjų sandorių spragos ir įsilaužimai per tiltus.
Todėl svarbu taikyti patikimas rizikos valdymo praktikas ir strategijas, kad sumažintumėte savo atvirumą galimoms rizikoms. Tai taip pat yra esminis žingsnis siekiant tapti sėkmingu ir atsakingu prekybininku.
Apžvelkime penkias rizikos valdymo strategijas, kurios gali būti naudingos jūsų kriptovaliutų portfeliui.
1 strategija: 1 % taisyklė (pozicijos dydžio nustatymas)
1 % taisyklė yra paprasta rizikos valdymo strategija, pagal kurią su viena investicija ar sandoriu nerizikuojama daugiau nei 1 % viso kapitalo. Tačiau daugelis pradedančiųjų painioja „rizikos sumą“ su „pozicijos dydžiu“.
Jei turite investuoti 10 000 USD, laikantis 1 % taisyklės reiškia, kad vieno sandorio metu neturėtumėte prarasti daugiau nei 100 USD. Tai NEREIŠKIA, kad perkate bitkoinų tik už 100 USD.
Vietoje to, pozicijos dydį apskaičiuojate pagal tai, koks yra jūsų nuostolių sustabdymas. Pavyzdžiui:
Norite pirkti bitkoinų (BTC).
Jūsų techninė analizė rodo, kad jūsų galiojimo nutraukimo taškas (nuostolių sustabdymas) yra 5 % žemiau dabartinės kainos.
Kad 5 % kritimo atveju rizikuotumėte tik 100 USD (1 % savo sąskaitos), jūsų bendras pozicijos dydis turėtų būti 2 000 USD.
Skaičiavimas: 2 000 USD (pozicija) x 5 % (nuostolis) = 100 USD rizika.
Šis metodas leidžia atidaryti didesnes pozicijas, kartu griežtai ribojant realią sąskaitos riziką.
2 strategija: nuostolių sustabdymo ir pelno pasiėmimo taškų nustatymas
Nuostolių sustabdymo pavedimas nustato ištekliaus kainą, ties kuria pozicija bus uždaryta. Sustabdymo kaina nustatoma žemiau dabartinės kainos ir, suveikusi, padeda apsisaugoti nuo didesnių nuostolių.
Pelno pasiėmimo pavedimas veikia priešingai – nustato kainą, ties kuria norite uždaryti poziciją ir užfiksuoti esamą pelną.
Atkreipkite dėmesį į neatitikimą ir netikėtus kainų šuolius. Pavyzdžiui, staigaus kritimo metu kaina gali greitai nukristi nuo 100 $ iki 90 $, praleisdama jūsų nuostolių sustabdymą ties 99 $. Norėdami tai sušvelninti, venkite didelio sverto, nes jis gali lemti priverstinį likvidavimą dar prieš įvykdant jūsų nuostolių sustabdymą.
Geriau šias ribas nustatyti iš anksto, o ne emocijų įkarštyje. Nors gali atrodyti keista pelno pasiėmimo pavedimus laikyti rizikos valdymo dalimi, nepamirškite, kad kuo ilgiau delsiate pasiimti pelną, tuo didesnė rizika, kad rinka pajudės nepalankiai jūsų pozicijai.
3 strategija: diversifikavimas ir apsidraudimas
Jūsų portfelio diversifikavimas yra vienas populiariausių būdų sumažinti bendrą riziką. Tačiau kriptovaliutų srityje išteklių koreliacija yra labai didelė. Jei bitkoinas krenta, dauguma altkoinų greičiausiai kris dar labiau. Todėl 10 spekuliacinių altkoinų pirkimas iš tiesų nėra geras diversifikavimo būdas.
Tikras diversifikavimas reiškia turėti išteklių, kurių kainos keičiasi nepriklausomai nuo kriptovaliutų rinkos. Jie gali apimti:
stabilios vertės kriptovaliutas: dalį portfelio laikant stabilios vertės kriptovaliutomis (arba grynaisiais), galite išvengti nepastovumo ir pirkti nukritus kainai;
realaus pasaulio išteklius (RWA): į žetonus iškeistą auksą arba iždo vekselius;
TradFi išteklius: akcijas, nekilnojamąjį turtą arba obligacijas.
Apsidraudimas yra šiek tiek pažangesnė strategija. Įsivaizduokite, kad manote, jog bitkoino kaina kris, todėl nusprendžiate apsidrausti nuo šios rizikos ir atidarote ateities sandorį parduoti BTC. Jei bitkoino kaina krenta, jūsų trumposios pozicijos pelnas kompensuoja portfelio nuostolį.
Įspėjimas: ateities sandoriai apima likvidavimo riziką ir finansavimo mokesčius. Pradedantiesiems saugiausias „apsidraudimas“ – tiesiog parduoti dalį kriptovaliutos iškeičiant ją į grynuosius arba stabilios vertės kriptovaliutas.
4 strategija: globos rizika (ne jūsų raktai – ne jūsų virtualiosios monetos)
Tokių didelių žaidėjų kaip FTX ir Celsius žlugimas yra geras priminimas apie globos rizikos svarbą. Jei paliekate lėšas centralizuotoje biržoje, iš esmės esate neapsaugotas kreditorius.
Norėdami valdyti šią riziką, rinkitės patikimas platformas, tokias kaip Binance. Ieškokite biržų, turinčių patikrintą veiklos istoriją ir tvirtą atitiktį reguliavimui. Taip pat galite perkelti ilgalaikes pozicijas į aparatinę piniginę (neinternetinę saugyklą), o centralizuotoje biržoje palikti tik tai, ko reikia prekybai.
Kita galimybė – naudotis tokiomis paslaugomis kaip Binance piniginė, kurios leidžia pasiekti kriptovaliutų rinkas ir paslaugas išlaikant visišką savo lėšų kontrolę.
5 strategija: operacinė sauga (OpSec)
Operacinė sauga yra itin svarbi, nes net ir turint geriausią prekybos strategiją, dėl įsilaužimo ar sukčiavimo galite prarasti viską. Saugokitės toliau nurodytų dalykų.
Duomenų vagystės rizika: niekada nespauskite nuorodų el. laiškuose ar asmeninėse žinutėse, kuriose teigiama apie išdalinimus ar saugumo įspėjimus. Jei abejojate, rinkitės ilgesnį kelią ir naujienas pasitikrinkite patys oficialiuose kanaluose. Apsvarstykite galimybę įtraukti dažnai lankomus patikimus puslapius į žymeles, kad ateityje išvengtumėte klaidų.
Kenkėjiški sandoriai: būkite atsargūs, kuriuos išmaniuosius sandorius patvirtinate. Sąveikai su naujais ar rizikingais DeFi protokolais naudokite „vienkartines pinigines“.
Dviejų veiksnių autentifikavimas: visada naudokite autentifikavimo programėlę (pvz., Google Authenticator) arba aparatinį raktą (pvz., YubiKey) biržos paskyros saugumui užtikrinti. Būkite atsargūs su dviejų veiksnių patvirtinimu per SMS, nes šis metodas pažeidžiamas SIM kortelės perėmimo atakomis.
Apibendrinimas
Tinkamas rizikos valdymas reikalauja žvelgti plačiau nei vien apžvelgti kainų grafikus; tai apima privačiųjų raktų apsaugą, išmaniųjų sandorių rizikų supratimą ir tinkamą pozicijų dydžio parinkimą, kad išgyventumėte rinkos nepastovumą.
Papildoma literatūra
Atsakomybės atsisakymas: šis turinys pateikiamas „toks, koks yra“ tik bendrosios informacijos ir švietimo tikslais, be jokio reprezentavimo ar garantijos. Jis neturėtų būti interpretuojamas kaip finansinis, teisinis ar kitoks profesionalo patarimas, taip pat juo nesiekiama rekomenduoti įsigyti kokį nors konkretų produktą ar paslaugą. Turėtumėte kreiptis patarimo į atitinkamus profesionalius patarėjus. Kai kurie šiame straipsnyje minimi produktai gali būti neprieinami jūsų regione. Jei straipsnį pateikė trečiosios šalies bendraautoris, atkreipkite dėmesį, kad išsakytos nuomonės priklauso trečiosios šalies bendraautoriui ir nebūtinai atspindi Binance Academy nuomonę. Jei reikia daugiau informacijos, skaitykite visą atsakomybės atsisakymą. Skaitmeninių išteklių kainos gali būti nepastovios. Jūsų investicijos vertė gali sumažėti arba padidėti, o investuotos sumos galite ir neatgauti. Jūs prisiimate visą atsakomybę už investicinius sprendimus, o Binance Academy nėra atsakinga už jokius galimus nuostolius. Ši medžiaga neturėtų būti suprantama kaip finansinis, teisinis ar kitoks profesionalo patarimas. Daugiau informacijos rasite mūsų naudojimo sąlygose ir įspėjime apie riziką.