Īsumā
Risku pārvaldība ir būtisks elements atbildīgā ieguldīšanā un tirdzniecībā. Tā var dažādos veidos mazināt tava ieguldījumu portfeļa kopējo risku – piemēram, tu vari diversificēt savus ieguldījumus, ierobežot ar dažādiem finanšu notikumiem saistītus riskus vai ieviest vienkāršus zaudējumu apturēšanas un peļņas izņemšanas orderus.
Ievads
Risku mazināšana ir prioritāte daudziem investoriem un tirgotājiem. Pat tad, ja tava riska tolerance ir augsta, tu tāpat zināmā mērā izsvērsi savu ieguldījumu risku salīdzinājumā ar peļņu. Tomēr risku pārvaldība nozīmē ko vairāk nekā mazāk riskantu tirdzniecības darījumu vai ieguldījumu izvēli. Ir pieejams plašs riska pārvaldības stratēģiju klāsts, un daudzas no tām ir piemērotas arī iesācējiem.
Kas ir risku pārvaldība?
Risku pārvaldība ietver ar taviem ieguldījumiem saistīto finanšu risku prognozēšanu un identificēšanu ar mērķi tos mazināt. Pēc tam investori izmanto riska pārvaldības stratēģijas, lai mazinātu savu portfeļu risku. Svarīgs pirmais solis ir pašreizējā riska līmeņa novērtēšana, kam seko atbilstošu stratēģiju un plānu izveide.
Risku pārvaldības stratēģijas ir plāni un stratēģiskas darbības, ko ievieš tirgotāji un investori pēc ieguldījumu risku identificēšanas. Šīs stratēģijas mazina risku un var ietvert visdažādākās finanšu darbības, piemēram, apdrošināšanas iegādi pret zaudējumiem un savu portfeļu diversificēšanu, aptverot vairāku kategoriju aktīvus.
Papildus aktīvai risku pārvaldības praksei ir svarīgi arī izprast risku pārvaldības plānošanas pamatus. Pastāv četras galvenās plānošanas metodes, kuras būtu jāapsver pirms konkrētas risku pārvaldības stratēģijas ieviešanas, jo izvēlētā metode noteiks tavu vēlamo stratēģiju.
Četras galvenās risku pārvaldības plānošanas metodes
Pieņemšana: tiek pieņemts lēmums uzņemties risku, ieguldot līdzekļus kādā aktīvā, taču netiek tērēta nauda, lai izvairītos no šī riska, jo iespējamie zaudējumi nav nozīmīgi.
Nodošana: ar ieguldījumu saistītā riska nodošana trešajai personai par samaksu.
Izvairīšanās: lēmums neieguldīt līdzekļus aktīvā ar iespējamu risku.
Samazināšana: ar riskantu ieguldījumu saistīto finansiālo seku samazināšana, diversificējot savu portfeli. Diversifikācijai var izmantot vienas kategorijas aktīvus vai pat dažādas nozares un aktīvus.
Kāpēc risku pārvaldības stratēģija kriptovalūtu jomā ir tik svarīga?
Ir zināms, ka kriptovalūtas kā aktīvu kategorija ir viens no riskantākajiem ieguldījumiem, kas pieejams vidusmēra investoram. Cenas ir svārstīgas, projekti var vienas dienas laikā piedzīvot pilnīgu sakāvi un blokķēdes pamatā esošā tehnoloģija var būt grūti saprotama iesācējiem.
Ņemot vērā kriptovalūtu dinamiku ir svarīgi izmantot efektīvu risku pārvaldības paņēmienus un stratēģijas, lai mazinātu iespējamos riskus. Tas ir arī svarīgs solis, lai gūtu panākumus un kļūtu par atbildīgu tirgotāju.
Turpini lasīt par piecām risku pārvaldības stratēģijām, kas var būt noderīgas tavam kriptovalūtu portfelim.
1. stratēģija: ievēro 1 % principu
1 % princips ir vienkārša risku pārvaldības stratēģija, kas paredz, ka tirgotājs, veicot ieguldījumu vai tirdzniecības darījumu, neriskē vairāk kā ar 1 % no sava kopējā kapitāla. Ja tev ieguldīšanai ir pieejami 10 000 $ un tu vēlies ievērot 1 % principu, tev ir vairākas iespējas, kā to izdarīt.
Viens risinājums būtu iegādāties Bitcoin (BTC) 1000 $ vērtībā un iestatīt zaudējumu apturēšanas vai apturēšanas limita orderi, lai pārdotu šos aktīvus par 9900 $. Tādējādi tu ierobežotu savus zaudējumus līdz 1 % no sava kopējā ieguldījumu kapitāla (100 $).
Tu varētu arī iegādāties Ether (ETH) par 100 $, neiestatot zaudējumu apturēšanas orderi, jo tavi maksimālie iespējamie zaudējumu atbilstu 1 % no tava kopējā kapitāla, ja ETH cena nokristos līdz nullei. 1 % princips neietekmē tavu ieguldījumu apjomu, bet gan summu, ar kādu tu esi gatavs riskēt ieguldījumā.
Jo īpaši svarīgs 1 % princips ir kriptovalūtu lietotājiem, ņemot vērā šī tirgus svārstīgumu. Ir viegli ļauties alkatībai, kā rezultātā daļa investoru mēdz pārāk daudz līdzekļu ieguldīt vienā pozīcijā un pat ciest smagus zaudējumus, gaidot, kad viņiem uzsmaidīs veiksme.
2. stratēģija: zaudējumu apturēšanas un peļņas izņemšanas līmeņu iestatīšana
Ar zaudējumu apturēšanas orderi tiek iestatīta konkrēta aktīva cena, pie kuras pozīcija tiks aizvērta. Apturēšanas cena tiek iestatīta zemāka par pašreizējo cenu, un tās sasniegšanas gadījumā lietotājs tiek pasargāts no turpmākiem zaudējumiem. Peļņas izņemšanas orderis darbojas pretēji – tiek iestatīta cena, pie kuras lietotājs vēlas aizvērt savu pozīciju, lai fiksētu gūto peļņu.
Zaudējumu apturēšanas un peļņas izņemšanas orderi palīdz pārvaldīt riskus divos veidos. Pirmkārt, tos var iestatīt iepriekš, un tie tiek izpildīti automātiski. Nav nepieciešams nepārtraukti sekot līdzi notiekošajam, un tavi iepriekš iestatītie orderi tiks aktivizēti gadījumā, ja cenas krasi mainīsies. Tas sniedz arī iespēju iestatīt reālistiskus zaudējumu un peļņas limitus, kas tev ir pieņemami.
Ir ieteicams noteikt šos limitus iepriekš, nevis tad, kad situācija ir nokaitēta. Lai gan peļņas izņemšanas orderu izmantošana risku pārvaldībai var šķist savāda, atceries – jo ilgāk tu gaidi, lai izņemtu peļņu, jo lielāks ir risks, ka aktīva cena atkal nokritīsies, kamēr gaidīsi tās turpmāku kāpumu.
3. stratēģija: diversifikācija un risku ierobežošana
Sava portfeļa diversifikācija ir viens no populārākajiem un fundamentālākajiem rīkiem, kas palīdz mazināt kopējo ieguldījumu risku. Ja izvēlēsies portfeļa diversifikāciju, tu neieguldīsi pārāk daudz līdzekļu vienā aktīvā vai aktīvu kategorijā un tādējādi mazināsi risku gūt apjomīgus zaudējumus no viena konkrēta aktīva vai aktīvu kategorijas. Piemēram, tev var būt uzkrājumos daudz dažādu kriptovalūtu un tokenu, kā arī tu vari nodrošināt likviditāti un aizdevumus.
Riska ierobežošana ir nedaudz sarežģītāka stratēģija, kas ļauj aizsargāt peļņu vai mazināt zaudējumus, iegādājoties kādu citu aktīvu. Parasti šiem aktīviem ir raksturīga apgriezta korelācija. Kā riska ierobežošanas veidu var izmantot diversifikāciju, taču populārākais piemērs varētu būt nākotnes līgumi.
Nākotnes līgums ļauj fiksēt aktīva cenu kādā nākotnes datumā. Piemēram, tu varētu uzskatīt, ka Bitcoin cena pazemināsies, tāpēc tu nolem nodrošināties pret šo risku un atver nākotnes līgumu, lai pēc trim mēnešiem pārdotu BTC par 20 000 $. Ja Bitcoin cena pēc trim mēnešiem tiešām nokritīsies līdz 15 000 $, tu gūsi peļņu no savas nākotnes līgumu pozīcijas.
Jāatceras, ka norēķini saistībā ar nākotnes līgumiem notiek finansiāli un kriptovalūtas nav fiziski jāpiegādā. Šajā gadījumā otra līgumu noslēgusī puse samaksās tev 5000 $ (starpību starp tūlītējo darījumu cenu un nākotnes līguma cenu) un tu pasargāsi sevi pret Bitcoin cenas krituma risku.
Kā minējām, kriptovalūtu pasaule ir nepastāvīga. Tomēr šajā aktīvu kategorijā joprojām pastāv diversifikācijas iespējas un riska ierobežošanas risinājumu izmantošanas iespējas. Kriptovalūtu pasaulē diversifikācijai ir daudz lielāka nozīme nekā tradicionālākos finanšu tirgos, kas ir mazāk svārstīgi.
4. stratēģija: pozīciju aizvēršanas stratēģiju sagatavošana
Pozīciju aizvēršanas stratēģiju sagatavošana ir vienkāršs, taču efektīvs paņēmiens, kā mazināt smagu zaudējumu gūšanas risku. Ja pieturēsies pie plāna, varēsi izņemt peļņu vai ierobežot zaudējumus iepriekš noteiktā līmenī.
Bieži vien var rasties vēlme turpināt, ja tu gūsti peļņu, vai pārāk uzticēties kriptovalūtām pat brīdī, kad cenas krīt. Tavu lēmumu pieņemšanu var aptumšot arī ļaušanās ažiotāžai, maksimālismam vai uzticēšanās tirdzniecības kopienas viedoklim.
Viens no veidiem, kā sekmīgi ieviest pozīciju aizvēršanas stratēģiju, ir izmantot limita orderus. Vari iestatīt automātisku to aktivizēšanu pie noteiktas limita cenas, lai izņemtu peļņu vai ierobežotu zaudējumus.
5. stratēģija: patstāvīga informācijas izpēte (DYOR)
DYOR ir jebkura investora neatņemama risku samazināšanas stratēģija. Interneta laikmetā ir vieglāk kā jebkad agrāk veikt patstāvīgu izpēti. Pirms ieguldi līdzekļus kādā tokenā, kriptovalūtā, projektā vai citā aktīvā, tev ir jāveic rūpīga izpēte. Ir svarīgi pārbaudīt svarīgāko informāciju par projektu, piemēram, tā tehnisko dokumentu, tokenomiku, sadarbības, rīcības plānu, kopienu un citu pamatinformāciju.
Tomēr dezinformācija strauji izplatās, un jebkurš var tiešsaistē pasniegt savu viedokli kā faktus. Veicot izpēti, izvērtē, kur tu iegūsti savu informāciju, un kontekstu, kādā tā tiek pasniegta. Krāpnieciskas reklāmas ir plaši izplatītas, un projekti un investori var pasniegt nepatiesas, neobjektīvas un reklamējošas ziņas kā patiesas un uz faktiem balstītas.
Noslēgumā
Izmantojot piecas norādītās risku pārvaldības stratēģijas, tev būs pieejams efektīvs rīks, kas palīdzēs mazināt tava ieguldījumu portfeļa riskus. Pat vienkāršu metožu izmantošana, aptverot lielāko daļu jomu, tu varēsi ieguldīt atbildīgāk. Tajā pat laikā ir iespēja veidot risku pārvaldības plānus ar sarežģītākām, padziļinātām stratēģijām.
Plašāk par šo tēmu lasi šajos rakstos: