TL;DR
Risikomanagement ist ein wesentlicher Bestandteil von verantwortungsvollem Anlegen und Traden. Du kannst das Gesamtrisiko deines Portfolios auf verschiedene Arten reduzieren – indem du zum Beispiel deine Anlagen diversifizierst, dich gegen finanzielle Ereignisse absicherst oder Stop-Loss- und Take-Profit-Orders erteilst.
Einführung
Risikominimierung steht bei vielen Anlegern und Händlern im Vordergrund. Selbst bei einer hohen Risikotoleranz ist es sinnvoll, das Risiko deiner Anlagen gegen die potenziellen Gewinne abzuwägen. Zum Risikomanagement gehört jedoch mehr als nur die Wahl von weniger riskanten Transaktionen oder Anlagen. Es steht ein umfassendes Instrumentarium an Risikomanagement-Strategien zur Verfügung, von denen viele auch für Anfänger geeignet sind.
Was ist Risikomanagement?
Risikomanagement umfasst die Vorhersage und Identifizierung von finanziellen Risiken, die mit deinen Anlagen verbunden sind, um diese zu minimieren. Anleger setzen Risikomanagement-Strategien ein, die ihnen helfen, das Risiko ihres Portfolios zu steuern. Ein wichtiger erster Schritt ist es, deine aktuellen Risiken zu bewerten und dann deine Strategien und Pläne darauf aufzubauen.
Risikomanagement-Strategien sind Pläne und strategische Maßnahmen, die Trader und Anleger umsetzen, nachdem sie Anlagerisiken erkannt haben. Diese Strategien reduzieren das Risiko und können eine Vielzahl von finanziellen Aktivitäten beinhalten, wie z.B. den Abschluss einer Verlustversicherung und die Diversifizierung deines Portfolios über verschiedene Anlageklassen.
Zusätzlich zum aktiven Risikomanagement ist es wichtig, die Grundlagen der Risikomanagement-Planung zu verstehen. Es gibt vier wichtige Planungsmethoden, die du in Betracht ziehen solltest, bevor du dich für eine bestimmte Risikomanagement-Strategie entscheidest, denn die von dir gewählte Methode bestimmt deine bevorzugte Strategie.
Vier wichtige Planungsmethoden für das Risikomanagement
Akzeptanz: Die Entscheidung, das Risiko einer Anlage in einem Vermögenswert einzugehen und den potenziellen Verlust ohne Absicherung in Kauf zu nehmen, weil er nicht groß ist.
Übertragung: Die Übertragung des Risikos einer Anlage auf einen Drittanbieter gegen eine Gebühr.
Vermeidung: Nicht in einen Vermögenswert mit potenziellem Risiko investieren.
Reduzierung: Verringerung der finanziellen Folgen einer riskanten Anlage durch Diversifizierung deines Portfolios. Dies kann innerhalb derselben Anlageklasse oder sogar branchen- und vermögensübergreifend sein.
Warum ist eine Risikomanagement-Strategie bei Krypto wichtig?
Es ist allgemein bekannt, dass Kryptos eine der risikoreichsten Anlageklassen für den durchschnittlichen Anleger sind. Die Preise haben sich als volatil erwiesen, Projekte können über Nacht zusammenbrechen, und die Technologie hinter der Blockchain kann für Neulinge schwer zu verstehen sein.
Angesichts der rasanten Entwicklung von Kryptos ist es unerlässlich, solide Risikomanagement-Praktiken und -Strategien anzuwenden, um dein Risiko gegenüber potenziellen Risiken zu verringern. Dies ist auch ein wichtiger Schritt, um ein erfolgreicher und verantwortungsvoller Trader zu werden.
Lies weiter, um fünf Risikomanagement-Strategien kennenzulernen, von denen dein Krypto-Portfolio profitieren kann.
Strategie Nr. 1: Berücksichtige die 1%-Regel
Die 1%-Regel ist eine einfache Risikomanagement-Strategie, bei der du nicht mehr als 1% deines Gesamtkapitals für eine Anlage oder einen Trade riskierst. Wenn du 10.000 USD investieren und die 1%-Regel einhalten willst, gibt es dafür mehrere Möglichkeiten.
Eine Variante wäre, Bitcoin (BTC) im Wert von 10.000 USD zu kaufen und eine Stop-Loss- oder Stop-Limit-Order zum Verkauf bei 9.900 USD zu setzen. Hier würdest du deine Verluste auf 1% deines gesamten Anlagekapitals (100 USD) begrenzen.
Du könntest auch für 100 USD Ether (ETH) kaufen, ohne eine Stop-Loss-Order zu setzen, da du nur maximal 1% deines Gesamtkapitals verlieren würdest, wenn der Preis von ETH auf 0 fallen würde. Die 1%-Regel betrifft nicht die Größe deiner Anlagen, sondern den Betrag, den du bereit bist, für eine Anlage zu riskieren.
Die 1%-Regel ist aufgrund der Volatilität des Marktes besonders wichtig für Krypto-Anleger. Es kann leicht passieren, dass man gierig wird, und manche Anleger investieren zu viel in eine Anlage und erleiden in der Hoffnung, dass sich ihr Glück wendet, sogar schwere Verluste.
Strategie Nr. 2: Stop-Loss- und Take-Profit-Punkte festlegen
Mit einer Stop-Loss-Order legst du im Voraus einen Preis fest, zu dem eine bestehende Position geschlossen werden soll. Der Stop-Preis liegt unter dem aktuellen Kurs und schützt dich vor weiteren Verlusten. Eine Take-Profit-Order funktioniert genau andersherum: Mit ihr legst du einen Preis fest, zu dem du deine Position schließen und einen bestimmten Gewinn erzielen willst.
Stop-Loss- und Take-Profit-Orders helfen dir auf zwei Arten, dein Risiko zu steuern: Erstens, weil sie im Voraus eingerichtet und automatisch ausgeführt werden. Du musst nicht rund um die Uhr erreichbar sein. Deine voreingestellten Aufträge werden ausgelöst, wenn die Preise besonders volatil sind. Zweitens helfen sie dir, realistische Gewinn- und Verlustziele zu setzen.
Es ist besser, diese Ziele im Voraus festzulegen, als im Eifer des Gefechts zu entscheiden, was du tun willst. Es mag zwar seltsam sein, Take-Profit-Orders als Teil des Risikomanagements zu betrachten, aber du solltest nicht vergessen, dass je länger du mit der Gewinnmitnahme wartest, desto höher das Risiko ist, dass der Markt wieder fällt.
Strategie Nr. 3: Diversifizieren und Absichern
Die Diversifizierung deines Portfolios ist eines der beliebtesten und grundlegendsten Instrumente, um dein Gesamtanlagerisiko zu verringern. Ein diversifiziertes Portfolio ist nicht zu stark in einem bestimmten Vermögenswert oder einer bestimmten Anlageklasse investiert, wodurch das Risiko hoher Verluste minimiert wird. Beispielsweise kannst du eine Vielzahl verschiedener Coins und Tokens halten sowie Liquidität und Kredite bereitstellen.
Hedging ist eine etwas fortgeschrittenere Strategie, um Gewinne zu schützen oder Verluste durch den Kauf eines anderen Vermögenswerts zu minimieren. In der Regel sind die betreffenden Vermögenswerte umgekehrt korreliert. Diversifizierung kann eine Art der Absicherung sein, aber das vielleicht bekannteste Beispiel sind Futures.
Mit einem Futures-Kontrakt kannst du einen Preis für einen Vermögenswert zu einem Zeitpunkt in der Zukunft sperren. Angenommen, du glaubst, dass der Bitcoin-Preis fallen wird, und du beschließt, dich gegen dieses Risiko abzusichern, indem du einen Futures-Kontrakt abschließt, um BTC in drei Monaten für 20.000 USD zu verkaufen. Wenn der Bitcoin-Kurs drei Monate später tatsächlich auf 15.000 USD fällt, profitierst du von deiner Futures-Position.
Es ist wichtig zu wissen, dass Futures-Kontrakte rein finanziell abgewickelt werden und dass du die Coins nicht physisch liefern musst. In diesem Fall würde die Person auf der anderen Seite deines Kontrakts dir 5.000 USD zahlen (die Differenz zwischen dem Spotpreis und dem Futures-Preis), und du hättest dich gegen das Risiko eines fallenden Bitcoin-Preises abgesichert.
Wie bereits erwähnt, ist die Kryptowelt sehr volatil. Es gibt jedoch immer noch Möglichkeiten, innerhalb dieser Anlageklasse zu diversifizieren und Hedging-Möglichkeiten zu nutzen. Die Diversifizierung ist bei Kryptos viel wichtiger als bei traditionellen Finanzinstrumenten mit geringerer Volatilität.
Strategie Nr. 4: Lege eine Ausstiegsstrategie fest
Eine Ausstiegsstrategie ist eine einfache, aber effektive Methode zur Minimierung des Risikos schwerer Verluste. Wenn du dich an den Plan hältst, kannst du zu einem bestimmten Zeitpunkt Gewinne mitnehmen oder Verluste reduzieren.
Wenn man Gewinne erzielt, ist es leicht, weiterzumachen oder zu sehr auf eine Kryptowährung zu vertrauen, selbst wenn die Preise fallen. Wenn du dich von einem Hype, Maximalismus oder einer Trading-Community anstecken lässt, kann deine Entscheidungsfindung ebenfalls beeinträchtigt werden.
Eine Möglichkeit, eine Ausstiegsstrategie erfolgreich umzusetzen, ist der Einsatz von Limit-Orders. Du kannst sie so einstellen, dass sie automatisch bei deinem Limit-Preis ausgelöst werden, egal ob du einen Gewinn mitnehmen oder einen maximalen Verlust festlegen willst.
Strategie Nr. 5: Stell deine eigenen Nachforschungen an (Do Your Own Research – DYOR)
DYOR ist eine integrale risikoreduzierende Strategie für jeden Anleger. Im Zeitalter des Internets ist es einfacher als je zuvor, deine eigene Nachforschungen durchzuführen. Bevor du in einen Token, einen Coin, ein Projekt oder einen anderen Vermögenswert investierst, musst du deine Sorgfaltspflicht erfüllen. Es ist wichtig, dass du die wichtigsten Informationen über ein Projekt überprüfst, z.B. das Whitepaper, die Tokenomics, die Partnerschaften, die Roadmap, die Community und andere Grundlagen.
Fehlinformationen verbreiten sich jedoch schnell, und jeder kann seine Meinung online als Fakten veröffentlichen. Wenn du recherchierst, überlege, woher du deine Informationen beziehst und in welchem Kontext sie dir präsentiert werden. Shilling ist alltäglich, und Projekte oder Investoren können falsche, voreingenommene oder werbliche Nachrichten so verbreiten, als wären sie seriös und sachlich.
Zusammenfassung
Mit den fünf beschriebenen Risikomanagement-Strategien hast du ein wirksames Toolkit, um das Risiko deines Portfolios zu reduzieren. Schon mit einfachen Methoden, die die meisten Bereiche abdecken, kannst du verantwortungsbewusster investieren. Auf der anderen Seite der gibt es die Möglichkeit, Risikomanagement-Pläne mit komplexeren, tiefgreifenderen Strategien zu erstellen.
Weitere Informationen zum Thema findest du in den folgenden Artikeln:
Risikomanagement und verantwortungsbewusstes Traden | Binance Support
Was ist das Risiko/Ertrags-Verhältnis und wie wird es verwendet? | Binance Academy
3 Gründe, warum Binance Futures der bevorzugte Hedging-Markt für Trader ist